Куда вложили пенсионный накопление

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов рассуждает о том, как сформировать капитал на пенсию в современных рыночных условиях

Индекс МосБиржи

IMOEX

-8,84%

В феврале этого года финансовый рынок для российского инвестора изменился безвозвратно. Инструменты, которые раньше помогали копить долгосрочно, теперь недоступны, либо несут в себе риск потери всего капитала. Попробуем найти новую формулу пенсионных инвестиций.

В этой статье:

• Принципы
• В какой валюте
• Варианты
• Расчет доходности
• Сколько можно накопить
• Советы эксперта

Что такое накопительная часть пенсии?

Во-первых, для формирования накопительной части пенсии работник должен быть официально трудоустроен, и работодатель за него оплачивал страховые взносы. Либо работник направлял собственные средства в ПФР.

Но после 2014 года накопительный счет граждан «заморожен» и все страховые взносы перечисляются только на страховую пенсию.

Во-вторых, накопительную пенсию могут иметь граждане, родившиеся в 1967 году и позже, а также участники программы государственного софинансирования пенсий и граждане, направившие материнский капитал на формирование накопительной части.

Исходя из этого, накопительный пенсионный счет может увеличиваться сегодня только благодаря доходности ПФР либо НПФ.

Несмотря на то, что накопительная часть пенсии «заморожена», с ранее накопленной суммы можно получать доход. Реально ли обычному человеку, не отягощённому финансовыми знаниями, управлять своей будущей пенсией?

Страховая пенсионная система в России базируется на принципах — чем больше работодатель заплатил за работника страховых взносов, тем выше у работника пенсия. Как мы уже отмечали, работник может сам участвовать в программе софинансирования будущей пенсии. В этом случае человек за свой счет оплачивает страховые взносы.

И если работнику подчас трудно повлиять на размер своей обязательной части пенсии, то накопительной частью пенсии можно управлять.

Несколько слов о том, что представляет собой накопительная часть пенсии.

Общие принципы пенсионных накоплений

Принципы накоплений на старость довольно просты. Мы можем выделить три основных условия для формирования пенсионного капитала:

• откладывать регулярно (хотя бы раз в год);
• инвестировать надолго (как минимум на 10 лет);
• обязательно иметь в портфеле акции.

Последнее правило — самое важное, поскольку ни один другой актив не способен обогнать реально работающий бизнес. Регулярность вложений важна, поскольку дает эффект усреднения. Инвестор получает доход на уровне среднего по рынку вне зависимости от негативных событий, выпавших на один конкретный год, что снижает вероятность убытка.

Например, инвесторы, которые купили акции «Газпрома» на их историческом максимуме в мае 2008 года, до сих пор сидят в минусе — они купили бумаги компании по цене около ₽360 за акцию, а сегодня могут продать их менее чем по ₽200 за акцию. Однако те, кто покупали «Газпром» каждый год на протяжении 15 лет, сейчас в плюсе — они брали в среднем по ₽180 за акцию.

Долгосрочность тоже важна, ведь она дает эффект
капитализации. В этом году «Газпром» отказался от выплаты дивидендов, но если эти бумаги были в портфеле на протяжении последних 10 лет, то инвестор все равно получил с каждой бумаги в сумме ₽94 на акцию, за 15 лет — ₽106 на акцию. При этом, если инвестор реинвестировал полученные
дивиденды 
в покупку тех же самых акций, то на вложенные в мае 2008 года ₽360 он заработал к сегодняшнему дню около ₽230, что почти 64% дохода в сумме — даже если инвестор не потратил с того момента на покупку бумаг «Газпрома» ни копейки собственных денег.

Что делать, если хочется заранее обеспечить себе достойную старость, и стоит ли инвестировать тем, кто перешагнул пятый десяток, расскажет аналитик ИК «Фридом Финанс» Валерий Емельянов

AbbVie

ABBV

-0,89%

Exxon Mobil

XOM

-0,92%

На пенсию в 35–40 лет

В Рунете без особого труда можно найти десятки блогов с рассказами о том, как людям удалось «выйти на пенсию» в 35 или хотя бы на несколько лет раньше установленного срока. В подтверждение они выкладывают данные о своих портфелях, представляют цифры по росту бумаг и полученным дивидендам, дают советы новичкам. Нередко их цифры выглядят весьма правдоподобно, и это вдохновляет других людей вплотную заняться долгосрочными инвестициями.

Если вы родились после 1985 года и у вас средняя по Москве зарплата (около ₽100 тыс. в месяц), то вы имеете неплохие шансы выйти на пенсию долларовым миллионером. Об этом говорят цифры: инвестируя в индексные фонды по $300 на протяжении 30 лет, вы получите как раз миллион, из которых дивиденды и прирост акций принесут более $900 тыс.

Результат в $1 млн получен за счет реинвестирования прибыли, а также при допущении, что рынок США в среднем растет на 12% в год с учетом дивидендов. Такую же сумму можно получить на обычном калькуляторе, который считает доход на банковском вкладе с регулярным пополнением.

А если стартовать в 25 лет и вкладывать в будущую пенсию до 70% своего дохода (каким бы он ни был), то примерно за семь — десять лет рента сравняется с вашим текущим заработком и вы можете уволиться без потери дохода. Собственно, в этом и состоит популярная стратегия молодых рантье, не обремененных семьей, машинами, дачами: выжать из своей карьеры максимум, чтобы уйти в отставку в возрасте не сильно старше 30.

Как заработать на старость: золотые правила пенсионной ренты

Тактика пенсионеров-миллениалов полностью построена на идеях пассивного управления инвестициями. Это классика портфельной теории, проверенная как минимум двумя поколениями американцев — родившихся в 1950-х и 1960-х годах. Они первыми в мире вышли на пенсию с активами на индивидуальных счетах типа IRA (прототип российского ИИС).

При этом подходе нужно закладывать на
инвестиции 
как минимум десять лет, то есть не продавать бумаги весь этот период и продолжать их докупать, пока не придет срок выхода на пенсию.

Основной секрет создания личного капитала довольно прост: инвестировать постоянно с каждого полученного дохода. Рекомендуемая норма в международной практике — 10% своего заработка. И это должны быть деньги, которые вам не потребуются до самой пенсии. Иначе говоря, на «подушку безопасности» в банке придется копить отдельно.

Пенсионные активы должны быть отделены от денег на черный день и вложены преимущественно в акции. Только в этом случае сработает эффект сложных процентов. Ни депозиты, ни недвижимость, ни облигации не дадут прирост капитала в несколько раз.

Статистика говорит в пользу тех, кто инвестирует сам, не пользуясь услугами доверительного управления или сложными финансовыми продуктами. Профессионалам удается стабильно обыгрывать индексные фонды в течение двух-трех лет, иногда до пяти лет, но в целом все портфели стремятся к средним 10–12% годовых (в долларах США) с учетом дивидендов.

В рублях можно зарабатывать на 5–6% больше, то есть до 18% годовых на промежутке в 10–20 лет, но это мнимая прибавка, она будет съедена девальвацией и инфляцией рубля. Реальная доходность за все годы инвестирования получится не выше, чем в зарубежных бумагах.

Что должно быть в пенсионном портфеле

Принципы построения личного капитала на старость можно почерпнуть из практики так называемых target-date-фондов. Это портфели
ценных бумаг 
, созданные под конкретный год выхода на пенсию. У титана американской финансовой индустрии Vanguard есть целая коллекция таких фондов для пенсионеров 2065 года, 2060-го, 2055-го и так далее вплоть до тех, кто уже на пенсии.

The Vanguard Group — крупная частная независимая инвестиционная компания. Расположена в городке Вэлли-Фордж в штате Пенсильвания. Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе около 370 фондов, из них 180 американских и 190 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов.

В России неквалифицированному инвестору паи таких фондов недоступны, но ничто не мешает скопировать их структуру. Они вкладывают в другие паевые фонды. Как правило, в составе у них по пять-шесть штук, из которых обязательно один — на весь рынок акций США, один — на акции всех других стран и еще два — на
облигации 
, соответственно, американского рынка и международного. Особенность target-date-стратегий в том, что они на автопилоте.

Для России с возрастом выхода на пенсию в 60–65 лет, если вам около 50, остается в среднем 15 лет на формирование капитала. Впрочем, такая рентная пенсия — индивидуальная, и ее всегда можно отодвинуть, если работа позволяет. Но, исходя из срока в 10–15 лет, стоит ориентироваться на модельный портфель, где 65–70% вложено в акции и 30–35% в облигации.

По моим подсчетам, это дает потенциал роста до 5% в долларах и до 11% в рублях ежегодно. Откладывая десятую часть своего дохода в такой портфель каждый месяц, вы получите через 15 лет капитал в размере около четырех своих годовых доходов, который в месяц будет прирастать на 40% вашего обычного среднего заработка.

Применительно к человеку с зарплатой в ₽100 тыс. , который откладывает по ₽10 тыс. , это выглядит так. Начал инвестировать в 50 лет, нарастил портфель к 65 годам до ₽4,6 млн и получает с него около ₽40 тыс. в месяц (половину — дивидендами и купонами, половину — приростом стоимости). С учетом того, что заплатит государство (₽20–30 тыс. в месяц для данного размера зарплаты), пенсионер-рантье будет иметь более 60% того, что зарабатывал до выхода на пенсию. Это вполне достойно даже по меркам западных стран.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Варианты пассивного дохода

Помимо самих долларов и евро «токсичными» сегодня по факту стали и фонды на иностранные активы. До недавнего времени это был самый простой и недорогой способ инвестировать в мировой
фондовый рынок. Некоторые
ETF 
и БПИФ на акции США и Европы перезапущены после мартовской остановки торгов, но санкционные риски в них никуда не делись. Торги китайскими акциями в России идут еще с начала лета, но выбор пока ограничен несколькими нишевыми фишками.

В части валютных облигаций есть как минимум два варианта: государственные российские евробонды с расчетами в рублях и привязкой к доллару, а также корпоративные бумаги в юанях. Пока
облигации 
с китайским юанем есть только у РУСАЛа, их доходность — чуть ниже 4% при инфляции в юане 2,5%. Для рублевой части портфеля особых ограничений нет, и можно брать в портфель акции или облигации в любой пропорции и с любой мерой риска. Но с пенсионными целями больше всего подойдут крупные эмитенты и длинные бумаги.

Золото и недвижимость — два необязательных актива в пенсионном портфеле, но для большей диверсификации их тоже можно использовать. Золото можно назвать еще одной потенциальной заменой наличному доллару, поскольку металл торгуется в американской валюте. Недвижимость, в свою очередь, предоставляет защиту от рублевой инфляции.

Накопительная и страховая пенсии в России

Достойную старость обеспечат любящие внуки, хорошие воспоминания и, конечно, достойная пенсия

Вкладываясь в старость, не забудьте про здоровье. Никакие путешествия не заменят здоровой спины и ровного давления

Минус заключается в том, что на накопительную пенсию в 2014 году был наложен мораторий. Это значит, что те, кто не успел перенаправить свою пенсию в негосударственный фонд, сохраняют только ту сумму, которая накопилась на их счету. Остальные деньги уйдут на выплаты нынешним пенсионерам. Мораторий будет длиться до 2023 года.

Взамен гражданам предложили накопить на пенсию самостоятельно, с помощью банков и других финансовых организаций. Страховая пенсияСтраховая пенсия – это тот минимум, который получит гражданин, если он не успел сформировать собственные пенсионные накопления.

К ним относятся:

• военная служба;
• уход за инвалидом;
• уход за пожилым человеком, достигшим 80 лет;
• уход за ребенком.

Если гражданин не смог набрать минимальное количество баллов, то он может и вовсе лишиться страховой пенсии. В таком случае будет назначена социальная пенсия.

Баллы переводят в деньги. В 2021 году, например, 1 балл = 98,86 руб. В 2022 году планируется его повысить до 104,69 руб. Это означает, что величина одного балла меняется в зависимости от экономического положения в стране.

Обеспечить старость можно любыми доступными способами, было бы желание

Для этого обратитесь в ближайший ПФР по месту жительства (или НПФ, если речь идет о накопительной пенсии), предоставьте им СНИЛС, паспорт и справку, где указано, что вы имеете право на ежемесячные выплаты. Выйдя на пенсию, вы можете получить ее как в виде разовой выплаты, так и ежемесячно до конца жизни. Как получить накопительную пенсию целикомБорис – сын советских интеллигентов, поэтому всегда обладал обостренным чувством ответственности. С тех пор, как он закончил университет и отслужил в армии, не проходило и месяца, прежде чем он находил новую работу. Также он воспитал троих прекрасных детей и последние годы ухаживал за больной матерью. Получается, за свою жизнь он накопил достаточно баллов для хорошей пенсии. Может ли он, к примеру, забрать разом накопительную часть, чтобы переехать в деревню, где жизнь более размеренная и спокойная?Вы можете получить все деньги, накопленные за время работы, единоразово. Также их можно растянуть на 10 лет и более, если:

• вы участвуете в программе софинансирования;
• в счет пенсии вложили материнский капитал.

Таким Борис видит себя через десять-пятнадцать лет – увлеченным занятиями с внуками и не переживающим о деньгах

Совет от банка

Обратите внимание, что за эти выплаты можно ежегодно возвращать 13% через налоговую.

Услугами Совкомбанка пользуются многие пенсионеры, для банка эта часть населения так же важна, как и другие. Специально для тех, кто беспокоится об обеспечении своей старости, были сформированы программы страхования «Классика +», «Курс жизни» и «На всю жизнь». Другие способыГосударственная пенсия, вклады и страхование – это, конечно, хорошо. Но если вы любите держать все в своих руках, или готовы рискнуть и получить больше?

Если мы скажем, что инвестирование – не для всех, это будет ложью. Другой вопрос: чтобы начать инвестировать, нужно изучить основы и постоянно держать руку на пульсе. Не стоит забывать и про психологию инвестирования. Не зная некоторых нюансов, можно потерять деньги.

Если у вас уже есть место жительства, а денег и терпения хватает на ипотеку, то можно вложиться в недвижимость. Как вариант, приобрести вторичное жилье или квартиру на стадии котлована – они дешевле, чем новое, а время для ожидания у вас есть. После окончания строительства они сразу вырастут в цене, а вы сможете пустить жильцов и иметь пассивный доход. Цены на недвижимость растут постоянно, так что в дальнейшем вы можете как продать ее, так и сдать в аренду, в любом случае вы получите приличный доход.

На рынке инвестиций золото – это довольно спорный инструмент. Кто-то искренне верит в его непотопляемость на бирже, а кто-то уверяет, что золото то падает, то поднимается. Верно одно – в кризисные экономические периоды золото росло в цене. Следя за его курсом, покупая и продавая в нужный момент, можно неплохо заработать.

В какой валюте копить на пенсию

Тем, кто по окончании карьеры не планируют уезжать из России, можно полностью сосредоточиться на рублях. Те, кто настроены на эмиграцию или частые путешествия, обычно выбирают из двух базовых иностранных валют. Любителям Европы логично привязаться к евро, для всех остальных стран вполне подходит доллар. Однако на сегодняшний день реальность сильно изменилась. Валюты западных стран стали «токсичными» для россиян из-за прямых и косвенных санкций. Банки и брокеры вынуждены де-факто штрафовать клиентов за хранение долларов, евро и фунтов на счетах, поскольку им выставили повышенные комиссии в банках-корреспондентах.

Китайский юань/Рубль

CNY/RUB

₽8,750

(+1,21%)

Из резервных мировых валют, которые устойчивы против доллара на сроках в 10 лет и более, все, кроме китайского юаня (CNY), относятся к группе «недружественных» стран. Китайскую валюту можно считать условным аналогом евро, поскольку она также является экспортной валютой, но достаточно обеспеченной золотом и реальным производством. В то же время гонконгский доллар (HKD) можно назвать основным аналогом доллара США из-за того, что она жестко привязана к стоимости американской валюты. Фактически, это вторая после юаня денежная единица Китая. Используется в основном в инвестиционных целях, в том числе для покупки акций китайских компаний, торгуемых в Гонконге.

Таким образом, можно сказать, что у будущего российского пенсионера, привыкшего к комбинации из рублей, долларов и евро в разных пропорциях, сейчас появилась альтернатива в виде рубля, китайского юаня и гонконгского доллара. Весь вопрос в том, какую часть своих сбережений можно доверить двум валютам Китая.

Власти предложили передать пенсионные накопления в собственность россиян

«Ведомости»: власти предложили передать пенсионные накопления в собственность россиян

Минфин России предложил провести «приватизацию» пенсионных накоплений, сформированных в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС), но замороженных с 2014 года, пишут «Ведомости»

Минфин России предлагает провести «приватизацию» пенсионных накоплений россиян, передав их в собственность граждан. Такое предложение вошло в презентацию министерства и ЦБ, передают «Ведомости».

Инициатива предусматривает предоставление гражданам с пенсионными накоплениями права инвестировать их по своему выбору. Источник издания, который участвовал в совещании, уточнил, что для этого все же будет необходимо соблюсти определенные критерии.

Такие пенсионные накопления образовались за счет того, что до 2014 года 6 п. из страхового тарифа в 22% составляли накопительную часть пенсии, которой можно было распоряжаться свободнее, чем страховой. Например, ее можно было перевести в негосударственный пенсионный фонд для повышения доходности. Однако с 2014 года начал действовать мораторий на формирование подобных сбережений, он был продлен до 2024 года, уточняет газета.

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил «Ведомостям», что под «приватизацией» пенсионных накоплений понимается передача в собственность граждан накоплений, сформированных в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС), но замороженных с 2014 года.

Он напомнил, что сейчас россияне, которые обладают такими средствами, могут лишь перевести их из одного НПФ в другой.

Теперь предполагается, что россияне смогут выбрать, оставлять ли им деньги под управлением фонда — ПФР или НПФ — либо инвестировать самостоятельно, но по четко регламентированным критериям.

В конце августа сервис по подбору вакансий «Работа. ру» и негосударственный пенсионный фонд Сбербанка («СберНПФ») провели опрос, согласно которому почти половине россиян (47%) для комфортной жизни на пенсии необходимо ежемесячно получать от 50 тыс. до 100 тыс. руб.

Так, 18% опрошенных полагают, что им потребуется от 100 тыс. до 150 тыс. в месяц для комфортного проживания. 10% считают, что им будет необходим доход 150–200 тыс. руб. , столько же рассчитывают на более чем 200 тыс. руб. Еще 15% признались, что им хватит и 50 тыс. руб. в месяц.

Какую доходность ожидать к выходу на пенсию

Прогнозы, основанные на предыдущей динамике рынка, всегда неточны, но они дают общее представление о том, как долго придется инвестировать для выхода на достойную пенсию, и сколько собственных денег потребуется вложить. Если брать классический подход для инвестора средних лет, у которого впереди еще около 30 лет активного стажа, то следует половину сбережений вкладывать в акции и еще половину — в облигации.

В сегменте акций можно ограничиться российскими
голубыми фишками. Топ-5 самых
ликвидных 
бумаг дают такую же доходность, что и рынок в целом, либо чуть выше. Речь про «Газпром», Сбербанк, ЛУКОЙЛ, «Яндекс» и «Норникель». Портфель, разбитый поровну между ними, последние 10 лет в среднем приносил более 12% годовых с учетом дивидендов.

По моим собственным подсчетам, с 2015 года, когда рынок акций начал отражать справедливую долларовую стоимость компаний, лучше всего себя показывал портфель из топ-5 самых ликвидных акций. До февральских событий они в среднем давали более 20% годовой доходности с учетом дивидендов, причем вне зависимости от месяца покупки. То есть с января 2015-го по ноябрь 2021-го эти пять акций стабильно обыгрывали российский фондовый рынок почти на 5% именно в связке друг с другом, поскольку у них хорошая обратная корреляция.

Для пенсионного портфеля в период накопления выбор стоит делать в пользу тех компаний, которые дивиденды не платят. Во-первых, они лучше растут — их доходность в среднем на 1% выше, чем у крупнейших корпораций. Во-вторых, позволяют экономить на налогах — с дивидендов автоматически удерживают налоги, а в акциях роста их нет, и можно вообще не платить налогов с прироста цены, если держать и не продавать бумаги более 3 лет. Брать за основу пенсионного портфеля малые и средние компании, не проверенные временем, нет смысла. Высок риск потерять вложения.

Индекс МосБиржи

IMOEX

2 215,67

(-8,84%)

Есть и альтернативный подход. Он состоит в том, чтобы купить фонды на весь российский рынок акций. Их сейчас торгуется около двух десятков. Они, в отличие от физлиц, не платят налоги с дивидендов и реинвестируют выплаты, но берут комиссию за управление. На долгом сроке (от 10 лет) они проигрывают портфелю из пяти лучших акций около 0,5% ежегодно или более 15% на горизонте 30 лет.

В сегменте облигаций можно ориентироваться на доходность долгосрочных бумаг Минфина, а также корпораций с госучастием. Они приносят в среднем около 2% сверх ставки рефинансирования. В среднем последнее десятилетие ставка ЦБ колеблется вблизи отметки 8%, соответственно, можно рассчитывать на 10% годовых в облигациях.

Сбербанк

SBER

₽125,1

(-9,37%)

Таким образом, портфель, разбитый поровну между акциями и облигациями в рублях, способен давать доходность 10–12% в год или 11% в среднем. И это с учетом исторического обвала в феврале 2022 года. До этого события в среднем рынок показывал 15–20% роста в зависимости от точки отчета.

ЦБ настойчиво просит ограничить «неквалам» доступ к иностранным акциям. Риски санкций существенные, поэтому относительно безопасно на годы и десятилетия вперед российскому инвестору пока можно вложиться только в акции и облигации России. Позитивная новость в том, что даже на их основе можно собрать портфель, который может показать реальную доходность (с учетом инфляции).

Сколько можно накопить на пенсию

За стандартные 30 лет при доходности 11% годовых с условием ежемесячных покупок
ценных бумаг 
номинально инвестор может увеличить вложенную сумму примерно в 8 раз, в том числе самые первые взносы увеличатся более чем в 20 раз, а самые последние — в пределах 11%.

Если исходить из нормы ежемесячных сбережений в 10%, то будущий пенсионер может рассчитывать на то, что его капитал на старость составит порядка 280 ежемесячных заработков, или 23 размера годового дохода. Для тех, кто зарабатывает ₽50 тыс. , — это ₽14 млн, для тех, кто зарабатывает около ₽100 тыс. — порядка ₽28 млн. Чтобы понять, сколько это в реальных сегодняшних деньгах, нужно делать поправку на инфляцию. В среднем за те же десять лет, что были взяты во всех примерах выше, она составляла 7%. Это значит, что накопленную сумму можно оценить для зарплаты в 50 тыс. — в ₽3,3 млн, а для зарплаты ₽100 тыс. — в ₽6,6 млн.

Чтобы этих денег хватило до конца жизни, выводить из капитала можно около 4% ежегодно. Тогда сумма ₽3,3 млн даст прибавку около ₽11 тыс. в месяц, а ₽6,6 млн — ₽22 тыс. , или примерно вдвое больше, чем инвестор вкладывал в ценные бумаги на этапе накопления.

Как управлять накопительной частью пенсии?

Далеко не все работники, которые имеют накопительную часть пенсии, инвестируют ее.

Причины такого пассивного поведения разные — от банального незнания до отсутствия веры в сохранности накопленных сбережений.

Отметим, что все деятельность НПФ ведется под контролем государства и все вклады будущих пенсионеров застрахованы. Это означает, что в случае банкротства НПФ, лишения лицензии, человек не потеряет свои накопленные сбережения. Они возвратятся в ПФР.

По мнению ряда экономистов, пенсионная реформа в России действует по принципу МММ, что в конечном итоге, может привести к краху всей системы.

Тем не менее, граждане пытаются приумножить небольшую часть накопительной пенсии.

Как это сделать?

Работник может оставить в государственном ПФР свою накопительную часть, а может перевести в НПФ. Причем в последнем случае работник вправе переходить из одного НПФ в другой. Правда сделать это можно не чаще 1 раза в пять лет без потери инвестиционного дохода.

ПФР или НПФ?

Рассмотрим 1 вариант — работник ничего не сделал со своей накопительной частью, и она осталась в ПФР.

Средства таких «молчунов» инвестируются через государственную управляющую компанию Внешэкономбанк (ВЭБ). Понятно, что ВЭБ инвестирует сбережения в низкорисковые активы. По итогам 1 квартал 2020 года доходность составила — 4,61%. Конечно, это небольшой доход, часть которого «съедает» инфляция.

Рассмотрим 2 вариант — работник заключил договор с НПФ.

Здесь уже человек должен проявить активность, изучив необходимую информацию о выбранном им НПФ. Нельзя ориентироваться только на личный сайт фонда. Нужно обязательно проверить:

• реестр НПФ — узнать участвует ли фонд в программе страхования сбережений;
• доходность НПФ — узнать доходность фонда.

Рейтинг по доходности составляется на основе данных, которые предоставляет НПФ, а также информации ЦБ России как регулятора деятельности НПФ.

По итогам 2019 года доходность некоторых НПФ составляла от 10% до 15% годовых.

Такие рейтинги составляет крупнейшее кредитное агентство — «Эксперт Ра», учитывая итоги проведенного аудита, размер доходов и расходов, стратегию получения дохода, т. куда вкладываются средства будущего пенсионера.

Немаловажное значение играет срок жизни НПФ, количество участников и объем средств пенсионных накоплений.

Когда можно оформить накопительную пенсию?

Для получения накопительной пенсии человек должен достичь возраста 60 лет и 55 лет — соответственно, мужчины и женщины, а также иметь необходимые для назначения страховой пенсии по старости страховой стаж и величину так называемых баллов.

Для каждого года выхода на пенсию свое значение баллов. Например, в 2020 году человек должен иметь не менее 18,6 баллов. Минимальный стаж в 2020 году — 11 лет.

Подать заявление о назначении накопительной пенсии нужно в ту организацию, где сформированы пенсионные накопления. То есть это может быть ПФР либо НПФ.

Обратиться можно лично, по почте, через сайт госуслуг, МФЦ. Будущий пенсионер должен написать заявление и приложить к нему необходимый комплект документов.

Итоги и советы эксперта

Фондовый рынок не сделает будущего пенсионера богатым, но определенно поможет поднять свой уровень жизни в старости. Без накоплений и инвестиций можно рассчитывать только на государственную пенсию, которая, как правило, в разы ниже, чем текущий доход работника.

Грубая оценка позволяет рассчитывать на то, что фондовый рынок в рублях способен удваивать вложения инвестора в реальном выражении. Для дохода в ₽100 тыс. , нормы ежемесячных сбережений в 10% и горизонта вложений в 30 лет ожидаемая прибавка сопоставима с размером государственной пенсии: ₽22 тыс. в месяц в сегодняшних ценах.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее