Vladislav.Invest про Доллар США

Содержание:

Инфляция против дефляции

Когда стоимость товаров и услуг увеличивается, возникает инфляция. Экономика может быстро сменить состояние из-за тонкого баланса между этими двумя экономическими условиями, которые являются двумя сторонами одной медали. Цель центральных банков — предотвратить дефляцию или инфляцию, отслеживая изменения цен.

Ключевые выводы

  • Инфляция — это рост общих цен на товары и услуги в экономике.
  • Дефляция, с другой стороны, — это общее снижение цен на товары и услуги, о чем свидетельствует уровень инфляции, который опускается ниже нуля процентов.
  • И то, и другое может нанести потенциальный ущерб экономике, в зависимости от глубинных причин и темпов изменения цен.

Темпы роста цен на товары в экономике количественно измеряются инфляцией. Когда существует высокий спрос на товары и услуги, возникает инфляция. Стихийное бедствие может уничтожить урожай продовольствия, а жилищный бум может привести к истощению строительных материалов, среди прочих причин снижения запасов. Независимо от причины, потребители готовы тратить больше на товары или услуги, что заставляет производителей или поставщиков услуг повышать цены [1].

Индекс потребительских цен (ИПЦ) является наиболее широко используемым показателем инфляции. Гипотетическая корзина товаров, называемая ИПЦ, включает в себя как потребительские товары, так и услуги. Чтобы определить покупательную способность доллара США, правительство отслеживает стоимость товаров, входящих в корзину.

Те, кто достиг совершеннолетия после пика инфляции, скорее всего, воспринимают инфляцию как серьезную угрозу. Когда ежемесячный рост цен превышает 50%, говорят о гиперинфляции. В сочетании с такими периодами быстрого роста цен может произойти как коллапс базовой экономики, так и резкое увеличение денежной массы.

Хотя это может быть пугающим явлением, гиперинфляция исторически случается крайне редко. На самом деле, инфляция может быть как полезной, так и вредной. На самом деле, экономика сильно пострадает от нулевой инфляции. Дефляция будет очень непривлекательной характеристикой экономики, как мы увидим ниже на примере. Поскольку в этой ситуации инфляция не приводит к быстрому снижению покупательной способности денег, она может значительно стимулировать расходы и инвестиции.

Дефляция

Дефляция происходит, когда либо имеется слишком много товаров, либо недостаточно средств для их приобретения. Цены на товары и услуги снижаются. Например, если автомобиль пользуется большой популярностью, и другие производители начинают его выпускать. Вскоре у автопроизводителей будет больше автомобилей этого стиля, чем они смогут продать. Компании с избыточными запасами должны сократить расходы. попытка заработать на безработных, которые не имеют средств для покупки товаров в магазинах и не могут приобрести что-либо по цене ниже рыночной стоимости. (Обратите внимание, что снижение положительного уровня инфляции от одного периода к другому не тождественно дефляции).

Краткий обзор

Дефляция может привести к рецессии или депрессии, и центральные банки обычно работают над тем, чтобы предотвратить депрессию.

Цены часто падают, а иногда суммы кредитов даже сокращаются, по данным кредитных организаций. Когда потребители не могут получить кредит для покупки дорогих товаров, это приводит к кредитному кризису и дальнейшей дефляции.

Долгосрочная дефляция может замедлить экономический рост и повысить уровень безработицы. Негативные последствия дефляции иллюстрирует «потерянное десятилетие» в Японии.

Неконтролируемое снижение цен может остановить дефляционную спираль; неконтролируемая гиперинфляция — это плохо. Это обстоятельство обычно возникает во время экономических спадов, таких как рецессия или депрессия. В результате того, что производители вынуждены ликвидировать запасы товаров, которые покупатели больше не хотят приобретать, цены на активы могут упасть в целом.

Как предприятия, так и потребители начинают придерживать свои ликвидные денежные резервы. Чем меньше денег тратится, тем больше денег сберегается. В этот момент люди начинают экономить деньги, поскольку ожидания предстоящей инфляции снижаются. Когда потребители могут обоснованно ожидать повышения спроса завтра, они менее мотивированы тратить деньги сегодня.

Суть

Во всем мире центральные банки предпочитают умеренную инфляцию — от 2% до 3% в год. Более высокая инфляция рискованна для экономики, поскольку она приводит к росту заработной платы и ускоряет рост цен на сырьевые товары. Иногда дефляция наносит ущерб экономике, поскольку люди сберегают свои деньги и тратят их.

Что такое простое в словах?

В результате обесценивания валюты, вызванного инфляцией, покупательная способность потребителей постепенно снижается. Долгосрочное частичное обесценивание реальной стоимости национальной валюты способно разрушить экономическую систему страны. Состояние рынка в данный момент диктует скорость процесса. Промежуток времени между инфляцией и сезонным повышением ставок значительно увеличивается.

Обычный покупатель товаров и услуг следит за колебаниями рыночных цен, а производители продолжают поставлять товары высокого качества. В странах с развивающейся экономикой всегда происходят подобные процессы.

Vladislav.Invest про Доллар США

Виды и особенности

На основе определяющей характеристики эксперты различают различные типы инфляционных процессов.

  • Конфликт между спросом и предложением — увеличение одного из этих показателей приводит к дисбалансу на рынке. В зависимости от специфики инфляционного цикла это сопровождается резким ростом безработицы, падением инвестиций и государственных расходов
  • Издержки — увеличение стоимости производственного цикла. В частности, увеличивается цена на потребляемую электроэнергию, бензин и сырье, расширяется фонд оплаты труда рабочего персонала и т.д. Следствием этого является увеличение конечной стоимости поставляемых товаров и услуг.
  • Ошибки в структуре экономической системы — выпуск в обращение большого количества денег, не обеспеченных реальной стоимостью.
  • Скрытая инфляция подразумевает, что государство контролирует уровень цен. Это происходит в условиях роста доходов граждан и развития «черного рынка».
  • Открытая инфляция характерна для стран с рыночной экономикой, развитой в отсутствие государственных ограничений.
  • Шоковая инфляция показывает, что происходит внезапный и неконтролируемый скачок цен. Это может привести к девальвации.

Прогнозы в макроэкономике

Предсказуемая инфляция означает, что у участников рынка есть вся необходимая информация для дальнейшей разработки экономической стратегии.

Непредсказуемая инфляция: Инфляционная тенденция затрудняет принятие выгодных экономических решений.

Темпы роста цен на продукцию и услуги.

  • Ползучая инфляция означает, что цены растут низкими темпами — до 10%. Этот процесс происходит при незначительных колебаниях рынка, а обменный курс национальной валюты остается стабильным на высоком уровне. В таких случаях правительство играет роль главного регулятора рынка.
  • Бешеная инфляция означает ежегодный рост цен от 10 до 200%. Долгосрочное планирование рынка учитывает финансовые потери, которые зависят от процентного обесценивания национальной валюты. Лучшим решением в такой ситуации считается грамотная денежная реформа. Гиперинфляция сопровождается ростом цен на 50-70% в месяц. Денежные потери составляют 100% и более в год. Неконтролируемое обесценивание национальной валюты приводит к стагнации экономики, росту безработицы и обнищанию населения.

Какие особенности есть в росте стоимости бензина?

  • Сбалансированная инфляция — цены на продукцию движутся синхронно на одном уровне.
  • Несбалансированная инфляция — цены на продукцию растут с большим отклонением.

Что приводит к инфляции?

Инфляция развивается по ряду причин, включая политические, экономические и социальные факторы. Уровень их вовлеченности в экономический кризис напрямую влияет на то, как быстро обесценивается национальная валюта. причины инфляции изнутри. Последние состоят из:

  • Политика центрального банка — выпуск чрезмерного количества денег в обращение. Такие краткосрочные вливания могут стимулировать производственный сектор, но бесконтрольная эмиссия приводит к нарушению общего равновесия экономики
  • Монополия — установление цен несколькими крупными фирмами, которые контролируют большую часть оборота в своем сегменте
  • Дефицит бюджета — отсутствие государственной поддержки важных областей экономики
  • Налоги — увеличение доли косвенных налогов с продаж в конечной цене товаров или услуг
  • Инвестиции — вложение больших сумм в неэффективную отрасль n

Внешние факторы, влияющие на развитие инфляции, включают:

  • Глобальная тенденция — рост цен на импортные товары и ресурсы;
  • Увеличение государственного долга — истощение валютных резервов для покрытия накопленных процентов по долгу;
  • Снижение курса национальной валюты — эмиссия дополнительных объемов иностранной валюты для поддержания импорта на прежнем уровне.

Способы анализа инфляции

Типичные показатели инфляции были разделены экспертами на несколько функциональных групп.

  • Модель Фридмана была предложена известным американским экономистом Милтоном Фридманом в 1971 году. В модели этого типа основным инструментом являются деньги, которые являются функцией ожидаемой инфляции и уровня реального дохода. Граничным условием является минимально возможный уровень инфляции.
  • Модель Кигана была предложена в 1956 году. Он описывает гиперинфляцию на уровне, когда нет роста ВВП, а потребительские ожидания становятся движущей силой экономики. Он построен таким образом, что основные долгосрочные риски рассчитываются на основе исходных данных.
  • Модель Бруно-Фишера появилась в 1990 году. Его суть заключается в определении удельного спроса по отношению к существующему уровню инфляции. На его основе можно с высокой степенью точности рассчитать дефицит бюджета и найти подходящий способ его финансирования. В качестве рабочих показателей используются темпы роста денежной массы в обращении и показатели ВВП. Таким образом, результаты монетарного анализа ближе к реальным условиям. Модель Сарджента-Уоллеса была сформулирована математиками N. Уоллес и Т. Сарджент. Концепция модели основана на утверждении, что на инфляцию влияет текущая и будущая монетарная политика государства. Расчеты показывают, что уровень инфляции гораздо выше при политике сдерживания, чем при жестком государственном контроле.

На что влияет уровень инфляции?

Инфляционные последствия каждой ситуации уникальны. Во-первых, «издержки», как их называют эксперты, зависят от доли экономики в общей экономике страны.

  • В промышленности: ликвидация большинства отраслей, рост безработицы, списание кредитных обязательств.
  • В банковском деле: потеря функции цены, рост спекуляции деньгами, появление бартера. В социальной сфере: падение реальных доходов населения, падение покупательной способности и, следовательно, падение спроса.
  • В экономике: снижение конкурентоспособности отечественных товаров, увеличение государственного дефицита, искажение ключевых показателей: ВВП, рентабельность и т.д.

Гиперинфляция против инфляции

Слово «инфляция» используется в экономике для описания любого внезапного увеличения стоимости определенного товара или услуги. Как происходит гиперинфляция? Является ли она тяжелым случаем инфляции или чем-то совершенно иным? Вот две ситуации и то, что они могут означать для экономики в целом.

  • Инфляция — это общий рост цен, затрагивающий определенный сектор или экономику в целом.
  • Гиперинфляция — это крайняя форма инфляции, при которой деньги летят кувырком, увлекая за собой экономику.
  • Периоды инфляции и дефляции являются обычным явлением в здоровой экономике и могут регулироваться центральным банком.
  • Гиперинфляция встречается гораздо реже, чем инфляция, и обычно является результатом войны или крупных гражданских беспорядков.
Сейчас читают:  Инвестиции перед Новым годом. Во что успеть вложить деньги?

Рост цен с течением времени в отдельном секторе экономики или в целом называется инфляцией. Это то, что происходит, когда стоимость денежной единицы постепенно повышается, перефразируя.

В крепкой экономике никогда не бывает колебаний или продолжающихся дефляционных волн. Банки и другие экономические факторы прилагают все усилия, чтобы минимизировать эти колебания. Экономика тем стабильнее, чем более успешным было сокращение.

Злое и неестественное состояние — гиперинфляция. Она возникает, когда валюта теряет свою стоимость. 50 раз стоимость одной и той же валюты за год, 1:1 за месяц.

Большинство сторонников Конфедерации считали, что война уже была проиграна в начале Гражданской войны в Америке. Доллар Конфедерации, который когда-то ценился почти одинаково с американским долларом, был эквивалентен 1 200 рублям. Вы могли бы предсказать следующее, если бы доллар Конфедерации остался в обращении: стоимость американского доллара будет расти относительно долларовой корзины до тех пор, пока один миллиард долларов нельзя будет обменять на один миллиард фунтов.

Ключевые отличия

Риски роста инфляции в последние дни вызывают беспокойство экспертов. Массовые беспорядки означают, что инвесторы и торговые партнеры больше не хотят работать в валюте, потому что стабильная экономика не хочет торговать с нестабильной экономикой. Как правило, войны вызывают и следуют за этим.

Планы некоторых экспертов предусматривают ежемесячное повышение цен на 50%. Продолжительность «официальной» гиперинфляции не уточняется. Однако она не всегда основывается на реальных последствиях экстремальной инфляции, например, люди среднего класса внезапно оказываются не в состоянии позволить себе достаточно еды или поддерживать достойный уровень жизни. За последнее столетие инфляция случалась около 50 раз, и это крайний случай.

Сильные колебания стоимости единой валюты не всегда являются признаком гиперинфляции; напротив, иногда они могут быть признаком того, что инфляция достигла критической точки и начинает отражать катастрофические последствия гиперинфляции.

Особые соображения

Гиперинфляционная кривая может существовать, но чрезмерная инфляция никогда не является хорошим признаком. Гиперинфляция — это не внезапное падение стоимости американского доллара от вдвое меньшего, чем канадский рубль, до втрое большего. Напротив, это будет считаться сильной инфляцией и может привести к серьезной экономической нестабильности. Однако экономика в целом не будет полностью разрушена.

. Инвестиции в ценные металлы, различные валюты или основные товары могут обеспечить защиту от потенциальной гиперинфляции.

Пример употребления в «Секрете»

России не угрожает дефляция, поскольку она затрагивает только развитые рынки с жесткой конкуренцией. В России, имеющей вертикально интегрированную экономику, изменение цен является результатом договоренностей (чаще всего устных) между правительством и влиятельными сторонами. «Вы не можете их получить, потому что любое снижение цен приводит к уменьшению платежей в государственный бюджет.

Игорь Файнман, эксперт по личным финансам и управлению состоянием, о растущей инфляции в России

Нюансы

По мнению экспертов, дефляция имеет ряд причин: рост спроса на деньги (наличные и безналичные), сокращение кредитования и рост спроса на необеспеченную продукцию.

Когда доступные средства сокращаются, экономика может войти в дефляционную спираль из-за падения цен и низкого спроса. Существует несколько стадий этой модели.

  • Имеет место перепроизводство товаров и услуг (относительно спроса).
  • Цены на товары и услуги падают (происходит дефляция).
  • Прибыль коммерческих предприятий и производителей падает. Объем производства падает, а количество рабочих мест сокращается.
  • Безработица растет.
  • Расходы на товары и услуги снижаются.

Перепроизводство происходит, когда потребители тратят меньше на товары и услуги. По этой причине дефляционная спираль также известна как дефляционная спираль.

Проблемы с доходами

Несмотря на то, что зарплата большинства работников ежегодно растет, они почему-то не чувствуют себя богаче. Реальные располагаемые доходы россиян (то, что остается после обязательных расходов с поправкой на инфляцию) после кризиса 2014-2015 годов неуклонно снижались вплоть до 2018-2019 годов. Однако пандемия 2020 года, когда падение реальных доходов достигло рекордных 8%, не помогла свершиться. Доходы россиян так и не восстановились до допандемического уровня, а вместе с ними снизилась и покупательная способность.

Доцент экономического факультета РУДН

Согласия нет. Росстат оценивает снижение реальных располагаемых доходов россиян в 10%. Еще более мрачная картина становится очевидной, если мы используем «дефлятор» Ромир, значимой исследовательской организации. По данным «Ромир», капитализация в России составляет около 63%. 1000 рублей в 2011 году стоили 590 к концу 2020 года и почти 500 к концу 2021 года. Хотя зарплаты не всегда понятны, за последние десять лет они выросли в два раза. Естественно, больше всего от роста пострадали самые обеспеченные люди. Тем не менее, Росстат необходимо привести в пример из-за крайнего разброса зарплат по регионам и профессиям. Хотя времена меняются, россияне никогда не были так богаты.

Инфляция или дефляция — что хуже для россиян?

Дефляция, или снижение общего уровня цен на товары, является противоположностью инфляции.

В период классического капитализма (XI век — первая половина XX века) дефляция чаще всего происходила во время экономических кризисов. Продавцы снижали цены, поскольку никто не покупал их продукцию, и в конечном итоге объявляли о банкротстве. Несмотря на то, что во время Великой депрессии цены упали на 30%, многие американцы были не в состоянии выдержать даже эти недоступные суммы.

В разных секторах экономики может одновременно наблюдаться как инфляция, так и дефляция.

Ниже перечислены некоторые причины дефляции:

  • Увеличение спроса на наличные и безналичные деньги,
  • Сокращение кредитования,
  • Увеличение производства, не подкрепленное спросом,
  • Чрезмерное государственное регулирование предложения денег в экономике (чрезмерное снижение или повышение процентной ставки центрального банка).

Падение цен — это настоящее благословение с точки зрения типичного россиянина. Дефляция вредна для любой экономики, но это не всегда очевидно, считает Дмитрий Нагорный. Экономика может войти в «дефляционную спираль», когда цены падают, спрос слаб, а ресурсов становится меньше.

Старший преподаватель НГУЭУ

Спрос в стране увеличивается, когда инфляция повышает стимулы для потребления. В результате роста спроса увеличивается предложение. Это означает, что торговля и производство развиваются. Производство в целом увеличивается, и создается больше рабочих мест. Рост цен приводит к снижению спроса, что замедляет развитие бизнеса и сокращает инвестиции в основной капитал. Опытным путем установлено, что для экономического роста лучше всего подходит умеренный уровень инфляции.

Доцент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

Потребление значительно увеличивается даже при незначительном снижении цен на отдельные категории товаров в целом. Например, когда производственные технологии развиваются и производится больше товаров по более привлекательным ценам, может возникнуть положительная дефляция. С другой стороны, производство сокращается, если спрос на товары снижается или если больше нет необходимости производить их в прежнем объеме.

Скажем, буханка хлеба стоила 50 рублей в одном году и 45 в следующем. У мельницы стало меньше денег на покупку зерна, поэтому пекарня может позволить себе покупать больше муки.

Ждать ли дефляцию?

Мы понимаем, почему дефляция нанесет экономике больший ущерб, чем инфляция. Такое событие может коснуться и России, в которой за неделю произошла дефляция в 0,01%. По данным экспертов Росстата, это уже третий случай.

В нашей ситуации дефляция может произойти, если центральный банк отреагирует слишком жестко. На самом деле, поскольку она коррелирует с тарифами естественных монополий и эффективностью антимонопольной политики, инфляция ниже 3% — это уже дефляция.

Поскольку развитые рынки и жесткая конкуренция являются естественными союзниками России, дефляции здесь не будет. Российская экономика вертикально интегрирована, поэтому цены могут меняться по договоренности с основными игроками. Кроме того, любое падение цен приводит к уменьшению поступлений в бюджет страны.

Поскольку после пяти лет импортозамещения у России все еще достаточно запчастей и медикаментов для удовлетворения своих потребностей в продовольствии и потребительских товарах, рост их долларовых цен неумолимо вызывает непропорциональный рост внутренних цен. В экономике это называется инфляцией издержек. Поэтому риски дефляции в России при сохранении долларовой инфляции представляются мне низкими.

Какие возможные сценарии развития инфляции в России

Гарантированная инфляция пока не успокаивает никого из россиян, даже если экономическая стагнация и дефляционная спираль не представляют угрозы для России. Как скоро вырастут цены? Как обстоят дела за пределами России?

В течение последних 15 месяцев в мире наблюдается долларовая инфляция. Более того, каждый сценарий на ближайшее будущее предполагает рост цен во всей мировой экономике. Промышленная инфляция в США составляет 8%, но потребительская инфляция — всего 15%. Начиная с 2021 года, избыточная денежная масса, которая больше не вписывается в товарные рынки, начала инвестироваться в биржевые товары на фондовом рынке. Блокировка и нарушение цепочек поставок в 2020 году, конечно, были важны. И по этой причине, вместо того чтобы обсуждать стабилизацию ситуации, мы говорим о темпах инфляции в ближайшие месяцы.

Глобальный уровень инфляции растет, и это явление явно имеет монетарную составляющую. В этом виноваты расширение денежной массы и стабильность основных центральных банков. В результате выросла стоимость сырья. В результате нарушения и пересмотра капиталистами глобальных технологических цепочек выросла стоимость отдельных компонентов (например, микрочипов). Нынешняя ситуация напоминает нефтяной шок 1970-х годов, который усилил глобальную инфляцию. Стагфляция же является результатом сочетания низкой динамики роста ВВП со значительной инфляционной концентрацией цен по сравнению с ростом стоимости товаров (цен). Это сочетание низкого экономического роста и высокой инфляции предложения, а не инфляции спроса и предложения. К концу 2022 года инфляция, скорее всего, замедлится до 3,5-4,5%. На это могут повлиять повышение ставки ЦБ, тенденция к укреплению рубля и снижение цен на импорт. Несмотря на наличие рисков, переход к высокой инфляции не является наиболее вероятным сценарием. Предполагается устойчивая тенденция к росту цен на сырье и инфляции предложения.

На самом деле, наиболее вероятным исходом сентября 2021 года является то, что Банк России замедлит инфляцию и доведет ее до желаемого уровня. Пик спирали пройден, и дальнейшее расширение маловероятно. Причин для этого много, но главная из них — постепенное повышение ключевой ставки.

Ключевая ставка — это самая низкая процентная ставка, которую банки должны платить, чтобы занять деньги у Центрального банка для кредитования населения и предприятий. Ключевая ставка в России была удержана на исторически низком уровне 4,25% в год в течение восьми месяцев, с июля 2020 года до середины марта 2021 года.

В разгар пандемии коронавируса центральный банк понизил ставку. Регулятор начал постепенно восстанавливать ставку в марте 2021 года, хотя это действие ускорило инфляцию. Это должно было предотвратить перегрев рынка и помочь стабилизировать экономику. Центральный банк снизил базовую процентную ставку до 6,75% годовых.

Но как именно это снизит инфляцию? Существуют две различные группы комментаторов. Игорь Финман советует не ожидать быстрого улучшения ситуации, поскольку путь от ключевой ставки до потребительской полки занимает слишком много времени. Ставка повышается только на 0,25% за один раз, отмечает эксперт. Нет оснований так говорить, более жестко заявляет РУДН.

Вовсе нет. Инфляция издержек вызывает рост рыночных цен при снижении конечного спроса. Предприятиям необходимо время для переоценки предлагаемой продукции и поиска путей снижения затрат. В «академической» экономике это означает обращение в банк за кредитом на пополнение оборотных средств. Ставка повышается Центральным банком, увеличивая стоимость кредита. Занавес.

Сейчас читают:  Кремль взамен Аполлона. Как менялись рубли после распада СССР

Коллаж: Секреты компании, depositphotos. com

Виды инфляции

Многочисленные градации инфляции выделяются экономистами и экономическими аналитиками по самым разным признакам. Среди них:

Латентная инфляция может быть как явной, так и скрытой.

Скрытый: Из-за жесткого контроля государства над уровнем цен в стране существует дефицит товаров. У людей есть деньги, но не хватает средств. Они предлагают дорогие, дефицитные товары для продажи под столом.

Открыто — Стоимость ресурсов, связанных с производством, увеличилась. В результате растет стоимость производимых товаров.

Проведите различие между умеренной, галопирующей и гиперинфляцией на основе темпов роста.

Умеренный рост цен происходит медленно (до 10% в год), а не резко.

Высокие темпы роста, или галопирующая (11-200%) Такая инфляция способна серьезно нарушить денежную систему. Деньги быстро теряют ценность.

Гиперинфляция в 201% в год — это что-то из ряда вон выходящее. Крайне скептическое отношение к деньгам, переход на бартерный обмен товарами и услугами.

Существует ожидаемая инфляция и неожиданная инфляция, в зависимости от уровня предвидения.

Ожидаемая инфляция — это уровень инфляции, который прогнозируется с использованием данных за предыдущий год и преобладающих теорий на текущий период времени.

Стоимость, которая превзошла ожидания и была неожиданной.

Реальная и официальная инфляция — это два термина, используемые для описания инфляции. Официальная инфляция в России сравнима с температурой воздуха в больнице. Для определения разницы в уровне цен с интервалом в один год собираются данные из различных секторов экономики по всей стране, а затем выводится средневзвешенное значение. С 1 января 2021 года цены в России выросли на 20%, а цены на нефть — на 22%. В кошельках людей проявляются последствия этой реальной инфляции. В данном примере показано, что она составит 20%.

Vladislav.Invest про Доллар США

Дефляция: что это такое? Во многих отношениях она является полярной противоположностью инфляции.

Дефляцию можно определить как снижение среднего уровня цен на товары.

Если в период инфляции цены на товары и услуги растут и покупательная способность денег увеличивается. Сегодня на те же 100 рублей можно купить пять буханок хлеба, а не четыре, как вчера.

Казалось бы, что в этом плохого? В целом это приносит большую пользу населению. Большинство людей воспринимают дефляцию именно так — как позитивный, чрезвычайно приятный процесс.

Последствия противоположных процессов

Хорошо известно, что дефляция — это хороший процесс, а инфляция — плохой. Инфляция и дефляция, однако, каждая по-своему влияют на экономическое равновесие государства. Их список очень длинный, и время от времени один результат приводит к другому. Они могут быть как отрицательными, так и положительными одновременно. Основные эффекты инфляции и дефляции следующие.

Последствия инфляции

Vladislav.Invest про Доллар США

  • Ухудшение состояния сбережений, кредитов и ценных бумаг, что приводит к отсутствию доверия к банковской системе и инвестиционной активности.
  • Деньги перестают выполнять свои функции, возникает бартерный обмен и растет спекуляция.
  • Снижение занятости среди населения.
  • Снижение спроса населения на определенные товары и услуги, что неизбежно ведет к снижению уровня жизни.
  • Девальвация национальной валюты.
  • Снижение национального производства.

Стимулирование деловой активности и экономической деятельности, что приводит к экономическому росту, является одним из благоприятных эффектов. Это лишь кратковременное явление, которое может продолжаться только при запланированном, контролируемом уровне инфляции.

Последствия дефляции

Vladislav.Invest про Доллар США

  • Снижение потребительского спроса, или запаздывающий спрос. Когда люди ждут дальнейшего падения цен и не спешат покупать товары и услуги. В результате цены падают еще больше.
  • Падение производства, которое неизбежно следует за падением спроса. Какой смысл производить продукт, который не покупают.
  • Закрытие компаний, заводов, которые не могут «удержаться на плаву» из-за падения спроса.
  • Массовый рост безработицы из-за банкротства компаний и сокращения тех, что остались. За этим следует падение доходов населения.
  • Массовый отток инвестиций, что делает экономику еще хуже.
  • Многие активы обесцениваются.
  • Банки прекращают кредитование предприятий и населения или выдают деньги под баснословно высокие проценты.

В результате практически каждый сектор экономической деятельности находится в хаотичной спирали.

Временная краткосрочная эйфория от снижения цен на товары и услуги — это плюс.

Какой уровень инфляции в Беларуси был и стал?

Дефляция в Беларуси никогда не превышала 95%; в 1994 году она достигла 1960%. Последующие подъемы и спады были гораздо более сдержанными. Четырехлетний минимум в Беларуси составил 4%. Этот рекорд до сих пор не превзойден.

Целевой показатель на 2020 год составлял 4%. Причин было много, включая то, что отечественные предприятия становились все дороже, а стоимость импортных товаров увеличилась в результате ограничений поставок, вызванных повсеместным карантином.

На 2021 год был установлен новый целевой показатель инфляции в 5%, но вскоре стало очевидно, что эта цель недостижима. Инфляция составила 9,8% в годовом исчислении.

По данным Евразийского банка развития, уровень инфляции в Беларуси будет выше 8%. МВФ прогнозирует, что инфляция не опустится ниже 10%.

Как измеряют инфляцию?

До 1990-х годов для определения официального уровня инфляции в Беларуси Белстат и МВФ использовали формулу, адаптированную из мировой практики. В целом статистики проверяют цены на потребительские товары или платные услуги во всех видах торговли, от продуктов питания для населения до жилищных услуг, а также другие виды услуг населению страны, кроме медицинских организаций, в период с 10 августа по 1 сентября каждого месяца (Минск, областные центры или некоторые средние города, кроме деревень).

Стоимость сигарет, алкоголя, «коммунальных услуг» и смартфонов включается в потребительскую корзину. Со временем товары с колеблющимся спросом корректируются. Например, были добавлены мультиварки и исключены ковры. Каждый народ определяет стоимость товаров по-своему, например, для японцев средняя стоимость свеклы или кефира составляет 12 тысяч рублей. Белорусы стремятся вступить в ЕС.

Затем выделяются средние знаменатели для каждого продукта и региона, и через месяц эти цифры складываются в общую стоимость по стране. Но обычный белорус может узнать не только итоговую сумму, он также может узнать, как изменились цены на кетчуп или где он сейчас более доступен. Большие графики, отображающие эти цифры, публикуются каждый месяц. Вы можете посмотреть на них в любое удобное для вас время.

Где была самая высокая и самая низкая инфляция в 2020 году?

У меня есть много отчетов по инфляции, но ни один из них нельзя считать точным представлением, потому что информация собиралась в разные моменты времени (а многие страны до сих пор считают именно так) и часто подсчитывалась по-разному. И в целом мало что изменилось по сравнению с ситуацией в 2019 году. А теперь противопоставим данные Международного валютного фонда прошлогоднему индексу потребительских цен. Он включает в себя рост цен потребительской корзины в разных странах. Это означает, что речь идет о «потребительской» инфляции.

Две страны с самой высокой инфляцией потребительских цен — Зимбабве (554%) и Венесуэла (2360%). В течение года потребительские цены значительно выросли в Таджикистане (+12,3%), Турции и Узбекистане.

Самые высокие показатели дефляции были в ОАЭ (22%), на островах Фиджи (-2%) и в Катаре (-2,7%). Дефляция составила 1,3% в Греции и -0,7% в Швейцарии.

Беларусь находится ниже всех своих соседей, но на пересечении с Европой. В прошлом году индекс рождаемости в России вырос.

Как бороться с инфляцией?

Если говорить коротко, то это не простой и не быстрый процесс. Существует соблазн сделать все быстрее и проще, но это, как правило, не приводит к положительным результатам. Например, введение жесткого контроля над ценами неизбежно приведет к монополизации рынка и росту нелегального бизнеса. Затем последует прорыв плотины, гиперинфляция и перепроизводство.

— Вам нужно принять закон, запрещающий продажу по два цента за фунт, если вы хотите, чтобы помидоры стали дефицитом. — Вы столкнетесь с дефицитом помидоров через две недели, предсказал нобелевский лауреат по экономике Милтон Фридман.

Просто печатать больше денег — еще одна неоригинальная (но популярная) стратегия, с расчетом на то, что экономика «не заметит». Это противоречит идее о том, что должен существовать равный обмен товарами и деньгами. Цена на эти товары будет расти, если мы печатаем больше денег, чем производим товаров и услуг. Другими словами, инфляция будет как уменьшаться, так и увеличиваться.

Однако бывают случаи, когда принятие чрезвычайных мер позволяет правительству стабилизировать ситуацию (но только временно). Одним из таких случаев является повышение ставок рефинансирования, что делает кредиты менее привлекательными. Чрезвычайные меры включают изъятие части наличных денег из обращения, временное замораживание счетов предприятий или населения, а также введение валютных ограничений. Все это принесет пользу, но ненадолго.

Более сложные механизмы, такие как рост экономики в целом, предпринимательство (не путем запрета импорта) и бюджетное регулирование, имеют решающее значение для стабильного и низкого уровня инфляции.

  • Почему мы измеряем наш ВВП и правда ли, что больше — значит лучше? Объясним это простыми словами
  • Средняя зарплата составила 1 018,4 руб. Что это?

К новому сезону отключений горячей воды — Водонагреватели в Каталоге

Кошелек Telegram содержит только деньги. Участвуйте!

У вас есть история, которой вы хотите поделиться? Это бесплатно и быстро!

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности N045-14007-100000, выданной Банком России 25. 2017, а так же
лицензии на осуществление дилерской деятельности N045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности N045-14086-000100, выданных Банком России
08. 2020. ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс. Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Негативные стороны дефляции

Дефляция как следствие кризиса чаще всего является следствием дисбаланса спроса и предложения. Поскольку социально-экономическая структура большинства государств предполагает, что экономика должна расти во всех направлениях, дефляция рассматривается как неблагоприятное экономическое событие. Для достижения этой цели правительство использует активные меры, такие как установление целевого уровня инфляции и вмешательство в рыночную экономику с помощью инструментов монетарной политики.

Сейчас читают:  Как сделать годовое инвестирование

Зачастую негативные побочные эффекты дефляции по сути являются следствием происходившей до нее инфляции. В итоге длительная дефляция (как правило, от года и более) часто сопровождает
рецессии 
и может вызвать множество негативных последствий для экономики.

Последствия дефляции представляют собой самую большую угрозу для экономики.

  • Сокращение ВВП. Когда спрос на товары и услуги снижается, производство вынуждено снижать цены, что оказывает негативное влияние на показатели номинального валового внутреннего продукта (ВВП). Следующим шагом после снижения цен для экономических агентов является снижение физического объема производства, и это еще более неприятно для ВВП: номинальный ВВП становится меньше реального ВВП;
  • Безработица растет, а заработная плата падает. В условиях дефляции работодатели, столкнувшись с падением цен и, соответственно, неся издержки, вынуждены перекладывать их на работников и снижать заработную плату. Если этих мер по сокращению расходов недостаточно, чтобы помочь производителям остаться на плаву, они переходят к увольнению работников;
  • Увеличение реальной стоимости долга. Дефляция связана с более высокими процентными ставками, что увеличивает реальную стоимость долга. В результате потребители, скорее всего, будут откладывать расходы.

Vladislav.Invest про Доллар США

Позитивные стороны дефляции

Рост ВВП в экономике со стабильными деньгами приводит к полезной дефляции роста, которую экономисты отличают от безвредной дефляции роста.

Положительные последствия дефляции заключаются в следующем:

  • Экономический рост, основанный на реальных потребностях населения. Дефляция может заменить быстрый, иногда неоправданный рост потребления на спокойный экономический рост, основанный на достаточных и реальных потребностях;
  • Уменьшение или полное устранение финансовых кризисов, вызванных отсутствием платежей и ликвидности. Повышение стоимости денег позволяет избежать чрезмерного заимствования — вместо того, чтобы жить в долг, люди и компании могут позволить себе жить на свои доходы и планировать покупки и обновления не из страха, что цены со временем вырастут, а из необходимости. В то же время банкам приходится конкурировать за надежных заемщиков, поскольку кредитные ресурсы становятся дороже в реальном выражении, и это предотвращает перегрев на рынках потребительских товаров, в частности;
  • Снижает риск возникновения «пузырей» активов. Нет необходимости инвестировать, чтобы сохранить стоимость денег. Инвестиционная активность снижается, но уменьшается количество ошибочных и иррационально рискованных инвестиций, предпринимаемых только для того, чтобы любой ценой застраховаться от обесценивания сбережений. Реальная стоимость достигается за счет хорошо обоснованных и продуманных инвестиционных проектов, которые могут расти не по инфляционной спирали, а за счет реальной полезности;
  • Увеличение доступности ресурсов и изобретений, повышение производительности труда, что в конечном итоге приводит к экономическому росту. Сверхконкурентная среда и минимум действий правительства, искажающих сигналы рынка, могут, по мнению некоторых экономистов, создать среду свободного рынка, в которой дефляция не является опасной по своей сути. Например, цены на компьютеры, средства связи и транспорт, которые являются неотъемлемой частью современной экономики, снижаются, даже если их производители вынуждены были принять дефляцию цен в этих сегментах как неизбежность на определенном этапе.

Признаки неопасной дефляции

В 1980 году один гигабайт данных стоил в среднем 437 500 долларов. В 2014 году один гигабайт данных стоил три цента после того, как в течение 30 лет цены на память падали дважды каждые 14 месяцев. В результате стоимость продуктов информационных технологий значительно снизилась, что в конечном итоге повысило производительность технологического сектора экономики, а также других отраслей.

Эдвин Дрейк в 1859 году открыл месторождение нефти в Пенсильвании, где добывали 25 баррелей в день по цене $20 за баррель. С его открытия началась нефтяная промышленность и нефтяная эпоха. Высокая конкуренция, большие
инвестиции 
и превалирование наличных запасов над спросом привели к тому, что цена за баррель нефти упала с начальных $20 до $0,1 к концу 1861 года. Масса смежных предприятий была вовлечена в обслуживание нефтяного бизнеса, в городах, вокруг которых располагались скважины, строились гостиницы, открывались телеграфы, почты, газеты. Трудности доставки нефти по плохим дорогам привели к строительству дорог и трубопроводов. Доступная по цене нефть позволила сделать более дешевыми товары, которые производились из нее. Например, за период с 1870 по 1885 год цена керосина снизилась с $0,26 до $0,08 за галлон. Масштабирование нефтеперерабатывающего бизнеса, в свою очередь, оказало положительное влияние на железнодорожную отрасль, которая была задействована в хранении и транспортировке нефтепродуктов.

Что хуже для экономики

Несмотря на одинаковое название, инфляция и дефляция — это разные показатели. Отрицательная инфляция — это понятие, которое мы могли бы использовать, если бы не было изобретено слово «дефляция». Тот же ответ применим и к спору о том, какое из этих явлений хуже или лучше для экономики: ни инфляция, ни дефляция сами по себе не имеют значения.

Поскольку дефляция может привести к рецессии или депрессии, она вызывает опасения. Рост безработицы, снижение заработной платы и низкие цены на товары могут усугубить существующие экономические проблемы на национальном уровне.

На экономику влияют инфляция и дефляция, как благоприятно, так и неблагоприятно.

В современных условиях немало центральных банков различных стран предпочитает стимулировать инфляцию на определенном уровне. Соответственно, возникновение дефляции расценивается ими как угроза устойчивому росту экономики, который они закладывают в свои экономические модели. Банки и финансовый сектор опасаются дефляции, особенно когда речь идет о дефляции долга, поскольку она увеличивает реальную стоимость долгов и, следовательно, риск для должников. Банки и связанные с ними учреждения, как правило, являются одними из крупнейших должников в любой современной экономике. Чтобы защитить финансовый сектор от
дефолта 
по непогашенным долгам, регуляторы принимают меры во имя стабильности.

Критики управляемой и таргетированной инфляции указывают на то, что экономика могла бы саморегулироваться, если бы центральные банки не вмешивались. Дефляция не вызывала бы беспокойства, если бы она была проблемой.

Vladislav.Invest про Доллар США

Как бороться с дефляцией

Дефляция может вызвать замедление корпоративных инвестиций, а также потребления домашних хозяйств. По словам профессора финансов из Российской экономической школы (РЭШ), «государство часто должно помогать спросу, если мы говорим об устойчивом падении цен в конце года».

По словам Егора Сусина, управляющего директора Газпромбанк Private Banking, обстоятельства и причины дефляции определяют действия, которые должно предпринять правительство. Если дефляция носит временный характер, то никаких действий предпринимать не нужно. Однако основными инструментами государства в борьбе с инфляцией являются фискальная и монетарная политика, иногда могут потребоваться административные меры. По словам эксперта, использование монетарных механизмов для стимулирования кредитования «в целом доминирует в современной экономике».

Усилия правительства по борьбе с инфляцией:

  • Снижение процентной ставки по кредитам. Облегчение доступа к кредитам может позволить фирмам модернизировать производство, не сдерживаться падением цен, продолжать платить зарплату и не увольнять работников;
  • Изменение налогового бремени. Налоги включаются как затраты на единицу продукции. Поэтому, повышая налоги, правительство может подтолкнуть фирмы к сокращению предложения своих товаров или повышению цен на них.

В период дефляции владельцы бизнеса могут кратковременно снижать цены или даже не снижать их вовсе. «Независимо от того, сколько существует дефляционных цен, они не должны быть одинаковыми во всех отраслях». Олег Шибанов объясняет, что поскольку цена на сырьевые товары в последние два года неуклонно росла, «нам нужно повышать стоимость в других отраслях».

По мнению Егора Сусина, устойчивая дефляция подразумевает одно и то же: будущие цены будут ниже. В такой ситуации бизнес не заинтересован в новых инвестициях, поскольку наращивание мощностей не имеет смысла. Он заключает: «Если это возможно, нужно переориентировать производство на внешний спрос».

Vladislav.Invest про Доллар США

Примеры дефляции в мире

Дефляция менее распространена, чем инфляция.

В 2004 году экономистами Эндрю Аткесоном и Патриком Кехо было проведено исследование (). ). В исследовании рассматривался рост реального объема производства и инфляция/дефляция в 17 странах за период более 100 лет. Было зафиксировано 73 эпизода дефляции без сопутствующего экономического спада и 21 из 29 эпизодов без инфляции.

Первый мировой экономический кризис 1857–1858 годов

В 1857-1858 годах в США и Франции начался кризис перепроизводства. В США коэффициент агрегирования сельскохозяйственной продукции снизился всего на 24%, в то время как индекс оптовых цен снизился на 16% (в месячном исчислении). Падение цен на нефть было признаком кризиса и одной из его причин. потому что даже при самых благоприятных обстоятельствах предприятия теряли товарные запасы и были не в состоянии выплачивать кредиты. Это вынуждало их к банкротству!

Великая депрессия 1929–1939 годов

Падение цен во время Великой депрессии является наиболее ярким примером дефляции в двадцатом веке. В США в период с 1930 по 1933 год цены упали на 7%, а дефляция составила 33%. В результате падения цен промышленное производство упало на 47%, а ВВП сократился почти вдвое. В 1933 году уровень безработицы составил 24,9%. Кроме того, зарплата тех, кто смог сохранить свои рабочие места, снизилась на 42%.

«Потерянное десятилетие» Японии

Япония в конце 1990-х годов переживала одновременно депрессию и хроническую дефляцию. Экономика Японии была предметом зависти всего мира в 1980-х годах — она росла в среднем в год (по ВВП) на 3,89%. Но с 1991 по 2001 год Япония пережила период экономической
стагнации 
и дефляции цен. Пузыри акций и недвижимости в Японии лопались начиная с осени 1989 года. Стоимость акций упала на 60% с конца 1989 года по август 1992 года, стоимость земли упала за десять лет на невероятные 70%, а недвижимости — на 65%. В результате с 1991 по 2003 год японская экономика, измеряемая ВВП, росла всего на 1,14–1,41% в год, что намного ниже, чем рост США на 3,20% в тот же период.

Финансовый кризис 2007–2009 годов

Дефляция была негативным фактором с 2007 по 2009 год. В период с августа 2008 года по декабрь 2009 года цены производителей снизились в США и Германии, упав на 7% в июле 2009 года. Россия осталась в стороне от дефляции. Хотя во время Великой рецессии наблюдалась некоторая дефляция, она была не такой сильной, как в 1930-е годы.

Vladislav.Invest про Доллар США

Чем дефляция отличается от инфляции?

Рост цен, вызванный обесцениванием валюты, называется инфляцией. Уменьшение количества денег в обращении приводит к дефляции, которая повышает стоимость валюты.

Почему дефляция это плохо?

В то же время спрос превышает предложение, и все меньше людей совершают покупки. На складах накапливаются товарные запасы. Безработица растет, а производство стагнирует. Одним из крупнейших поставщиков песка и воды в мире является компания Dusty.

Что происходит при дефляции?

Процесс снижения стоимости товаров или услуг известен как дефляция. За ту же сумму денег, что и раньше, вы можете приобрести больше товаров.

Почему происходит инфляция простыми словами?

Стоимость местной валюты снижается. Когда курсы иностранных валют растут, стоимость импортируемых товаров также увеличивается. Это приводит к росту инфляции. В России повышаются ожидания инфляции.

Что такое дефляция простыми словами?

Снижение среднего уровня цен на товары и услуги называется дефляцией. Несмотря на то, что многие потребители считают, дефляция — это не очень хорошо.

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector