В какие фонды лучше инвестировать в 2020 году, чтобы не лишиться советов экспертов

Занимательные расчетыСколько вы заработаете, если вместо компьютерной игры купите акции ее разработчика

Разработчики видеоигр в последние годы показывают хорошие темпы роста, и это снова ставит нас перед выбором: играть или инвестировать? Мы собрали портфель из перспективных представителей отрасли и прикинули, сколько стоил бы такой портфель сейчас.

Способ 3 — Рынок Forex

Рынок Forex — это рынок беспоставочных инструментов, то есть в реальности вы не покупаете акции или валюту, а заключаете контракт с форекс-брокером. К рынку Forex относят торговлю валютными парами, CFD на акции и ETF (CFD — контракт на разницу цены актива) и токенизированные акции на бирже currency. com. Здесь вы можете приобретать инструменты с кредитным плечом, а порог вхождения — минимальный.

Рынок Forex является самым рискованным вариантом. Главные недостатки — самые высокие комиссии, скрытые комиссии, риск банкротства брокера и кредитные плечи, которые могут быстро вас разорить. Это скорее про торговлю, спекуляции и адреналин. Не подойдет для серьезных инвесторов в долгую. Выбрать брокера можно в той же таблице.

Будет ли кризис?

Учитывая высокий уровень инфляции, дефицит газа в хранилищах Европы и продолжающуюся пандемию, в 2022 г. мы можем столкнуться сразу с тремя кризисами — финансовым, энергетическим и пандемийным.

В текущем году Центробанк РФ уже шесть раз повышал ключевую ставку, причём темп повышения растёт, а рост инфляции не останавливается. Население продолжает брать кредиты на свои нужды, ещё больше разгоняя инфляцию и не задумываясь, что по долгам придётся платить, противостоя инфляции. Этому способствуют и социальные выплаты со стороны правительства. Если в течение 2022 г. мы столкнёмся с ситуацией, когда населению будет нечем платить по кредитам и ипотекам, это нанесёт удар по финансовому сектору, спровоцировав финансовый кризис. При этом цены продолжат расти, а люди начнут изымать деньги с вкладов, что усугубит ситуацию.

Последний раз ключевая ставка была повышена 22 октября до 7,5%.

Цены на нефть, уголь и газ уже значительно выросли в течение этого года, и есть вероятность, что рост продолжится, так как дефицит энергоресурсов увеличивается. Это может привести к сырьевому и энергетическому кризисам в мире, но сыграет на руку российской экономике, так как наша страна является крупнейшим поставщиком энергоресурсов в ЕС и Китай. Однако Европа не может позволить себе долго зависеть от одного поставщика. Саму Россию как минимум затронет энергопереход, который потребует крупных инвестиций от компаний.

Насколько страшен для России переход на зелёную экономику?

В сложившейся ситуации сложно обозначить акции роста и строить какие-либо прогнозы, но мы будем ориентироваться на цикличность экономики и компании, которые обычно выигрывают в подобных условиях.

Акции роста — 2022

Так, вновь становятся интересны акции золотодобывающих, сырьевых компаний, которые придерживаются ESG-стандартов и производят энергоресурсы и сырьё для изготовления энергоносителей. Также есть шанс и у технологического сектора.

Из золотодобытчиков мы можем выделить «Полюс», «Петропавловск» и «Полиметала», а из сырьевых компаний — «Газпром», «Роснефть», «Татнефть» и «Сургутнефтегаза» (префы), «Мечел» и «Распадскую», а также En+ Group, «РУСАЛ» и «Норникель».

Вариант № 3Купить акции

Акции — более рискованное вложение, нежели облигации и депозиты, но их доходность в долгосрочной перспективе значительно выше.

Покупая акции, вы по сути становитесь совладельцем бизнеса и вправе претендовать на часть его прибыли. Если год для компании выдался удачным, вы получаете свою выгоду в виде дивидендов или от роста котировок акций.

Перед покупкой акций важно проанализировать состояние компании: характер ее бизнеса, динамику выручки, уровень долга и маржинальность.

Для широкой диверсификации в портфель разумно включать акции из разных стран и секторов экономики. Обычно надежнее инвестировать в крупные компании — голубые фишки. Молодые компании с нестабильными потоками — более рисковое вложение, но и потенциальная выгода больше. Также обратите внимание, платит ли компания стабильные дивиденды — такие акции, как правило, более консервативны, чем растущие акции из технологических отраслей.

Старайтесь не выделять на одну акцию более 5% от портфеля. Иначе портфель будет сильно зависеть от одной компании.

Еще можно инвестировать в акции через биржевые фонды. Покупая один пай фонда, вы инвестируете сразу в целую корзину ценных бумаг. Например, приобретая на Московской бирже фонд TEMS, вы инвестируете сразу в 50—60 компаний из развивающихся стран — Бразилия, Китай, Перу, Россия и так далее. Но учитывайте годовую комиссию, которую фонд взимает за управление, а также инфраструктурный риск: инвестирование в биржевые фонды и отдельные иностранные компании из-за санкций сейчас влекут дополнительные риски.

Составляя портфель, отталкивайтесь от горизонта вложения. Если инвестируете краткосрочно — долю акций лучше свести к минимуму. Ведь из-за высокой волатильности есть вероятность, что на момент, когда вам понадобятся деньги, акции окажутся в просадке — чтобы обналичить деньги, придется продавать их с дисконтом.

В случае если горизонт планирования составляет до 10 лет, стоит учесть состояние мировой экономики — это позволит сделать поправку на текущую фазу экономического цикла и подготовиться к возможной рецессии.

С 2012 по 2022 год индекс S&P 500 с учетом реинвестирования дивидендов показал почти 335%, то есть 15,68% годовых. За вычетом долларовой инфляции это 13,19% годовых. Для российских акций — в районе 10%.

Но вряд ли стоит рассчитывать на подобную доходность в ближайшие годы: мировая экономика движется к рецессии, а из-за высокой инфляции регуляторы вынуждены ужесточать денежно-кредитную политику. Поэтому сейчас инвесторы производят ротацию секторов в пользу защитных и сырьевых компаний.

• Возможность зарабатывать, обгоняя инфляцию.
• Возможность получения и реинвестирования дивидендов, за счет чего включается эффект сложного процента.
• Высокая ликвидность и возможность краткосрочной спекуляции.
• Опосредованный способ вложения в разные секторы экономики и инструменты: недвижимость, золото, сырьевые товары и так далее.

• Волатильный актив — цена может резко падать. Весной 2020 года американский рынок акций за месяц упал на 33,9%, а в 2008 году — на 56,8%.
• Нужны время и минимальные знания фундаментального анализа, чтобы отбирать в портфель качественные компании.

Доходность большинства классов активов на горизонте пяти лет ожидается ниже, чем было в 2021 году

Актив2021 годПрогноз на 2022Прогноз на пять лет вперед

10-летние трежерис−1,7%−2%1%
Высокодоходные корпоративные облигации5,3%2%3%
Индекс S&P 50028,7%6%3%
Глобальные акции22,3%7%4%
Развитые рынки, кроме США19,9%9%4%
Развивающиеся рынки0,1%7%5%

«Мы сидим, а денежки идут»

Предположим, у вас есть Br3 тыс. и $1 тыс. личных сбережений, которые вы не хотите хранить ни дома, ни в банковском сейфе.

Какой вклад лучшего всего открыть?

«Где народ, там и правда», – говорит пословица, и она не врет. Сбережения и в рублях, и в валюте выгоднее всего держать сегодня в виде безотзывного вклада.

Это подтверждает не только общая статистика, но и частные условия по вкладам в банках.

Например, в крупнейшем банке страны, Беларусбанке, самая большая годовая ставка по безотзывному вкладу на самый длинный период времени (три года) в национальной валюте составляет 18,1%, а в иностранной – 7%.

В других банках, которые входят в число
значимых банков страны, условия по процентам в части безотзывных вкладов чуть скромнее.

Так, в «Белагропромбанке» лучший безотзывный рублевый вклад имеет ставку 17,9%, валютный – 6,9%. А в «Сбер Банке» – 16% и 5,5% соответственно.

Куда можно вложить деньги в июне 2022 года

Инвестирование денежных средств позволяет в лучшем случае получить пассивный доход, а в более реальном – нивелировать действие инфляции по отношению к своим накоплениям. Будем смотреть на происходящее сейчас реалистично: существует не так много возможностей по получению дохода свыше 20% официальной инфляции, поэтому нужно постараться хотя бы сохранить имеющиеся активы.

Для большинства россиян сейчас недоступны некоторые инвестиционные продукты из-за действия санкций, и вариантов для вложений осталось не так уж и много. Самое главное правило – диверсификация, то есть разделение денег по разным направлениям. Мы изучили имеющиеся сейчас предложения, и отобрали из них наиболее надежные.

Вклады

Подходящий вариант для тех, кто плохо разбирается в экономике и инвестициях, и просто хочет положить деньги на счет в банке, и получать с этого проценты. В феврале-марте многие банки предлагали депозитные программы под 22-25%, и это было действительно хорошее предложение: те люди, которые успели оформить вклады на долгий срок, смогли зафиксировать высокую доходность.

В июне ключевая ставка составляет 11% годовых, и доходность по банковским вкладам снизилась практически вдвое. Большинство предложений сейчас колеблются около этого значения, поэтому получить выше вряд ли получится, но разместить часть денег в надежном банке под фиксированный процент – всегда хорошая идея.

Какие программы можем предложить:

• «Копить онлайн» от Газпромбанка. Позволяет вложить сумму от 15.000 рублей на срок от 31 до 1095 дней. Процентная ставка варьируется от 7,9% до 9,17%% в год с ежемесячными выплатами и капитализацией. Вклад доступен только для действующих клиентов банка с открытием через интернет-банк или приложение.
• «Только Плюсы. Промо» от Локо-Банка. Вкладчик может получить доходность до 11,9% в год при вложении денег на 181 день. Понадобится сумма от 100 тысяч рублей, выплаты ежемесячные, предложение доступно только для новых клиентов.
• «Хит сезона» от УБРиР. Нужно разместить сумму от 50.000 рублей на 120 дней. Ставка – 11,5% в год, при применении промокода можно получить эффективную ставку до 11,66%. Выплата процентов ежемесячно путем прибавления к сумме вклада, можно пополнять в течение первых 10 дней.
• «ДОМа лучше» от банка ДОМ.РФ. Позволяет получить доходность до 10,9% в год и плюс 0,2% по промокоду. От вкладчика потребуется сумма от 30.000 рублей, договор оформляется на срок от 91 до 1100 дней. Возможно пополнение в течение первых 15 дней, выплачивают доход в конце срока.
• «Абсолютный максимум+» от Абсолют банка. Позволяет разместить от 10.000 рублей на срок от 91 до 271 дня под ставку в 10% годовых. Выплата производится в конце срока, без дополнительных опций.
• «Оптимальный на 181 день» от Кредит Европа банка. Потребуется сумма от 100.000 рублей, которая размещается в банке на 181 день, и за это банк выплачивает 10% годовых ежемесячно.

Обратите внимание, что указана годовая ставка, но вклад может действовать меньше 12 месяцев. Если вы открываете краткосрочный вклад, не забудьте рассчитывать его реальную доходность, чтобы сравнить несколько предложений.

Накопительные счета

Накопительный счет позволяет также как и при вкладе, разместить денежные средства на счету в банке, и получать с этого прибыль. Различие состоит в том, что при вкладе процентная ставка фиксируется на весь срок действия договора, а при оформлении накопительного счета доходность постоянно меняется в соответствии с текущей финансовой ситуацией.

Из плюсов: можно пополнять и снимать деньги со счета без ограничений. При этом вы не теряете доход, как это происходит по вкладу, ведь проценты начисляются ежемесячно, и вы можете в любой момент снять полученные средства.

Какие банки предлагают хорошие условия:

• Газпромбанк. Его счет «Управляй процентом» обещает доходность до 15% в год, начисляют на сумму минимального остатка по счету за месяц. Сумма – от 1 рубля, срок – от 30 дней. Проценты выплачивают ежемесячно с капитализацией. Действует лестничное начисление процентов.
• Локо-банк. Здесь при открытии счета можно получить доходность до 14% годовых. Принимают от 1 рубля на срок от 1 месяца до 5 лет, начисление лестничное, самые высокие проценты действуют в первые 2 месяца – 14%, а потом снижаются.
• УБРиР. Счет «Промо» доступен при минимальной сумме от 1 рубля, действует лестничное начисление дохода на ежедневный остаток денежных средств на счете, выплата – ежемесячно. Срок – от 1 месяца до 5 лет, ставка в первые 3 месяца – 13% годовых, потом постепенно снижается до 5,87%.
• ДОМ.РФ Банк. Его накопительный счет дает ставку до 9,5% в год с выплатами ежемесячно. Начисление происходит в последний день месяца на основании суммы входящего остатка на начало месяца.
• Абсолют Банк. Накопительный счет с доходностью в 9% годовых, с суммой от 1 рубля и неограниченным сроком. Ставка единая для любой суммы вложения.

Отметим, что самые выгодные условия, чаще всего, бывают только для новых клиентов. Поэтому не бойтесь обращаться в банки, где вы ранее не обслуживались – возможно, именно там вам предложат самые интересные тарифы.

Драгоценные металлы

Еще один из вариантов, который позволяет особо не разбираться в сфере финансов, а просто сделать долгосрочное вложение. Золото и другие драг. металлы ценятся всегда, и их стоимость не так сильно колеблется, как та же иностранная валюта, поэтому инфляционные процессы не столь сильно отражаются на нем.

Получение дохода максимально простое: надо купить золото подешевле, а потом продать подороже, либо просто передать потом накопления своим детям в качестве наследства и стартового капитала. Продажа сейчас выгодна благодаря действиям правительства, которое отменило необходимость уплаты налога на доходы с драгметаллов.

Мы рекомендуем совершать покупку только в крупных проверенных банков, где вы получите гарантии и документацию на слитки. Если вы не хотите потом тратиться на аренду банковской ячейки и заниматься куплей-продажей, то можно просто открыть ОМС (обезличенный металлический счет), где можно покупать виртуальные металлы, также дистанционно их продавать, и зарабатывать на спреде.

Акции и другие ценные бумаги

Этот вариант подойдет более продвинутым инвесторам, которые уже погрузились в данную тематику, изучили литературу, прослушали курсы и т. Если совсем нет времени в этом разбираться, то можно обратиться к брокеру, который выступает посредником между инвестором и продавцами различных ценных бумаг.

Сейчас очень снизились цены на акции большинства российских компаний, но мы-то знаем, что кризис – это не навсегда. Крупные организации сумеют его пережить, и потом нарастить продажи и производства, и через пару лет показать хорошую прибыль.

А значит, самое время купить подешевевшие акции тех компаний, в которых вы уверены. Все внимание на агрокомплекс, строительство, металлургию, сырье и производство, ритейл, они серьезно недооценены.

Недвижимость и автотранспорт

Если нужно что-то более существенное и весомое, что-то, что можно потрогать и увидеть собственными глазами результат своих вложений, то лучше выбирать объекты недвижимости. Сейчас во многих регионах наблюдается снижение цен из-за уменьшения покупательской способности и недоступности кредитов для большинства россиян, и этим можно воспользоваться.

Жилье всегда пригодится – его можно сдавать в аренду, его можно передать по наследству, подарить детям в качестве старта в жизни, или продать, когда цены снова пойдут вверх. То же самое с транспортом – учитывая, какой сейчас наблюдается дефицит из-за простоя крупнейших автомобильных заводов России, автомобиль лишним не будет.

Облигационный рынок

Чаще всего он рассматривается как более прибыльный и рискованный аналог банковского вклада. Инвесторы, покупая облигацию, дают компании, муниципалитету или государству деньги в долг под проценты, но, в отличие от депозита, данная долговая ценная бумага не защищена государственной системой страхования.

Основные тенденции этого вида инвестирования схожи с банковским вкладом. В России наблюдается тренд на снижение процентных доходов ввиду уменьшения ключевой ставки в текущем году с 20% до 8%. К 2025 г. этот показатель должен упасть ещё сильнее — до 5–6%.

К чему это приведёт? Доходности облигаций в этом случае должны сократиться за счёт роста стоимости почти каждой ценной бумаги. То есть инвесторы, которые сейчас держат в своём портфеле такие долговые инструменты, дополнительно к купонному доходу получат прибыль от курсовой переоценки.

Динамика Индекса корпоративных облигаций на Мосбирже

Больше вклад – крупнее «навар»

По данным
Нацбанка, средняя сумма вклада в расчете на одного вкладчика во всех валютах остается большей, опять же, в категории «безотзывные вклады».

На 1 июля она составляет Br13,6 тыс. в национальной валюте и $10,2 тыс. – в иностранной валюте.

Конечно, если вы разместите под проценты в безотзывные вклады сроком на три года в Беларусбанке не Br3 тыс. и $1 тыс. , а Br13,6 тыс. и $10,2 тыс. , как пресловутый «средний» вкладчик, то заработаете на этом гораздо больше. А именно Br23 313,04 и $12575,84 – таковы будут общие суммы вместе с процентами.

У акции есть рыночная стоимость — если она растет, вы в плюсе, если падает — в минусе. Например, вы купили одну акцию за $200. Компания развивается и стоимость акций на фондовом рынке за год выросла — теперь одна акция стоит $300. Вы выгодно инвестировали — ваш доход $100. Но может быть и по другому — вы купили акцию за $200, а через год рыночная стоимость компании упала и теперь акция стоит $50 – вы потеряли деньги.

Эксперты считают, что дохода от акций можно ожидать через 3-4 года. Основная ошибка начинающих инвесторов — скидывать бумаги как только стоимость акций начинает снижаться. Часто достаточно переждать бурю и не паниковать — через время все может измениться.

Например, в 2017 году инвестиции в акции принесли инвесторам убыток — индекс МосБиржи снизился на 7,8%, но уже в следующем году акции принесли акционерам почти 12% дохода.

Найдите компании с реальным бизнесом, у которых есть перспектива роста — они могут принести прибыль. Соберите портфель, в котором будут акции разных компаний, так вы уменьшите риск возможных убытков.

Удивительный личный опытСоздать собственную гугл-таблицу для учета капитала

Если в вашем портфеле не только акции пары компаний, но еще и недвижимость, драгоценные металлы и многое другое, очень легко запутаться в учете всего этого разнообразия. Михаил перепробовал разные сервисы для учета инвестиций и понял: лучший сервис — тот, что ты придумываешь для себя.

Способ 4 — Инвестиции в белорусские ценные бумаги

Акции и облигации белорусских предприятий можно приобрести через банк. Главный риск — это риск банкротства эмитента. Каждый сам для себя определяет его вероятность. Рынок считает риск достаточно высоким, поэтому облигации белорусских предприятий имеют доходность выше других эмитентов.

Вариант 6
Открыть бизнес по франшизе

Открыть бизнес это один из самых сложных и рискованных способов увеличить капитал, но в случае успеха можно получить отличный результат — лучше, чем от ценных бумаг и тем более вкладов.

Запускать бизнес совсем с нуля тяжело, особенно если нет опыта. Поэтому существуют варианты инвестировать в бизнес, не принимая в его создании активного участия. И получить выгоду как за счет части прибыли бизнеса, так и за счет его перепродажи.

Например, так работает венчурное инвестирование — вложение в инновационные стартапы. По данным Российской венчурной компании, в общемировой практике вложение в венчурные проекты приносит в среднем от 20 до 35% годовых.

Другой вариант запуска бизнеса с меньшими усилиями — запуск предприятия на основе франшизы.

Франшиза — это возможность для предпринимателя открыть бизнес, используя чужую бизнес-модель и бренд. Ему не нужно продумывать все с нуля — он сразу получает рабочую бизнес-модель, сеть поставщиков и лояльную базу клиентов. Таким образом, например, можно открыть «свои» рестораны «Макдональдс», «Сабвей» или «Бургер-кинг».

Для франчайзера — владельца сети — это возможность быстро и без капитальных затрат открыть десятки и сотни точек под своим брендом в разных городах и странах.

Стоимость франшизы, или паушальный взнос, обычно варьируется от нескольких сотен тысяч рублей до многих миллионов. В эту стоимость может входить первоначальная закупка и поставка сырья и помощь с запуском всех бизнес-процессов. Некоторые компании предлагают рассрочку на свою франшизу на несколько лет, таким образом бизнес можно начать с меньшим капиталом — с 25—50% от стоимости франшизы.

Помимо первоначального взноса предприниматель платит собственнику франшизы роялти — обычно ежемесячно, но может быть поквартально или раз в год. Это плата собственнику за пользование его торговой маркой. Роялти могут исчисляться как процент от выручки, чистой прибыли или в виде фиксированных выплат.

Все условия франшизы прописываются в договоре. И все это необходимо детально просчитать в своем бизнес-плане перед тем, как подписывать договор с франчайзером.

Получать ежемесячный доход. Как и обычный бизнес, открытое по франшизе предприятие начнет приносить какую-то прибыль. Как правило, срок окупаемости вложенных по такой схеме средств составляет 1—2 года. Иными словами, через этот срок прибыль от деятельности бизнеса вернет вам вложенные в него средства.

Но все риски несете вы сами. Если, например, в стране объявляют локдаун в связи с пандемией коронавируса и ресторан нужно закрыть — это повлечет убытки.

Кроме того, несмотря на то что предприниматель действует по уже готовой модели, данный вид инвестиций требует от него полноценного участия и времени. В отличие от вложения в компанию через покупку акций, данный вид вложения не может считаться пассивной формой инвестиций.

Риск при этом выше, чем при инвестициях в акции. Готовая бизнес-модель и известный бренд не гарантируют успех.

Список доступных бизнесов можно смотреть на сайтах-агрегаторах франшиз, например, подыскать предприятия стоимостью до 1 млн рублей.

Доходность бизнеса и срок его окупаемости зависит от каждого конкретного случая. Например, чтобы открыть зоомагазин, понадобится вложить от 350 000 Р. Ожидаемая месячная прибыль при этом от 147 000 до 305 000 Р. А значит, теоретически, срок окупаемости предприятия — от трех месяцев. Более детальную финансовую модель франчайзер отправляет по запросу.

Приведу пример, когда в 2014 году в Кирове открыли по франшизе сеть кофе-баров.

Сколько стоило открыть кофе-бар в Кирове в 2014 году

Ежемесячная прибыль всех точек сегодня1 500 000 Р

Зарплата бариста (на двоих)

Аренда помещения в месяц

Приведенные расценки актуальны на 2014 год. Чтобы запустить аналогичное предприятие, в 2022 году понадобится в 2,5—3 раза больший бюджет. Так, паушальный взнос на открытие кофе-киоска составляет 350 000 Р, а вложения в открытие точки составят от 600 000 Р.

Тинькофф-бизнес и «Авито» посчитали, сколько нужно для старта бизнеса по разным моделям: делать все самому плюс аутсорс, делегировать все или же купить готовый бизнес. Хотя открытие бизнеса по франшизе отдельно не рассматривалось, статья пригодится и тем, кто интересуется франшизами.

Запомнить

• Считая доходность инвестиций, нужно обязательно учитывать инфляцию. Только доходность сверх инфляции позволяет увеличивать капитал.
• Депозиты — это просто и надежно, но их доходность только покрывает инфляцию.
• Вложение в иностранные валюты, например доллар, тоже может защитить от инфляции. Но курс доллара может не только расти, но и падать. Кроме того, доллар тоже обесценивается со временем, а рост курса может отстать от российской инфляции.
• Облигации могут предложить чуть большую выгоду, чем депозиты. У более рискованных облигаций более высокая доходность, но также выше шанс получить убыток.
• Акции содержат огромный потенциал роста, но это очень волатильный инструмент. В акции лучше инвестировать через фонды, а не выбирая отдельные бумаги, и на много лет.
• Драгоценные металлы хорошо дополняют портфель, но они не платят дивиденды. В качестве альтернативы можно рассмотреть покупку акций золотодобывающих компаний, но у них есть риски, которых нет у золота.
• Открыть свой бизнес — сложный и рискованный путь увеличить капитал. Обычно он требует больших вложений и много времени. Но если получится, можно много заработать.

Купить нужные вещи

Цена многих товаров зависит от курса валюты, поскольку эти товары импортируются либо выпускаются с помощью импортного оборудования и комплектующих. Хорошая идея — купить подобные товары про запас, если они вам нужны и их цена не слишком выросла.

Вот примеры того, что можно купить:

• электроника и бытовая техника. Нет смысла покупать три стиральные машины или четыре телевизора. Но если вам действительно нужен новый смартфон, или техника в недавно купленную квартиру, или подобное — возьмите, особенно если удалось найти это за адекватные деньги;
• лекарства, витамины, контактные линзы и другие товары для здоровья;
• качественный корм для домашних животных и иные товары для них;
• одежда и обувь;
• спортивное питание и экипировка;
• расходники и запчасти для автомобиля, если ему требуется ремонт;
• строительные и отделочные материалы, инструменты.

Вряд ли сейчас есть смысл закупать про запас продукты питания, но можно взять то, что обычно едите сами, у чего большой срок хранения и что импортируется. Это, например, кофе, шоколад, сухофрукты, которые не займут много места в квартире.

Продукты питания типа круп, макарон и консервов вряд ли стоит закупать: их чаще всего производят в России, так что маловероятно, что они исчезнут или цена вырастет в разы. Но если вам так будет спокойнее, можете купить и их. То же касается и бытовой химии.

По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, такая динамика рынка в первую очередь связана с неоправдавшимися ожиданиями относительно смягчения санкционного режима после избрания президентом США Дональда Трампа. «Более того, ожидается ужесточение санкций», — отмечает он. По мнению эксперта, падение могло быть более существенным, однако сохранение высокой стоимости нефти сдерживало российский фондовый рынок от глубокой просадки: с начала года фьючерсы на нефть Brent подорожали на 14%.

Неоправдавшиеся ожидания, связанные с улучшением политической конъюнктуры, управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко также считает главной причиной падения рынка. ​Постоленко ожидает, что индекс МосБиржи вырастет к концу 2018 году на 10–15%.

Зварич полагает, что индекс МосБиржи на конец 2018 года составит 2,1–2,5 тыс. пунктов (сейчас индекс находится около 2,1 тыс. пунктов). По мнению эксперта, высокие значения стоимости нефти перекроют риски, связанные с санкциями в отношении России. По его прогнозам, баррель нефти марки Brent будет на протяжении всего года находиться в рамках коридора $55–60 за баррель. «Из внутренних факторов ожидается рост экономики в целом в финансовом секторе на фоне уменьшения стоимости фондирования. А рост доходов населения простимулирует рынок ретейла» — говорит эксперт.

4 место. Золото

На фоне текущего мирового политического кризиса цены на золото растут. С начала года золото стремительно дорожает: еще в середине февраля оно достигло максимального уровня с июня 2021-го, перешагнув стоимость $2000 за унцию на Лондонской бирже металлов. Причины — мировой политический кризис из-за российско-украинского конфликта и скачок инфляции в США до рекордных 8,5%.

Особенности: цену сложно спрогнозировать, сейчас она на пике, но велика вероятность, что по окончании кризиса золото вновь упадет в цене. Цены на золото слабо волатильны, но в кризисные времена обычно растут

Кто инвестирует: как частные инвесторы, так и фонды — с помощью золота инвесторы надеются сохранить свои деньги в кризисные времена.

Капитализация и прибыль: прибыль спрогнозировать сложно, но эксперты рекомендуют вкладывать деньги в золото с перспективой на 5-10 лет. Нужно учитывать, что цены на золото растут в кризис, поэтому покупать этот актив на пике — не рекомендуется. Например, из-за вызванного пандемией кризиса на мировых рынках, снижения процентных ставок и сокращения производств в 2020 году цены на золото поднялись более чем на 40% и составили 1900 долларов за унцию, а к августу 2020 года цена и вовсе взлетела до 2075 долларов за унцию. С появлением вакцин и стабилизации экономики цена актива просела на 16%.

Преимущество: в марте в России отменили НДС в размере 20% на покупку золотых слитков для физлиц, после этого по данным банков интерес к золоту вырос в 5-10 раз. А еще цены на золото мало коррелируют с курсом валют.

Минусы: Золото сложно обналичить, а для хранения нужна банковская ячейка или сейф. Хранить его можно в слитках, монетах или вложив деньги в инвестиционные фонды, фьючерсы или акции золотодобывающих компаний.

Вариант № 4Вложить в валюту

Речь идет про иностранные денежные единицы — евро, доллар, юань, иена и так далее. Валюту можно купить через банки или на брокерский счет по биржевому курсу. Затем за эту валюту можно купить иностранные активы или просто удерживать с целью заработка на курсовой разнице.

Пример: если посмотреть на историческую динамику валютной пары «доллар — рубль», то последний с декабря 2003 года по апрель 2022 года обесценился на 155% — с 29,73 Р до 74,4 Р за доллар. Доходность — более 8% годовых без учета инфляции.

Внимание: из-за геополитической обстановки вложение в валюту может повлечь дополнительные инфраструктурные риски. Так, обналичивание валюты сейчас затруднено, а за ее хранение на банковском счете может взиматься комиссия. Также с 14 июня 2022 года Мосбиржа прекратила торговлю швейцарским франком. В то же время биржа планирует запуск торгов новыми валютами, в том числе арабским дирхамом, который фиксированно привязан к доллару и может расцениваться его аналогом.

• Вложение в иностранную валюту позволяет защитить капитал от девальвации рубля. Например, если разделить капитал на рублевые и долларовые активы в пропорции он перестанет зависеть от динамики курса рубля к доллару.
• Можно частично минимизировать денежную эрозию, если переложить часть капитала в валюту с низкой инфляцией — например, иену или юань.

• Это — деньги, а значит, они «не работают» и подвержены инфляции. Поэтому этот вариант лучше подходит на краткосрок. В случае длинного горизонта вложения стоит рассмотреть вложение валюты в биржевые инструменты — чтобы деньги приносили доход.
• Это сложный рынок. Чтобы регулярно зарабатывать на курсовой разнице, нужно хорошо разбираться в геополитике и макроэкономике.
• Брокер не является налоговым агентом на валютной секции биржи, поэтому по закону прибыль от купли-продажи валюты нужно декларировать самостоятельно.

Немного теорииКак инвестировать в дивидендных аристократов

Дивидендные аристократы — это компании, которые стабильно платят дивиденды и увеличивают их размер на протяжении 25 лет подряд. От таких компаний не стоит ожидать взрывного роста котировок, зато можно рассчитывать на стабильное поступление дивидендов. Разбираемся, как в них инвестировать и какая стратегия будет оптимальной.

Акции нефтегазового сектора

Риск затяжного энергетического кризиса провоцирует повышенную волатильность в ценах на газ и нефть, от чего выигрывают производители данных видов сырья. Из компаний нефтегазового сектора предпочтение можно отдать «Газпрому» (GAZP), «Роснефти» (ROSN) и «Татнефти» (TATN). Отдельного внимания заслуживают привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (SNGS), которые выиграют в случае финансового кризиса и ослабления рубля.

Дефицит газа в хранилищах Европы и ожидание холодной зимы могут оказать поддержку ценам на газ, что позитивно скажется на акциях «Газпрома». Кроме того, в январе планируется сертификация «Северного потока — 2». Даже если она немного затянется, то это лишь ненадолго задержит рост котировок.

Татнефть им. Шашина

Акции нефтяных компаний будут поддерживаться ростом цен на нефть и дивидендами. «Татнефть» может вернуться к прежним выплатам — 100% свободного денежного потока. В этом случае есть шанс, что котировки вернуться к уровню 800 руб. за акцию.

«Роснефть» продолжит развивать свой проект «Восток Ойл» в 2022 г. , что поспособствует планомерному росту добычи на протяжении всего текущего десятилетия. Компания обладает самым большим производственным потенциалом в отрасли и направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО.

Дополнительную помощь всем экспортёрам сырья окажет ослабление рубля.

Таким образом, акции рассмотренных компаний можно включить в инвестиционный портфель, который поможет диверсифицировать вложения, а также сохранить и увеличить капитал в условиях финансового, энергетического и пандемийного кризисов.

И помните, рынок, как пластилин, постоянно меняет форму и направление. Часто после выхода тех или иных идей и обзоров появляются новости, которые могут изменить ситуацию, поэтому подходить к формированию своего портфеля стоит с большой осторожностью.

Данный обзор выражает субъективное мнение автора и не является рекомендацией к покупке или продаже актива. Всегда стоит индивидуально подходить к рассмотрению каждой инвестиционной идеи и анализировать её согласно вашей торговой стратегии.

По итогам года инвестиции в жилую недвижимость в Москве оказались убыточными. Недвижимость в столице подешевела за год в среднем на 1,8%. По данным irn. ru, в конце ноября средняя стоимость 1 кв. м составляла 166 тыс. руб. против 169 тыс. руб. на начало года.

Падение цен связано в первую очередь со снижением спроса на недвижимость как на инвестиции, считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная. «Доходы населения уменьшаются. Квартиры сейчас покупают потому, что они нужны для проживания, а не для инвестирования», — объясняет специалист. По ее словам, те, кто решает инвестировать свои средства, предпочитают относить их на банковский депозит, который приносит стабильную и большую доходность, чем покупка жилплощади.

В следующем году, по мнению экспертов, вложения в недвижимость не станут более привлекательными для инвесторов. «Даже если будут снижаться ставки по банковским депозитам, это не изменит значительно ситуацию с инвестициями в жилье с точки зрения ее привлекательности», — считает Татьяна Школьная. По мнению исполнительного директора Института экономики города Татьяны Полиди, цены на квартиры могут начать восстанавливаться только во втором полугодии и лишь при условии улучшения макроэкономической ситуации. «Если хотя бы полгода будет стабильная макроэкономическая ситуация, начнут увеличиваться доходы, а проценты по ипотеке станут еще ниже, то где-нибудь во втором полугодии можно было бы ожидать, что рынок жилья активизируется», — говорит Полиди.

Валюта

Тут все просто: если валюта подорожала — вы в выигрыше, если подешевела — потеряли деньги. Люди считают, что валюта — надежный способ инвестиций, но это не совсем так. Например, в 2017 году курс доллара упал и инвесторы потеряли на курсовой разнице. А в следующем году доллар вырос, и они получили прибыль.

По исследованию аналитического агентства НАФИ россияне уже не так доверяют иностранным деньгам, как раньше — в 2014 году свои сбережения хранили в валюте 19% россиян, в 2019 году — только 9%. К тому же, проценты по вкладам в долларах снизились, а хранить сбережения в евро невыгодно — в этом году в еврозоне установили отрицательную депозитную ставку. Это означает, что банки вынуждены платить за хранение валюты и установить выгодный для вкладчика процент, они не могут.

На колебаниях курса валют можно быстро заработать. И так же быстро обанкротиться. Инвестируйте в разную валюту и храните сбережения на депозитных счетах в банке — процент по вкладу минимизирует возможные потери.

Немного теорииКак диверсифицировать портфель по секторам

В экономике выделяют 11 секторов: например, информационные технологии, здравоохранение, товары первой необходимости, нефтегаз. Эти секторы ведут себя по-разному: одни падают вслед за замедлением мировой экономики, вторые живут по другим законам; одни растут на десятки процентов, вторые падают не первый год. Инвестору важно разбираться в секторах, чтобы собрать сбалансированный портфель.

Депозиты

Депозиты тоже инвестиция, но заработать много не получится — средняя ставка по вкладу немного выше процента инфляции. А если инфляция будет расти — прибыль уменьшится. Тем не менее, это один из самых надежных инструментов инвестирования. Даже если банк, в котором вы храните сбережения, обанкротится, государство вернет вам 1 400 000₽. Больше этой суммы хранить опасно — деньги можно потерять в случае финансового кризиса или банкротства банка.

Откройте депозитный счет с правом пополнения и без права снятия на год, три или пять — прибыль будет больше.

Какой инструмент выбрать для инвестирования?

Предпочтение стоит отдавать тому способу инвестирования, который подходит под ваш риск-профиль.

• Если вы сверхконсервативный инвестор с небольшим капиталом, то ваш выбор — это банковский вклад.
• Если вы консервативный инвестор с большим капиталом, то лучше обратить внимание на недвижимость.
• Если вы готовы к небольшому риску, то стоит рассматривать российский облигационный рынок.
• Если вы инвестор с повышенным уровнем риска, то ваш выбор — фондовый рынок.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше интересных материалов

Когда со вклада нужно платить налог

Еще раз подчеркнем: безотзывные вклады выгодны только на длительный срок размещения. В противном случае процентная ставка по ним будет весьма скромной.

Например, безотзывный рублевый вклад в «Приорбанке» сроком на 13-18 месяцев даст возможность получать только 9% годовых. Тогда как годовая инфляция в Беларуси в июле составила 18,1%, по данным
Белстата.

Короткие вклады, в том числе безотзывные, невыгодны еще и по той причине, что они облагаются подоходным налогом в размере 13%.

Налог будет взиматься с рублевого вклада, если он хранится в банке меньше года, с валютного – если меньше двух лет, о чем сказано в декрете №7.

Подоходный налог уплачивается не со всего размера вклада, а с процентов, начисленных на основную сумму вклада, а также процентов, которые получены с каждой суммы дополнительного взноса.

Банковский депозит

Это самый простой и безопасный способ инвестирования, в рамках которого клиент на определённое время отдаёт свои денежные средства на хранение в банк, а затем забирает их обратно с процентами. Один из недостатков данного вида вложений — низкая доходность, которая зачастую проигрывает инфляции.

Банковские депозиты делятся на два типа.

Ключевая тенденция, которая сейчас наблюдается на рынке, — это переток денежных средств клиентов в рублёвую зону. В июне 2022 г. доля валютных вкладов в России уменьшилась с 14% до 11,5% на фоне снижения доходности данных депозитов и негативных перспектив ряда популярных валют, особенно доллара и евро. В 2023 г. ожидается продолжение текущей динамики — уровень валютных вложений может опуститься до 10%.

Что касается рублёвых депозитов, то основной тренд этого вида вложений — снижение банковского процентного дохода на фоне уменьшения ключевой ставки ЦБ РФ. По прогнозам правительства, к 2025 г. ставка должна ещё больше снизиться, достигнув целевого уровня в 5–6%. Текущая ключевая ставка — 8%.

Таким образом, инвесторы, которые планируют выбрать данный вид вложений, получат следующую доходность:

• Рублёвый вклад — менее 7% годовых при инфляции в РФ 12–15%.
• Вклад в долларах/евро — около 0,1–0,2% при инфляции в США/ЕС 3,4–4,3%.
• Вклад в юанях — около 1% при инфляции в Китае 2,7%.

Динамика изменения максимальной процентной ставки в России за последний год

Что стоит сделать перед инвестированием

К инвестированию нужно подходить ответственно и рассматривать разные варианты, куда вложить миллион, выбирая стратегии и способы инвестирования, которые вам подходят. С чего стоит начать?

Прежде всего подумайте, есть ли у вас долги. Люди обычно не сравнивают их погашение с инвестициями. Но в долгосрочной перспективе избавление от груза обязательств может быть очень выгодно. Если вы пользуетесь кредитной картой и платите по ней больший процент, чем получаете при инвестировании, то выгоднее будет закрыть кредитку.

Поэтому погашение долга по кредитной карте — разумный шаг. Затем вы можете инвестировать средства, которые остались в наличии, используя одну из стратегий.

Перед началом инвестирования хорошо бы оставить запас денег в таком количестве, чтобы их хватило на три-шесть месяцев жизни на случай потери работы. Эти средства можно даже разместить на депозите и получать по нему проценты. Выбрать счёт, который подходит для вас, можно здесь.

Выбор стратегии зависит от целей и того, что хотите получить в итоге. В какой валюте и когда понадобятся деньги? Какие риски для вас приемлемы? Если пока не знаете, куда выгодно вложить миллион, но планируете использовать деньги в ближайшее время, то не делайте слишком рисковые инвестиции.

Выбор стратегии инвестирования зависит от поставленных целей. Если в ваших планах потратить средства на роскошный отпуск, то это краткосрочная цель. Но если вы думаете о том, куда можно вложить миллион рублей, чтобы иметь больше денег, например, при выходе на пенсию, то это долгосрочная цель.

Для классификации целей нужно определить временные рамки и разделить цели на категории:

• менее одного года — краткосрочные цели;
• от одного года до пяти лет — промежуточные цели;
• более пяти лет — долгосрочные цели.

Эти сроки определяют уровень риска, на который вы можете пойти. Вот основное правило: чем короче период времени, тем меньше вы можете рисковать. Чем дольше сроки, тем с большим риском вы способны справиться.

Более рискованные инвестиции подвержены более частому и значительному колебанию цены. У вас есть время, чтобы пережить их и, возможно, получить большую отдачу? Это ключевой вопрос для каждой инвестиции. Что такое финансовые риски и как с ними бороться, можно прочесть здесь.

Для выбора стратегии и понимания, куда вложить миллион рублей в 2020 году, важно знать, какие риски могут быть при инвестировании.

• Рыночный риск возникает при ситуациях, которые вы не можете контролировать. В этом случае страдает весь финансовый рынок, как, например, сейчас, когда неожиданно на весь мир обрушилась пандемия.
• Бизнес-риск. Если вы инвестируете в акции, то решения, принимаемые менеджментом компаний-эмитентов, могут так или иначе повлиять на стоимость ценных бумаг.
• Политический риск. Политические события в стране и мире могут серьёзно влиять на фондовый рынок и на инвестиции.
• Риск недостаточной диверсификации. Чем меньше в вашем портфеле финансовых инструментов (акции, облигации, валюта, недвижимость и так далее), тем больше зависит конечный результат от стоимости одного актива.

Чем большую прибыль вы хотите получить в короткое время, тем большие риски будьте готовы на себя взять.

Самое главное

Это не первый кризис в истории России и, вероятно, не последний. Его надо просто пережить, избегая явных ошибок.

Прежде чем принимать какие-то решения, возьмите паузу и все хорошо обдумайте. Не поддавайтесь эмоциям, не продавайте в панике активы задешево и не скупайте валюту и бытовую технику на пиках цены.

Диверсифицируйтесь по максимуму. Используйте разные виды активов, от наличных до ценных бумаг и недвижимости, разные валюты, держите капитал в разных финансовых организациях и странах. От этого может вырасти риск потерять отдельные части капитала, но сильно уменьшится риск потерять все.

Инвестиции для более рисковых

Смирнова полагает, что в акции нужно вкладываться с осторожностью, так как 2022 год — это год сворачивания
ликвидности 
и роста ставок, а это значит, что бурного роста в акциях уже не будет. Тем не менее Мельникова считает, что в условиях низких реальных ставок инвестиции в более рисковые активы, как акции, могут обеспечить более привлекательную доходность.

Российские акции

В начале года можно посмотреть на акции российских компаний с привлекательными дивидендами, чтобы при незначительном изменении цены инвестор все равно сохранил покупательную способность капитала, считает Смирнова. По ее мнению, имеет смысл делать акцент на бумаги, которые больше всего снизились в цене на фоне санкционных рисков. Она назвала несколько вариантов:

• финансовый сектор: «Сбер», ВТБ;
• металлурги: «Норникель», ММК, НЛМК. Временные экспортные пошлины уже не будут действовать, а повышение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) менее травматично для бизнеса, отметила Смирнова;

Традиционно защитные отрасли в период инфляции, которые перекладывают рост цен на конечного потребителя:

• ретейл: «Магнит»;
• связь: МТС;
• электроэнергия: «Россети».

Кабаков, наоборот, полагает, что к электроэнергетике стоит относиться с осторожностью из-за высокой инфляции, роста инвестиционных программ, постепенного окончания программы строительства новых объектов у генерирующих компаний (ДПМ) и низкой индексации тарифов «сетей». Что касается металлургов, он считает, что прибыль металлургической отрасли может снизиться примерно на 10% в 2022 году из-за ослабления ценовой динамики промышленных металлов и роста налоговой нагрузки.

В «ВТБ Мои Инвестиции» сменили позицию по российским акциям с «держать» на «покупать», так как сложились благоприятные условия на сырьевых рынках, а также условия привлекательной дивидендной доходности и учтенной в стоимости акций геополитической премии, рассказал Клещев.

«Если говорить о наших фаворитах на 2022 год из российских акций, то мы делаем фокус на нефтегазовый сектор. Рост добычи на ослаблениях ограничений ОПЕК+ и сохранение относительно высоких цен на нефть позволят компаниям продолжить увеличивать
свободный денежный поток 
и делиться с акционерами прибылью», — сказал эксперт.

По его словам, дивидендная доходность сектора превысит 10%. Однако в остальных отраслях компания придерживается более выборочного подхода. Фавориты «ВТБ Мои Инвестиции» в российских акциях:

• «Роснефть»;
• ЛУКОЙЛ;
• «Газпром»;
• НОВАТЭК;
• «Русал»;
• «Евраз»;
• «Сбер»;
• «Ренессанс Страхование»;
• «Яндекс»;
• Headhunter;
• «Магнит»;
• МТС;
• «Сегежа»;
• «Русагро»;
• «Глобалтранс».

Кабаков также особо выделил бумаги нефтегазового сектора. По его мнению, самые недооцененные среди них — акции «Роснефти», «Башнефти» и «Транснефть». Последние бумаги — очень дорогие, так что для небольшого портфеля с учетом необходимой диверсификации они могут не подойти, отметил эксперт. Кроме того, он считает интересными акции банковской сферы, из российских — ВТБ и «Сбера».

«В следующем году нефтегазовые компании продолжат наращивать показатели выручки, прибыли и дивидендов, а финансовый сектор станет единственным выигравшим от роста процентных ставок и сможет увеличить процентные доходы, комиссии, кредитные портфели с улучшением качества активов на фоне роста ВВП», — считает Кабаков.

Иностранные акции

Из банковского сектора среди иностранных
ценных бумаг 
эксперт выделил:

• Wells Fargo;
• Visa;
• Mastercard.

Кроме того, директор по стратегии «Финама» полагает, что, учитывая ситуацию с пандемией и другие факторы, перспективными могут быть акции лидеров глобального рынка здравоохранения. Среди них:

• Horizon Therapeutics;
• Amgen;
• AbbVie.

Меркулов считает, что в американских акциях стоит фокусироваться на компаниях стоимости и низкой
волатильности. Примером такой компании он считает The Mosaic Company — ведущего производителя и продавца концентрированных фосфатов и калийных удобрений для мировой сельскохозяйственной промышленности. По словам директора аналитического департамента инвесткомпании «Фридом Финанс», на долю Mosaic приходится около 74% годового производства фосфорных удобрений для сельскохозяйственных культур в Северной Америке.

Он отметил, что калий — один из крупнейших экспортных товаров Белоруссии, и если санкции против страны ужесточат, то поставки ее удобрений могут ограничить. А это хорошо скажется на американских компаниях, производящих тот же товар.

Еще один из крупнейших в мире производителей удобрений, в основном аммиачных, — CF Industries Holdings. В ИК «Фридом Финанс» считают, что у компании очень хорошие шансы нарастить производство аммиака, так как на рынке образовался дефицит аммиачных удобрений из-за энергокризиса в Европе и остановок заводов из-за высоких цен на газ. Основные производственные мощности CF Industries Holdings находятся в Северной Америке, где цены на природный газ значительно ниже. Кроме того, в России на полгода ввели ограничения на экспорт удобрений, в том числе аммиачных, что должно поддержать цены, отметил Меркулов.

По его мнению, также не стоит забывать про большие технологические компании. Он полагает, что у них тоже будет пространство для роста в 2022 году, даже несмотря на повышения ставок, так как у них хороший уровень маржинальности, что снижает риски от повышения ставки.

Маржинальность бизнеса — показатель его рентабельности и эффективности.

Меркулов выделил следующие техи:

• Apple;
• Alphabet;
• Meta;
• Netflix;
• Nvidia;
• Microsoft.

Ввиду проблем с полупроводниками и разрывом цепочек поставок я бы посмотрела в сторону автопрома, но только тех, кто нацелен на значимые позиции в электрокарах: например, General Motors, Volkswagen

По ее мнению, также имеет смысл обратить внимание на традиционно защитные отрасли:

• телеком: AT&T, Verizon, Deutsche Telekom;
• здравоохранение, товары повседневного спроса и ретейл: J&J, P&G, Bayer.

Кроме того, она выделила компании, для которых 2022 год станет судьбоносным в плане сделок слияния, поглощения и реструктуризации — тот же AT&T, а также Intel и IBM.

Что касается китайских акций, то Смирнова полагает, что в январе лучше подождать новостей о том, будут ли делистинги компаний из КНР с американских бирж. Если эта тема не будет выделяться, то в феврале-марте можно купить немного акций китайских компаний — но не более 10% портфеля, отметила консультант. По ее мнению, можно попробовать взять акции китайских технологических компаний, но ни в коем случае нельзя делать ставку на кого-то одного. Варианты:

• Alibaba;
• Tencent;
• Baidu;
• JD.

Снижение политических и регуляторных рисков в Китае должно позитивно отразиться на отношении инвесторов к развивающимся рынкам

инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции»

В «ВТБ Мои Инвестиции» считают акции развивающихся стран перспективными.

Помните, что не существует универсального совета, который подошел бы всем инвесторам. Каждый выбирает стратегию индивидуально для себя или с помощью консультанта. Она зависит не только от суммы, но также от ваших целей, от того, на какой срок вы планируете инвестировать и какой уровень риска вам подходит. Кроме того, неквалифицированным инвесторам, которые не сдавали тест у брокера, доступен ограниченный набор инструментов. И даже после теста выбор будет меньше, чем у квалифицированного. Решение о том, во что инвестировать, всегда за вами.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее

Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее