Как решить, куда вложить деньги

Оставшимся в России не стоит рассчитывать на инвестиции, а релоцированным стоит себя обезопасить, говорят инвесторы.

В 2021 году иностранные инвесторы вложили в компании из России или с российскими основателями 44 млрд рублей. Это более половины объёма рынка венчурных инвестиций в стране за год — 85,2 млрд рублей.

Но с началом «военной операции» в Украине привлекательность российских стартапов для иностранных фондов и бизнес-ангелов упала. У компаний с бизнесом в России нет никаких шансов привлечь деньги, а проекты с российскими основателями, но в других юрисдикциях, должны себя обезопасить от любых рисков, говорят венчурные инвесторы. Они рассказали vc. ru, что происходит с рынком и что делать стартапам.

Содержание:

Технологическая основа

Все востребованные в 2021 году стартап–ниши активно используют алгоритмы ИИ для создания технологических продуктов. Логично, что инвестиции в ИИ тоже побили все рекорды и достигли $31 млрд в первом полугодии 2021–го в сравнении с $13 млрд за тот же период прошлого года.

Более того, эксперты предсказывают, что ИИ вмешается и в деятельность самих инвесторов: по данным Gartner, к 2025 году около 75% решений венчурных инвесторов будут приниматься на базе прогнозов искусственного интеллекта. Российский рынок ИИ, по данным IDC Russia, оценивается минимум в $291 млн.

В целом инвестиции в DeepTech, куда относят не только ИИ и кибербезопасность, но и квантовые, космические, агропромышленные и другие технологии, за последние 4 года выросли в 4 раза, говорится в исследовании Phystech Ventures. За весь 2020 год в такие проекты было вложено $60 млрд, и интерес к ним во втором полугодии 2021–го будет только расти.

Инвесторы набрали темп: самые перспективные стартап-ниши

Мировой рынок венчурных вложений второй квартал подряд бьёт рекорды по активности и количеству вливаний. Российский рынок не отстаёт. «ДП» вместе с экспертами разобрался, какие стартап–ниши будут популярны для инвестирования во втором полугодии 2021 года.

На предпочтения инвесторов по всему миру повлияла пандемия. Она вывела в топ отрасли, выигравшие от ускоренной цифровизации. «Это fintech, e–commerce и ретейл, логистика, курьерские службы, кибербезопасность, искусственный интеллект. На этой же волне в 2020 году взлетели edtech–проекты и гейминг, они до сих пор продолжают интересовать венчурных инвесторов», — объясняет Алексей Постернак, директор по финансам и инвестициям Центра искусственного интеллекта МТС.

Добавим сюда стартапы из сферы медицины и интернета вещей и получим наиболее актуальный для бизнес–ангелов список. Сомнительно, что какие–то силы или события смогут коренным образом изменить этот рейтинг в течение ближайших 2–3 месяцев. Вопрос скорее в том, как будут перемещаться ниши внутри этого топа и какие сектора находятся «на подступах». Другими словами, какие сферы могут выстрелить в ближайшее время.

Дисклеймер: сделки, совершенные в рублях, указаны в долларовом эквиваленте по курсу, актуальному на 9 июня 2022 года

  • Крупные сделки
  • Миллион и меньше
  • Без суммы сделки

Как решить, куда вложить деньги

Весной 2022 года редакция насчитала 25 публичных сделок стартапов с российскими корнями, 15 из них состоялись в мае. До марта на каждый месяц приходилось по 30-40 сделок.

Больше всего вложений этой весной пришлось на сегменты wellness, food, development, advertising/marketing и software. Для сравнения, в феврале, например, по количеству сделок лидировали финтех, food, games, в январе — блокчейн, геймдев и технологии для HR.

«Общий объем инвестиций в мире остается высоким по результатам первого квартала 2022 года. Однако количество сделок с венчурным капиталом значительно сократилось: с 10 775 сделок в четвертом квартале 2021 года до 9 349 в первом квартале 2022 года.

Международные аналитики из KPMG связывают это с рядом факторов: спецоперация на Украине, рост инфляции и процентных ставок, проблемы с цепочками поставок и Covid-19.

У стартапов и венчура в целом будет тяжелый год. Фандрайзинг станет гораздо более сложным процессом, чем в последние пять лет. Крупнейшие фонды — Tiger Global и Softbank — уже сообщают, что замедляют темпы вложений.

Это значит, что для российских стартапов или международных проектов с российскими корнями станет невозможным в ближайший год как стать единорогом, так и поднимать раунды B и С», — говорит Артур Хасиятуллин, региональный директор TraceAir в России.

Кажется, что в инвестициях без специального экономического образования разобраться невозможно. Если вы только недавно познакомились с фондовым рынком, то эти сервисы помогут вам выжить. Они бесплатные

Читать в полной версии

Чтобы начать инвестировать

В одном месте собрана полная информацию об акциях, облигациях и валютах. Quote позволяет отслеживать котировки, находить основные финансовые показатели компаний, сравнивать мультипликаторы, смотреть прогнозы аналитиков, читать новости о рынках и компаниях, а также узнавать о выплатах дивидендов и купонов. По каждой компании есть подробная справка и список конкурентов с возможностью сравнения. Специально для новичков мы ведем раздел «Советы». Помимо всего этого, прямо на сайте вы можете покупать и продавать ценные бумаги, пользуясь услугами одного из крупнейших и надежных брокеров — ВТБ.

Чтобы оценить ценные бумаги по разным критериям

Это сервис, где можно посмотреть все основные параметры акций разных компаний. История дивидендных выплат, финансовые отчеты, мультипликаторы, потенциал роста, капитал, долги, крупнейшие акционеры компании, отрасль, график цены акций. Из минусов — нет акций иностранных компаний, только российские. Облигаций нет. Новости только в виде общего дайджеста, на страничке каждой компании отдельно их нет.

Чтобы составить демопортфель

Сервис представляет из себя большую базу данных о компаниях на фондовом рынке, как и Conomy. Вся необходимая информация по каждой акции и облигации. Есть российские и иностранные бумаги. Можно создать демопортфель и следить за ним. А если перейти на платный тариф, можно отслеживать сразу несколько счетов от разных брокеров в одном месте. На странице каждой акции подтягиваются новости по компании.

Чтобы искать инвестиционные идеи от разных брокеров

В одном месте собраны идей по сделкам от разных брокеров. Это советы о том, куда вложить деньги на фондовом рынке. Каждая инвестиционная идея — это карточка, где подробно написано, что покупать, когда, за какую цену, сколько времени держать в портфеле, когда продавать, какая будет прибыль, если все пойдет по плану. Брокеры и компании, которые предоставляют свои идеи сервису, получают рейтинг за то, как часто их прогнозы сбывались. Инвестидеи можно удобно сортировать и выбрать, куда инвестировать: в акции, облигации, фонды, валюту или товары. Чтобы искать инвестидеи по более узким параметрам, нужно оплатить подписку.

Чтобы найти информацию по любым бумагам

Чтобы читать блоги частных инвесторов

Сервис в первую очередь полезен для общения с другими инвесторами. Есть общий чат, форум, раздел с блогами частных инвесторов, подборка лучших статей по разным темам, связанных с фондовым рынком и много комментариев. Есть информация о компаниях, но ее не так много. Можно обсудить новости и инвестиционные идеи, спросить совета или завести свой собственный блог про инвестиции. На главной странице в ленте отображаются последние обновления в блогах инвесторов.

Чтобы самостоятельно мониторить отчеты российских компаний

Чтобы искать высокие дивиденды

Искать акции с высокой дивидендной доходностью удобно с помощью сайта «Доход». Можно сортировать по столбику «Доходность выплат» и выбрать максимальную величину. Также можно посмотреть даты закрытия реестров, размеры дивидендов в рублях и в процентах годовых, коэффициенты стабильности выплат дивидендов, период, за который компания начисляла выплаты, капитализацию и отрасль компании. Еще на сервисе есть поиск и анализ акций по фундаментальным параметрам, а также облигаций.

Чтобы следить за иностранными компаниями

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

В условиях санкций, обвала рубля и общей экономической неопределенности многие решили снять наличные, другие стали опустошать полки в магазинах, третьи меняли рубли на доллары по высокому курсу. Но какая стратегия правильная? Как грамотно распорядиться финансами, чтобы сберечь накопления и защитить от инфляции? Рассказывает финансовый эксперт и основатель телеграм-канала об инвестициях AngelovCapital Илья Ангелов.

Как решить, куда вложить деньги

Пробовать заработать на колебаниях курса, если вы не профессиональный трейдер, не стоит – тут высокий риск просто потерять вложенные средства. Другое дело – перевести часть средств в валюту с целью сохранения. Сейчас курс относительно стабилизировался, доллар опустился ниже 80 рублей, а евро – ниже 90, но все же котировки резко меняются на фоне новостей и обострения геополитической ситуации. В таких обстоятельствах есть смысл обратить внимание на другую иностранную валюту – юань, которая относительно рубля показывает положительную динамику последние несколько лет. Минус в том, что далеко не во всех банках можно совершать операции с юанем, пока такую возможность предлагают Сбербанк, Альфа-банк, Тинькофф. Чтобы разнообразить свой портфель, можно приобрести и другие валюты, например, японские иены.

В марте был отменен НДС в размере 20% на покупку золотых слитков для физических лиц, после этого в большинстве крупных банков отмечали, что интерес к золоту вырос в 5-10 раз. Среди преимуществ – физические драгоценные металлы мало зависят от валютного курса, в кризис с ними ничего не случится. Золото можно использовать в качестве защитного актива, но спрогнозировать цену довольно сложно. Сейчас за 1 унцию она максимально высокая – $1990. Когда экономика выйдет из состояния кризиса, велика вероятность, что золото упадет в цене. Имеет смысл вкладываться на долгий срок – 5-10 лет, это не тот актив, который легко можно обналичить. К тому же, его необходимо правильно хранить – добавьте к покупке стоимость банковской ячейки.

Пока акции многих российских компаний подешевели, можно присмотреться к крупным эмитентам. Перспективные отрасли – рынок ИТ, нефтегазовая отрасль. Фондовый рынок работает циклично и со временем перейдет к росту. Здесь горизонт инвестиций составляет примерно 3-5 лет.

После возобновления торгов на Московской бирже можно приобрести ОФЗ (облигации федерального займа) со сроком погашения в несколько месяцев и фиксированной процентной ставкой. По коротким облигациям доходность сейчас составляет до 15-17%.

Консервативный способ – положить деньги под процент в банк. 8 апреля Центробанк снизил ключевую ставку с 20% до 17%, это значит, что и ставки по рублевым вкладам будут уже не такими привлекательными, как в марте, когда они достигали 20-21%. Большинство банков пересмотрели условия и теперь предлагают клиентам доходность по депозитам около 15-16%. От реальных темпов инфляции, которая в этом году по прогнозам будет не меньше 20%, такие ставки не спасут. Однако лучше иметь такую доходность, чем не иметь вовсе. Тем более за доход по вкладам, полученный в 2021-2022 годах, по новому закону не нужно будет платить НДФЛ.

Если посмотреть на динамику последних 10-20 лет, квадратный метр стабильно дорожает, и этот тренд сохранится. По данным портала «Мир квартир», в 2021 год стоимость квартиры в новостройке в крупных городах России в среднем выросла на 32%, вторичное жилье — на 19%.

Растет сама себестоимость строительства – сказываются и сложности с логистикой, и повышение цен на импортные материалы. Недвижимость считается ликвидным объектом, который в будущем можно не только оставить для себя, но и перепродать или сдать в аренду, получая пассивный доход. Но тут важно выбирать перспективные локации – объекты недалеко от метро, в районе, который активно развивается и застраивается.

Санкции побудили многих посмотреть в сторону криптовалют. Но тут есть свои подводные камни и оговорки. Во-первых, криптобиржи могут ввести ограничения в отношении россиян и заблокировать кошельки. Поэтому после совершения операций средства лучше выводить на холодный кошелек – непосредственно на устройство.

Вложиться в образование

И еще один, может быть, не столь очевидный вариант – вкладывать в себя. Точнее, в свои профессиональные навыки и знания. Пройти обучение, освоить востребованную специальность. В будущем это даст свои дивиденды – повысит вашу ценность на рынке труда и позволит претендовать на более высокую зарплату. Знания всегда останутся при вас и позволят в любой кризис обеспечить себя источником дохода.

Последнее, но не по значению

У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Главное правило инвестора, которым стоит руководствоваться: «не хранить все в одной корзине». Диверсифицировать, то есть распределять средства по разным активам, так шансов приумножить капитал будет больше. Второе – распоряжаться только свободными деньгами – не теми, которые отложены в качестве финансовой подушки на крайний случай.

Хороший вариант обезопасить себя – найти новые источники дохода, чтобы сохранить привычный уровень жизни. Возможно, вы можете за деньги обучать других своим навыкам, писать экспертные статьи, взять дополнительный проект на фрилансе или монетизировать давнее увлечение. Все это позволит вам преодолеть кризис без существенных последствий.

Сейчас читают:  Какой банк предлагает лучшую доходность?

Крупные сделки

Dsight подсчитали, что в мае стартапы получили $176 млн инвестиций, 75% сделок пришлось на seed-раунды. Всего за весну 2022 года стартапы, по подсчетам RB. RU, «подняли» $274 млн.

Больше всего средств инвесторы вложили в проект из сферы кибербезопасности: компания Teleport привлекла $110 млн от Bessemer Venture Partners, Kleiner Perkins, S28 Capital и Insight Partners.

Бизнес был основан в 2015 году, компания работает на рынке b2b. Teleport предоставляет своим клиентам безопасный удаленный доступ к их же инфраструктуре, гарантируя, что подключиться к критически важным компонентам ИТ-системы тогда, когда это будет нужно, смогут только проверенные пользователи.

Венчурный фонд группы компаний «Ланит» вложился в проект ITOGO, сумма инвестиций составила 3 млрд рублей ($49,8 млн).

Площадка служит маркетплейсом для корпоративных клиентов и торгует бытовой техникой, компьютерами и электроникой. LANIT Ventures не раскрывает оценку проекта, но известно, что инвестиции проект получит в несколько раундов.

Американский сервис доставки продуктов Food Rocket Виталия Александрова привлек $25 млн. В проект вложилась компания Alimentation Couche-Tard, деньги пойдут на расширение ассортимента услуг в США и развитие dark kitchen.

Другой американский стартап с российскими корнями, Heartex, тоже привлек $25 млн в раунде А. Стартап был запущен в 2019 году, успешно прошел акселератор Сбербанка и 500 Startups. Компания разрабатывает инструменты для разметки данных.

«Сегодня технологии AI/ML стали мейнстримом, ими пользуются всё больше команд в крупных корпорациях, — говорит Егор Абрамов, глава фонда ранних стадий Fort Ross Seed Fund. — Решение Heartex предоставляет важную инфраструктурную составляющую, а сама компания работает по классической модели open-source.

Это значит, что команда поддерживает открытое ПО, которым дата-инженеры по всему миру пользуются бесплатно. А для корпораций Heartex предлагает расширенную поддержку и кастомизацию.

Сегодня движение open-source становится мейнстримом — потому что новый интернет, Web3, — это изначально открытое ПО. И развитие квалифицированного лояльного сообщества вокруг своего продукта сегодня становится критически важным и очень многого стоит».

Топ крупных сделок весны закрывает Improvado. Американский стартап томского программиста в начале мая привлек $22 млн от Updata Partners на развитие продукта и расширение бизнеса.

Проект основал Даниил Кравцов еще в 2015 году, сервис помогает бизнесу анализировать эффективность вложений в продвижение в соцсетях и использование различных маркетинговых сервисов.

Услада для ушей

«Одной из показательных сделок апреля стал раунд B в размере $15 млн берлинского стартапа с российскими основателями Endel. io во главе с бывшим журналистом Олегом Ставицким», — говорит Андрей Попов, специалист по венчурным инвестициям, заместитель гендиректора инновационного хаба и инвестиционного фонда «Транспортные инновации Москвы».

Проект получил инвестиции от Waverley Capital и True Ventures из Кремниевой долины. Сервис генерирует персонализированные плейлисты с учетом возраста и целей слушателя, помогая бороться со стрессом, удерживать внимание, перезагружаться в течение дня.

Как решить, куда вложить деньги

Звуковые ландшафты Endel

«Endel — это символ активного проникновения AI в повседневную жизнь и сигнал к тому, что в русских фаундеров все еще готовы инвестировать: хороший продукт по-прежнему первичен», — говорит Павел Гужиков, основатель финтех-компании «Деньги Вперед», эксперт по стартапам.

«У сеансов музыкальной терапии Endel больше миллиона активных слушателей ежемесячно, с учетом геополитических тенденций стресс у людей будет только нарастать, значит, продуктовые метрики должны ползти вверх, — рассуждает Андрей Попов. — Потенциал рынка персонализированного музыкального контекста большой: такие плейлисты будут проникать в умные дома, в аудиосистемы автомобилей и другие объекты ежедневного пользования».

Сейчас общий объем привлеченных проектом средств оценивается в $22,5 млн, в первый год работы в компанию инвестировал Amazon Alexa Fund. Помимо Ставицкого в основателями стартапа в открытых источниках числятся Филипп Петренко, Дмитрий Евграфов и Кирилл Булацев.

Доставка по-краснодарски

«Краснодарзернопродукт» вложил в региональный сервис курьерской доставки Broniboy 500 млн рублей ($8,3 млн).

Проект родом из Краснодара работает в 17 городах России и фокусируется на «последней миле», привозит еду, медикаменты и цветы. Средства компания привлекла в несколько траншей, последний был в марте этого года.

Как решить, куда вложить деньги

В апреле компания уже объявила о выходе на рынок Узбекистана. Подготовка к запуску заняла четыре месяца. Кроме самой доставки, компания будет отдельно работать с курьерами: обучать их и курировать для компаний-заказчиков в сфере e-commerce.

Проект в сегодняшнем формате основали в 2017 году Александр Радионов и Иван Труфанов, до этого Broniboy предлагал решение для бронирования столиков в заведениях общепита (отсюда и название стартапа).

По теме: ​​Восточное гостеприимство и спонтанность: как вести бизнес в Узбекистане — рассказывает Александр Радионов, основатель Broniboy

Куда меньше средств получил сервис для заказа еды и напитков Bartello. В него инвестировал 72 млн рублей ($1,2 млн) корпоративный венчурный фонд МТC. Стартап позволяет заказывать и оплачивать еду и напитки онлайн без вызова официанта, решение работает уже в ста барах и ресторанах двух главных российских городов.

Дресс-код без кода

Стартап WeLoveNoCode сахалинского программиста Никиты Шевченко получил $3 млн от фонда из Лос-Анджелеса Mantis Venture Capital, Liquid2 Ventures, Gaingels, K5 Global и CapitalX. Стартап помогает бизнесу найти исполнителя для задач по созданию сайтов или приложений «без кода». До этого, в разных раундах, проект привлек еще $2,4 млн инвестиций.

«В капитале компании — известные в инвестиционном мире Давыдовы, братья Либерманы. Это не случайно: NoCode — очень перспективная и актуальная сегодня технология: сокращает расходы на разработку и тестирование гипотез, дает меньшую привязку к языкам программирования.

Как решить, куда вложить деньги

Gartner прогнозирует, что 65% всех приложений к 2024 году будут создаваться с помощью NoCode-платформ, потенциал у стартапов в этой нише большой», — говорит Сергей Шлыков, основатель Chatme. ai, в прошлом — венчурный инвестор и партнер Fast Lane Ventures, Media3, CommIT Capital

Вам поставка!

Венчурный фонд НТИ под управлением инвестиционной компании Kama Flow в апреле вложил 206 млн рублей ($3,4 млн) в российского разработчика ПО для производственных и торговых предприятий GoodsForecast.

Программы компании позволяют оптимизировать цепи поставок, деньги помогут развить решение GoodsForecast Integrated Planning Platform на базе технологий ИИ. Компания основана в 2013 году, среди основателей — Александр Черепнин и Даниил Каневский.

«Решения GoodsForecast базируются на сильной научной компоненте, позволяющей добиваться высокой точности прогнозирования. Проект признан в России и за рубежом: входит в топ-3 авторитетного международного конкурса по прогнозированию M5 Forecasting Competition.

Мы уверены, что востребованный уникальный продукт с мощным алгоритмическим аппаратом, команда экспертов в области ML и высокая эффективность, доказанная более чем сотней кейсов с крупными игроками в ритейле и промышленности, позволят компании вскоре  стать лидером рынка», — говорит Павел Охонин, исполнительный директор Kama Flow.

Ценное вторсырье

«Убиратор» привлек 170 млн рублей ($2,8 млн) инвестиций. Компания-разработчик цифровых сервисов для рынка вторсырья существует с 2018 года, проект придумали Сергей Калитов, Алексей Хацкевич и Никита Никишкин.

Инвесторами выступили «ТилТех Капитал», фонды «Зерно Венчурс» и «Эра Капитал», а также бизнес-ангелы, среди которых Владимир Христенко, вложившийся в этом апреле в HealthTech-сервис Halsa.

Логика логиста

Берлинский стартап Дмитрия Гориловского в области сквозной аналитики в логистике Moeco в мае получил $2,5 млн, в числе инвесторов — венчурный фонд NRG Ventures. До этого раунда компания в несколько этапов привлекла еще $3 млн. Среди инвесторов значился фонд TMT Investments.

Вновь привлеченные средства помогут Moeco масштабироваться на рынок Ближнего Востока.

Как решить, куда вложить деньги

«То, что ребятам удается выстраивать свой бизнес, развивать отношения с крупнейшими корпорациями в мире, — действительно очень хороший показатель.

Это совпадает с оценкой инвесторов, которые в текущее непростое время нашли возможность вложить в проект достаточно крупную сумму. Другое дело, что для Европы это не очень большой раунд для стадии А», — отмечает Михаил Попов, банкир, инвестор, основатель платформы TalkBank.

«Мне нравятся несгибаемые команды, которые идут к цели несмотря на неудачи. Это значит, что у фаундеров есть внутренний стержень. Команда Moeco — именно такая.

Они начинали в 2017 году с идеи создания нового вида передачи информации для IoT через связку блокчейн — Bluetooth LE. Они смогли убедить инвесторов и клиентов попробовать, но тогда, увы, не сложилось.

Сейчас компания переформатировала свой продукт под трекинг грузоперевозок и улучшение логистики — животрепещущая проблема, особенно сегодня. У нас в портфеле есть стартапы из индустрии грузоперевозок, и я хорошо понимаю проблематику.

Решение, предлагаемое Moeco, востребовано рынком. Но его сложно реализовать, потому что продукт завязан на пресловутый hardware — очень мало кто смог оседлать “железного единорога”», — говорит Егор Абрамов, глава фонда ранних стадий Fort Ross Seed Fund.

Деньги вперед

Российский сервис «Финансист» (резидент «Сколково») привлек $1,6 млн от группы инвесторов. Компания разработала гибкую no-code-платформу для финансового планирования, формирования управленческой отчетности и визуализации данных.

В проект вложились генеральный директор ГК «КОРУС Консалтинг» Александр Семенов, основатель компании «Первый БИТ» Антон Долгов, директор корпоративного акселератора First Bit Lab Роман Калинкин и генеральный директор компании БФТ Александр Моносов.

Как решить, куда вложить деньги

Деньги пойдут на масштабирование проекта и доработку функциональности сервиса для крупного бизнеса. Сервис помогает вести управленческую отчетность в онлайн-режиме, оптимизировать расходы и повысить рентабельность бизнеса.

«Компания очень тщательно проверяет гипотезы, быстро внедряет изменения, профессионально работает с продажами и маркетингом.

В подобных проектах для меня как инвестора первична команда, и у “Финансиста” ее усиливают акционеры — специалисты, которые обладают компетенциями в инвестициях, финансовой индустрии и в работе на международных рынках.

Я сам чувствую себя не сторонним инвестором, а активным участником проекта, способным на многое влиять», — говорит Александр Семенов, генеральный директор ГК «КОРУС Консалтинг». По его словам, стартап сможет занять видные позиции не только на российском, но и на международном рынке, где уже начал делать первые шаги.

«Мы видим большой спрос в странах СНГ на технологии для финансового планирования и прогнозирования в малом и среднем бизнесе. При этом во многих странах это решение будет опережать зрелость рынка, а значит, может обеспечить себе первенство.

Первые эксперименты компании в тех же ОАЭ показали, что в существующих сервисах для учета нет удобных инструментов финансового планирования и анализа», — говорит Роман Калинкин.

Сделка состоялась в мае, в апреле «Финансист» приобрел платформу для онлайн-обучения финансовой грамотности Fin-Skill. Сумму сделки раскрывать не стали.

Миллион и меньше

Группа бизнес-ангелов и IT-интегратор «Первый Бит» вложили 65 млн рублей ($1 млн) в «Анабар» — российскую систему автоматизированного управления продажами на маркетплейсах. Среди инвесторов — от компании «Первый Бит» — директор акселератора First BIT Lab Роман Калинкин.

«Для нас инвестиции в ”Анабар” — это вложения в сильную команду с релевантным опытом. Основатели стартапа — выходцы из “ЦИАНа”, с большим опытом как продуктовым, так и технологическим: в Data Science. Один из основателей отвечал за развитие в регионах, а второй — за направление аналитики и машинного обучения», — подчеркивает инвестор Роман Калинкин.

Как решить, куда вложить деньги

Проект развивается на российском рынке, где решений для автоматизации продаж на маркетплейсах уже много, рынок показывает успешный рост, решения довольно востребованные.

«Однако в стратегии развития компании сразу был выход в Юго-Восточную Азию, где заметно отставание от России. Тут как раз работает стратегия географического арбитража, когда ты выводишь технологию или продукт, который вот-вот будет востребован в новой стране.

Мы ожидаем стремительный старт в Юго-Восточной Азии с населением 600 млн человек. Старт в Индонезии уже показал очень впечатляющий спрос и превзошел наши ожидания даже в первые недели экспериментов. Команда в связке с нашей продуктовой студией достаточно быстро нашла каналы и стратегию для старта продаж», — говорит Роман Калинкин.

Офис на заметку

Берлинский стартап Yoffix, разработавший платформу для управления гибридными командами и офисами, привлек около $585 тысяч от фонда NRG Ventures и европейских бизнес-ангелов. Это пока единственная сделка за второй квартал 2022 года в PropTech-проект с русскими корнями, отмечает Артур Хасиятуллин, региональный директор TraceAir в России.

Стартап позволяет провести настройку гибридного офиса, распланировать умное совместное использование рабочих мест, бронировать переговорные и другое. CEO и один из основателей — Николай Грачев, PropTech-инвестор и сооснователь коворкингов TEAMZoffice.

Как решить, куда вложить деньги

«Yoffix делает своевременный, полезный продукт, — говорит Егор Абрамов, глава фонда ранних стадий Fort Ross Seed Fund. — COVID-19 постепенно уходит из нашей жизни, но его последствия останутся в рабочей среде надолго. Я, конечно, говорю про пресловутую удаленку.

Работодатели вынуждены подстраиваться под новый долгосрочный тренд. Теперь для фирмы из 100 человек нужен офис только на 30-40 рабочих мест. Ведь сотрудники там бывают не каждый день. И фирма может сэкономить в два раза на аренде.

Но для такого подхода нужны новые решения. И компании вроде Yoffix, как раз подобные решения предоставляют. Мы видим взлет популярности решений для гибкого офиса на всех развитых рынках и сами проинвестировали в такой стартап на рынке США, тоже, кстати, с русскими фаундерами».

Сейчас читают:  Куда вложить 500 рублей чтобы заработать в интернете

Витамины на стол

Сервис Halsa по подбору и подписке на доставку персональных наборов витаминов получил в апреле 42 млн рублей ($697 тысяч) от инвесторов, среди которых основатель DocDoc Дмитрий Петрухин, президент «Нанолек» Владимир Христенко и основательница ENC Наталия Гончарова.

В прошлом году, тоже весной, проект привлек $200 тысяч на развитие от группы инвесторов на площадке United Investors. Сейчас деньги снова пойдут на развитие продукта. Стартап начал работать в 2019 году, среди основателей — руководитель проекта ilovesupersport. com Максим Журило.

Поехали!

Платформа для технических специалистов и предпринимателей, заинтересованных в иммиграции, Immigram привлекла $500 тысяч.

В раунде участвовали группа ангельских инвесторов, фонд Xploration Capital при участии Микиты Микадо, основателя PandaDoc, Joint Journey. Это первый опыт фандрайзинга у компании, которая работает с 2019 года.

Бизнес основали Анастасия Миролюбова и Михаил Шаронов (работал в иммиграционной юридической фирме в Лондоне), проект автоматизирует иммиграционные процессы.

Как решить, куда вложить деньги

«Immigram сейчас — чисто сервисный бизнес, а инвестиции от команды Игоря Кима и Жени Тимко (фонда Xploration Capital. — Прим. RU)  всегда подразумевают взросление и автоматизацию. А это значит, что скоро мы должны увидеть, как сервисный бизнес станет технологичным.

При этом здесь автоматизировать предстоит не так много: по сути, процесс состоит из сбора данных о человеке, формирования истории и превращения всего этого в набор документов.

Здесь могут возникать очень интересные ML/AI-задачи, что является вызовом для основателей Immigram. Ключевой задачей станет поиск крутых специалистов, желающих эмигрировать, однако, безусловно, хорошая воронка уже органично сформировалась.

Эта сделка — сигнал к тому, что сервисный бизнес тоже может рассматриваться как стартап», — говорит Павел Гужиков, основатель «Деньги Вперед».

Химия и фото

Производитель экологичной бытовой химии Molecola Дмитрия Ерзина привлек 40 млн рублей ($664 тысяч) от бизнес-ангела Антона Старского, в сделке также участвовал другой частный инвестор. Средства помогут ускорить развитие бизнеса.

Вдвое меньше средств привлек проект Picvario от бизнес-ангела Андрея Лешонка: 20 млн рублей ($332 тысячи). Компания разработала систему для управления фото, видео и другими формами медиаконтента, которая позволяет компании хранить, каталогизировать, редактировать и распространять медиафайлы.

Благодаря технологиям ИИ платформа сама распознает лица и другие объекты внутри каждого типа контента. Сервис интегрируется с внешними популярными хранилищами данных. Продукт входит в реестр российского ПО, инвестиции позволят расширить функциональность системы.

Как решить, куда вложить деньги

Гели для душа Molecola

Два года назад в проект после успешного прохождения акселератора Sber500 инвестировал «Сбер»: Picvario получила 6 млн рублей и отдала 5% доли в компании. Наработки компании используются в системе управления маркетинговыми ресурсами «СберМаркетинг».

«Еще в начале 2022 года эксперты давали радужные прогнозы относительно развития рынков медиа и контента в целом.

В связи с пандемией аудитория самых разных каналов выросла, и по инерции пользователи продолжали потреблять сетевой контент в больших масштабах. Не исключено, что эта крупная сделка была согласована до того, как экономическая ситуация начала меняться.

Сейчас практически невозможно предугадать, как пойдет развитие дальше. Некоторые популярные каналы распространения контента в России были заблокированы, отключены все рекламные опции. Что будет дальше — зависит от ограничений, с которыми будет сталкиваться этот сегмент», — говорит директор платформы по развитию корпоративных инноваций GenerationS Екатерина Петрова.

Двойной чек

Платформа для проведения онлайн-мероприятий Everytale получила $200 тысяч от Vibranium. Клиенты платформы для организации конференций, мастер-классов и выставок живут и работают в США. У платформы есть b2b-направление и несколько крупных клиентов, например, Amazon. С 2019 года, то есть с момента запуска, компания привлекла $3,8 млн.

А вот другой американский стартап, основанный россиянами, Green Growth, впервые привлек $200 тысяч от фонда New Nordic Ventures. Технология, которую разработали в стартапе, с помощью датчиков на сельскохозяйственной технике и алгоритма измерения и анализа собранного урожая позволяет выделить наиболее плодородные места.

Знать свое место

Российский сервис бронирования рабочих мест для офисов IndaSpace: привлек 6 млн рублей ($99 тысяч) от основателя «Нетологии-групп» и Digital Dolina Максима Спиридонова. Сервис помогает планировать размещение сотрудников в офисе при гибридном формате работы. У основанного в 2020 году проекта в клиентах, судя по открытым источникам, есть Skyeng и «Биокад».

«За последние два года количество сотрудников, которые работают удаленно, в России, по актуальным данным, достигло 3 млн человек. Многие компании вводят гибридный режим работы, что ставит задачу оптимизировать расходы на офис.

Мы видим, что роль проекта IndaSpace здесь существенна: сервис позволяет экономить на содержании офиса. Часть инвестиций стартап потратит на развитие продукта, так что, думаю, скоро увидим новые инструменты платформы», — говорит Андрей Крылов, CEO и основатель Skillaz, автоматизированной платформы для массового найма персонала.

Без суммы сделки

YallaMarket Леонида Довбенко и Станислава Селезнева продолжает привлекать инвестиции. В этот раз в проект вложился Федор Овчинников, создатель «Додо Пиццы». Стартап по экспресс-доставке продуктов и хозяйственных товаров, основанный в 2021 году, привлек в первый год работы $2,3 млн от фондов Wamda и Dubai Angel Investors при участии частных российских компаний.

Как решить, куда вложить деньги

В феврале 2022 года компания получила $2,2 млн от фонда Doha Tech Angels (Катар) и клуба венчурных инвесторов AngelsDeck.

Новый инвестор поддержит проект не только деньгами, но, как он сам отметил в социальных сетях, знаниями и опытом.

«Мы видим устойчивый тренд: экспорт сработавшей в России бизнес-модели ultra-fast grocery delivery (UFGD) за рубеж. Крупные институциональные инвесторы активно вкладывают в него и готовы возглавлять раунды по всему миру в поисках незанятых географических рынков», — говорит Иннокентий Краснов, инвестиционный менеджер A. Partners.

Сервис HR-аналитики Yva. ai, основанный российским предпринимателем, купила международная компания Visier. Давид Ян основал Yva в 2017 году, правда, с тех пор и название, и концепция проекта сильно поменялись. Сейчас Yva. ai помогает решать главные HR-задачи компаний.

«Интересны история и путь проекта: в 2016 году платформа создавалась как персональный ассистент по поиску документов под названием Findo, который должен был помогать быстро находить документы в почтовых сервисах и мессенджерах, но спустя два года команда сделала разворот бизнес-модели в сторону HR-аналитики.

Платформа стала помогать идентифицировать сотрудников, планирующих покинуть компанию по причине эмоционального выгорания и т.

Корневая технология, которая позволяла индексировать документы и сообщения сотрудников (чтобы найти документ), осталась прежней, но изменились целевая аудитория и ценностное предложение сервиса», — говорит Александр Колегов, академический директор программы MOOVE и совместной магистратуры Сколково, МТС и МФТИ «Цифровые технологии в бизнесе».

«Текущая экономическая ситуация привела к существенному сокращению объема сделок со стартапами, — говорит Екатерина Петрова, директор платформы по развитию корпоративных инноваций GenerationS. — Хотя цифры, вроде бы, свидетельствуют об обратном.

По оценке аналитической платформы Dsight, объем венчурных инвестиций в российские проекты за первые три месяца текущего года составил более $680 млн, это на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Но здесь есть ряд важных моментов. Во-первых, сюда входят две крупнейшие сделки со стартапами российского происхождения за рубежом — это Vivid Money и Miro.

Если исключить их, то объем инвестирования в первом квартале существенно снизится. Во-вторых, мы наблюдаем некоторую инерцию рынка, на котором “дозаключаются” уже согласованные ранее сделки.

Количество сделок дальше будет уменьшаться, и не только потому что фонды урезают инвестиционные программы.

Венчуры сегодня столкнулись с тем, что проведение любых сделок, в которых так или иначе фигурирует российская компания или компания с российскими корнями, может обернуться долгой и тщательной проверкой. Чтобы избежать сложностей, от подобных сделок зарубежные инвесторы пока просто отказываются».

Никто не хочет инвестировать в бизнес в России

Проблемы с привлечением финансирования из Европы и США и раньше были, а после начала «операции» они стали фатальными, считает инвестиционный директор Runa Capital Константин Виноградов. По его словам, ещё до текущих событий частные венчурные фонды с российскими корнями перестали инвестировать в стартапы, ориентированные только на российский рынок, потому что даже тогда было понятно, что «экономика венчурного фонда в российский рынок не помещается».

Если инвестор хочет вложить на раунде A около $5 млн, то оценка компании после раунда будет, пусть, $25 млн. Чтобы у вкладчика сошлась экономика с учётом рисков, ему нужно верить, что стартап можно продать хотя бы за $250 млн. В России стартапов, которые покупали за $250 млн, за последние 10 лет нет. «Вот и ответ на вопрос про инвестиции в российский рынок», — объясняет Виноградов.

Из-за «спецоперации» зарубежные инвесторы не готовы вкладывать деньги в компании, у которых есть бизнес в России — это 100%-ный отказ. Фонды понимают, что на их деньги стартап будет платить налоги, за счёт которых ведутся бои в Украине, говорит Виноградов.

Константин Виноградов живёт в Лондоне и помогает людям, которые ищут работу в Европе с релокацией. В начале марта фонд Runa Capital выступил против «операции» в Украине.

Сооснователь Davidovs VC Николай Давыдов подтверждает — компания, которая физически находится в России или даже в Украине, сейчас ни за что не получит финансирование.

Проблемы могут возникнуть и у фирм в другой юрисдикции, но с любыми связями с Россией — российскими учредителями или командой в стране. Они столкнутся с дополнительными проблемами или проверками при привлечении новых крупных раундов финансирования.

В какой-то момент этой команде из России нельзя будет перевести деньги, не будет работать интернет, она не сможет выехать в командировку и так далее, рассказывает сооснователь и управляющий партнер Untitled Ventures Константин Синюшин. Эти проблемы невозможно предугадать или оценить, но их достаточно, чтобы в целях управления рисками не заключать сделок.

Релоцироваться и строить глобальный бизнес

Стартапу, ориентированному на российский рынок, стоит просто забыть про зарубежных инвесторов, говорит Виноградов. Гостех внутри страны продолжит существовать и привлекать инвестиции от российских компаний. Но можно ли назвать это венчуром — непонятно, добавляет Синюшин.

По его словам, внутренние ИТ-проекты занимают примерно четверть рынка — остальная часть компаний до «военной операции» работала на экспорт или импорт. Им нужно скорее релоцироваться и строить глобальный бизнес. Вариант, что половина выручки будет в России, половина за рубежом — почти невозможный, говорит Виноградов.

По его словам, к основателям с российским паспортом относятся пока нормально. «Некоторые страны с удовольствием приютят у себя технологических предпринимателей, потому что понимают, какой они вклад вносят в экономику. Есть программы, которые позволят быстрее релоцироваться и запустить бизнес». Например, специальные визы есть в Великобритании и Франции.

Но Синюшин уверен: основателю из России все равно будет сложно. Тот, кто не привлёк инвестиции до февраля 2022 года и не уехал, уже попал в проигрышное положение.

Это замкнутый круг — они не могут привлечь деньги из-за того, что находятся в России. А без денег из России тоже сложно уехать. В целом всем плохо и нельзя ничего с этим поделать.

Тем же, кто уехал, нужно укорениться и быстро получить ВНЖ, чтобы открыть расчётный счёт. Для полной релокации компании необходимо, чтобы юрлицо, офис и банковский счет были в одной юрисдикции. В США, например, легко открывать расчетные счета, но туда сложно переехать.

Легко переехать в Европу, то там сложно открывают расчетные счета. Остаются Казахстан, Узбекистан, Армения, Кипр, Сербия, Турция и Грузия.

Константин Синюшин живёт в Латвии и помогает компаниям релоцироваться. В первые дни конфликта он помогал организовывать чартерные рейсы в Армению для российских стартаперов.

Как обезопасить себя уже уехавшим компаниям

По данным United Ventures, все инвесторы поделились поровну. Половина вообще не хочет связываться с фаундерами, у которых российские корни. Вторая же половина ищет хорошие компании, которые могут уйти из России и полностью сосредоточиться на мировой рынок.

Но большинство инвесторов хотели бы убедиться, что компания никому не платит внутри России и нет риска санкций, добавляет Давыдов. Поэтому стартапы, планирующие привлечь более $10 млн от американских инвесторов, должны будут либо доказать отсутствие рисков, либо продемонстрировать бизнес-траекторию, которая оправдывала бы принятие таких рисков для фондов.

Николай Давыдов живёт в Калифорнии. В 2016 году основал фонд Gagarin Capital, откуда ушёл в окятбре 2020 года. Спустя почти год вместе с женой Мариной создал Davidovs VC для инвестиций в стартапы в США.

Для партнёров и основателей своего фонда Davidovs VC Давыдов составил гайд, как обезопасить себя, на основе разговоров с венчурными инвесторами высшего уровня в Кремниевой долине. Все указанные меры не обязательные, но значительно снизят подверженность рискам и повысят шансы завершить инвестиционный раунд.

  • В случае присутствия в Украине: убедиться, что сотрудники находятся в безопасности и могут работать, команда находится за пределами Крыма, Донецка и Луганска и не связана с какими-либо подсанкционными организациями в стране. В идеале нужно полностью вывезти команду из Украины.
  • Убедиться, что компания не имеет никакого политического влияния или государственных контрактов.
  • Убедиться, что компания не связана с людьми, на которых распространяются санкции США и ЕС.
  • Убедиться, что учредители законно присутствуют в стране деятельности. В идеале все высшее руководство и ответственный персонал должны находиться в одном месте.
  • Убедиться, что в России нет бизнес-присутствия — дочерней компании или офиса.
  • Переместить весь критически важный персонал за пределы региона.
  • Прекратить любые текущие инвестиции в Россию — не заключать новые партнерские контракты, не открывать офисы или нанимать людей. Особенно, если компания работает в сфере, инвестиции в которую напрямую ограничивают санкции США.
  • Если значительная часть бизнеса была в России — немедленно отказаться от него. Например, изолировать и передать право собственности сотрудникам, которые остаются в стране.
  • Убедиться, что весь релоцированный персонал и подрядчики законно присутствуют на новых местах — проверить регистрационные карточки, банковские счета, жилье.
Сейчас читают:  Куда мне положить мои 80 000 рублей?

Как дела у фондов с российскими деньгами

Другая сторона рынка — российские деньги в иностранных венчурных фондах или компаниях. Согласно данным исследовательской фирмы PitchBook, российские инвесторы в 2021 году вложили $9 млрд в стартапы, большая часть которых за пределами России. В эту сумму не входят деньги, предоставленные венчурным фирмам.

В конце февраля США уже ввели санкции против государственных РФПИ и Российской венчурной компании, заморозив их активы. РВК инвестировала по 1% в фонды американских DCM Ventures и Institutional Venture Partners. Обе венчурные фирмы заявили Bloomberg, что консультируются с юристами о том, как соблюдать применимые санкции и правила.

Но для инвесторов и стартапов разорвать связи с частным капиталом, связанным с Россией, сложно или даже невозможно, пишет CNBC. Отследить деньги и активы олигархов бывает непросто — они часто в офшорах.

Чтобы избежать репутационных и финансовых рисков, некоторые венчурные компании теперь избегают всех российских денег, даже если от них этого не требуется. Например, компания Index Ventures заявила, что не будет брать капитал никаких российских инвесторов и будет поддерживать свои портфельные компании, пытающиеся разорвать связи со страной. Она также добавила, что не будет совместно инвестировать вместе с какими-либо фондами или отдельными лицами, связанными с Кремлем.

Таких примеров полного отказа от российских инвесторов пока немного. Тем не менее Синюшин подтверждает, что к любым русским деньгам будут относиться с большим подозрением, даже если они не подсанкционные. «У нас в Untited Ventures нет российских денег, но из-за того что у меня русский паспорт, на нас тоже подозрительно смотрят», — говорит он. Давыдов же говорит, что русские паспорта некоторых партнёров его фонда — не проблема.

Если у фонда есть глобальный бренд, и всего часть российских инвестиций — и это не деньги подсанкционных компаний или людей — то он может спокойно продолжить работу. Если нет — то вряд ли получится в ближайшие годы построить фонд мирового масштаба. Тогда нужно ориентироваться на российские стартапы, но эта идея не выглядит перспективной.

Финансовые технологии

По данным исследования State Of Venture Q2’21 Report, во II квартале этого года максимальное количество средств венчурные инвесторы вложили в fintech. «Каждый пятый доллар отправился в финтех–стартапы. За этот период инвестиции в сектор достигли $33,7 млрд, что означает рост вложений на 191% год к году», — отмечает Алексей Постернак.

Российский венчурный рынок следует за мировым, здесь у нас какого–то особенного русского пути нет. Так, летом в списке топ–50 лучших финтех–стартапов, по мнению американского Forbes, оказалось сразу девять проектов с инвестициями российских фондов.

Большое количество инвестиционных раундов наблюдается в блокчейне, который расцвёл в 2021 году на фоне роста стоимости криптовалют. «Одной из самых знаковых сделок стали $50 млн, привлечённые компанией Copper в мае этого года», — говорит Евгений Тимко, преподаватель Стартап Академии Московской школы управления Сколково. Сейчас эта компания с российскими основателями считается одной из самых быстрорастущих блокчейн–компаний в мире.

«Эволюция децентрализованных платёжных систем стимулирует весь fintech, где достаточно большое количество областей с хорошим потенциалом для изменений и инноваций. Например, Revolut — мультивалютный транзакционный кошелёк — может в будущем пойти и в кредитование, и в брокерские операции», — рассуждает Николай Шаповалов, управляющий партнёр венчурного фонда QPDigital. Такие игроки будут давить на классические банки, банкам придётся подстраиваться, находить новые ниши и как–то отвечать.

Здравоохранение и кибербезопасность

«Наибольший интерес венчурные фонды сейчас проявляют к медицинским проектам. Отрасль medtech получила сильное ускорение: инвесторы вкладывают в направления телемедицина — дистанционный мониторинг здоровья и Organ–on–a–chip — выращивание различных клеточных культур человеческого (и не только) организма. В тренде предиктивная медицина и автоматизированные системы поддержки принятия врачебных решений», — говорит Михаил Раяк, советник по инновациям АО «ИТМО Хайпарк».

Цифровое здравоохранение в целом и разработка лекарств, биотехнологии и производство медицинских устройств в частности давно привлекали инвесторов, но оказались в топе их интересов как раз в эпоху пандемии.

«Стартапы в этой сфере привлекли $14 млрд. Таким образом, объём вложений венчурных инвесторов в отрасль вырос почти втрое год к году во II квартале: $14 млрд против $5,6 млрд», — подчёркивает Алексей Постернак.

Коронавирус запустил глобальный переезд бизнеса в онлайн–среду, тем самым стимулировав активность киберпреступников. Как следствие, объём вложений в кибербезопасность в первом полугодии 2021–го уже превысил значение за весь прошлый год: $12,5 млрд против $11,2 млрд, оценили эксперты аналитической компании CB Insights.

Что нас ждёт

«Уже сейчас понятно, что 2021 год превзойдёт все ожидания по размерам вложений в стартапы. На рынке сейчас действительно много свободного капитала, на это в том числе влияет активность глобальных венчурных фондов: например, Tiger Global Management. Венчурные капиталисты увеличили и размер, и темпы инвестиций», — говорит Алексей Постернак.

О росте рынка стартапов свидетельствует и тот факт, что во II квартале этого года на рынке появилось 136 стартапов, которые стали «единорогами» — это больше, чем 128 компаний, появившихся за весь 2020–й.

«Российский рынок инвестиций за прошлый и половину этого года вырос более чем в 2 раза. В основном за счёт роста иностранных инвестиций. Наблюдается тренд на снижение доли государственных при росте частных вложений», — делится своими наблюдениями Михаил Раяк.

Частный инвестор Лев Пороховник отмечает, что топ перспективных для инвестирования отраслей глобально меняется раз в 5–10 лет, но подчёркивает, что в последнее время цикл заметно укорачивается.

«Сфера венчурных инвестиций чувствительна к любым внешним изменениям: ситуации в экономике, развитию разных отраслей, появлению новых технологических решений, глобальным трендам», — говорит Алексей Постернак. Среди прочего, он прогнозирует рост интереса к проектам и отраслям, разрушенным пандемией, но обещающим скорое восстановление, например к компаниям, ориентированным на путешествия и туризм.

Что может выстрелить

«Сейчас мы видим большой интерес инвесторов к технологиям умного города, такие проекты развиваются у нас не совсем так, как на Западе. В России немало крупных, в основном государственных, контрактов на разработки в этой сфере, и есть много компаний, которые очень быстро выросли до выручки выше 500 млн и даже более 1 млрд рублей. Так что в этом сегменте мы ожидаем активность инвесторов во втором полугодии 2021–го и в первом полугодии 2022–го», — говорит Артур Шубаев, вице–президент Advance Capital.

Из неочевидных, но перспективных ниш на российском рынке эксперты выделяют органическую еду. «Крупные компании активно рассматривают это направление, например, в “Уралхим” появился фонд RFood Invest, инвестирующий в FoodTech. Недавно был запущен FoodTech–акселератор от Yellow Rockets», — объясняет Тимофей Головин, партнёр франко–российского акселератора Winno и генеральный директор Frenchinvest.

Возможно, мы увидим инвестиции в молодые компании, такие как Greenwise или Welldone, считает Артур Шубаев. Он же рекомендует следить за рынком новых технологий для рекламного рынка (AdTech).

«С учётом всех стихийных бедствий, которые были в этом году, в том числе пожаров и наводнений, в России может стать актуальной тема экологии и “зелёных” стартапов. Это видно по дополнительным фишкам и опциям, которые сейчас вводят крупные компании. Скорее всего, эта тема среди стартапов начнёт взлетать в конце 2021 года», — говорит Ольга Сгибнева, директор по маркетингу СДЭК. На Западе зелёные технологии развиты сильнее: для таких проектов есть профильные акселераторы и инвесторы.

Том Рафтери, эксперт на рынке интернета вещей, футурист и вице–президент компании SAP, прогнозирует мировой спрос на проекты со снижением углеродного следа и парниковых газов и сокрушается, что в российской стартап–экосистеме почти нет менторов и специалистов в этой отрасли, а последний трек EcoTech в акселераторе GenerationS был закрыт 4 года назад.

«Сегодня горячо в сегменте Enterprise tech&SaaS (программы для больших корпораций и софт по подписке). Более трети последних сделок приходится именно на эти два сектора. В этом полугодии я бы ожидал ещё больше венчурных сделок в сфере ПО для повышения продуктивности сотрудников как самой “сладкой” нише в SaaS–сегменте. В ней работают такие стартапы с русскими корнями, как Miro, Wrike, DeckRobot, People. AI, ElectroNeek, Evernote», — говорит Тони Урбан, венчурный инвестор и основатель DeckRobot.

В фокусе инвестфондов в ближайшие годы точно останется EdTech. «Новый виток развития EdTech–рынка может дать фокус на креативные профессии и на обучение предпринимательству. Российский рынок в этом случае повторяет мировой опыт по росту EdTech за время пандемии, например в США, в одном из самых активных рынков по этому направлению, только за первую половину 2021 года в стартапы было проинвестировано более $3,2 млрд», — говорит Тимофей Головин.

Русский след

Начало года характеризовалось быстрым взлётом модели быстрой доставки. «Модель “Самоката”, который построил крупнейший по количеству дарксторов бизнес в мире за пределами Китая, стала самой горячей темой в истории венчурного бизнеса. Если в первом полугодии десятки стартапов в теме экспресс–доставки привлекали свои первые раунды, то во втором полугодии ожидается дальнейший рост инвестиций в эту тему, но уже в более узкий круг стартапов, которые смогут пройти первоначальную долину смерти и закрепиться на рынке», — говорит Евгений Тимко.

По данным HolonIQ, в мире насчитывается уже минимум 24 «единорога» в сфере технологий для онлайн–образования. Ещё в ноябре прошлого года их было 20, подчёркивает Павел Фролов, основатель «Роббо». «Такие компании с российскими основателями, как Novakid и EBAK, смогли привлечь в первом полугодии крупные раунды от самых известных западных инвесторов, проложив дорогу для многих других компаний из этой темы. Они же, и другие более молодые игроки, в ближайшее время будут пользоваться значительным спросом у инвесторов», — говорит Евгений Тимко.

В какой–то степени в вышеперечисленных моделях экспресс–доставки и онлайн–образования Россия оказалась одним из самых продвинутых рынков в мире, говорит эксперт. Это уже привело к первому в истории России массовому экспорту моделей на зарубежные рынки российскими основателями.

Стартап–Петербург

Вопрос, который волнует инвесторов, — сохранятся ли у потребителей новые привычки после снятия всех ограничений. Будут ли они дальше работать удалённо и заказывать онлайн готовую еду и продукты?

«На мой взгляд, нас ждёт не откат, а всё больше и больше инноваций на фоне продолжающегося изменения привычек. Если же строить пессимистичный прогноз и ждать коррекции, важно понимать, что не все секторы окажутся в красной зоне. Независимо от прогнозов, все внимательно следят за высокотехнологичными направлениями, которые можно разделить на две части: hardware и software», — говорит Николай Шаповалов.

В первом случае умы игроков ещё долго будут занимать индустрия 4. 0 и умные города, а также космос с очень длинным горизонтом инвестиций. В Software на волне по–прежнему останется цифровизация всевозможных бизнес–процессов.

«В России традиционно сильны инженерная и техническая школы, а ещё у нас мощная научная база. Поэтому российские технологические стартапы имеют все шансы привлечь инвестиции, тем более что сейчас инвесторы активно ищут перспективные проекты и готовы в них вкладываться», — говорит Алексей Постернак и приводит в пример недавнюю сделку Legionfarm. Российский стартап в области гейм–индустрии привлёк $6 млн от известных всему миру инвесторов Y Combinator и Altair Capital. Стартап, который помогает геймерам улучшать игровые навыки и тренироваться с профессионалами, появился в Академпарке Новосибирска.

Помимо Москвы, Петербурга и уже названного Новосибирска, центрами отечественных инноваций можно назвать Владивосток, Екатеринбург, Краснодар и Казань. В топе востребованных ниш развивается много петербургских стартапов, которые тоже могут претендовать на внимание инвесторов.

«Скорее всего, в ближайшее время инвестиции будут привлекать петербургские стартапы, разрабатывающие инструменты искусственного интеллекта, интернета вещей, а также логистические, финтех и ретейл–сервисы, маркетплейсы. По оценке Петростата, за январь–октябрь 2020 года проекты из Петербурга привлекли на 5,5% больше средств, чем годом ранее. В этом году динамика должна сохраниться», — считает Павел Фролов.

Несмотря на то что 76% общего объёма инвестиций и 56% общего количества сделок в России приходится на Москву, эксперты высоко оценивают перспективы локальных стартапов привлечь инвестиции в этом полугодии. «В Петербурге исторически сформировалась комфортная для запуска стартапов среда. Во многом это объясняется наличием качественных технических вузов, близостью к фондам и инвесторам и возможностью набраться опыта работы в солидных иностранных и российских компаниях», — отмечает Андрей Зенин, управляющий инвестиционными активами.

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector