Будет ли в России дефолт и кто от этого пострадает — Финансы
Суть деноминации
Денежные номиналы в основном используются для стабилизации национальной валюты и упорядочения национального учета.
Деноминация повышает золотое содержание денежной единицы. 1000 граммов золота может быть куплено капиталистом и продано за 1000 долларов.
Деноминация расширяет спектр цен. Цены на товары и услуги колеблются в той же пропорции, что и деноминация денег. Пенсии и зарплаты вырастут на величину, если деноминация 100:1 изменит стоимость товара, который стоил 100 или был дороже в 1000 раз.
Президент России имеет право объявлять деноминацию. В соответствии с указом президента производится деноминация. 4 августа 1997 года президент Борис Ельцин в последний раз изменил деноминацию рубля. Для проведения деноминации правительство должно было создать план действий. Банк России отвечал за изъятие из обращения старых банкнот и выдачу новых в период деноминации.
Деноминация может происходить постепенно, в течение нескольких лет или даже всего нескольких дней.
Вы можете вести дела, используя как старые, так и новые банкноты. В этом случае старые банкноты постепенно изымаются. В качестве примера, Центральный банк получает выручку, которую магазины сдают в банки на инкассацию. Однако существуют случаи, когда возврат старой валюты допускается только в банки или в специально отведенные места сбора. «Шоковый сценарий» используется для того, чтобы обменять как можно больше денег, приобретенных коррупционным путем и на теневом рынке.
Чем деноминация отличается от девальвации
Девальвацию и деноминацию иногда можно перепутать. Эти идеи связаны с точки зрения причины и следствия, но они относятся к разным процедурам.
Девальвация — это снижение стоимости национальной валюты по отношению к другим валютам. те, чья покупательная способность и обменный курс стабильны. Примерами этого могут служить евро и доллар.
Инфляция, гиперинфляция и девальвация валюты могут оказать негативное влияние на деноминацию. В этом случае деноминация происходит после трех предыдущих этапов — инфляции, гиперинфляции и девальвации.
При гиперинфляции и девальвации деноминация может иногда объявляться: инфляция — деноминация.
Инфляция может быть вызвана деноминацией, т.е. когда стоимость денег меняется вместе с деноминацией. Если она в свою очередь вызывает гиперинфляцию, за которой следует девальвация, то она будет выступать в качестве средней точки в последовательности деноминация — инфляция — девальвация.
Как вы знаете, деноминация — это техническое изменение единиц, используемых для измерения денег, и их обесценивание.
Что происходит с кредитами и вкладами при деноминации
Номинальная стоимость денег зависит от их номинала в определенном соотношении. Игорь Сафонов заявил, что действующие банкноты были заменены новыми, имеющими меньший номинал. Стоимость кредитов и депозитов автоматически пересчитывается при деноминации в зависимости от соотношения номиналов. Очень важно помнить, что эти изменения в чистом виде влияют только на номинальную стоимость денег и никак не влияют на то, сколько стоят реальные товары и услуги.
Во время деноминации 10:1 100-долларовая купюра заняла место американской валюты. В результате зарплата в $100 000 сократилась до $10 000. В результате ежемесячное погашение счета в размере 20 000 теперь необходимо для покрытия ипотечного платежа в размере 50 000.
Когда была деноминация в России
За последние 100 лет произошло четыре деноминации. Десятые монеты были заменены на новые во время второй из них, которая состоялась в 1921 году. После этого банкноты, напечатанные до 1922 года, имели соотношение деноминации 1 000 000:1.
Деноминация 1961 года
В 1961 году в СССР было деление 10:1. Она имела те же ощущения, что и девальвированная. Официальный вес советского рубля, в котором фактически содержалось 2 кг вместо 0,22 грамма чистого золота, должен был равняться 1 грамму серебра. Другими словами, рубль потерял 45% своей стоимости.
Деноминация 1998 года
11 декабря 1997 года в России была объявлена последняя деноминация. Средства массовой информации были заранее проинформированы об обмене старой валюты, который продолжался целый календарный год. Благодаря этой деноминации период бешеной инфляции закончился, и шкала цен населения вернулась к норме. За деноминацией через некоторое время последовало обесценивание рубля.
В нашем Telegram-канале «Ты сам себе инвестор!» есть еще больше статей о деньгах и инвестировании.
Финансовый инструмент для привлечения капитала. Что означают термины «акции», «облигации» и их производные? Узнайте больше.
Что случилось
Из-за своей «военной спецоперации» в Украине Россия подвергается санкциям, а агентства Fitch и Moody’s значительно понизили кредитоспособность России. Fitch сразу же понизило долгосрочный суверенный рейтинг в иностранной валюте с BBb до A на шесть ступеней. Это означает, что существует «существенный риск дефолта» в соответствии с системой шкалы агентства, но запас прочности невелик, а способность продолжать выплаты сомнительна из-за ухудшения деловой или экономической среды. Fitch принимает во внимание санкции, введенные США в отношении России.
Санкции ЕС и США значительно ухудшили кредитоспособность России. Рейтинг выше у Ямайки и Руанды. По мнению агентства, «реакция президента Путина на повышение уровня ядерной боеготовности, похоже, снижает вероятность того, что он изменит курс в отношении Украины». Fitch принимает во внимание перспективу введения новых санкций против банковской системы России, а также замедление роста ВВП и изменение динамики цен на нефть.
Долгосрочный кредитный рейтинг страны был снижен агентством Moody’s на шесть ступеней — с Baa3 до B3. Этот рейтинг указывает на то, что долговые обязательства эмитента считаются «спекулятивными, подверженными высокому кредитному риску». Агентство считает, что из-за скоординированных и жестких санкций против России она не в состоянии выполнить свои обязательства перед держателями долговых обязательств.
В связи с западными санкциями Банк России заморозил некоторые украинские резервы. В ближайшем будущем эти банки потеряют доступ к системам SWIFT и SWIP и будут поглощены банками западных стран. Платежи с участием Центрального банка, Центрального банка или Фонда национального благосостояния будут заблокированы Министерством финансов и SWF. Казначейство США выпускает специальную лицензию на российские еврооблигации 3 марта.
Wall Street Journal сообщил 3 марта, что государственные облигации, номинированные в рублях и подлежащие погашению в 2024 году, могут не получить свои купонные выплаты. По данным WSJ, Министерство финансов России отправило платеж в обычном порядке. К четвергу НРД должен был выплатить деньги держателям облигаций. С 28 февраля Банк России запретил депозитариям и регистраторам направлять выплаты по ценным бумагам иностранных эмитентов российским предприятиям. До этого брокеры не имели права продавать российские ценные бумаги иностранным инвесторам.
Купон на бумаге ОФЗ 26223, который был распространен эмитентом среди резидентов и опубликован на сайте НРД. Налоговое законодательство в РФ, как правило, не вызывает доверия у нерезидентов. После этого «Центральный банк РФ выпустит инструкции по ограничению возможности осуществления выплат по ценным бумагам российских эмитентов» для держателей-нерезидентов Банка России.
«Состояние, синонимичное дефолту»
По словам экономиста «Ренессанс Капитала» Софии Донец, «дефолт в нынешней ситуации можно считать политическим, потому что экономика зависит от внешнеполитических событий». Россия не будет откладывать выплату своих долгов. Между тем, обслуживание российских ценных бумаг для определенной группы инвесторов останется физически невозможным, пока операции с российскими ценными бумагами не будут разморожены, считает Донец.
Павел Митрофанов, управляющий активами в Sistema Capital Asset Management, считает, что у держателей-нерезидентов есть возможность получать платежи из других источников, помимо Центрального банка и Министерства финансов. Он утверждает, что дефолт не может быть результатом этих технических соображений. В своем Twitter-блоге он утверждает, что «это лишь временные меры, и кредиторы получат свои деньги».
По словам Олега Буклемишева, декана экономического факультета МГУ и директора Центра исследований экономической политики, рейтинговые агентства при определении суверенного рейтинга учитывают готовность платить по долгам. Россия в состоянии выполнить свои обязательства. «На мой взгляд, вопрос не в способности платить (хотя это, конечно, возможно), а скорее в желании платить». По словам Буклемишева, оплата за оказанные услуги не зависит от финансового положения человека.
Не как в 1998-м
Надоршин: В нынешней ситуации масштабный дефолт, связанный с событиями 1998 года, когда государство объявило о банкротстве по внутренним обязательствам, маловероятен. В то же время риск технического дефолта по отдельным обязательствам высок. Геополитические риски приведут к техническому дефолту по некоторым вопросам, связанным с валютой. Несмотря на желание платить, Министерство финансов не может этого сделать. «Я буду ожидать дефолта не в смысле невыплаты долгов, — говорит Надоршин, — а в смысле факта того или иного выпуска российских или иностранных облигаций.»
Синонимичное дефолтное состояние» России будет беспокоить в первую очередь иностранных инвесторов; для российских граждан оно не несет никаких новых рисков.
Я считаю, что мы не просрочим выплаты по внутреннему долгу. Поскольку все внутри оплачивается в рублях и будет включено во внутренний бюджет, у Министерства финансов нет проблем с финансированием. Донец: «Инвесторы не должны пострадать, как и вкладчики банков», — утверждает он.
Евгений Надоршин заявил в интервью РБК, что «некоторые российские граждане могут погибнуть в случае технического дефолта по некоторым вопросам». Однако речь идет о гражданах, которые инвестировали средства через иностранные фирмы. Эти компании покупали российские долговые обязательства, но больше не смогут получать платежи по ним.
Перед лицом санкций Россия предпочла внутреннюю стабильность внешнему долгу. Сейчас используются все доступные средства для нормализации и приведения в рабочее состояние внутренней финансовой системы. Эксперт сказал: «Я думаю, что это хороший сигнал для людей.
* Роскомнадзор обязал все российские СМИ ссылаться только на официальные российские источники при обсуждении спецоперации на востоке Украины. Роскомнадзору запрещено публиковать что-либо, где говорится об операции как о «нападении», «вторжении» или «объявлении войны». В случае нарушения требования к СМИ возможен штраф в размере 5 миллионов рублей и приостановка публикации.
Наращивать финансовую подушку
Подушка служит в качестве чрезвычайного фонда. Она позволит вам свести концы с концами в случае потери работы, непредвиденных расходов и т.д. В последнее время подушка приобрела большое значение.
Мы советуем держать в резерве по крайней мере трехмесячный запас средств на проживание, включая выплаты по кредитам. В идеале — шесть месяцев.
Было бы разумно добавить больше денег в подушку безопасности, если бы она была меньше. Вполне допустимо хотеть, чтобы в течение года ваша подушка безопасности была больше, а затем меньше. Очень важно увеличить хотя бы часть своего дохода, если у вас еще нет страховочной сетки.
Имейте в виду, что добраться до подушки безопасности должно быть просто. Вы можете держать часть наличными в рублях и других иностранных валютах, а часть — на процентных депозитах.
Ценные бумаги, однако, не совсем подходят для подушки безопасности. Падение рынков и прекращение торгов на Московской бирже служат тому подтверждением.
Правильно использовать банковские продукты
Счета и депозиты. Банки увеличили доходность по вкладам и счетам после того, как Центральный банк повысил ключевую ставку до 20% с 28 февраля 2022 года. Поэтому в банках можно найти накопительные счета со ставкой 15-20% и рублевые вклады со ставкой более 20% годовых.
Благодаря этим фондам ваши деньги защищены от инфляции. Например, вы можете совершать покупки с помощью кредитной карты, которая предлагает период беспроцентного пользования, а затем положить деньги на сберегательный счет с высоким процентом. До истечения льготного периода у вас должно быть достаточно времени, чтобы погасить задолженность по кредитной карте.
Перевод вкладов с низкой ставки на высокую, возможно, имеет смысл. Но сначала подумайте, насколько это будет полезно для вас: текущие вклады с высокой ставкой, как правило, рассчитаны на короткий срок, например, от трех до шести месяцев.
Ставки по сберегательным счетам и кредитным картам с начислением только процентов могут обсуждаться банками. Депозиты в этом отношении имеют преимущество, поскольку ставка по ним фиксирована. Если вам удастся найти вклад с длительным сроком, высокой ставкой и возможностью пополнения.
Лучше иметь счета и вклады в нескольких государственных и частных банках. Помните, что только один банк может застраховать АСВ человека.
В 2021 и 2022 годах налог на процентный доход от вкладов и счетов был отменен. Хотя налог больше не требуется уплачивать, он по-прежнему будет указываться в уведомлении. Новые правила будут использоваться для начисления налога, начиная с 2023 года. В недавнем разборе мы уже рассказывали об этом.
Кредиты. Стоимость кредитования возросла. Если вы имеете право на получение кредита с выгодными условиями, например, льготной ипотеки или другой программы через одну из государственных программ. Если вам нужно совершить крупную покупку, это очень практично.
В то же время платеж по кредиту не должен увеличивать ваш долг, а должен быть посильным для вас. Ваши денежные резервы должны быть достаточными для оплаты таких платежей в течение нескольких месяцев в дополнение к вашим обычным расходам.
Разумно инвестировать
План действий. Возможно, у вас есть план или стратегия инвестирования. Чтобы лучше понять, как действовать дальше, прочитайте этот документ. Стоит составить его, если у вас его еще нет. Вы уже знаете, что должно быть в нем.
Пересмотр ваших инвестиционных целей, допустимого риска и приемлемых классов активов — хорошая идея. Возможно, вы захотите изменить свое мнение, потому что что-то изменилось. Но прежде чем это сделать, вы можете немного поразмышлять и отрешиться от своих эмоций.
Покупка со скидкой. Вы не можете купить дешевле акции и облигации, потому что в России нет фондовых бирж. Но вы можете рассмотреть возможность инвестирования после начала торгов. Инвесторы, которые не купили в 2008 году или в марте 2020 года, имеют шанс сейчас. Если у вас хватит терпения ждать несколько месяцев или даже лет, инвестировать в российские ценные бумаги стоит. Нет никаких гарантий, что инвестиции будут расти в цене.
Счета за рубежом могут предложить инвесторам больше возможностей, включая обмен.
Однако не все брокеры разрешают россиянам открывать счета. Дополнительно, открыв счет в российском банке или подав декларацию о движении средств.
Если президент издаст еще один указ, пополнение таких счетов в иностранной валюте может оказаться затруднительным. Кроме того, неясно, является ли ведение бизнеса с людьми, проживающими в других странах, в настоящее время законным.
Прежде чем отправлять что-либо за границу или проводить там операции, ознакомьтесь с правилами, изданными властями. Мы ожидаем, что эти разъяснения появятся в ближайшее время.
На всякий случай мы хотим сообщить вам, что иностранные брокеры могут прекратить вести дела с россиянами. В худшем случае российские счета могут быть заморожены навсегда.
Альтернативные ресурсы Кого-то могут заинтриговать криптовалюты с неработающей биржей. Хотя их проще заблокировать и отследить, есть вероятность, что россияне перестанут принимать криптовалютные биржи. Однако это рискованный, волатильный актив.
Другие инвесторы могут подумать о покупке золота в виде монет, слитков и т.д. Хотя налог на слитки может быть отменен, они не имеют НДС.
Золото, номинированное в долларах, не должно расти в цене во время кризиса. Из-за укрепления доллара по отношению к рублю рублевая доходность выше долларовой. Доступность физического золота даже тогда, когда биржа или банк закрыты, является существенным преимуществом. Самое главное — хранить его в надежном месте и избегать царапин и потертостей.
Однако цены на золото в долларах США еще выше, чем сейчас. Инвестор, купивший золото, будет получать прибыль в течение очень долгого времени, если и международная ситуация, и экономика России вскоре вернутся в нормальное русло.
Знания. Важно понимать, как устроены инвестиции, пока биржи неэффективны. Эта информация не помешает вам совершить множество ошибок.
Мы предлагаем наши бесплатные курсы по анализу акций и инвестированию для начинающих, а также авторитетные книги по инвестированию. У нас есть множество книг по психологии и мышлению инвестора, и сейчас самое время для таких ресурсов.
Купить нужные вещи
Цены на некоторые товары зависят от курса валют, поскольку они импортируются или производятся с использованием оборудования и материалов из других стран. Если они вам необходимы, то лучше приобрести дополнительные товары.
Как приобрести товары для дома?
- Электроника и бытовая техника. Нет необходимости покупать три стиральные машины или четыре телевизора. Но если вам действительно нужен новый смартфон или техника для только что купленной квартиры или что-то подобное — привозите, особенно если вы можете найти их по хорошей цене;
- Лекарства, витамины, контактные линзы и другие товары для здоровья;
- Качественный корм для домашних животных и другие товары для животных;
- Одежда и обувь;
- Питание и спортивное оборудование;
- Принадлежности и запчасти для автомобиля, если он нуждается в ремонте;
- Строительные материалы, отделка и инструменты.
Продукты уже просрочены, поэтому нет необходимости покупать их прямо сейчас. Есть сухофрукты, шоколад и кофе.
В России почти нет консервных компаний, особенно на рынках макаронных изделий и круп. Но вы можете купить их, если вам так спокойнее. Аналогично и с бытовой химией.
Инвестировать в себя и помогать близким
Здоровье. В медицине широко распространено использование иностранных продуктов и оборудования. Стоимость медицинского обслуживания может возрасти.
Не откладывайте получение платных медицинских услуг, таких как стоматологические услуги или лазерная хирургия глаза, на длительный срок. Дорогостоящие косметические процедуры в этом отношении не имеют значения.
Не забудьте заявить налоговый вычет по социальному страхованию за любые платные медицинские услуги.
Знания. Ваши навыки, опыт работы и знания не просто ухудшаются со временем. Вы можете либо научиться чему-то с нуля, что со временем превратится для вас в подработку, либо приобрести или изучить учебные материалы (или курсы), которые помогут вам зарабатывать больше денег на вашей работе и найти лучшую работу.
В этом разделе вы можете получить множество бесплатных материалов. Например, если вы собираетесь делать ремонт, вы можете сэкономить время, посмотрев обучающие видео. Однако оцените, сколько будет стоить нанять специалистов.
Помощь членам семьи. Если можете, не забывайте о своих родных и близких. Впоследствии они могут помочь вам. Вместе, а не по отдельности — это лучший способ преодоления кризисов.
Это не всегда должна быть помощь; иногда достаточно здравого совета, ссылки на полезную банковскую услугу или слова поддержки. Просто покажите это своим близким — это может послужить началом.
Чего не стоит делать
Расширенные проверки портфолио Частая постановка этого вопроса будет только раздражать вас и может заставить принимать поспешные решения.
Откажитесь от использования торгового терминала или приложения брокера, если это вообще возможно. Если ничего не получается, вы можете просто удалить их, чтобы избавить себя от стресса.
Выскакивание из бумаг в панике. Высокий риск зафиксировать значительные потери, продавая активы со скидкой. Не рекомендуется делать это, если у вас нет срочной потребности в наличных деньгах и плана, как их потратить.
Вы можете сразу же попробовать и посмотреть, сможете ли вы быстро заработать деньги. Это сопряжено с большими нервами, а также с повышенным риском. Использование плеч особенно рискованно, потому что вы рискуете потерять много денег.
Не стоит играть в короткую игру или сокращать позицию.
Досрочное погашение предыдущих кредитов. Многие кредиты прошлого оказались весьма выгодными в современном мире. Например, это может быть ипотечный кредит с процентной ставкой 6-10% годовых или автокредит под 10%.
Стоимость автомобилей и недвижимости выросла, а вместе с ней и процентные ставки по новым кредитам. Из-за ускорения инфляции ставки по ранее выданным кредитам не растут одновременно, а скорее падают.
В свете этого банки не смогут досрочно погашать кредиты с низкой ставкой. Выдавать бесплатные деньги на сберегательные и расчетные счета выгоднее, чем выдавать их по старым кредитам. Только если вы не испытываете неловкости от того, что должны деньги, стоит досрочно погашать такие кредиты.
Если вы решили погасить кредит досрочно, то предпочтительнее продолжать платить больше, уменьшая платежи по сроку. Риск того, что в случае финансовых трудностей у вас не хватит денег на выплаты, уменьшится, поскольку ежемесячный платеж будет постепенно снижаться.
Самое главное
Россия переживает кризис не в первый раз. Мы не должны совершать очевидных ошибок, мы должны просто пройти через это.
Подождите и обдумайте решения, прежде чем действовать. Избегайте покупать активы по дешевке и продавать их по самой высокой цене.
Старайтесь быть настолько разнообразными, насколько это возможно. Используйте разные валюты, если вы используете различные классы активов, такие как наличные, ценные бумаги или недвижимость. Инвесторы значительно снижают риск потерять все, но при этом потенциально могут потерять часть денег.
Неисполнение долгового обязательства или условий соглашения о выпуске облигаций;
Физические лица или государства (называемые «суверенными дефолтами»), которые не в состоянии выполнить все или некоторые из своих обязательств, могут объявить дефолт. Кредитор объявляет заемщику технический дефолт (разновидность фиктивного кредита).
Корпоративный дефолт — важнейшая идея в корпоративном праве, поскольку он служит защитой для компании.
Обычный и технический дефолты — это два разных типа одного и того же дефолта.
О заемщике, который не в состоянии выполнить свои обязательства, говорят, что он находится в состоянии обычного дефолта. Это свидетельствует о банкротстве заемщика. Назначается управляющий по делам о несостоятельности (который решает дальнейшие шаги), если речь идет о компании. Если заемщик объявляет дефолт, действия этого лица в отношении данного заемщика регулируются национальным законодательством и редко защищаются обществом. Долги и споры должны быть урегулированы на международном уровне, если государство объявляет дефолт.
Технический дефолтПравить
Корпоративное банкротство не часто случалось на протяжении истории, и многие страны технически объявляли о банкротстве.
- Определение и виды несоответствия. Дата обращения: 10 января 2012 года. Архивировано 10 февраля 2012 года. По умолчанию, в 1998 году, в России. Дата доступа: 21 мая 2019 года. Архивировано 18 июня 2020 года. Аргентинский кризис. Дата доступа: 12 октября 2011 года. Архивировано 4 января 2012 года.
- Четыре дефолта за последние 20 лет: Мексика, Россия, Аргентина и Уругвай. Дата доступа: 12 октября 2011 года. Архивировано 29 августа 2014 года.
- Северная Корея уведомлена о невыплате кредита. Дата обращения: 29 сентября 2017 года. Архивировано 15 мая 2009 года.
- Греция не смогла вовремя выплатить долг МВФ, ТАСС (1.07.2015). Архивировано 1 июля 2015 года. Accessed 1 July 2015.
- Россия объявила дефолт по долгам, надвигается срок погашения, BBC News (27 июня 2022 г.). Дата обращения: 9 июля 2022 года.
🟦Финансовая подушка и финансовые карманы
На протяжении всей своей финансовой карьеры я всегда призывал своих подписчиков создавать финансовые резервы и карманы. В нынешних условиях еще не поздно приступить к их формированию.
Финансовая подушка безопасности — это сумма денег, отложенная на случай потери работы и источника дохода. Я создал для себя страховочную сеть, которая позволит мне прожить по крайней мере девять месяцев без необходимости снижать мой нынешний уровень жизни.
Финансовый карман — это скромная сумма денег, которую вы можете отложить, чтобы накопить на будущие цели. например, на покупку мебели и техники для дома или посещение стоматолога.
Эти финансовые гарантии и резервы должны быть доступны в любое время. Неуместно хранить резерв на брокерском счете ценных бумаг.
Вот наглядная иллюстрация того, как создавать финансовые сети безопасности и карманы.
И имейте в виду! Сначала мы выплачиваем долги и кредиты, а затем создаем финансовую подушку безопасности. Текущая ситуация наглядно демонстрирует, насколько рискованными могут быть инвестиции, а также насколько сложно или невозможно извлечь из них прибыль.
🟦Покупка валюты
Никто не может договориться, сколько должен стоить доллар по отношению к рублю — 90 или 200 рублей. Сейчас на валютном рынке царит полная неразбериха. Если вы считаете, что курс поднимется до 150 или выше, то покупка доллара по 130 рублей может быть хорошей сделкой.
На момент публикации этой статьи были введены санкции и закрыт ряд планов и бирж. Российские бухгалтеры не могут точно определить стоимость российских активов или обменный курс.
Что делать, если все в рублях? Очень жаль, что вы не купили валюту раньше. Однако если местная валюта обесценивается так резко, вы рискуете потерять оставшиеся сбережения. Для этого вы должны заплатить за ликвидные ценности цену покупки или больше!
🟦Кредиты
Ставки по кредитам также значительно выросли, идя в ногу с инфляцией. Есть смысл воспользоваться этой возможностью, если вы все еще имеете право на получение ипотеки или кредита по какой-либо причине.
Вы должны учесть все возможные сценарии, включая всевозможные нежелательные.
Старые кредиты обесцениваются из-за растущей инфляции, поэтому не спешите их погашать. Досрочно погашать старые кредиты и ипотеки бесполезно.
Однако, несмотря на дефолт государства, люди по-прежнему обязаны выплачивать долг и начислять проценты за каждый просроченный день. Условия кредитного договора продолжают действовать.
Не берите кредит в иностранной валюте.
🟦Ипотека, недвижимость
Текущие выплаты по ипотеке в долгосрочной перспективе абсурдны; эти рассуждения применимы и к кредитам.
Вы можете приобрести готовые квартиры в совершенно новых строениях или достаточно старое жилье на вторичном рынке. Через пять-десять лет после постройки жилья цены, как правило, начинают расти и продолжают расти.
🟦Золото, драгоценные металлы.
Путин одобрил закон, отменяющий НДС на личные золотые слитки. Закон устанавливает инвестиционный оборот драгоценных металлов для физических лиц. Операции по продаже слитков, состоящих из драгоценных металлов, изъятых банками из хранилищ, освобождаются от НДС в Российской Федерации.
И в этом случае очень важно правильно хранить золото, чтобы предотвратить его повреждение. В целом, золото было надежным убежищем во времена глобальных волнений.
Во времена обесценивания национальной валюты золото, драгоценные металлы и металлические вкладчики являются отличной альтернативой валюте.
🟦Покупка российских акций
Оценить стоимость российских акций, облигаций или фондов в настоящее время невозможно.
Вы можете рассмотреть возможность инвестирования, когда они откроются, но не с полным депозитом. Купите немного хлеба вместо того, чтобы платить процентный доход! Однако будьте готовы к неопределенности и потенциальному периоду удержания средств в течение месяцев или лет.
Он представляет собой хороший шанс для получения прибыли для спекулянтов и внутридневных трейдеров.
Правительство действительно поддержало российский фондовый рынок, разрешив инвестиции из Фонда национального благосостояния, что является положительным моментом. Сколько это стоит? На полках все было разложено очень аккуратно.
🟦Возможности
Ищут дополнительный доход. У каждого есть своя уникальная, полностью индивидуальная точка зрения.
— Поищите в своем доме одежду, которую вы не носили в последнее время. Возможно, это поможет вам расплатиться с долгами или отложить деньги на черный день.
Платите за обучение. Приобретите программу обучения прямо сейчас, пока цены на все не выросли. Как читать «Самый богатый человек в Вавилоне» Возможно, перейти на более высокооплачиваемую профессию.
В настоящее время вы можете приобрести импортные товары, такие как лекарства, нескоропортящиеся бытовые товары (я купил несколько) и запасные части для моих иностранных автомобилей. Три стиральные машины и пять телевизоров — это лучший способ приобрести то, что вам необходимо.
— Покупать гречку, макароны и сахар в мешках бессмысленно.
Медицинские услуги. Косметология. Стоматология. продаются импортные комплектующие, расходные материалы и другие товары. Услуги прекратятся навсегда, если цена вырастет на 20-25%! Может быть, не стоит ждать?
— Могу ли я открыть счет в дружественном штате, который не является моим собственным? Это необходимо сделать. Туда вы можете перевести некоторые активы, но не забудьте сообщить об этом нашей заветной налоговой службе.
🔔 Дисклеймер
Выбор делает инвестор. Представленная здесь информация не предназначена для индивидуального инвестиционного консультирования. Представленная здесь информация была собрана с использованием данных из источников, которые автор считает надежными. Однако эта информация предоставляется исключительно в информационных целях, не является советом и представляет собой личную точку зрения. Хотя автор принял все меры предосторожности при составлении этой страницы, он не гарантирует, что информация является точной или полной. Данная информация не является предложением заключить соглашение о рынке ценных бумаг или любой другой вид договора. Автор снимает с себя всю ответственность за любые потери или расходы, прямо или косвенно вызванные использованием данной информации. Информация была точной на дату ее публикации, но автор оставляет за собой право изменять ее в любое время. Прошлые инвестиции не предсказывают будущих доходов. Автор делает предупреждение, отмечая, что работа с ценными бумагами требует специальной подготовки и опыта.
Произошел ли дефолт на самом деле?
По словам министра финансов Антона Силуанова, дефолт не произойдет до тех пор, пока суд не разрешит судебный иск держателей еврооблигаций.
Если иностранные рейтинговые агентства прекратят свою деятельность в России и свернут свои российские операции, Россия может объявить дефолт.
Умолчание в этой ситуации является чисто формальным.
Блумберг: В России произошел первый за столетие внешний дефолт. Что мы обсуждаем?
В чем была суть дефолта 1918 года, о котором говорил Блумберг?
Большевики пришли к власти в России в октябре 1917 года. Когда в 1918 году они отказались выплачивать долги царского и Временного правительств, Ленин издал декрет об аннулировании всех внутренних государственных займов.
По официальным оценкам, это был самый последний суверенный дефолт России. Однако Советский Союз перестал выплачивать долг Соединенным Штатам за поставки оружия для Отечественной войны во время холодной войны. Позже российское правительство признало этот долг.
Какие еще есть известные примеры внешних дефолтов?
Крупнейший дефолт в истории Аргентины произошел 5 июля. За свою историю государство допустило девять официальных дефолтов. Аргентина допустила два дефолта, первый в 1890 году и второй в 1920 году.
Самым тяжелым был экономический кризис 2001 года в Аргентине. Страна задолжала России 80 миллиардов долларов.
С 1990-х годов страна переживает экономический кризис. В качестве его причин эксперты называют привязку доллара, специальные налоговые льготы для иностранных инвесторов (полное освобождение от налогов на срок до 25 лет и т.д.), общую несостоятельность налоговой системы и другие факторы.
Запрос Аргентины на получение новых кредитов от Международного валютного фонда был отклонен. После этого государство было вынуждено использовать средства частных пенсионных фондов, что было воспринято как их конфискация. В результате 1,4 миллиона россиян остались должны пенсионные выплаты.
Это вызвало беспорядки, в результате которых погибли люди, и было объявлено чрезвычайное положение. Затем было объявлено о крупнейшем дефолте в истории.
Здесь вы можете прочитать другие стандартные истории в обратном хронологическом порядке.
Греческий кризис служит еще одной иллюстрацией значительного суверенного дефолта.
Греция борется с долгом в 300 миллиардов евро. Чтобы предотвратить банкротство в 2010 году, страна получила 110 миллиардов евро от ЕС и МВФ.
В 2011 году Греция должна выплатить 350 миллиардов евро долга. Еще 130 миллиардов евро были выделены ЕС для помощи экономике страны.
Греция реализовала программу жесткой экономии, включающую повышение пенсионного возраста и сокращение военных расходов более чем на 20%. В будущем число государственных служащих в стране будет сокращаться.
Общенациональные демонстрации, после которых правящая партия «Новая демократия» потерпела поражение.
После дефолта в июле 2015 года правительство начало переговоры о реструктуризации долга с новой администрацией. Греция получит от МВФ 1,54 миллиарда евро.
Каковы будут последствия дефолта для России?
Елена Мамаева считает, что дефолт может привести к падению импорта и росту безработицы.
Bloomberg считает, что нынешний дефолт является чисто символическим и не имеет большого значения для россиян.
Поскольку обстоятельство было сфабриковано для того, чтобы квалифицировать его как дефолт, министр финансов Антон Силуанов называет его «фарсом».
По словам экономиста Георгия Остапковича, Россия не объявлена в состоянии дефолта.
Возможность встречного иска против России существует.
Остапкович считает, что этот дефолт только навредит репутации России, все остальные потери, такие как потеря бизнеса и отказ от «долларовых» кредитов, уже произошли.
Евгений Коган, инвестиционный банкир, считает, что граждане Российской Федерации не пострадают от дефолта России. Коган намерен конфисковать активы для покрытия долга, но предвидит лишь затяжной судебный процесс.
Арест активов России за рубежом, по мнению доктора экономических наук Игоря Николаева, маловероятен.
Политический сюжет
В чем-то это напоминает две попытки отстранить президента США Дональда Трампа от должности в 2019 году. На самом деле это были политические протесты, которые не имели никакого отношения ни к финансам России, ни к президентству Дональда Трампа (хотя было неизбежно, что республиканцы будут требовать его импичмента). Неудачные попытки высылки иностранных граждан были навсегда забыты, когда Трамп не был переизбран.
Последующие действия держателей облигаций многое определят в будущем. Можно ожидать еще большей эскалации конфликта России с «коллективным Западом», если они подадут иск и получат разрешение на арест российской собственности. Поскольку в проспекте эмиссии российских облигаций не упоминаются западные депозитарии и агенты, отказывающиеся платить конечным владельцам, доказать дефолт в суде может быть непросто. Неспособность или нежелание заемщика выполнять свои обязательства всегда приводит к дефолту. В России оба спусковых крючка срабатывают одновременно, поскольку и СНГ, и Россия оказываются беспомощными. Кроме того, в большинстве российских облигаций отсутствует оговорка об отказе от суверенитета, что делает недействительными решения, вынесенные иностранными судами.
Защитные механизмы
Номинальная сумма российских долговых обязательств, выпущенных и находящихся в обращении в иностранной валюте, составляет 37,26 млрд долларов (плюс 27,5 млн купонов), но только 12,57 млрд долларов из этой суммы находятся у иностранных инвесторов. Истинные иностранные владельцы, вероятно, составляют вдвое меньше.
После заседания совета директоров, как правило, собирается совет кредиторов, и заемщику выплачиваются миллионные комиссионные. В результате ареста российской собственности за рубежом теперь следует ожидать судебных исков. Общая сумма долга по облигациям составит почти 60 миллиардов долларов.
Естественно, страна, имеющая профицит текущего счета в 110 млрд долларов (в 3,5 раза больше, чем к началу 2021 года), может выплатить как минимум все 60 млрд долларов. Теперь вернемся к тому, что дело не в способности России погасить внешний долг и даже не в ее готовности принять эти платежи. Министерство финансов разработало новый способ оплаты для иностранных и внутренних держателей облигаций дружественных стран. Еврооблигации «Россия-2027» и «Россия 2047» имеют именной первый платеж.
Министерство экономического развития намерено ввести специальное положение, которое не позволит России использовать дефолт Запада в качестве оправдания для досрочного погашения долга. В результате котировки еврооблигаций на внутреннем и международном рынках, а также между ними будут различаться.
Проблемы на будущее
Непосредственные последствия будут символическими; в глазах «Большой семерки» Россия была фактически отрезана от мира в то время, когда международная финансовая система была остановлена.
Это не смешно и не стыдно. Долгожданного и столь необходимого для бюджета или экспортеров снижения курса рубля не произойдет; вместо этого теперь только торговые потоки определяют, как меняется стоимость российского рубля. Если импорт энергоносителей из страны приносит десятки миллиардов долларов валютной выручки (падение производства в развитых странах составило 65-70%), то рубль будет крепким. Последствия эмбарго на поставки нефти и нефтепродуктов могут начать сказываться ближе к концу года.
Однако в среднесрочной перспективе существует ряд существенных проблем, в основном затрагивающих бизнес, а не правительство. Общий внешний долг России на 1 апреля 2022 года составлял 453 миллиарда долларов, по данным Центрального банка. Если посмотреть на структуру долга (которая представлена только на начало текущего месяца), то почти 50% долга приходится на прямых иностранных инвесторов, либо в виде кредитов от прямых иностранных инвесторов за рубежом по состоянию на 2018 год до учета инфляции (46%), либо долга, номинированного в рублях или других валютах.
5,7% ($27,5 млрд) российского долга представляют наибольший риск. Это краткосрочный валютный долг частного сектора, и если он не будет погашен, кредиторы могут потребовать немедленного погашения долгосрочного корпоративного долга на общую сумму $93 млрд. И исходя из этой цифры в $1120 млрд, иностранные инвесторы начнут искать активы многочисленных российских банков или корпораций. Только огромные золотовалютные резервы и частные инвестиции позволили России достичь огромного профицита международных инвестиций ($1,65 трлн. активов против $116 млрд. обязательств). Эти активы на сумму 222 млрд долларов, включающие часть активов на сумму 1400 млрд долларов, принадлежащих контролирующим акционерам дефолтной корпорации, будут использованы для погашения остатка задолженности по еврооблигациям. «Среди публично торгуемых компаний больше всего активов было у «Лукойла», «ЕвразХолла», Сбербанка и «Газпрома».
Дефолт может иметь долгосрочные негативные последствия, поскольку он сделает заимствования более дорогими для правительства и предприятий. Однако маловероятно, что это произойдет в ближайшее время. Россия вновь выйдет на рынок в разгар финансовой системы, которая уже претерпела значительные изменения, а доллар и евро частично уступят свои позиции юаню или юаням. Судебные иски, в любом случае, не дадут рынкам забыть о российском дефолте.
Скорее всего, российскому бизнесу и правительству придется перестать думать о старом международном рынке капитала (определяемом в евро, фунтах или долларах) и вместо этого сосредоточиться на разработке новых рамок для глобальной торговли.
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.
Последствия инфляции
Когда стоимость товаров растет, покупательная способность денег снижается, это называется инфляцией. Ее необходимо учитывать при распределении капитала на ближайшие несколько десятилетий.
Среднегодовой темп инфляции составляет всего несколько процентных пунктов, но в течение достаточно длительных периодов она может нанести серьезный ущерб вашему капиталу. Например, $1 в 1920 году по покупательной способности будет эквивалентен $13 в 2021 году. Теперь за один и тот же товар вам придется заплатить в 13 раз больше, чем сто лет назад. Известно, каков уровень инфляции в настоящее время как в России, так и в США.
Опыт показывает, что время от времени экономика может входить в дефляционную спираль. Например, это произошло в США в 1930-1933 годах, во время Великой депрессии.
Европейские банки снижают ключевые ставки по депозитам. В последнее время это было замечено во многих развитых странах, включая ЕС. Российские банки предоставляют процентные ставки по вкладам от 0,35 до 0,5%. Большое количество вкладчиков забирают деньги из банков.
Как обезопасить капитал
Гипотетически говоря, банковские вклады могут действительно подвергаться риску. Тогда хранить вклады в социально значимых банках, вероятно, безопаснее.
Напомню, что АСВ предлагает страхование сумм до 1 миллиона рублей. Банки, имеющие лицензию на осуществление деятельности в Российской Федерации Если вы вносите на депозит больше денег, чем намеревались, это является дополнительной гарантией его сохранности. Опять же, невозможно предсказать, сможет ли АСВ выполнить свои обязательства и насколько это актуально в случае форс-мажорных обстоятельств.
Местоположение, валюта и типы активов — вот три области, где это может быть реализовано в реальной жизни. Это тот случай, когда депозит из двух твердых валют — доллара и швейцарского франка — размещается в нескольких банках. Так вы сможете максимально защитить свои деньги от вышеупомянутых недостатков.
Обновление от 25 мая
Министерство финансов США не будет продлевать разрешение на выпуск фиатных денег под суверенные облигации после 25 мая. До 25 мая новое разрешение будет действовать. 27 мая Россия должна произвести обязательный платеж в долларах.
Обновление от 4 мая
По данным Министерства финансов России, погашение еврооблигаций началось 4 апреля 2022 года и продолжалось до конца года. Выплаты держателям облигаций уже начали поступать. Общая сумма выплат по двум выпускам составила 649,2 млн долларов. Через два дня после истечения срока действия лицензии Министерства финансов США, 27 мая, наступают сроки последующих выплат по облигациям с погашением в 2026 и 2136 годах.
Обновление от 6 апреля
5 апреля стало известно, что Казначейство США запретило России использовать свои замороженные резервы для выплаты долгов. Казначейство США запретило банку J. Morgan Bank осуществлять выплаты России по ранее выданным российским кредитам.
6 апреля Министерство финансов России приобрело облигации на сумму более $6 000 000.
Обновление от 18 марта
По данным Министерства финансов, Citibank, банк, выступающий в качестве агента, получил 117 миллионов долларов для выплаты купона по еврооблигациям. Это говорит о том, что дефолта не было, и Министерство финансов использовало замороженные резервы.
Сколько у России долгов
По состоянию на 1 января 2022 года внешний долг Центрального банка России составит 478,2 миллиарда долларов. Из них около 20 миллиардов долларов приходится на еврооблигации, или иностранную валюту. Долг по рублевым облигациям, составляющий еще 40 миллиардов долларов, не должен вызвать никаких проблем.
Состав внешнего долга России также включает 130 млрд. долл. кредитов и 122 млрд. долл. долгов перед прямыми инвесторами. В США задолженность стран бывшего Советского Союза составила более 301 млн долл.
Сейчас все следят за выплатами по еврооблигациям, поскольку именно они определят, произойдет ли суверенный дефолт.
Как мы будем расплачиваться
14 марта правительство разрешило новый способ оплаты. Что произойдет, если Министерство финансов прикажет банку-представителю перечислить валютную выручку по своим обязательствам за счет замороженных валютных резервов? Выплаты кредиторам начнутся по курсу Центрального банка, если резервы не будут разморожены, и будут производиться в рублях.
Министерство финансов установило новый порядок выполнения обязательств перед иностранными кредиторами. Это позволяет России, ее регионам и предприятиям ежемесячно погашать задолженность перед недружественными странами на сумму более 10 миллионов рублей через специально открытые счета в российских банках.
Список враждебных государств, которые ведут агрессивное поведение против России, был утвержден правительством Российской Федерации. Это Албания, Андорра, Лихтенштейн (Монако), Монголия, Республика Корея, Сан-Марино и Северная Македония, которые входят в состав США, Канады и Европейского союза.
Единственными компаниями, которые могут быть исключением из этого правила, являются те, которые принадлежат или контролируются Россией или российскими юридическими лицами и имеют штаб-квартиры во враждебных государствах. Хотя Центральный банк и Министерство финансов могут лично исключить некоторые исключения, они пока не использовали это в официальном качестве. Все граждане и инвесторы, не входящие в список «недружественных» сторон, в настоящее время по умолчанию будут осуществлять платежи в рублях.
Что происходит в случае дефолта?
Корпоративные крахи часто происходили на протяжении истории, и многие национальные правительства технически объявляли о банкротстве. Дефолт суверенного государства может оказать значительное влияние на экономику и снизить стоимость валюты.
Что происходит с ценами при деноминации?
Страна может реформировать свою денежную систему путем создания нового номинала валюты. Это, проще говоря, устранение нулей с банкнот. Вы можете получить 10 рублей, обменяв 1000-рублевую купюру на купюру достоинством 10.
Что делать с деньгами Если будет деноминация?
Девальвация — это снижение рыночной стоимости валюты по сравнению с иностранной валютой, а деноминация — это изменение номинальной стоимости денежных знаков по сравнению с иностранными валютами. Новая валюта с более низкой номинальной стоимостью вводится в деноминацию для замены старой валюты.
Что будет если России объявят дефолт?
Если Россия объявит технический дефолт, то, по словам министра экономики, для россиян ничего не изменится. Россия сможет только отправлять платежи в других валютах через США и не сможет отправлять платежи по всему миру в долларах. 27 мая 2022 года.
Что такое дефолт рубля простыми словами?
Невозможность платить — вот что означает английское слово default. Другими словами, дефолт означает неспособность заемщика выполнить свои долговые обязательства. Давайте рассмотрим реальную иллюстрацию для наглядности. Отечественные и иностранные инвесторы покупают российские государственные облигации.
Что происходит со страной после дефолта?
После дефолта обычно следует судебное разбирательство, после чего долги принудительно погашаются. Долги суверенного государства не могут быть принудительно списаны. Однако оно может испытывать значительное давление.