Куда вложить деньги в 2020 году чтобы заработать советы экспертов

Максимальный доход с минимальным риском: куда вложить средства

Максимальный доход с минимальным риском: куда вложить средства — РИА Новости, 08. 2020

Доходы снижаются, рубль слабеет, а ставки по банковским вкладам едва покрывают инфляцию. В таких условиях многие уже не рассматривают привычные депозиты как. РИА Новости, 08. 2020

МОСКВА, 7 окт — РИА Новости, Ирина Бадмаева. Доходы снижаются, рубль слабеет, а ставки по банковским вкладам едва покрывают инфляцию. В таких условиях многие уже не рассматривают привычные депозиты как надежный способ сохранить и приумножить сбережения. РИА Новости разбиралось, куда вложить средства с минимальным риском и высокой доходностью. В поисках альтернативыС начала пандемии россияне массово снимают деньги с банковских счетов. И до сих пор не торопятся открывать депозиты. Доходность по ставкам может оказаться ниже инфляции — то есть часть сбережений будет потеряна. Кроме того, с 2021 года вступает в силу новый налог на вклады. Это касается вкладов, превышающих миллион рублей. Причем депозиты, размещенные в разных банках, суммируются — в этом налоговым органам поможет цифровая технология. В общем, уклониться от уплаты не получится. Понятно, что люди все чаще задумываются об альтернативе банковским вкладам. Эксперты утверждают, что финансовые инструменты можно рассматривать с практической точки зрения, даже располагая небольшой суммой. «Сейчас технологии позволяют начать инвестиции с 10-20 тысяч рублей. Не выходя из дома — на сайтах кредитных организаций, брокерских компаний, а также через их приложения», — поясняет главный экономист информационно-аналитического центра ТелеТрейд Марк Гойхман. Налоговый вычет как стимул для инвестицийОдин из вариантов, открывающий доступ на фондовый рынок и приносящий более высокий доход, — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), позволяющий совершать операции купли-продажи с акциями и облигациями промышленных предприятий, а также другими финансовыми инструментами. К слову, ИИС создали как раз для привлечения на фондовый рынок денег физических лиц, хранящихся на банковских депозитах. Открыть его можно, подтвердив легальность источника средств — будь то заработная плата или же, например, продажа какого-то имущества. И не более одного счета на человека. Помимо дохода от операций с ценными бумагами, у ИИС есть бонус — ежегодный налоговый вычет. Держать на счете разрешается не больше миллиона рублей (размещение иностранной валюты не предусмотрено), но от налога освобождаются только 400 тысяч. Таким образом, при ставке 13 процентов можно рассчитывать на 52 тысячи в год. Следует иметь в виду, что счет должен существовать минимум три года. Если закрыть раньше, придется вернуть государству полученные средства. Активность использования счета значения не имеет. Важно, чтобы ИИС действовал в течение установленного срока. Предусмотрели и другой вариант облегчения налоговой нагрузки, подходящий для более опытных и активных игроков. Весь доход от покупки и продажи ценных бумаг за три года освобождается от НДФЛ. Безусловно, можно просто держать средства на ИИС, не инвестируя и довольствуясь лишь налоговым вычетом. Но эксперты полагают, что деньги все-таки должны работать. Осторожным инвесторам стоит выбрать менее рисковые финансовые продукты. «Например, базовые инструменты — облигации федерального займа (ОФЗ). Это наиболее защищенные бумаги и торгуются с доходностью не выше 6,5 процента годовых. Также обратите внимание на облигации компаний с государственным участием с доходностью до 8,5 процента», — говорит эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский. Доход оправдывает рискТем, кто не боится рисковать или уверен в собственных аналитических способностях, — ценные бумаги частных компаний, дающие до 15 процентов в год. Но здесь лучше проконсультироваться у специалиста. «Если он, например, разбирается в недвижимости, то знает, какие компании под ударом, а какие генерируют прибыль. А с учетом того, что после перехода на проектное финансирование многие застройщики вышли на рынок заимствований, выбор в этой отрасли достаточно богатый, причем с приличной доходностью», — добавляет собеседник агентства. Но для многих решающее значение имеет как раз налоговый вычет по ИИС — доход ощутимый и, главное, гарантированный. Предполагается, что условия по нему будут улучшаться. Так, в данный момент согласуется проект поправок, увеличивающих максимальный взнос с одного до трех миллионов рублей с возможностью частичного снятия без потери налоговых льгот. Такие предложения — весомый аргумент попробовать свои силы на фондовом рынке. Ценные бумаги, конечно, сулят ощутимые выгоды. «Однако не стоит забывать, что чем больше вложения, тем выше не только доходность, но и риск потерять средства, поскольку, в отличие от привычных банковских вкладов, ценные бумаги государством не застрахованы», — отмечает Алексей Кричевский. Корзина из ценных бумаг: как инвестировать с минимальным рискомТем, кто планирует задержаться на бирже надолго, аналитики рекомендуют распределять средства по разным направлениям и инструментам — в акции и облигации, разные компании и рынки и даже в разных странах. Чем шире круг вложений, тем меньше риск потерь. «Это называется диверсификация. Проще говоря, известный принцип «не держать все яйца в одной корзине». Если какой-либо актив станет приносить меньше прибыли или даже убытки (что не редкость на рынке), другие это компенсируют. Никогда не забывайте о рисках», — подчеркивает Марк Гойхман. Но чем больше инструментов, тем больше внимания они требуют. Придется постоянно держать руку на пульсе рынка: искать на бирже интересные с точки зрения доходности компании, акции которых стоит купить. Одновременно в поле зрения должны быть котировки уже приобретенных инструментов, чтобы не упустить выгодный момент их продажи. Следует иметь в виду, что, как правило, ценные бумаги «поштучно» не продаются. Да это и не имеет смысла — доход будет невелик. Акции реализуют пакетом в десятки или даже сотни штук, а цена за каждую может доходить до нескольких тысяч рублей. Поэтому, если денег немного, аналитики советуют присмотреться к акциям биржевых фондов — Exchange Traded Funds (ETF), которые представляют собой наиболее доходный или надежный, по мнению аналитиков фонда, набор ценных бумаг. Покупая акцию фонда, инвестор становится совладельцем части такого пакета пропорционально вложенным средствам. «Сейчас, например, интересны акции и ETF иностранных эмитентов. Западные фондовые индексы на подъеме после весеннего падения и по мере восстановления экономики продолжат рост. Привлекательны бумаги высокотехнологичных компаний IT-сектора, фармацевтических корпораций, потребительского сектора. Они могут принести восемь-десять процентов в валюте», — говорит Гойхман. Несмотря на более высокие риски, неизбежно сопутствующие ожиданиям повышенных доходов, операции с ценными бумагами все популярнее. Так, в этом году на биржу пришли 2,4 миллиона человек. Люди рассматривают банковские вклады как подушку безопасности — способ сохранить деньги на короткий срок. А те, кто ориентируется на долгосрочные цели (покупка жилья, выход на пенсию), отдают предпочтение ценным бумагам, которые при квалифицированном и внимательном подходе защищают накопления от инфляции. «Звездный час» золотаНеплохие условия, подходящие в том числе и начинающему инвестору, сложились на рынке золота, который сейчас на подъеме. Четвертого августа был рекорд — более двух тысяч долларов за тройскую унцию (против 1412 долларов год назад). По прогнозам ряда экспертов, желтый металл будет и дальше дорожать. Так, в Bank of America обещают три тысячи долларов за унцию уже в 2022-м. Однако данный актив не отличатся ликвидностью. Золото в физической форме легко купить, а с продажей возможны сложности. Кроме того, по нему предусмотрен НДС 20 процентов. Поэтому Марк Гойхман резонно считает, что вложиться лучше через ОМС — обезличенные металлические счета в банках — или ценные бумаги золотодобывающих компаний — российских и зарубежных, а также через соответствующие биржевые фонды ETF. «Только дождитесь вероятной коррекции золота в район 1830-1860 долларов за унцию», — уточняет эксперт. И наконец — столь же популярные, как банковские депозиты, вложения в иностранную валюту. Аналитики ожидают дальнейшего укрепления евро и доллара к рублю в ближайшие месяцы»Поэтому сейчас есть резон часть денег перевести в европейскую и американскую валюту, если их курс снизится к 74-75 рублям за доллар и 89-89,5 за евро», — добавляет Гойхман. Но если на покупке валюты еще можно немного заработать, то от недвижимости дохода ждать не приходится. «Очень многие ошибочно покупают недвижимость под сдачу в аренду, которая приносит лишь четыре-пять процентов в год. Приобретать жилье для инвестирования через ипотеку невыгодно. Проценты по ипотеке — восемь-девять в год. Хотя они и снизились, все равно это больше возможной прибыли от аренды», — отмечает собеседник агентства. Финансовых инструментов на современном рынке достаточно. Но универсальных рецептов не существует. Любые вложения зависят прежде всего от целей инвестора, его склонности к риску, отношению к возможным — а зачастую и неизбежным — потерям.

Сейчас читают:  Как разумно использовать деньги и как инвестировать деньги сбербанка для начинающих

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

Содержание:

В поисках альтернативы

Наибольшую доходность розничным инвесторам в 2020 году принесли биткоин, золото и акции зарубежных компаний. Об этом говорится в рейтинге международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza (есть в распоряжении «Известий»). С помощью этих инструментов сбережения можно было приумножить на 40–350%. В то же время наименее выгодными для инвесторов оказались рублевые депозиты, корпоративные облигации российских компаний и ОФЗ — их годовая доходность не превысила 8,5%. Неискушенным игрокам не стоит замахиваться на рискованные инструменты вроде биткоина, а фондовый рынок в 2021 году ждет коррекция примерно на 30%, считают эксперты.

Антикризисная маржа

Аналитики посчитали, какой номинальный доход можно было получить от вложения 100 тыс. рублей в разные инвестинструменты в начале 2020 года с фиксацией прибыли по истечении 12 месяцев. Так, больше всего повезло рисковым инвесторам, вложившимся в биткоин. Приобретя криптовалюту на 100 тыс. рублей в первые январские дни, к концу декабря можно было получить 354 тыс. рублей или 354% прибыли. Прилично заработали и консерваторы, предпочитающие золото: 43 тыс. рублей или 43%. Такую доходность можно было зафиксировать при инвестировании в биржевой инвестфонд, цены которого привязаны к этому металлу, пояснили эксперты FinExpertiza. Таким образом золото в период пандемии подтвердило свой статус защитного антикризисного актива.

Чуть меньше принесли вложения в иностранные акции. Индекс S&P 500, отражающий котировки 500 крупнейших публичных компаний США, вырос за год на 17,4% в долларовом выражении. Однако для российских инвесторов рублевая доходность с учетом изменения курса оказалась намного больше — около 41%, или 41 тыс. рублей на вложенные 100 тыс.

Кроме того, хорошему доходу могли порадоваться и держатели наличных сбережений в валюте — тот, кто в начале прошлого года купил евро, к его завершению за счет разницы курсов получил 32 тыс. (32%) прибыли. А покупка долларов на ту же сумму принесла 19,9 тыс. рублей, или 19,9%. Причем увеличить эту доходность можно было, положив средства на депозит в банке: по подсчетам аналитиков, по вкладам в долларах дополнительная прибыль составила 2,37 тыс. рублей (2,3%), а по депозитам в евро — 250 рублей (0,2%).

Не оправдали надежд

Доход игроков российского фондового рынка оказался более скромным. Инвесторы, вложившиеся в начале года в российские акции и переждавшие острую фазу кризиса без распродажи подешевевших бумаг, смогли заработать 12,8 тыс. рублей, или 12,8%. Такие выводы аналитики сделали исходя из роста индекса Мосбиржи полной доходности. Вместе с тем вложения в облигации федерального займа принесли с учетом купонного дохода 8,5 тыс. рублей, или 8,5% прибыли, а инвестиции в корпоративные облигации российских компаний — 8,2 тыс. рублей (8,2%).

При этом наименее выгодным в 2020 году оказался самый консервативный и одновременно самый популярный у россиян способ сбережения средств — рублевый депозит. В I квартале, то есть еще до снижения ставок в разгар пандемии, доходность этого инструмента на срок от одного года в крупнейших банках доходила до 7,3%. Таким образом, положив в банк 100 тыс. рублей в начале 2020 года под такой процент, к его завершению можно было получить номинальный доход около 7,3 тыс. рублей. Впрочем, в дальнейшем, вслед за снижением ключевой ставки, средний процент по вкладам упал до 4,46%.

Именно снижение привлекательности рублевых депозитов ранее признавалось одной из причин резкого притока частных игроков на фондовый рынок. В 2020 году их число приблизилось к 10% активного населения страны, в результате чего ЦБ выступил с инициативой выставить ограничения для начинающих инвесторов. «Известия» направили запрос в регулятор с просьбой прокомментировать данные рейтинга.

Конец эйфории

Для многих частных инвесторов 2020 год стал воодушевляющим, отметила президент FinExpertiza Елена Трубникова.

— Пришедшие на фондовый рынок новички могли скупать практически любые обвалившиеся в цене активы, не углубляясь в технический и фундаментальный анализ, и получать большие прибыли. Случайно составленные портфели зачастую превосходили по доходности вложения профессиональных игроков, — заявила она.

При этом начавшееся на фондовых рынках ралли продолжилось и в 2021 году. За первые торговые дни индекс Мосбиржи успел несколько раз обновить максимумы, цена отдельных активов взлетела до небес, добавила эксперт. Впрочем, эйфория не может длиться вечно: рано или поздно наступит коррекция, предупредила она.

Действительно, фондовые рынки, особенно в США, сейчас перегреты за счет стимулирующей политики властей и существенно опережают по темпам роста восстановление экономики, согласился аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. В 2020-м отдельные акции могли показывать фантастические результаты — например, стоимость бумаг Tesla выросла в семь раз. Эта ситуация может привести к тому, что во втором полугодии 2021-го биржи потеряют до 30% в результате коррекции, спрогнозировал эксперт. Для неискушенных инвесторов это очень большой риск, отметил он. Чрезвычайно рискованными и неподходящими для новичков Алексей Коренев признал и вложения в биткоин: криптовалюта настолько волатильна, что за один день может потерять в цене 20%.

По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павла Гаврилова, не прогореть на бирже помогут инвестиции в нефтяную отрасль, которая просела в 2020-м и еще не успела восстановиться, а также в авиакосмический сектор и альтернативную энергетику. Кроме того, инвесторам стоит присмотреться к облачным технологиям, 5G и всему, что связано с удаленной работой.

Расчет годовой динамики подходит только для долгосрочных инвесторов или индексных фондов, которые вкладывают по принципу «купил и держу» — частным игрокам стоит принимать во внимание значительные внутригодовые колебания, отметил начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Например, купив акции Apple в начале прошлого года, можно было потерять 25% за четыре месяца — не каждый инвестор стал бы терпеть такую просадку, резюмировал эксперт.

Пожалуй, фразой из подзаголовка можно охарактеризовать то, каким для инвесторов выдался 2020. В плюсе остались те, кто в кризисные моменты не ринулся фиксировать убыток, а просто переждал бурю: было нервно, но долгосрочные цели оправдали себя. Не люблю говорить «мы же говорили», но мы же говорили!

Мы выбрали 15 материалов 2020 года, которые понравились вам больше всего. Сюда вошли и вопросы читателей, и статьи о личном опыте инвесторов, и наши калькуляторы. Если вы пропустили какие-то из этих статей — приглашаем почитать.

Что вы узнаете

  • Удивительный личный опыт
  • Немного теории
  • Рубрика «Как жить дальше»
  • Занимательные расчеты

Удивительный личный опытПродать машину и инвестировать

В больших городах машина потихоньку перестает быть необходимостью: спасает связка общественного транспорта, каршеринга и такси. Юлия оценила вложения в машину и посчитала, что лучше от нее избавиться, а вырученное — инвестировать.

Удивительный личный опытСоздать собственную гугл-таблицу для учета капитала

Если в вашем портфеле не только акции пары компаний, но еще и недвижимость, драгоценные металлы и многое другое, очень легко запутаться в учете всего этого разнообразия. Михаил перепробовал разные сервисы для учета инвестиций и понял: лучший сервис — тот, что ты придумываешь для себя.

Удивительный личный опытВыбирать дивидендные акции на Московской бирже

Российский рынок известен высокими дивидендами. Михаил хочет выйти на пассивный доход за счет дивидендов к 2032 году. Составил план, завел табличку с расчетами и прикинул, какие компании нужно покупать и как их выбирать.

Сейчас читают:  Как наиболее эффективно инвестировать деньги с прибылью?

Немного теорииКак россиянину инвестировать в индекс S&P 500

В индекс S&P 500 входят акции 500 компаний, которые торгуются на американских биржах. Это своеобразный индикатор экономики: инвестируешь в индекс — инвестируешь во всю экономику США и не рискуешь прогореть из-за какой-то одной компании. Но есть две проблемы: во-первых, инвестировать прямо в индекс нельзя, а во-вторых, для российских инвесторов выбор способов инвестирования невелик. К счастью, обе проблемы решаемы.

Немного теорииКак считать EBITDA

EBITDA — один из главных финансовых показателей компании. На его основе рассчитываются важные метрики, которые помогают инвестору оценить, насколько хорошо себя компания чувствует, работает ли ее бизнес-модель, не рискует ли она погрязнуть в долгах. Мы написали подробный гайд, как считать EBITDA и чем показатель полезен инвесторам.

Немного теорииКак диверсифицировать портфель по секторам

В экономике выделяют 11 секторов: например, информационные технологии, здравоохранение, товары первой необходимости, нефтегаз. Эти секторы ведут себя по-разному: одни падают вслед за замедлением мировой экономики, вторые живут по другим законам; одни растут на десятки процентов, вторые падают не первый год. Инвестору важно разбираться в секторах, чтобы собрать сбалансированный портфель.

Немного теорииКак торговать опционами на Московской бирже

Опцион — это договор между двумя инвесторами: один считает, что цена актива пойдет вверх, а другой — что вниз. В результате они заключают своеобразное пари: выигравший заработает, проигравший потеряет деньги. Кажется, что это не совсем про долгосрочные инвестиции, но на самом деле понимание сути опционов помогает и долгосрочным инвесторам: можно подстраховать свой портфель от резких падений.

Немного теорииКак инвестировать в дивидендных аристократов

Дивидендные аристократы — это компании, которые стабильно платят дивиденды и увеличивают их размер на протяжении 25 лет подряд. От таких компаний не стоит ожидать взрывного роста котировок, зато можно рассчитывать на стабильное поступление дивидендов. Разбираемся, как в них инвестировать и какая стратегия будет оптимальной.

Рубрика «Как жить дальше»Куда вкладывать 100 $ ежемесячно для ребенка?

Будущее детей — один из главных мотивов российских инвесторов. Особо сознательные начинают откладывать деньги на хорошее образование для детей с самого их рождения — вопрос лишь в том, куда эти деньги лучше вложить.

Занимательные расчетыСколько бы у вас было денег, если бы вы вложились в акции, а не в свадьбу

Между машиной и инвестициями мы уже выбирали — теперь можно повыбирать и между свадьбой и инвестициями. Наша восхитительная фичер-редакция сделала калькулятор, который посчитает, сколько можно заработать, если не тратиться на свадьбу, а инвестировать.

Занимательные расчетыСколько вы заработаете, если вместо компьютерной игры купите акции ее разработчика

Разработчики видеоигр в последние годы показывают хорошие темпы роста, и это снова ставит нас перед выбором: играть или инвестировать? Мы собрали портфель из перспективных представителей отрасли и прикинули, сколько стоил бы такой портфель сейчас.

Занимательные расчетыЗа сколько можно продать советские банкноты

Не все советские деньги превратились в тыкву: отдельные банкноты пользуются огромной популярностью у коллекционеров — покупательная способность таких купюр сейчас намного больше, чем в те времена, когда они были актуальны. Мы собрали список таких банкнот — проверьте, вдруг у вас в шкафу завалялось что-то ценное.

💸 💸 💸

На этом все! Желаем, чтобы все ваши инвестиционные решения в 2021 году были исключительно удачными.

Наши авторы — частные инвесторы: они следят за рынком и их опыт позволяет строить прогнозы о доходности акций компаний. Их идеи разные — иногда рискованные, иногда консервативные.

В декабре 2019 года мы изучили инвестидеи и выбрали 7 компаний, акции которых могут принести вам деньги в 2020 году. Читайте причины, по которым это может произойти.

Производят графические процессоры

Nvidia

Потенциальная доходность: 20–25% годовых в долларахСрок инвестиций: до 5 лет

Компании используют нейронные сети, чтобы анализировать данные пользователей и улучшать свой продукт под потребности клиентов. Так работают рекомендации в Ютубе и Нетфликсе. А для большого анализа подходят графические процессоры Nvidia

Владеют «Алиэкспрессом» и «Таобао»

Alibaba

Потенциальная доходность: 20% годовых в долларах Срок инвестиций: до 5 лет

Торговые площадки компании занимают половину китайского рынка. Вместе с его ростом будут расти и доходы площадок. Еще две причины для роста доходов: развитие сети магазинов и выход на новые рынки платежной системы Alipay

Почему может взлететь: оборот больше, чем у «Озона», в 775 раз

Принимают и обрабатывают платежи

Visa и PayPal

Электронная торговля занимает около 10% от общей торговли. Покупки и платежи переходят в интернет — от этого выиграют сервисы, принимающие платежи и комиссии за транзакции. Visa и PayPal работают в большинстве стран

Почему может взлететь: доля электронной торговли к 2023 году вырастет в 2 раза

Новатэк

Потенциальная доходность: от 20% годовых без учета дивидендовСрок инвестиций: от года

Компания заканчивает строительство завода и планирует строить новый, который запустят в 2023—2025 году. Чтобы нарастить продажи, Новатэк строит терминалы, заказывает строительство судов и ледоколов

Почему может взлететь: спрос на газ к 2030 году вырастет в 1,6 раза

Square

Потенциальная доходность: 15—20% в год в долларах Срок инвестиций: до 5 лет

В Америке хуже с банковскими приложениями, поэтому Square разработала мобильный кошелек для переводов, покупки биткоинов и акций в тестовом режиме. Преимущество компании в низкой по сравнению с конкурентами себестоимости привлечения новых клиентов

Почему может взлететь: привлечение клиентов дешевле среднерыночного в 12—75 раз

Вырабатывают энергию и тепло

ОГК-2

Потенциальная доходность: 15% годовых Срок инвестиций: 3 года

Компания завершила строительство новых электростанций и теперь будет получать повышенные платежи за продаваемую энергию и тепло

Почему может взлететь: будет получать повышенные платежи до 2022 года

Настраивают сложные программы

Accenture

Потенциальная доходность: 9% годовых Срок инвестиций: около 10 лет

Бизнес покупает технику, программы и сервисы, чтобы улучшить продажи и снизить расходы. Некоторые технологии требуют сложных знаний при настройке, запуске и обновлении. Тут появляется Accenture со своим штатом сотрудников

Почему может взлететь: затраты на технологии с 2016 года выросли в 1,8 раза

Хочу разбираться в инвестициях

У нас есть бесплатный курс по инвестициям для начинающих. Короткие и нескучные уроки, в которых постепенно объясняем, как вкладывать с умом, что покупать и как не попадать в ловушки брокера

Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не инструкции к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам

Инфляция — это рост цен на товары, в результате чего покупательная способность денег падает.

Обычно инфляция составляет несколько процентов в год, но сейчас она бьет многолетние рекорды. В мае 2022 года годовая инфляция в США достигла 8,6% — максимума за последние 40 лет. В России же рублевая инфляция официально составила 17,1%.

Таким образом, если держать наличные рубли «под матрасом», через год они потеряют в стоимости — на одну и ту же сумму можно будет купить меньше товаров. Рассмотрим, куда можно вложить деньги, чтобы защитить или приумножить свой капитал.

Базовые правила инвестирования

Перед тем как начать инвестировать, определите финансовую цель, срок вложений и уровень допустимого риска. От этого будет зависеть дальнейшая стратегия.

Краткосрочный горизонт. Допустим, вы инвестируете свободные деньги и уже точно знаете, что через год они вам понадобятся. В таком случае стоит придерживаться консервативного подхода — делать ставку на менее рисковые инструменты, например государственные облигации или банковские вклады. Это надежные активы с прогнозируемым доходом, поэтому можно быть уверенным, что через год вы полностью вернете свой капитал и проценты.

Среднесрочный горизонт. В случае вложения на срок от года до пяти лет можно собрать более агрессивный портфель и добавить рисковых активов — например, акции или золото. Выбор инструментов во многом зависит от задачи: если цель заработать — можно сделать упор на рисковые активы.

Чтобы компенсировать потери от инфляции, подойдут консервативные активы. Здесь также важно следить за макроэкономической обстановкой в мире: когда цикл экономического роста только начался, можно увеличить долю рисковых активов, а когда на горизонте рецессия — сделать ставку на защитные.

Долгосрочные инвестиции. Когда инвестор ставит стратегическую цель на пару десятилетий — например, накопить капитал для выхода на пенсию — можно собрать портфель, в котором преобладают акции и другие рисковые инструменты. Стратегическая дистанция позволяет не обращать внимания на рыночные падения и кризисы — они имеют краткосрочную природу. На исторической дистанции экономика с наибольшей вероятностью продолжит развиваться, а рынок перепишет свои максимумы. Здесь выбор стратегии во многом зависит от вашей терпимости к риску — сложно ли вам пережить сильную просадку портфеля.

Например, кризис 2008 года — один из худших медвежьих рынков в истории американского индекса акций S&P 500. Индекс в моменте потерял 56,8% своей стоимости. Падение затянулось на полтора года. Затем последовало восстановление рынка, и за последующие 12 лет и S&P 500 вырос на 390%.

Минусы отсутствия финансовой стратегии. Без плана инвесторы зачастую собирают портфель снизу вверх, то есть делают точечные вложения, не принимая в расчет поведение всего портфеля в целом.

Согласно современной теории портфеля, общую доходность и риск во многом определяют не показатели отдельных активов, а степень корреляции, то есть взаимосвязи между ними. И даже по отдельности качественные активы могут сыграть злую шутку и значительно увеличить риски инвестора. Например, если инвестировать в десять хороших сырьевых компаний, это не убережет портфель в случае сильного падения цен на товарном рынке. Портфель будет сильно зависеть от одних и тех же факторов.

Главный способ сгладить волатильность и снизить риски инвестора — широкая диверсификация по секторам экономики и странам. В этом случае падение одних активов будет компенсироваться движением по другим. Тем не менее диверсификация не дает страховку на 100% — портфель все равно может уйти в минус, просто не так сильно.

Ключевые правила инвестирования. Перед тем как вкладывать куда-либо деньги, напомним ключевые правила инвестирования:

  • Создайте подушку безопасности — запас денег на случай непредвиденных ситуаций. Подушку важно держать в ликвидных и низко рисковых активах — например, на банковской карте.
  • Инвестируйте только свободные деньги — то есть излишки, а не те, что могут потребоваться для жизнеобеспечения в ближайшее время.
  • Диверсифицируйте вложения — вкладывайтесь в разные инструменты, в разных валютах и в разные секторы экономики.
  • Поставьте цель — возможно, вас вдохновят эти 20 долгосрочных целей. Определите горизонт инвестирования и приемлемый уровень риска. Последнее можно переформулировать так: вам моральных сил следовать выбранной стратегии, несмотря на рыночный обвал. Частая ошибка, когда инвесторы недооценили свою терпимость к риску и на панике распродали активы — как оказывается потом, на самом дне.
  • Если есть необходимость, периодически ребалансируйте портфель. Это позволит не отклоняться от стратегии и не превышать выбранный уровень риска.
Сейчас читают:  В какие предприятия я могу инвестировать 3000000 рублей?

Как учесть состояние экономики при инвестировании. Понимание макроэкономической ситуации помогает сформировать стратегию и выбрать подходящие активы. Особенно это важно, если горизонт инвестирования менее 10 лет, то есть в рамках одного экономического цикла.

Разные активы проявляют себя по-разному в той или иной конъюнктуре. Акции циклических компаний хорошо растут при подъеме экономики и сильно страдают, когда та замедляется. Выручка таких компаний следует за ростом и за спадом в экономике.

Например, финансовые потоки производителя автомобилей будут замедляться при падении экономики и покупательной способности людей. С восстановлением экономики, наоборот, доступность кредитования и потребительский спрос станут выше — увеличится и выручка компании.

Нециклический бизнес, наоборот, демонстрирует более или менее постоянную выручку независимо от состояния экономики. Например, это касается продовольственных, коммунальных, медицинских и телекоммуникационных компаний. Такие активы считаются защитными, и на них делают ставку в преддверии кризиса.

Помимо возможного замедления экономического роста мировые экономики сейчас находятся под угрозой все возрастающей инфляции. Подобная ситуация, когда экономика замедляется, а деньги сильно обесцениваются, называется стагфляцией. В последний раз подобное в экономике США было в 1970-х, как следствие нефтяного кризиса и денежно-кредитной политики ФРС.

Растущую инфляцию также нужно взять в расчет при выборе инвестиционной стратегии. В условиях высокой инфляции, как правило, неплохо растут сырьевые рынки, аграрные и продовольственные компании, драгоценные металлы, недвижимость и другие материальные активы.

Учитывая сказанное, рассмотрим привлекательность разных инвестиционных активов на разных горизонтах инвестирования.

Вариант № 1Банковские депозиты

В конце февраля 2022 года Банк России поднял ключевую ставку до 20%, а к середине июня снизил ее до 9,5%. Вслед за ключевой ставкой менялись и ставки по краткосрочным банковским вкладам.

Для депозитов сроком 30—90 дней ставки по 10—12% в рублях еще актуальны. Для вкладов с большим сроком вложения ставки менее привлекательны, так как в перспективе ожидается, что Банк России продолжит снижение ключевой ставки.

Банковский депозит — один из самых безопасных вариантов инвестиций. Суммы на банковских счетах размером до 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов — АСВ. Это касается счетов в любых банках с лицензией на работу в России.

Доходность вкладов следует за ключевой ставкой и, как правило, находится на уровне или чуть выше официальной инфляции, при этом вряд ли покрывает реальную. Другими словами, депозиты в той или иной мере сохраняют покупательную способность рублевого капитала, но получить заработок с них вряд ли получится.

Плюсы банковских вкладов:

  • Минимальные риски, а суммы до 1,4 млн рублей, которые лежат в одном банке, застрахованы.
  • Простой и понятный инструмент. Вклады сейчас легко открыть удаленно через приложение банка и настроить начисление процентов на карту.

Минусы банковских вкладов:

  • Есть сложность с ликвидностью — получится снять деньги досрочно, не потеряв процент.
  • Лучше подходит как временный вариант парковки денег и для подушки безопасности, но не как инвестиция на долгосрок. Ведь проценты почти наверняка не будут перекрывать реальную инфляцию, и капитал со временем будет ослабевать. Таким образом, это один из лучших вариантов на короткий срок.
  • Риски по рублевым вкладам — девальвация рубля и ускорение инфляции. Открывая долгосрочный вклад, вы фиксируете текущую ставку и курс рубля по отношению к иностранным валютам. В конце 2021 года рублевый вклад можно было открыть по ставке 9,5% годовых при курсе доллара около 75 . В апреле 2022 года ставка уже 17%, а доллар стоит порядка 80 , а до этого на панических настроениях он взлетал до 120 . Это еще раз говорит в пользу диверсификации капитала по нескольким валютам.

Вариант № 2Покупка облигаций

Это долговые ценные бумаги — их выпускают органы власти или компании для привлечения заемного капитала. То есть вы даете деньги в долг государству или предприятию и за это получаете процент в виде купонных выплат.

Инвестор обычно заранее знает, сколько денег он получит от облигаций в виде купонов и когда. Если держать облигации до погашения, можно точно рассчитать простую доходность к погашению и примерно узнать эффективную — с учетом реинвестирования купонов и амортизационных выплат. Но бывают и долговые бумаги с купоном, размер которых заранее неизвестен. Их доходность прогнозировать сложнее.

Чем выше кредитный рейтинг эмитента облигации, тем вложение надежнее — меньше вероятность того, что долг не вернут. Самыми надежными считаются государственные облигации — ОФЗ, или облигации федерального займа. Их выпускает Минфин. Покупая такие бумаги, инвестор одалживает деньги государству. Купонная доходность ОФЗ примерно такая же, как у банковских депозитов.

Корпоративные облигации из-за более высокого риска, как правило, предлагают лучшую доходность, чем ОФЗ. Хотя облигации системообразующих предприятий вроде Газпрома или Сбера также весьма надежны, так как государство — основной владелец этих компаний.

Среди корпоративных бумаг выделяют отдельную категорию высокодоходных облигаций — их обычно выпускают небольшие компании. Такие бумаги гораздо рискованнее, а их повышенная доходность — награда за риск.

Преимущества облигаций перед депозитами. Даже в случае покупки ОФЗ, когда риск сопоставим с банковскими вкладами, вы получаете ряд преимуществ перед последними:

  • Облигации более ликвидны. Их можно в любой момент продать без потери накопленного купона. С банковским вкладом придется ждать до конца срока или потерять часть процентов.
  • Помимо процентов можно заработать на разнице между покупкой и продажей облигации. Это особенно актуально, если Банк России собирается понижать ключевую ставку — длинные облигации автоматически выиграют в цене.
  • На облигациях, особенно корпоративных, обычно процент больше, чем на банковских вкладах. Потенциальная доходность выше, а риск вложения в корпоративные долговые бумаги можно снизить за счет широкой диверсификации по многим эмитентам.
  • Облигации можно купить на ИИС и ежегодно возвращать до 52 000  налоговыми вычетами.
  • Существуют облигации с переменным купоном, которые защищают от инфляции. В России это — в США — TIPS, казначейские облигации с защитой от инфляции. При повышении инфляции купонные выплаты по таким облигациям будут расти, а сами долговые бумаги не упадут в цене.

Еще плюс облигаций: они меньше колеблются в цене, чем акции. А значит, хорошо подходят тем инвесторам, которые боятся просадок или инвестируют на срок до 3—5 лет.

  • Более сложный инструмент, чем банковский депозит. Чтобы торговать облигациями, нужно открыть счет у лицензированного брокера.
  • Длинные облигации с фиксированным купоном будут терять в цене при росте процентных ставок. Тем не менее, если держать облигацию до погашения, вам вернут полностью номинал облигации.
  • С 1 января 2021 года купоны по любым облигациям облагаются НДФЛ 13%. В  время налог с доходов по вкладам за 2021 и 2022 год отменили.

Вариант № 3Купить акции

Акции — более рискованное вложение, нежели облигации и депозиты, но их доходность в долгосрочной перспективе значительно выше.

Покупая акции, вы по сути становитесь совладельцем бизнеса и вправе претендовать на часть его прибыли. Если год для компании выдался удачным, вы получаете свою выгоду в виде дивидендов или от роста котировок акций.

Перед покупкой акций важно проанализировать состояние компании: характер ее бизнеса, динамику выручки, уровень долга и маржинальность.

Для широкой диверсификации в портфель разумно включать акции из разных стран и секторов экономики. Обычно надежнее инвестировать в крупные компании — голубые фишки. Молодые компании с нестабильными потоками — более рисковое вложение, но и потенциальная выгода больше. Также обратите внимание, платит ли компания стабильные дивиденды — такие акции, как правило, более консервативны, чем растущие акции из технологических отраслей.

Старайтесь не выделять на одну акцию более 5% от портфеля. Иначе портфель будет сильно зависеть от одной компании.

Еще можно инвестировать в акции через биржевые фонды. Покупая один пай фонда, вы инвестируете сразу в целую корзину ценных бумаг. Например, приобретая на Московской бирже фонд TEMS, вы инвестируете сразу в 50—60 компаний из развивающихся стран — Бразилия, Китай, Перу, Россия и так далее. Но учитывайте годовую комиссию, которую фонд взимает за управление, а также инфраструктурный риск: инвестирование в биржевые фонды и отдельные иностранные компании из-за санкций сейчас влекут дополнительные риски.

Составляя портфель, отталкивайтесь от горизонта вложения. Если инвестируете краткосрочно — долю акций лучше свести к минимуму. Ведь из-за высокой волатильности есть вероятность, что на момент, когда вам понадобятся деньги, акции окажутся в просадке — чтобы обналичить деньги, придется продавать их с дисконтом.

В случае если горизонт планирования составляет до 10 лет, стоит учесть состояние мировой экономики — это позволит сделать поправку на текущую фазу экономического цикла и подготовиться к возможной рецессии.

С 2012 по 2022 год индекс S&P 500 с учетом реинвестирования дивидендов показал почти 335%, то есть 15,68% годовых. За вычетом долларовой инфляции это 13,19% годовых. Для российских акций — в районе 10%.

Но вряд ли стоит рассчитывать на подобную доходность в ближайшие годы: мировая экономика движется к рецессии, а из-за высокой инфляции регуляторы вынуждены ужесточать денежно-кредитную политику. Поэтому сейчас инвесторы производят ротацию секторов в пользу защитных и сырьевых компаний.

  • Возможность зарабатывать, обгоняя инфляцию.
  • Возможность получения и реинвестирования дивидендов, за счет чего включается эффект сложного процента.
  • Высокая ликвидность и возможность краткосрочной спекуляции.
  • Опосредованный способ вложения в разные секторы экономики и инструменты: недвижимость, золото, сырьевые товары и так далее.
  • Волатильный актив — цена может резко падать. Весной 2020 года американский рынок акций за месяц упал на 33,9%, а в 2008 году — на 56,8%.
  • Нужны время и минимальные знания фундаментального анализа, чтобы отбирать в портфель качественные компании.

Доходность большинства классов активов на горизонте пяти лет ожидается ниже, чем было в 2021 году

Актив2021 годПрогноз на 2022Прогноз на пять лет вперед

10-летние трежерис−1,7%−2%1%
Высокодоходные корпоративные облигации5,3%2%3%
Индекс S&P 50028,7%6%3%
Глобальные акции22,3%7%4%
Развитые рынки, кроме США19,9%9%4%
Развивающиеся рынки0,1%7%5%

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector