Что такое именные ценные бумаги и в чем разница предъявительских и ордерных ценных бумаг

Что такое именные ценные бумаги и в чем разница предъявительских и ордерных ценных бумаг

Что такое именные ценные бумаги и в чем разница предъявительских и ордерных ценных бумаг
СОДЕРЖАНИЕ
0
52 просмотров

Фондовый рынок – выгодная область для инвестирования с хорошими доходными показателями и минимальными рисками. В отличие от привычного всем банковского депозита, подобное вложение гарантирует постоянный и долгосрочный доход. А в некоторых случаях предоставляет право участия в управлении компанией и дополнительные привилегии. Персонализированный документ закрепляет права владельца и называется именной ценной бумагой. О ней и поговорим в ключе функциональности, разновидностей и преимуществ.

Именные ценные бумаги и их виды

Ценная бумага, ЦБ – выражающийся в денежном или имущественном эквиваленте документ, закрепляющий материальные или другие права владельца. Главная функция – привлечение финансовых ресурсов. Выпуском занимается государство, местные органы власти, физические и юридические лица.

Экономисты рассматривают ценную бумагу как право на долю капитала с последующим перераспределением прибыли.

Торговля на фондовых рынках в России на законодательном уровне регулируется:

  • Федеральным законом О рынке ценных бумаг;
  • главой 7 Гражданского кодекса РФ;
  • ФЗ Об акционерных обществах.

Существует множество видов документа, среди которых выделяют именной. В чем его особенности и преимущества?

Отличительные особенности именных ценных бумаг

Именные ЦБ официально закрепляются за конкретным физическим лицом. Регистрация прав собственности в обязательном порядке фиксируется в специальном реестре компании. Это и есть главная отличительная черта данного типа документа.

К характерным особенностям ценных бумаг относится следующее:

  • несут реальную документарную ценность, имеющую правовое значение;
  • выражают имущественные или неимущественные права держателя, освобождая от обязанностей;
  • обязательно предъявляются для совершения любых операций;
  • выступают полноценными объектами финансовых сделок;
  • курс переменчив и зависит от котировок на фондовом рынке, что позволяет зарабатывать;
  • обладают повышенной важностью, эмиссия и оборот регулируется государством.

«Ввиду известности имени владельца, ЦБ доступна для взимания налогов. Это хорошая возможность для страны по наращиванию налогооблагаемой базы, но явный минус для владельца.»

Петр Симончук, трейдер

Положительные стороны и недостатки

Перечень ценных бумаг достаточно обширный: акции, векселя, облигации, закладные, сертификаты, опционы, коносаменты, варранты, чеки. Все они могут быть именными и закрепляться за определенным собственником. Плюсы и минусы подобных документов разнятся в зависимости от их назначения.

По статистике больше всего в обороте находится именных акций и облигационных заемов. На их примере рассмотрим главные преимущества и недостатки ценных бумаг для владельца.

Положительные стороны

Недостатки

Постоянная прибыль на длительной основе

Наличие рисков, связанных с банкротством, дефолтом

Возможность продажи по высшей от номинала цене

Скачки цен на фондовом рынке

Участие в управлении предприятием, если речь идет об акциях

Доступность информации о держателе

Высокая инвестиционная надежность вкладов

Присутствие налога на прибыль

Повышенные ставки доходности по сравнению с депозитами

Современный и перспективный способ заработка на сбережениях

Как видно, преимуществ от владения именными акциями все же больше. Но решение о вложении капитала принимает инвестор.

Функции и назначение именных ценных бумаг

Основная задача именных ценных бумаг со стороны эмитента – привлечь дополнительные капиталы на развитие, держателя – получить прибыль или имущественные права. Кроме того, ЦБ предназначены для:

  • эффективного обращения активов компании на рынке финансов;
  • превращения реальных капиталов в высокоприбыльный инструмент дохода;
  • замены привычной бумажной купюры по причине нестабильности национальной валюты;
  • заключения гражданско-правовых сделок с ЦБ в качестве товара и формы расчета;
  • быстрой ликвидности активов в условиях переменчивой мировой экономики.

На практике именные ценные бумаги работают результативно на обоих участников финансовых отношений.

Разновидности именных ценных бумаг

Классификация основывается на нескольких основных критериях. Согласно способу передачи прав по документу выделяют ценные бумаги:

  • предъявительские – выплаты и обязательства выполняются в отношении лица, предъявившего ЦБ, данные первоначального владельца не фиксируются;
  • именные – как уже упоминалось, принадлежат официально конкретному держателю;
  • ордерные – передаются по передаточной подписи, так называемой индоссамент.

Именные бумаги из данного перечня являются самыми сложными в процессуальном смысле, поэтому их оборотность обычно низкая.

В зависимости от эмиссионной стороны ЦБ делятся на:

  • государственные;
  • муниципальные;
  • частные.

Критерий простой – вид имущественного обязательства. Государственные ценятся больше за высокий уровень надежности и ликвидности.

«Долговые обязательства по активам бывают краткосрочными – до 1 года, среднесрочными – до 5 лет, долгосрочными – до 30 лет. Встречаются на фондовом рынке также бессрочные, обычно это вечные облигации.»

Семен Курочкин, брокер

Особенности обращения ценных документов

Правила обращения фондовых активов регулируются российским законодательством и внутренними нормами рынка. Торгуются они преимущественно на биржах, встречаются случаи внебиржевой купли-продажи.

Сложность с именными бумагами заключается в процессуальных тонкостях сделки. Просто так, без подтверждающих документов, передать их другому лицу не представляется возможным. Закрепленные в документе права могут уступаться другим субъектам только в определенном заранее порядке:

  • держатель готовит официальное передаточное поручение;
  • на его основании в реестр вносится соответствующая запись;
  • при необходимости изменяются данные по счету депо.

Права на некоторые виды именных ЦБ запрещено передавать. К таковым, согласно статье 880 ГК РФ, относятся чеки.

Возможности владельца именных документов ограничены, поэтому вкладчики чаще останавливают выбор на предъявительских акциях.

Реестр владельцев именных ценных бумаг

Реестр является официальной электронной базой с ограниченным доступом. В нем содержатся все необходимые данные об управомоченном лице и принадлежащих ему активах:

  • информация, удостоверяющая личность;
  • количество и вид ЦБ;
  • сведения о регистрации.

Ведет учет исключительно регистратор, получивший государственную лицензию на подобную деятельность. В его обязанности входит:

  • ведение журнала входящих и исходящих операций;
  • сбор информации о держателях акций;
  • внесение данных по ценным бумагам;
  • ответы на запросы заинтересованных лиц биржевого процесса.

Контроль над процедурой регистрации осуществляет Служба по финансовым рынкам Центробанка России.

Краткие выводы об именных ценных бумагах

Именная ЦБ является разновидностью бумаг, права на владение которой закреплены за конкретным лицом и внесены в официальный реестр. Это не означает, что она не может участвовать в торгах, но процедура передачи немного усложнена. Доходность от такого вложения неплохая и минимальными рисками – окончательное решение по своим капиталам принимает инвестор.

А вы как считаете, стоит ли покупать ценные бумаги с именной принадлежностью или выбрать более простые в обороте активы?

Комментировать
0
52 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно