Совет экспертов куда вложить деньги

Куда инвестировать в 2022 году?

Многие хотят инвестировать накопления, чтобы они работали и приносили дополнительный доход. Но выбрать инструмент без специальных знаний может быть сложно. Рассказываем, куда можно вложить деньги начинающему инвестору, чтобы заработать с минимальными рисками.

Куда вложить деньги

Есть много путей получения дополнительного дохода. Они отличаются уровнем риска, сроками и размерами предполагаемой прибыли. Вот наиболее популярные варианты, доступные начинающим инвесторам.

Знакомый всем способ вложения финансов. Прибыль невысока, зато есть гарантия сохранности денег. Банки страхуют все депозиты размером до 1,4 млн руб. Это значит, что даже при банкротстве организации вкладчики получат свои средства обратно.

Открывать депозит стоит, если условия очень выгодны. Например, весной 2022 банки предлагали вклады под 20% годовых. Это исключительная ситуация, которой можно было воспользоваться для получения дополнительного дохода. Но ставки быстро вернулись к стандартным значениям, поэтому не стоит рассчитывать, что привлекательные условия сохранятся надолго.

Минус депозитов в том, что процентная ставка по вкладу обычно ниже инфляции. Деньги не только не работают, но и теряют в стоимости из-за роста цен.

Накопительное страхование жизни

НСЖ чем-то похоже на депозит. Договор страхования заключается на длительный срок, в течение которого нужно делать периодические взносы. Компания инвестирует средства, за счет чего клиент получает дополнительную доходность. По окончании срока накопленная сумма возвращается вместе с процентами. При этом НСЖ защищает от неблагоприятных случаев. Если наступит страховое событие, клиент получит всю сумму сразу, независимо от количества сделанных взносов.

Дополнительный плюс НСЖ — возможность получить налоговый вычет. Это 15 600 руб. ежегодно для полисов, оформленных на срок от 5 лет. Вычет могут оформить люди, имеющий официальный доход с уплатой НДФЛ.

Инвестиции в инструменты фондового рынка становятся все популярнее. Акции, облигации, ETF и бПИФ подойдут тем, кто готов потратить время на изучение. Просто так купить ценные бумаги нельзя: сперва нужно выбрать брокера и открыть специальный счет для торговли.

При работе на фондовом рынке важно иметь инвестиционную стратегию. Если покупать бумаги необдуманно, высока вероятность потерять вложенное. Профессионалы уделяют много времени анализу финансовых показателей, но новичкам сложно сразу понять все нюансы. Поэтому для первых экспериментов лучше выбирать активы с низким уровнем риска. Это государственные и корпоративные облигации, которые считаются самыми консервативными инструментами фондового рынка. Доход по ним не слишком высокий, но вероятность убытка низкая.

Следующими по степени риска идут фонды ETF и бПИФ. Это комплексные инструменты, которые имеют в составе множество ценных бумаг. Условно инвестор покупает понемногу разных акций. Какие-то из них могут упасть в цене, а другие вырастут. За счет большого количества финансовых инструментов в составе фонда удается снизить риски и получить прибыль выше, чем по облигациям.

Акции считаются высокорисковым инструментом. Инвестор вкладывает деньги в компанию, от финансовых показателей которой зависит его доход. Чтобы заработать, важно выбрать перспективный вариант с хорошим потенциалом роста. Для этого нужно уметь анализировать и хотя бы минимально разбираться в экономической ситуации в целом.

Вложения в недвижимость — классический способ сохранить деньги, когда речь идет о крупной сумме. Профессионалы критикуют «инвестиции в бетон», потому что на цену объекта влияет много факторов: от экономической ситуации в России до района расположения. Также нельзя забывать про затраты на обслуживание и амортизацию, которые снижают итоговую доходность. Тем не менее, заработать на недвижимости можно несколькими способами:

• покупка с целью дальнейшей перепродажи;
• покупка для сдачи в аренду.

Часто оба варианта совмещают. С инвестиционными целями стоит рассмотреть не только жилую, но и коммерческую недвижимость.

Инвесторы могут купить металлы несколькими способами:

• слитками;
• драгоценными монетами;
• открыв обезличенный металлический счет.

У каждого из вариантов есть нюансы, например, в способе хранения и в комиссиях при продаже в дальнейшем. Тем не менее, драгоценные металлы идеальны для консервативных инвесторов. Вложения показывают стабильную доходность при экономических кризисах, когда другие активы падают в цене.

Минус этого способа инвестирования в том, что он не подходит для краткосрочных вложений. Вкладывать в металлы нужно с прицелом на 5−10 лет минимум, иначе издержки существенно снизят доходность.

Криптовалюты на пике популярности, и спада в этой сфере пока не предвидится. Можно покупать активы на долгий срок в ожидании их роста или совершать краткосрочные сделки с целью быстрого заработка.

Криптовалютный рынок в России пока не регулируется законодательно, поэтому в этой области много мошенников. Они пользуются отсутствием знаний у начинающих инвесторов. При вложениях в криптовалюты нужно потратить время на изучение и анализ, чтобы не потерять деньги на покупке неликвидных активов.

Как выбрать свой вариант инвестиций

Способов заставить деньги работать довольно много, но это не значит, что можно использовать любой. Чтобы выбрать оптимальную инвестиционную стратегию, нужно ответить на несколько вопросов:

• какую сумму планируется вложить. Порог входа в каждом варианте свой. Если облигации стоят в среднем 1 000 руб., то для работы с недвижимостью такая сумма явно недостаточна;
• допустимый уровень риска. Доходность напрямую связана с агрессивностью инвестиционной стратегии. Консервативные инструменты практически безопасны, но и заработать с ними получится меньше;
• сколько времени есть для обучения. Чтобы инвестировать эффективно, важно разбираться в инструменте. Если нет ни одной свободной минуты, лучше подойдут депозиты и НСЖ. Когда есть время и желание, можно изучить фондовый или криптовалютный рынки;
• нужна ли помощь профессионалов. Например, брокеры предлагают доверительное управления счетом, когда портфелем занимается профессиональный инвестор. От клиента требуется только внести деньги и выбрать уровень риска.

Ответ на эти вопросы поможет понять, какой вид инвестиций предпочтительнее. В поисках своего варианта важно помнить, что нет волшебных способов заработать 100% к вложенному за месяц. Такое обещают только мошенники и пирамиды. На финансовом рынке много аферистов, поэтому нельзя вкладывать деньги в сомнительные варианты.

Я всегда считал, что умею грамотно распоряжаться своими финансами. Но сейчас совсем не понимаю, что делать с деньгами: рубль падает, банки под санкциями, с бизнесом непонятно что. Люди в панике то снимают деньги со счетов, то кладут обратно и рубли, и валюту. Подскажите, как действовать, чтобы не потерять капитал?

Я инвестирую, у меня есть финансовая подушка на пару месяцев, деньги раскиданы по накопительным счетам — рублевому и долларовому. Наличные я не снимал, потому что не смог.

Помогите, пожалуйста, советами, как лучше поступить. Сейчас, думаю, не мне одному это важно.

В сложные времена особенно важно грамотно распорядиться деньгами, чтобы не потерять их, например, из-за растущей инфляции или падения ценных бумаг на бирже.

Вот как мы советуем действовать, чтобы снизить риски для капитала и привычного образа жизни, и чего рекомендуем не делать. Не гарантируем, что это защитит от всего, но многие риски точно удастся уменьшить.

Наращивать финансовую подушку

Подушка — это запас денег на крайний случай. Она поможет пережить потерю работы, непредвиденные крупные расходы и так далее. Сейчас подушка особенно актуальна.

Мы советуем держать подушку в размере минимум трех месячных расходов с учетом платежей по кредитам. Лучше — шесть месяцев.

Если ваша подушка меньше, самое время постараться отложить туда больше денег. А может быть, вы захотите сделать так, чтобы подушки хватало на больший срок, например на год, — это вполне оправданный шаг, если есть возможность. Если подушки еще нет, то очень важно сформировать хоть какую-то, откладывая часть доходов.

Напомним, что подушка должна быть легко доступна. Часть можно держать в наличных рублях и иностранной валюте, часть — на картах с процентом на остаток, накопительных счетах, расходно-пополняемых вкладах и обычных вкладах, открытых на небольшой срок.

А вот ценные бумаги — неподходящий выбор для подушки. Это подтверждается недавним падением рынков и закрытием торгов на Московской бирже.

Правильно использовать банковские продукты

Вклады и счета. После того как Центробанк 28 февраля 2022 года поднял ключевую ставку до 20% годовых, банки повысили доходность по вкладам и счетам. Так, можно найти рублевые вклады со ставкой более 20% годовых и накопительные счета, которые дают 15—20% годовых.

Они подойдут, чтобы защитить деньги от инфляции. Например, можно делать покупки по кредитной карте с беспроцентным периодом, а свободные деньги держать под высокий процент на накопительном счете. Главное — не забыть погасить задолженность по кредитке до конца льготного периода.

Возможно, имеет смысл переоткрыть вклады с низкой ставки на высокую. Но сначала посчитайте, будет ли вам это выгодно: нынешние вклады с большой ставкой обычно рассчитаны на короткий срок типа 3—6 месяцев, а досрочно закрыв старый вклад, вы потеряете проценты.

Учтите, что банки могут снижать ставки по уже открытым накопительным счетам и картам с процентом на остаток. В этом смысле у вкладов преимущество: ставка зафиксирована. Если же получится найти вклад с высокой ставкой, который рассчитан на год или два и допускает пополнения, то стоит его открыть на максимальный срок, чтобы зафиксировать для себя хорошую доходность на будущее.

Вклады и счета разумно держать в нескольких разных банках — государственных и частных, чтобы меньше зависеть от стабильности отдельного банка. Помните, что лимит страхования АСВ — 1 400 000 Р на человека в одном банке.

Учтите, что налог с дохода от процентов по вкладам и счетам отменили на 2021 и 2022 год: 26 марта подписан закон об отмене. Теперь независимо от полученной суммы платить налог не придется, а в уведомлениях его не укажут. С 2023 года налог будет начисляться по новым правилам. Мы писали об этом в новом разборе.

Кредиты. Сейчас ставки по кредитам заметно выросли. Если у вас сохранилась возможность взять кредит на выгодных условиях — например, если вам положена льготная ипотека по какой-то из госпрограмм, — имеет смысл воспользоваться этим. Особенно если у вас действительно есть потребность в крупной покупке.

При этом платеж по кредиту должен быть вам комфортен — не стоит просто так увеличивать кредитную нагрузку. А ваша финансовая подушка должна покрывать не только привычные расходы, но и несколько месяцев таких платежей.

Разумно инвестировать

План действий. Возможно, у вас есть инвестиционная стратегия или план. Перечитайте этот документ, чтобы лучше понять, как действовать. Если его нет, стоит создать. Мы рассказывали, что в нем должно быть.

Нелишним будет еще раз обдумать свои инвестиционные цели, отношение к риску, приемлемые для вас типы активов. Вдруг что-то изменилось — и вы решите иначе распределить активы и выбрать другие инструменты. Но перед этим можно выдержать паузу, чтобы лучше все обдумать и исключить влияние эмоций.

Покупка на дне. Сейчас российские биржи не работают, так что не получится купить подешевевшие акции, облигации и фонды. Но когда снова начнется торговля, можно подумать о вложении в российские ценные бумаги. Это шанс для инвесторов, не закупившихся в 2008 году или в марте 2020. Однако инвестировать в российские бумаги стоит, если вы действительно готовы к волатильности и согласны ждать несколько месяцев, а то и лет, пока все вырастет. В инвестициях нет гарантий — может и не вырасти.

Счета за рубежом могут дать дополнительные возможности, в том числе доступ к самым разным биржам.

Но далеко не все иностранные брокеры открывают счета россиянам. Кроме того, открыв счет, надо в течение месяца уведомить о нем российскую налоговую, а по итогам года подавать налоговую декларацию и отчет о движении средств.

Наконец, недавние указы президента могут затруднить пополнение таких счетов, по крайней мере в иностранной валюте. Кроме того, непонятно, насколько законно сейчас совершать сделки с резидентами других стран.

Прежде чем что-то переводить за рубеж и совершать там сделки, изучите последние указы и дождитесь разъяснений от властей по непонятным пунктам. Надеемся, что такие разъяснения скоро появятся.

На всякий случай также предупредим, что всегда есть риск, что иностранные брокеры могут перестать работать с россиянами. В худшем случае зарубежные счета россиян могут заморозить на неопределенный срок.

Альтернативные активы. Учитывая неработающие биржи, кого-то могут заинтересовать криптовалюты. Их сложнее заблокировать и отследить, но есть риск, что криптобиржи перестанут работать с россиянами. Но это волатильный, то есть довольно рискованный, актив.

Также инвесторам может стать интересно золото в виде физического металла — слитков и особенно инвестиционных монет. У последних в отличие от слитков нет НДС, хотя и налог на слитки могут отменить.

Золото — долларовый актив, который в кризис способен — но не обязан — сильно расти. Причем рублевая доходность будет выше долларовой из-за роста доллара к рублю. Плюс физического золота в том, что оно существует и доступно, даже когда биржа или банки закрыты. Главное — хранить в надежном месте, не царапать его и не пачкать.

Однако сейчас цена золота на максимуме и в рублях, и в долларах. Если международная ситуация и экономика России быстро нормализуются, не исключено, что купивший золото инвестор надолго окажется в минусе.

Знания. Пока биржи не работают, стоит изучить, как устроены инвестиции. Эти знания не будут лишними и позволят избежать многих ошибок.

Пригодятся наши бесплатные курсы для начинающих инвесторов и про анализ акций, а также наши статьи и хорошие книги об инвестициях. У нас, например, есть подборка книг о мышлении и психологии инвесторов — сейчас подходящее время для таких материалов.

Купить нужные вещи

Цена многих товаров зависит от курса валюты, поскольку эти товары импортируются либо выпускаются с помощью импортного оборудования и комплектующих. Хорошая идея — купить подобные товары про запас, если они вам нужны и их цена не слишком выросла.

Вот примеры того, что можно купить:

• электроника и бытовая техника. Нет смысла покупать три стиральные машины или четыре телевизора. Но если вам действительно нужен новый смартфон, или техника в недавно купленную квартиру, или подобное — возьмите, особенно если удалось найти это за адекватные деньги;
• лекарства, витамины, контактные линзы и другие товары для здоровья;
• качественный корм для домашних животных и иные товары для них;
• одежда и обувь;
• спортивное питание и экипировка;
• расходники и запчасти для автомобиля, если ему требуется ремонт;
• строительные и отделочные материалы, инструменты.

Вряд ли сейчас есть смысл закупать про запас продукты питания, но можно взять то, что обычно едите сами, у чего большой срок хранения и что импортируется. Это, например, кофе, шоколад, сухофрукты, которые не займут много места в квартире.

Продукты питания типа круп, макарон и консервов вряд ли стоит закупать: их чаще всего производят в России, так что маловероятно, что они исчезнут или цена вырастет в разы. Но если вам так будет спокойнее, можете купить и их. То же касается и бытовой химии.

Инвестировать в себя и помогать близким

Здоровье. В медицине используется много иностранного оборудования, расходных материалов и так далее. Значит, цена медицинских услуг вполне может вырасти.

Если вы собирались обратиться за платными медицинскими услугами типа лечения зубов или лазерной коррекции зрения, возможно, не стоит откладывать надолго. То же касается и дорогостоящих косметологических процедур.

Не забудьте потом получить социальный налоговый вычет за платные медицинские услуги.

Знания. Ваши знания, навыки, опыт работы не обесценятся просто так. Можно купить и изучить какие-то учебные материалы или курсы, которые помогут больше зарабатывать на вашей работе, найти работу лучше — или позволят освоить какое-то дело, которое станет подработкой или запасным вариантом.

Могут быть полезны и другие обучающие материалы, в том числе бесплатные. Например, если вы собираетесь делать ремонт и хотите сэкономить, часть работ можно сделать самостоятельно по обучающим видео и статьям. Но посчитайте возможные затраты времени и сил: вдруг будет выгоднее нанять профессионалов.

Помощь близким. Не забывайте о родственниках и друзьях — помогите им, если можете. Возможно, потом помогут и вам. Кризисы проще проходить вместе, а не поодиночке.

Это не обязательно денежная помощь — иногда хватает просто хорошего совета, ссылки на полезный банковский продукт или слов поддержки. Для начала можно просто показать близким эту статью — наверняка пригодится.

Чего не стоит делать

Постоянно проверять портфель. Вряд ли полезно регулярно выяснять, сколько стоят ваши ценные бумаги: вас это только расстроит и может привести к необдуманным решениям.

Постарайтесь пореже заходить в приложение брокера или торговый терминал. В крайнем случае их можно просто удалить, чтобы зря не нервничать.

В панике выходить из упавших бумаг. Высок риск продать активы на дне, зафиксировав большой убыток. Вряд ли разумно так делать, по крайней мере если у вас нет острой потребности в деньгах и нет хороших идей, куда вложить средства после продажи упавших активов.

Пытаться быстро заработать на бирже. Это тоже повышенный риск, а также много нервов. Особенно опасно это делать, используя плечи, то есть заемные средства: можно потерять много денег и остаться в долгах.

Шортить, то есть играть на понижение, тоже не стоит.

Гасить досрочно старые кредиты. В нынешних реалиях многие кредиты, полученные ранее, кажутся весьма выгодными. Например, это ипотека со ставкой 6—10% годовых или автокредиты под 10—15% годовых.

Цены на недвижимость и автомобили выросли, а также выросла ключевая ставка — и поднялись ставки на новые кредиты. При этом по ранее выданным кредитам ставка не растет, а платежи не просто не растут, а обесцениваются из-за ускоряющейся инфляции.

С учетом этого сейчас нет смысла досрочно гасить кредиты с низкой ставкой. Выгоднее отправлять свободные деньги на вклады и накопительные счета, то есть под более высокую ставку, чем по старым кредитам. Досрочно гасить подобные кредиты стоит разве что в том случае, если вам некомфортно само ощущение долга.

Если решите гасить досрочно, лучше снижать размер платежа, а не срок, и по возможности продолжать платить больше, чем надо. Это снизит риск, что в случае финансовых сложностей вам перестанет хватать денег на платежи, ведь размер ежемесячного платежа будет постепенно снижаться.

Самое главное

Это не первый кризис в истории России и, вероятно, не последний. Его надо просто пережить, избегая явных ошибок.

Прежде чем принимать какие-то решения, возьмите паузу и все хорошо обдумайте. Не поддавайтесь эмоциям, не продавайте в панике активы задешево и не скупайте валюту и бытовую технику на пиках цены.

Диверсифицируйтесь по максимуму. Используйте разные виды активов, от наличных до ценных бумаг и недвижимости, разные валюты, держите капитал в разных финансовых организациях и странах. От этого может вырасти риск потерять отдельные части капитала, но сильно уменьшится риск потерять все.

Военная спецоперация, санкции, неопределенность и ограничения — в такой ситуации штормит не только фондовый рынок. Вспоминаем основные правила инвестиций и изучаем, во что можно вложить деньги в такое непростое время

Читать в полной версии

В этом тексте вы узнаете:

Как инвестировать правильно

Прежде чем начинать искать активы, в которые можно вложить деньги, стоит помнить основные правила инвестирования, особенно в период кризиса и неопределенности:

• копите подушку безопасности;
• поставьте цель и определитесь с приемлемым уровнем риска;
• не поддавайтесь панике и следуйте своей стратегии;
• диверсифицируйте инвестиции, то есть не вкладывайте все деньги в один актив. По возможности распределяйте вложения по странам, активам, валютам;
• ребалансируйте портфель, если в этом есть необходимость;
• не бойтесь обращаться к профессионалам и уходить с рынка;
• инвестируйте в то, в чем разбираетесь.

Мы опросили экспертов и узнали у них, во что сейчас можно вложить деньги, и распределили активы по уровню риска. Помните, что никто и ничто не может гарантировать доходность. Как правило, большая доходность предполагает большие риски.

Минимальные риски

Вклады в банках — самый простой и консервативный способ вложить деньги. Депозиты застрахованы государством. Банк должен быть участником системы страхования вкладов (ССВ), оно обязательно для всех, кто хочет работать с вкладами физических лиц. Проверить кредитные организации можно на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Если кредитная организация обанкротится или лишится лицензии, то вкладчик получит полную сумму вклада, но не более ₽1,4 млн. Если у человека несколько депозитов в одном банке, то в целом получить можно также не более ₽1,4 млн. Помимо основной суммы вклада страхуются и проценты по нему, поэтому их тоже нужно учитывать. Если ваши накопления больше ₽1,4 млн, то лучше их разместить в нескольких банках, которые участвуют в ССВ.

Нужно учитывать, что под действие системы страхования подпадают не все вклады и счета. Список исключений можно посмотреть на сайте АСВ.

Насколько это выгодно?

В конце февраля 2022 года Банк России поднял ключевую ставку до 20%, а вслед за ним коммерческие банки повысили проценты по краткосрочным вкладам.

«На краткосрочном горизонте сейчас хорошую доходность можно получить по депозитам. Ставки до 18–20% в рублях еще актуальны. На фоне укрепляющегося рубля это неплохая инвестиция», — считает руководитель отдела развития продуктов и сервисов инвестиционной компании «Атон» Михаил Морозов.

Однако аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Елена Беляева полагает, что, хотя банковский депозит один из самых надежных вариантов инвестиций, доходность такого инструмента не позволит догнать инфляцию. Риски по вкладам — снижение курса рубля и ускорение инфляции, добавил ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин.

По оценке Минэкономразвития, годовая инфляция по состоянию на 25 марта достигла 15,66% годовых. Согласно данным Росстата, за месяц, после того как западные страны начали вводить против России санкции, в среднем цены выросли на 7,6%.

В первой половине июня заканчивается срок действия части депозитов, которые граждане открывали по ставке выше 20%. Часть этих средств перейдет на фондовый рынок, ожидают эксперты. РБК разбирался, что может стать альтернативой «дорогим» вкладам.

ОФЗ

Из ценных бумаг наиболее консервативный вариант — облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Минфин. Покупая такие бумаги, инвестор одалживает средства государству. За пользование деньгами ему выплачивают купоны, а также инвестор может заработать на разнице между ценой покупки и погашения или продажи бумаги. Как правило, номинал ОФЗ составляет ₽1 тыс. Обычно вслед за повышением ключевой ставки ЦБ увеличивается доходность не только вкладов, но и облигаций.

У облигаций также различается срок погашения. Он может быть как меньше года, так и больше, в том числе пять, десять лет, поэтому некоторые бумаги называют короткими, а другие длинными. Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала», назвал короткие ОФЗ одним из наиболее консервативных и менее рисковых инструментов в текущих условиях.

Кроме того, есть разные виды ОФЗ. Как следует из аналитических материалов «ВТБ Мои Инвестиции», эксперты отдают предпочтение следующим бумагам:

• ОФЗ с переменным купоном — это страховка на случай роста ставки ЦБ. Ставка купона у них привязана к ставке RUONIA (Rouble Overnight Index Average) — это ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день. За счет изменения ставки купона рыночная цена таких ОФЗ в меньшей степени подвержена снижению, так как оперативно адаптируется к росту ключевой ставки;
• ОФЗ с индексируемым номиналом — это защита от инфляции. Номинал таких ОФЗ индексируется на величину инфляции с опозданием в три месяца, а купонный доход по ставке 2,5% будет выплачиваться, исходя из проиндексированного номинала, отметили эксперты. То есть рост инфляции в марте отразится на номинале этих бумаг в июне. «Риск ускорения инфляции в 2022 году говорит о целесообразности иметь в портфеле данный вид ОФЗ», — считают аналитики «ВТБ Мои Инвестиции».

Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций», считает, что вложения в ОФЗ могут частично защитить от инфляции. «Это более консервативные инструменты, но с более ограниченным потенциалом доходности», — отметил он.

Кроме того, с 2021 года с купонов по всем облигациям взимают налог в 13%. Его удерживает брокер. Однако есть возможность повысить доходность ОФЗ. Бумаги можно купить на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), и тогда можно будет получить налоговый вычет в 13% на сумму до ₽400 тыс. , то есть дополнительно ₽52 тыс. в год, отметил Альберт Короев, начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

О том, что такое ИИС и какие у него бывают типы налоговых вычетов, можете посмотреть в нашем специальном материале. Кроме того, у нас есть материал о том, как посчитать реальную доходность облигаций.

Золото

Инвестировать в золото можно разными способами. Например, через покупку золотых слитков и золотых инвестиционных монет, а также через обезличенные металлические счета. В начале марта в России отменили НДС на покупку золотых слитков для физических лиц, ранее налог составлял 20%.

Кроме того, есть биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ), привязанные к золоту. Однако пока на Мосбирже открылись торги не по всем инструментам. В частности, доступны не все ETF из-за приостановки операций между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и европейскими депозитариями.

Михаил Морозов отметил, что золото — один из наиболее консервативных вариантов инвестиций. По его мнению, он может помочь защитить сбережения от инфляции, так как снизилось доверие к ключевым валютам и появляются инфраструктурные риски для инвесторов. Эксперт считает, что, скорее всего, доля золота в портфелях будет наращиваться.

По его словам, глобальная инфляция разгоняется, и обычно золото — «актив последней надежды для защиты от нее». К нему обращаются в случае потери доверия инвесторов к политике Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центрального банка (ЕЦБ). «Предпосылки такие есть, так как все больше сомнений инвесторов, что не опоздала ли ФРС с повышением ставки», — отметил Морозов.

По мнению Елены Беляевой, инвестиции в золото — это способ, скорее, сохранить накопления, а не приумножить их. «Краткосрочные инвестиции в этом способе могут быть даже убыточными», — предупредила она.

«В золоте основной риск — это нормализация геополитической ситуации и снижение спроса на защитные инструменты, а также укрепление рубля, что приведет к отрицательной рублевой переоценке золота, основная котировка которого все-таки в рублях», — полагает Владимир Брагин.

Разбираемся, что стоит за логикой экспертов, которые рекомендуют держать золото в инвестиционном портфеле, и действительно ли это верная стратегия — читайте в специальном материале РБК Pro.

Средние риски

Помимо государственных, есть корпоративные облигации, то есть инвестор одалживает средства компаниям. Беляева отметила, что это также консервативный вариант инвестиций, который не позволит догнать инфляцию. Однако если вы решите покупать подобные бумаги, то обращайте внимание на компании, которые их выпустили, от этого зависит надежность облигаций.

«В облигациях следует выбирать надежных эмитентов, и желательно покупать облигации с расчетом держать их до погашения», — считает Беляева.

По словам аналитика «Финама» Сергея Перехода, в инвесткомпании полагают, что первые оценки годовой инфляции на уровне 20% будут ошибочными и она окажется около 15%. «Потому для ее опережения можно выбрать либо субфедеральные облигации, либо эмитентов второго эшелона, но с умеренной долговой нагрузкой», — сказал он.

Субфедеральные облигации — это долговые бумаги, которые выпускают субъекты России, например области, городские округа.

Эмитенты второго эшелона — это крупные компании с меньшей капитализацией, чем у эмитентов первого эшелона, или так называемых голубых фишек. У бумаг этих компаний также меньше ликвидность.

Иностранная валюта

Купить доллары, евро и фунты в России сейчас стало труднее, так как власти ввели ряд ограничений. Например, комиссию на покупку этих валют 12% на бирже, ограничения по выдаче наличных и многое другое. Однако на бирже и в банках также можно приобрести японские иены, швейцарские франки и другие валюты иностранных государств.

Сыроваткин отметил, что в сложившейся ситуации, если инвестор не хочет платить комиссию, то можно купить на Мосбирже китайские юани. Однако получить их в наличном виде не получится. Некоторые банки предлагают вклады в юанях, но под низкие проценты, добавил эксперт.

«За последние два года юань заметно подорожал к доллару и в целом показывал довольно низкую волатильность. Риски — резкий разворот Народного Банка Китая в сторону смягчения денежно-кредитной политики, например, на фоне экономических проблем», — рассказал Сыроваткин.

Морозов полагает, что юань интересен, так как он выигрывает и от падения инвестиционного доверия к доллару и евро, и от перевода части торговых операций в юань рядом крупных игроков. Однако он полагает, что эту валюту стоит отнести к консервативным инструментам.

Финансовый консультант Наталья Смирнова также отмечала на своем YouTube-канале, что для таких валют, как гонконгский доллар, юань, почти нет инструментов, в которые их можно было бы вложить, поэтому непонятно, что с ними делать после покупки, то есть единственный вариант — ждать, что их курс вырастет.

По ее словам, если инвестор хочет сделать ставку на то, что ситуация с санкциями и экономикой в России будет хуже, то можно купить более стабильную валюту, например франки. «Юань — это тоже валюта развивающейся страны, там тоже есть своя тематика с Тайванем», — напоминает Смирнова.

Высокие риски

Вложения в акции могут иметь разный уровень риска, все зависит от компаний и стратегии инвестора. По мнению экспертов, риски по российским акциям такие:

• Кирилл Комаров: «Риски здесь высокие — пока очень трудно понять, насколько тяжелым будет кризис, на каком уровне остановится рост инфляции»;
• Владимир Брагин: «Основной риск — это серьезное ухудшение ситуации в экономике, негативно сказывающееся на состоянии компаний, вынуждающее правительство увеличивать налоговую нагрузку на них, например, для увеличения социальных расходов».

Однако долгосрочные вложения могут помочь снизить риски. По мнению Беляевой, сейчас более приемлемый вариант — формирование долгосрочного портфеля из акций компаний, которые производят продукцию, пользующуюся спросом, и которые в перспективе могут вернуться к выплате дивидендов. В текущей геополитической и экономической ситуации ряд компаний временно отказываются от выплат.

По мнению Михаила Морозова, если санкции продлятся долго, то у российских инвесторов — розничных, корпоративных и институциональных — основным рынком будут российские акции, так как иностранные инвестиции будут нести повышенные риски.

Аналитик ИК «Фридом Финанс» отметила, что цены на многие российские акции сейчас довольно привлекательны. «Понятно, что рынку потребуется продолжительное время для восстановления нормальной рыночной активности и цен на активы, но такой долгосрочный подход несет в себе намного более низкие риски с доходностью, которая может обогнать текущие темпы инфляции», — добавила Беляева.

Несмотря на все потрясения, список российских акций, в которых частные инвесторы держат больше всего денег, мало изменился с начала 2022 года. РБК приводит прогнозы аналитиков по дюжине голубых фишек, которые чаще всего попадают в топ-10 по популярности.

Кирилл Комаров также полагает, что с учетом текущей волатильности и неопределенности максимальную доходность могут предоставить акции. По его мнению, они могут не только защитить от инфляции, но и дать возможность заработать благодаря тому, что сейчас многие бумаги сильно подешевели из-за геополитики и санкций. У них есть хорошие шансы восстановиться и даже выиграть от ухода с рынка иностранных конкурентов, считает эксперт.

Владимир Брагин также полагает, что российские акции потенциально могут принести наибольшую доходность. «Риски здесь сейчас повышенные, но если ситуация в экономике не будет давать серьезных поводов для беспокойства, рост котировок в обозримом будущем может составить и 20%, и 30%, а то и больше», — отметил он.

Эксперт также добавил, что акции следует расценивать как долгосрочные инвестиции. «Розничным инвесторам я рекомендую заходить в российский рынок через паевые фонды», — сказал Брагин.

Рынок фондов на российские бумаги постепенно открывается. В утренних текстах мы публикуем списки тех, кого допускают к торгам.

Спекуляции с акциями — стратегия для самых рисковых

Беляева добавила, что самую большую потенциальную доходность сейчас можно получить от спекулятивных операций с акциями, но у этого подхода и максимальные риски. «Рынок в текущем моменте очень волатилен. В отдельных бумагах рост цен за день может составить 30%, 40% и более. Но рассчитывать на устойчивый рост на рынке не стоит, мы можем увидеть такое же сильное снижение цен при ухудшении новостного фона», — отметила она.

Эксперт предупредила, что такой спекулятивный подход требует повышенной терпимости к рискам, постоянного мониторинга ситуации и высокого уровня профессионализма в анализе рынка. «Высокая волатильность цен в большей мере создает иллюзию возможности хороших заработков, на практике получить достойные результаты очень сложно», — рассказала аналитик.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Когда ставки по банковским вкладам снижаются и перестают быть привлекательными, многие задумываются о том, чтобы найти для себя какую-либо альтернативу. В такой ситуации не очень опытные инвесторы ищут в сети ответ на вопрос, куда вложить деньги по мнению экспертов.

Осторожно! Прежде, чем вкладывать деньги, опираясь на чье-то мнение, прочитайте внимательно эту статью и сделайте выводы.

Эксперты зависимые и независимые

В финансовом мире существует такое понятие, как конфликт интересов. Представим себе, что инвестор приходит в брокерскую компанию, вложившую немалые деньги в организацию доступа для своих клиентов на фондовый рынок, предположим, на Московскую биржу. Наверное, понятно, куда предложит инвестировать деньги «независимый» эксперт этой компании?

А в агентстве недвижимости его будут уверять в том, что акции — это вообще бумага, вот недвижимость — совсем другое дело, настоящий пассивный доход. Строения, офисы, квартиры всегда в цене, даже если в последние лет пять в долларовом выражении их стоимость снизилась чуть ли не в два раза.

комиссия — от суммы сделкиЛиц. № 21-000-1-00028комиссия 0,0002% — 5,0000% от суммы сделкиЛиц. № 045-13561-100000комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделкиЛиц. № 045-14050-100000комиссия — от суммы сделкиЛиц. № 045-12879-001000комиссия 0,0000% — 0,3000% от суммы сделкиЛиц. № 045-14081-100000комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделкиЛиц. № 177-03471-100000

Такие советы не удивительны. А продавец салона сотовой связи с пеной у рта будет рассказывать о новых возможностях очередной модели смартфона, который вот-вот или подорожает, или станет дефицитным. Пожалуй, и даже владельцы продуктового магазина тоже не отстанут от многочисленных специалистов, порекомендуют вложиться в рис или гречку.

Все эти люди, вне сомнения, конечно, эксперты своего дела. Но вот только являются ли они независимыми консультантами для инвестора? В западных компаниях на фондовом рынке сотрудники обязаны предупреждать о конфликте интересов, о том, что они получают процент или зарплату за продажу тех или иных финансовых продуктов. У нас же пока — надо «включать» свою собственную логику и самим понимать, насколько рекомендации — в наших интересах.

Аттестация экспертов

Покупать и продавать ценные бумаги может кто угодно, и физическое, и юридическое лицо. Никакая лицензия для этого не требуется. До тех пор, пока они это делают за свой счет, на свой страх и риск, и не дают никому никаких инвестиционных рекомендаций.

В некоторых странах, таких, как США или Великобритания, любителя строить из себя эксперта попросту засудят, если в результате его действий люди потеряют деньги. Поэтому без лицензии никто не будет разговаривать с клиентом. И даже с лицензией — без страховки гражданской ответственности.

У нас пока надо проверять все в ручном режиме. На что надо смотреть? На лицензии компаний и сертификаты сотрудников, дающие право на работу на рынке ценных бумаг. Специалисты профессиональных участников проходят тесты.

Система обучения разделена на несколько сегментов. Для начала все будущие ключевые сотрудники финансовых организаций сдают общий базовый экзамен, а далее — в зависимости от специализации. Кто-то имеет право работать брокером и дилером, кто-то управлять активами, другие подготовлены для того, чтобы быть сотрудниками реестра, депозитария, биржи, и так далее.

Сертификат — это, конечно, не гарантия, и даже не высшее образование в области финансов. Но он свидетельствует, что сдавший экзамен специалист хотя бы имеет представление о рынках, рисках, законах, налогах.

Помимо юридических требований, можно сказать, что любой уважающий себя специалист экзамены эти — подготовится, пойдет и сдаст. Поэтому если в эксперты записался человек, не прошедший этот тест, то очень большой вопрос, имеет ли смысл его слушать вообще?.

Индивидуальные рекомендации

Не сложно догадаться, что все люди разные. И объективная ситуация каждого из нас отличается. Рассмотрим это на примере. Предположим, у кого-то есть бизнес, и он, к сожалению, сезонный. Основная выручка приходится на определенный период, перед которым нужны существенные вложения. Потом месяц, который кормит год. И затем все опять замирает.

Это простой пример. Так работают компании, обслуживающие новогодние праздники, или импортирующие цветы преимущественно к 8 Марта, туристические фирмы, всплеск активности которых, без коронавируса, разумеется, приходился на майские праздники, лето и зимние каникулы, и т.

Итак, есть остаток денег, его надо сохранить до следующего подъема. Можно ли эти деньги вложить выгоднее, чем простой депозит в банке? Да, и можно, и нужно. Хороший эксперт посоветует собрать портфель облигаций с погашением, близким к тому времени, когда понадобятся деньги. Это не самый выгодный портфель, но зато в достаточной степени безопасный.

Конечно, такому инвестору больше подойдет возможность инвестиций в акции компаний. Причем самой удачной стратегией станет постепенное, от зарплаты к зарплате, от премии к премии формирование портфеля. И можно быть уверенными, что наверняка такой инвестор заработает даже значительно больше, чем если бы открыл бизнес — ради бизнеса. Потому что он занят тем, что делает лучше всего, предоставляя управлять предприятиями тем, кто делает это, в свою очередь, тоже как минимум не плохо.

Портфель как управление рисками

Допустим, инвестор уже имеет свой доход от операций с недвижимостью. Он или работает в этой сфере, или владеет какими-либо объектами, которые сдаются в аренду и генерируют, как сейчас любят говорить, пассивный доход. Нужно ли ему покупать и дальше паи фондов, связанных с недвижимостью?

Ни в коем случае. Есть смысл диверсифицировать риски, чтобы если что, не остаться вообще ни с чем. Кризисы на рынке недвижимости бывают не менее часто, чем на фондовом рынке. Поэтому правильное решение — инвестировать свободные средства в других, совершенно независимых областях. Вложиться в нефтегазовый сектор, в ритейл, в финансовые организации, и т.

А если наоборот, кто-то работает в нефтегазовой компании? Конечно, и такому человеку стоит задуматься о черном дне, и разделить свои финансовые риски, приготовить для себя и дополнительный доход, и подушку безопасности. Например, приобретая непосредственно или через паи какие-то объекты недвижимости, и т.

Все эти примеры говорят о том, что универсальных рекомендаций экспертов, которые подошли бы всем и каждому нет и быть не может. Что подходит одному инвестору, то совершенно не годится, слишком рискованно для другого.

Путь в неведомое

Инвестиции — это всегда путь в неизвестность. При любой ситуации есть вероятность и одного исхода, и противоположного другого. Именно поэтому истинный эксперт в области финансов никогда не рекомендует совсем уж однозначно. Хотя именно это от него ждут инвесторы. Хороший специалист предостерегает о рисках и говорит о тех или иных сценариях.

Например, он может сказать, что покупка акций всегда связана с риском. Сейчас, по состоянию на начало 2021 года, возможно несколько сценариев развития событий. Вариант первый, оптимистический: мировая пандемия отступает, потому что все больше и больше людей делает прививки. Экономика начинает восстанавливаться, и нас ждет бурный рост акций, обвалившихся на фоне тяжелой ситуации прошлого года.

Boeing вновь получает заказы на новые самолеты, и его акции растут после 30 процентного падения. Возрождается туристический бизнес. Люди выходят на работу и начинают зарабатывать нормальные деньги, а не пособия и выплаты, вновь покупают дома и машины, спрос стимулирует акции строительных компаний и автомобильных гигантов. В общем, самое время инвестировать в акции — тем, кто верит именно в этот вариант развития событий.

А вот и другой сценарий: как минимум весь следующий год экономика будет в рецессии. Акции промышленных компаний «просядут» еще ниже. Мир вообще начинает меняться. Люди вряд ли в ближайшие годы будут ездить куда-либо, вообще постараются оставаться дома.

При этом все, что связано с домашними развлечениями — от игр до торговых платформ игры в акции типа Robinhood, будут развиваться невиданными ранее темпами. А также вырастут бумаги компаний, специализирующихся на доставке — от площадки типа Amazon до Domino Pizza и их многочисленных последователей во всех странах.

Хороший эксперт расскажет инвестору о перспективах, предоставив самому сделать собственный выбор и принять на себя ответственность. Все остальное со стороны консультантов, что называется, от лукавого. В конце концов, что бы эксперт ни сказал, деньги-то потеряет инвестор, а не он.

Налоговое планирование

В чем действительно чаще всего инвестиционные консультанты хорошо разбираются, так это в налоговых схемах, которые можно использовать для того, чтобы не платить лишнего. Дело в том, что сотрудники финансовых институтов, и банков, и брокерских компаний, обычно следят за всеми обновлениями законодательства. И они действительно являются неплохими экспертами, которые могут подсказать инвестору, куда лучше вложить деньги и какой счет открыть с точки зрения налогообложения.

Например, стоит ли в ситуации того или иного инвестора открыть обычный брокерский счет для инвестиций или так называемый индивидуальный инвестиционный счет, ИИС, дающий налоговые льготы. А если выбор падает на ИИС, то какой именно, с налоговым вычетом или с освобождением от налога на доход в конце трехлетнего срока?

Выводы и итоги, куда вложить деньги по мнению экспертов

К сожалению, вряд ли какой-либо эксперт сможет принять за инвестора единственное правильное решение. Если это действительно независимый и профессионально подготовленный специалист, а и то, и то надо проверять, то он объяснит клиенту, какие есть перспективы и возможности.

В финансовом мире существует анекдот о том, что того самого господина Дж. Моргана, основателя одного из крупнейших в мире инвестиционных банков, спросили, что будет с курсом акций, он сказал, что «они будут колебаться». А он, конечно, знал, что говорил и что делал. Но не брал на себя ответственность решать за других.

В общем, никогда настоящий эксперт не станет предлагать вложить деньги в какие-то конкретные инструменты и давать твердые прогнозы. Его роль в другом: он поможет начинающему инвестору собрать информацию для того, чтобы был выбор.

Обнаружили ошибку? Пожалуйста, выделите участок текста.

Ставки по банковским вкладам упали, фондовый рынок находится в рецессии, криптовалюта ушла в летнюю спячку. Вариантов, куда можно вложить деньги, не так уж и много, если они вообще остались. Финтолк расскажет о самых выгодных способах инвестирования летом 2022 года, а также объяснит, каких вложений сейчас стоит избегать.

• Техника безопасности инвестирования
• Куда вложить свои деньги прямо сейчас
• Чего стоит боятся
• Куда точно не стоит лезть

Техника безопасности инвестирования

Сейчас достаточно просто потерять все свои сбережения, а высокая инфляция в России (годовая, по данным на май, составила 17,1 %) может быстро обесценить накопления. Поэтому в любой ситуации эксперты Финтолка советуют придерживаться старых добрых базовых принципов инвестирования.

Определитесь с целью накоплений

Для начала неплохо бы понять, для чего именно вам нужны деньги: купить дом/машину, сформировать капитал, приобрести участок на Луне и тому подобное.

Далее по сценарию: сколько вам надо средств (сумма) и к какому сроку (время).

Не будет цели — не будет системности. От этого пропадет сам стимул регулярных инвестиций.

Подушка безопасности — ваше все

«Вижу цель — иду к ней» — это, конечно, крутое мотивационное высказывание, но без финансового резерва далеко не уехать. Всегда стоит помнить, что в мире нет ничего стабильного, кроме временной работы. Вас могут уволить, срочно потребуются деньги на лечение/ремонт или вдруг срочно захочется в незапланированный отпуск.

Поэтому держите в банке/под матрасом шести-двенадцатимесячный запас денег на черный день.

Диверсифицируйте активы

Один источник дохода — хорошо, а два — еще лучше. И это не только про вашу работоспособность. Как должно быть несколько путей заработка денег, аналогично и деньги должны лежать не только в банке на депозите.

Входить надо разными долями в разные финансовые инструменты (недвижимость, фондовый рынок, криптовалюта и так далее), разные сегменты фондового рынка (акции, облигации, ПИФы) — так всегда можно контролировать ситуацию.

Держите эмоции под контролем

Не стоит поддаваться жадности и страху, прислушиваться к анонимным мнениям в телеграм-каналах. Когда эмоции берут верх, значит, нет уверенности и нет знаний о том, что сейчас происходит на рынке. Поэтому, чтобы всегда контролировать свой пыл, необходимо читать, изучать и уметь анализировать экономическую ситуацию, происходящую в мире.

Сюда же можно отнести регулярные, по возможности ежемесячные, вложения —только они помогут сколотить капитал. Даже когда на рынке паника и все распродают свои активы, вы таким способом сможете усреднить позиции.

Также иногда необходимо уметь терпеть поражение. И лучше потерять часть, чтобы сохранить целое.

Не использовать заемные средства

Что под запретом для неопытных инвесторов: потребительский кредит, маржинальная торговля (когда в долг берутся средства у брокера), займы у друзей, кредит в МФО, торговля с плечом. Все эти способы не использовать, если не хотите потерять вдвойне.

Инвестировать стоит только свои свободные деньги, то есть часть зарплаты.

Не путать инвестиции и спекуляции

Спекуляции — покупка активов с целью краткосрочной перепродажи. Очень часто единоразовая удача кружит голову, и это превращается в азартную игру: торговлю самыми волатильными активами, зачастую с плечом, чтобы получить максимально яркие эмоции от умопомрачительных прибылей и калечащих убытков.

Инвестирование — покупка активов в расчете на будущие денежные потоки. А хорошие инвестиции — предварительный анализ перспективных компаний/объектов недвижимости/криптоактивов.