Особенности, виды и примеры ордерных ценных бумаг

Особенности, виды и примеры ордерных ценных бумаг

Особенности, виды и примеры ордерных ценных бумаг
0
8 просмотров
21 июня 2019

Денежный оборот из бумажных купюр постепенно трансформируется в безналичный расчет. Совершать сделки с помощью специальных гарантийных документов гораздо выгоднее. Документально засвидетельствованные права на материальные активы свободно обращаются на российском рынке и приносят доход.

Поговорим об ордерных ценных бумагах, спрос на которые постоянно растет. Что они собой представляют? Чем отличаются от известных всем акций и облигаций? Какими видами представлены?

Разнообразие бумаг

Фондовый рынок Российской Федерации располагает большим количеством различных ценных бумаг. В обращении находятся два больших класса документов:

Вид Определение Перечень
Основные Удостоверяют имущественное право на актив Облигация, вексель, акция, коносамент, сертификат, закладная, депозитарная расписка
Производные Обеспечивают права владельца на покупку-продажу других ценных бумаг на бездокументарной основе Фьючерс, опцион, своп, варрант, форвард

Далеко не все перечисленные категории торгуются на бирже и призваны исключительно повышать капитал. Некоторые из них являются простыми свидетельствами на товары, предоставляющими возможность перепродажи и заработка. При этом они остаются ценными активами.

По времени действия ЦБ делятся на срочные с определенным периодом обращения, от 1 года до 30 лет, и бессрочные – вечные активы с неограниченными временными рамками.

Классификация бумаг

Гражданским кодексом РФ принято деление ценных документов на виды в зависимости от способа передачи прав:

Вид Суть
Предъявительские Закрепляют права пользователя, но без указания личности. Выплаты и обязательства осуществляются в отношении лица, предъявившего бумагу.
Именные Выписываются на определенное физическое лицо с обязательной регистрацией собственника в специальном реестре. Наряду с высокими гарантиями возможности по сделкам ограничены.
Ордерные, приказные Составляются на имя конкретного владельца с возможностью передачи полномочий другому человеку. Сделка совершается с помощью передаточной подписи, без которой она недействительна.

Среди именных, ордерных и предъявительских ценных бумаг последние считаются наиболее оборотными ввиду простоты проведения сделок. С именными ситуация обстоит сложнее, действия выполняются в определенном порядке с одновременным внесением изменений в реестр.

Ордерная бумага, по сути, объединяет две других. Держателем выступает определенное лицо, но реализовать ее можно в одностороннем порядке с помощью соответствующей надписи.

«Участники рынка отдают предпочтение предъявительским ценным бумагам. Они просты в обращении, а сделки совершаются практически мгновенно. Но ордерные дают больше возможностей владельцу, равно как и государству в части налогов на прибыль».

Иван Нимчук, брокер

Ордерные ценные бумаги

Ордер – приказ, предписание, распоряжение. Название четко отражает механизм работы с подобными активами. Другими словами, ордерной ценной бумагой является документ, предоставляющий право передавать его другому лицу путем индоссамента.

Индоссамент – надпись от владельца на обратной стороне ЦБ или на специальном листе.

В результате сделки индоссант передает права индоссату. Цепочка приказов может быть длинной. Полноправным владельцем считается тот, кто последним внес данные в соответствующую графу. В отношении него эмитент и выполняет свои обязательства.

К ордерному типу ЦБ относятся: векселя, чеки, коносаменты.

Вексель

Вексель представляет собой финансовое свидетельство. Выписывается на предъявителя в специальном бланке строгой отчетности. По факту это обычная долговая расписка в обмен на денежные средства, услуги, товары.

Плательщиком по сделке выступает не обязательно эмитент, а любое определенное им лицо согласно документу. Например, банк, в котором обслуживается векселедатель, выплачивает денежную сумму в момент предъявления бумаги. При получении финансовых активов последним владельцем вексель считается погашенным.

«Большой популярностью пользуются долговые обязательства банковских учреждений. Они выпускаются с целью привлечения клиентов, которые взамен получают небольшую прибыль в виде дисконта. Такие ценные бумаги надежные и выгодные».

Тамара Никишина, финансист

Чеки

Речь пойдет не о торговых чеках из магазина. Они выступают всего лишь финансовым подтверждением покупки. К приказным документам причисляются чеки, выписанные в качестве банковского инструмента передачи денег. Простым языком, это квиток из именной чековой книжки для безналичного расчета.

Осуществить такую сделку может любое физическое или юридическое лицо, имеющее счет в банке и именную чековую книжку. Во время операции купли-продажи одна сторона подписывает чековое свидетельство на получение другой стороной денежных средств. В бумаге обязательно присутствуют:

  • реквизиты финансовой организации;
  • данные и подпись владельца чека;
  • имя получателя;
  • сумма в оговоренной валюте.

Передача чека третьему лицу возможна по вексельному принципу, а также специальным распоряжением.

Ввиду популярности банковских карт расчеты по чекам в мировой практике применяются нечасто.

Коносамент

Коносамент – узкопрофильная ценная бумага, используемая преимущественно в морских грузоперевозках. Документ оформляется от имени перевозчика в отношении владельца груза. Удостоверяет право собственности на полученный товар. Оборот регулируется Кодексом торгового мореплавания РФ.

Обязательные реквизиты документа:

  • тип коносамента;
  • наименование борта;
  • данные отправителя;
  • описание груза;
  • место приема и отгрузки;
  • дата выдачи;
  • подпись перевозчика.

Ордерный тип коносамента выполняет товарораспределительные функции. Получатель может передать груз другому лицу во время его следования к точке назначения. Таким образом, в порту посылку забирает человек, предъявивший ЦБ с передаточной подписью. Количество индоссатов неограниченно. Особенно актуален такой вариант в рамках международной торговли.

«В последнее время коносамент все чаще применяется при наземных и авиаперевозках. Бумага носит разное название в зависимости от типа транспорта, но имеет одинаковое назначение – авиационная накладная, бондовая расписка, варрант, товарно-транспортная накладная».

Юрий Наумов, профессор экономики

Передача прав

Ценная бумага ордерного типа оформляется на определенное лицо. Согласно ст. 145 Гражданского Кодекса РФ она может передаваться другому человеку, но только путем специальной передаточной надписи – индоссамента. Обязательная запись делается на оборотной стороне документа или на добавочном листе, называемом аллонжем.

Процесс передачи осуществляется тремя возможными способами:

  • собственно, ордерным – в специальную графу вписывается имя индоссата;
  • бланковым – переходит как бумага на предъявителя без указания личных данных следующего владельца;
  • препоручительным – индоссату поручаются права, закрепленные ЦБ, но сам он выступает исключительно представителем финансовых отношений.

Сделка совершается по одностороннему принципу. В профильной литературе ее называют трансфертной, потому что за передающим закрепляется ответственность за исполнение по ценному документу.

Если индоссантов много, наступает коллективная гарантийная ответственность.

«Утерянный ордер можно восстановить, обратившись с доказательствами на владение к эмитенту. Если компания, выпустившая бумагу, по каким-то причинам отказывается выдать копию, предлагается второй вариант – написать заявление в суд».

Нина Старостина, менеджер биржи

Примеры ордерных ценных бумаг

Приказные документы призваны упрощать финансовые отношения в отличие от акций и облигаций, предназначенных для привлечения денежных средств и получения прибыли. Они используются преимущественно в сфере:

  • грузоперевозок;
  • трансфертных платежей;
  • логистики;
  • кредитного оборота компании.

В рыночном сегменте экономики России нашли широкое применение следующие типы бумаг:

  • простые и переводные векселя;
  • двойные складские свидетельства;
  • банковские чеки;
  • морские коносаменты.

К сожалению, обращение ордерных бумаг регулируется еще нормами советского законодательства. Новые акты находятся в разработке. Возникает множество спорных вопросов, особенно в части защиты обязанного по документу лица или передачи ордера в собственность.

Подведем итоги: как представлены ордерные ценные бумаги на отечественном рынке?

Ордерная ценная бумага – предъявительский документ с возможностью передачи закрепленных в нем прав. Сделка совершается в одностороннем порядке с помощью специальной подписи. Разрешается назначать неопределенное количество владельцев, к последнему из которых применяет обязательства эмитент.

В обиходе обычно используются векселя, банковские чеки, товарные коносаменты. Они призваны упростить товарно-денежные отношения и расширить сферу финансовой деятельности. Заработать на приказных бумагах можно, получив их в качестве ценного актива.

Автор статьи
Севрюков Денис
Благодаря высшему техническому образованию могу писать статьи практически на любые тематики.
Написано статей
72
Комментировать
0
8 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

;) :| :x :twisted: :sad: :roll: :oops: :o :mrgreen: :idea: :evil: :cry: :cool: :arrow: :P :D :???: :?: :-) :!: 8O

Это интересно