Сомнительные операции в банке — что это, возможные санкции

В чем разница между фьючерсом и форвардом?

При внебиржевой торговле используется форвард, и между сторонами нет посредника. Поскольку фьючерсы используются в биржевой торговле, между сторонами существует посредник.

Обменный курс UMARKETS: цена на нефть и в России является инструментом для решения двух задач в соответствии с общей целью инструментов обеспечения ликвидности постоянного действия. Во-вторых, он позволяет финансовым структурам, таким как кредитные организации, занимать деньги у Банка России на один день в обмен на валютное обеспечение. ДГРУБ — это количество дней (365 или 366) в календарном году.

На многочисленных сайтах размещаются тематические биржи, в том числе биржи сезонной одежды, растений, товаров для хобби или спорта. Инвестирование в криптовалюты сопряжено с высоким риском понести значительные убытки, вплоть до полной потери инвестиций. Любые предложения или советы не должны использоваться как руководство к действию. Для поддержания ликвидности форвардный трейдер контролирует поток краткосрочных средств. Этого можно достичь с помощью краткосрочных сделок на рынках спот и денежного рынка. Разница в цене между двумя финансовыми инструментами используется в арбитражных сделках. Базовая валюта используется на втором этапе, то есть в день истечения срока действия свопа. Текущий курс спот может использоваться на дату валютирования («на свопе») или в качестве короткой позиции на счете, в зависимости от того, как он называется (до или после).

Что Понимается Под Термином Своп В Трейдинге?

Другими словами, и сами акции, и плавающие процентные платежи являются частью сделки. В контексте экономики это торговая операция, в ходе которой происходят две конверсионные сделки. Например, это может быть приобретение актива (такого как ценные бумаги или деньги) и его последующая продажа. Собоп относится к временному обмену активами.

• Обменявшись основными суммами в начале сделки, фирмы позже обменяются процентными платежами.
• Когда обязательства погашаются, валюта обменивается обратно на первоначальную валюту.
• Сделка своп является внебиржевым производным финансовым инструментом, поэтому каждая сделка с этим инструментом не стандартизирована, как большинство сделок с иностранной валютой.
• В статье рассматривается экономическое содержание сделки своп, ее структура, участники данного сегмента финансового рынка и цели этой сделки.
• Валютный процентный своп отличается от стандартного процентного свопа тем, что стороны выплачивают друг другу процентные ставки по кредитам в разных валютах.
• Показана технология процентных свопов, валютных свопов и кредитных дефолтных свопов.

Если сальдовый платеж больше нуля, он выражается как «y-(x+a)» и передается стороне А. Разница между ценой актива (обменный курс, процентная ставка) и ценой его обязательств, выраженная количественно, является доходностью свопа. Детали своп-соглашения всегда четко указывают, кто получит разницу. Текущая рыночная стоимость актива (обменный курс, процентная ставка) в момент(ы) — это то, что подразумевается под плавающей ценой. Стоимость (курс, процентная ставка) одного или любого количества своп-активов — это фиксированная цена. Что касается своп-контракта, то счета главы D Плана счетов некредитных финансовых организаций

Откуда Берётся Своп

Если части календарного года с другим количеством дней, чем Dowiedz si’ jak analizowa или Rynek Forex. Затем определяется коэффициент D/DGRUB, используя фактическое количество часов, выпадающих ежегодно, и среднее значение по стране за предыдущие 12 месяцев: $230,000 — $1,001,365,490 ($1,999). Иностранная валюта в данном случае выступает в качестве залога. Отличие заключается в отсутствии затрат. Идеальный способ познакомиться с миром, понять основные принципы торговли CFD и создать своп — это демо-счет. Вы открываете торговый счет, вносите на него деньги и начинаете торговать CFD.

Стратегия Triple Swap

Банки хранят, кредитуют и обрабатывают платежи с помощью денег. Комиссионные, проценты и услуги приносят им доход.

Депозиты. Банк принимает вклады от предприятий, частных лиц и индивидуальных предпринимателей. Депозиты помогают хранить средства и приносят проценты, которые компенсируют амортизацию.

Определенный процент перечисляется банком на специальный счет в Центральном банке, где средства хранятся до тех пор, пока клиент не потребует их снять. Банк инвестирует остаток и зарабатывает на нем деньги. Он выдает кредит другому клиенту. Банк получает проценты, которые он начислял, используя свои средства, от этих процентов.

Если иное не оговорено в договоре, средства с депозита могут быть сняты в любое время. Но банк стал меньше зарабатывать, поэтому он не является прибыльным. В результате процент, который получит клиент в виде процентов, будет минимальным.

Кредиты. Банк имеет возможность выдавать и погашать кредиты на деньги. Ни один банк не может этого делать; это может делать только правительство. Если деньги не будут возвращены, вас оштрафуют и запретят выезд за границу.

Платежи. Вы можете переводить деньги через банки. Платите налоги, быстро покупайте вещи и услуги или отправляйте деньги близким. Банки используют цифровую валюту и обеспечивают безопасное завершение транзакции. Это исключает риски в случае возникновения проблем.

Виды банков

Такая же система используется центральным банком и коммерческими банками. Каждый из них служит своей цели.

Государственный банк. Основным кредитным учреждением государства является Банк России. Правительство не несет ответственности за долги Центрального банка, но он помогает правительству в разработке политики по снижению инфляции.

Другие страны могут получать кредиты от Банка России, но не население. То, что он осуществляет внутри страны:

• Принимает решение об эмиссии, т.е. выпускает деньги, определяет тип банкнот и их номинальную стоимость.
• Контролирует уровень инфляции: поддерживает стабильность обменного курса рубля и устанавливает политическую ставку.
• Контролирует кредитные учреждения. Проверяет соблюдение законодательства всеми участниками финансового рынка. Выдает лицензии и нормативные акты, регулирующие финансовые отношения. Например, он издает инструкции и положения о работе банков.

Центробанк может кредитовать коммерческие банки.

Бизнес-банк. открывает вклады в банке (банках) от имени частного банка, который предлагает услуги как физическим, так и юридическим лицам.

Возможны государственные, муниципальные и частные коммерческие банки.

Цель Центрального банка — чтобы банк был действующим. Базовые и универсальные лицензии — это две категории лицензий.

Базовая лицензия запрещает обслуживание иностранных клиентов и создание филиалов за рубежом. Минимальный уставный капитал базовой лицензии составит 300 млн рублей.

Универсальная лицензия разрешает все виды банковских операций, включая международные. Разрешается иметь капитал не менее 1 миллиарда рублей.

Возможны как специализированные, так и общие банки. Специализированные банки принимают решение по одному курсу. Существуют три различных типа банков:

• Сберегательные банки. Сберегательные банки предлагают наиболее выгодные условия по вкладам. Чтобы получить прибыль, они используют полученные деньги для выдачи кредитов другим клиентам.
• Инвестиционные банки. Это кредитные учреждения, которые специализируются на операциях на фондовом рынке. Они не выдают кредиты и не предлагают депозиты. Инвестиционные банки помогают компаниям выпускать акции и облигации.
• Ипотечные банки. Ипотечные банки предоставляют крупные кредиты компаниям и частным лицам на покупку недвижимости.

Банки потребительского кредитования — это другой вид банков в банковской системе. Такие финансовые учреждения занимают деньги у другого учреждения, а затем выдают их в кратко- и среднесрочной рассрочке. Во сколько обойдется покупка кофеварки для дома?

Универсальные банки функционируют во всех направлениях.

Операции коммерческих банков

Коммерческие банки могут осуществлять несколько различных операций.

Депозитарий. Банки обрабатывают счета клиентов, оформляют возвраты и размещают депозиты.

Кредитные карты. Банки принимают договорные платежи, предоставляют кредит и кредитуют счета.

Ведение счета. Банки предоставляют услуги своим клиентам, обрабатывают наличные и безналичные платежи и перемещают деньги.

Обслуживание карточек. Банки выполняют задачи, связанные с использованием банковской карты, такие как выпуск и продление карты, а также обработка платежей и кредитов.

Обмен валюты. По просьбе клиентов банки покупают, продают и конвертируют различные валюты.

Переводы денег. По поручению своих клиентов банки переводят деньги на счета других людей или юридических лиц.

Правовые формы банков

По своей правовой структуре банки могут быть классифицированы как акционерные общества или общества с ограниченной ответственностью.

Участники вносят денежные средства, ценные бумаги или другие активы для создания ООО. Доля участника в бизнесе будет увеличиваться по мере увеличения взносов, и он будет зарабатывать деньги. Минимальная цена доли составляет 10 000 Q. Согласно уставу банка, участник может потребовать сумму доли, если он хочет выйти из капитала.

А О, или акционерное общество. Существует ПАО и НАО (АО). Акционеры банков делят капитал; чем больше акций принадлежит владельцу, тем больше у него прав.

Что отличает непубличные акционерные общества от публичных?

Акции и ценные бумаги акционерного общества могут быть подарены или проданы.

Что такое веб-банкинг

Обычно личный кабинет предлагает дополнительные услуги:

• Открыть или продлить карту;
• Взять кредит;
• Открыть депозит;
• Проанализировать свои финансы;
• Установить автоматические платежи;
• Делать покупки и брать товары на дом;
• Платить налоги.

Веб-банкинг необходим для того, чтобы клиенты могли получать доступ к услугам без посещения отделения или звонка оператору и просматривать состояние своих счетов.

Банковская тайна

В соответствии с законом и профессиональной этикой сотрудники обязаны соблюдать банковскую тайну.

В случае наступления страхового случая суд, антимонопольный комитет или конкурсные управляющие могут потребовать раскрытия банковской тайны. Кроме того, все переводы с участием людей на сумму свыше 100 000 долларов (от 600 000 до 800 000 долларов) и предприятий на сумму свыше 700 000 долларов должны сообщаться банками в Росфинмониторинг.

В других случаях закон предусматривает административные, гражданские и уголовные санкции за разглашение частной информации.

Что важно запомнить

• Банк — это лицензированное кредитное учреждение, которое имеет право вести бизнес с деньгами с целью получения прибыли.
• В России существует двухуровневая банковская система: есть коммерческие банки, которые обслуживают население, и Центральный банк, который следит за исполнением финансового законодательства.
• Коммерческие банки обслуживают обычных граждан и юридических лиц: они открывают вклады, выдают кредиты, переводят деньги и обменивают валюту.
• В России коммерческий банк может иметь одну из трех организационно-правовых форм — ООО, ПАО или АО.
• Банки обязаны соблюдать банковскую тайну: разглашение персональных данных влечет за собой уголовную ответственность.

Финансовые операции в контексте финмониторинга

Законопроект о финансовом мониторинге трактует финансовые операции следующим образом.

Финансовые операции — это все действия, предпринимаемые лицами или организациями, имеющими доступ к денежным средствам, независимо от их формы и способа осуществления.

• Импорт и переводы в государство и из государства, экспорт и переводы из государства, транспортировка и переводы в государство и из государства;
• Осуществление международных денежных переводов в государство и из государства;
• Получение и предоставление финансовых кредитов;
• Переводы, в том числе и внутри государства, процентов, дивидендов и других доходов от вкладов, инвестиций, кредитов и других операций, связанных с движением капитала;
• Некоммерческие переводы внутри и за пределами государства.

Финансовая операция — это любое действие в отношении активов клиента, которое было совершено при его содействии или о котором ему стало известно от государственного финансово-экономического надзорного органа.

Ниже приведены признаки финансовой операции:

• Операция предполагает осуществление или получение платежа при содействии основного финансового контролера;
• Операция осуществляется в собственных интересах или в интересах других лиц за свой счет или за счет других лиц;
• Ее предметом являются финансовые активы, которые включают валюту (национальную или иностранную), ценные бумаги (в национальной или иностранной валюте), долговые ценные бумаги и дебиторскую задолженность, не классифицированную как ценные бумаги, драгоценные металлы и драгоценные камни (кроме ювелирных);
• Цель операции.

Виды финансовых операций

Ниже перечислены наиболее типичные виды финансовых операций:

• Внесение или снятие депозита;
• Перевод денег с одного счета на другой;
• Обмен валюты;
• Предоставление услуг по выпуску, покупке или продаже ценных бумаг и других видов финансовых активов;
• Предоставление или получение займа или кредита;
• Страхование (перестрахование);
• Предоставление гарантий и финансовых обязательств;
• Доверительное управление портфелем ценных бумаг;
• Финансовый лизинг;
• Выпуск, обращение, погашение (распределение) государственных лотерей и других видов денег;
• Предоставление услуг по выпуску, покупке, продаже и страхованию.

Существует четыре основные категории финансовых операций, в зависимости от их объекта и намерений:

• Трансфертные операции (переуступка, инкассо, аккредитив и т.д.);
• Долевые операции (коммерческие кредиты, ипотека, страхование и т.д.);
• Финансовые спекуляции (валютный и процентный арбитраж, опционы, фьючерсы и т.д.);
• Инвестиционные операции (лизинговые и трастовые операции и т.д.).

Финансовые операции предприятий

Основными функциями предприятия являются создание товаров, оказание услуг и выполнение задач, лишенных конкретных финансовых операций. Поэтому предприятию необходимы финансовые ресурсы для того, чтобы начать и успешно осуществлять свою деятельность.

Финансовые операции по выпуску акций (взносы участников в уставный капитал), прибыль, полученная компанией, и нераспределенная прибыль составляют большую часть собственного капитала компании.

Для этого предприятие получает кредиты (банковские, бюджетные и коммерческие), выпускает корпоративные ценные бумаги и участвует в других финансовых операциях.

Финансовые операции, такие как получение авансов, внесение депозитов и создание кредиторской задолженности, приводят к образованию привлеченных средств.

Предприятие создает свои активы, используя полученные финансовые ресурсы. Следующие виды финансовой деятельности осуществляются с учетом этой цели:

• Приобретение основных средств;
• Приобретение нематериальных активов;
• Осуществление капитальных вложений;
• Осуществление долгосрочных финансовых вложений;
• Наращивание оборотных средств.

Деньги, полученные от продажи продукции, являются основным способом, которым компания зарабатывает деньги. Финансовые инвестиции могут осуществляться за счет свободных денежных средств организации.

Финансовые операции коммерческих банков

В связи с уникальным положением, которое коммерческие банки занимают на финансовом рынке, их финансовые операции имеют уникальные характеристики. Банк должен получить соответствующую лицензию (см. Лицензирование банковской деятельности).

Что отличает банки от других посредников денежного рынка? Это то, что только банки одновременно выполняют три определенные операции:

• Принятие депозитов.
• Выдача кредитов.
• Открытие и ведение счетов клиентов.

Три типа финансовых операций, которыми занимаются банки, зависят от их функциональных целей:

• Пассивные банковские операции, на основе которых банки создают финансовые ресурсы (привлекают депозиты, выпускают собственные ценные бумаги, получают кредиты от других банков)
• Активные банковские операции, на основе которых банки используют имеющиеся финансовые ресурсы (предоставляют кредиты, покупают ценные бумаги). Такие операции также делятся на кредитные, инвестиционные, учредительные и межбанковские;
• Комиссионные банковские операции (банковское посредничество) — комиссионно-расчетные операции и комиссии по торговле, предоставлению гарантийных услуг, управлению холдингами, исполнению поручений и т.д.

Более подробную информацию см. в разделе Операции коммерческих банков «Операции в банках».

Прибыль от предоставления кредитов является основным источником дохода для банков (кредитный портфель составляет до 90% структуры активов некоторых банков). Банки предлагают своим клиентам разнообразные банковские услуги; для получения дополнительной информации см. раздел «Классификация банковских кредитов».

• Акцептный кредит;
• Гарантийный кредит;
• Бухгалтерский (фактурный) кредит;
• Факторинг (включая регрессный факторинг и безрегрессный факторинг);
• Форфейтинг.

Универсальные коммерческие банки предлагают множество банковских услуг, в том числе:

• Наличные и клиринговые услуги;
• Выпуск и прием платежных карт;
• Документарные операции;
• Депозитарные услуги;
• Тендерные гарантии;
• Проектное финансирование;
• Операции с ценными бумагами;
• Валютные операции;
• Операции на межбанковском рынке (корреспондентское банковское обслуживание, межбанковское кредитование, операции РЕПО) и т.д.

МЕТОДИКА ПЛАНИРОВАНИЯ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Подумайте о планировании денежных потоков организации.

Сумма списывается в начале исследуемого периода.

Чтобы определить точку отсчета, мы должны использовать учет исходной точки. Эти денежные ресурсы составляют определенный страховой запас, который необходим предприятию для осуществления повседневной деятельности и финансовых операций в течение анализируемого периода.

Что такое денежные потоки

Денежные потоки относятся к инвестиционным операциям на основании типа и характера текущих операций.

Денежные потоки, которые организация генерирует в результате осуществления регулярной деятельности, приносящей доход. Как правило, они вносят вклад в прибыль (убыток) предприятия от продаж.

Вы можете оценить объем имеющихся у компании денежных средств, в том числе, достаточно ли их для погашения задолженности и поддержания операций на текущем уровне. Эта оценка основывается на информации о денежных потоках от текущей деятельности.

Денежные потоки от текущей деятельности составляют:

• Поступления от продажи товаров, работ и услуг;
• Поступления от аренды;
• Выплаты налогов;
• Выплаты работникам предприятия и т.д.

На денежные потоки организации влияет создание или приобретение внеоборотных активов, а также их выбытие из производства.

Примеры денежных потоков инвестиционных операций

• Платежи, связанные с приобретением, созданием, модернизацией, преобразованием и подготовкой к использованию основных средств;
• Поступления от продажи основных средств;
• Предоставление кредитов;
• Погашение кредитов;
• Платежи, связанные с приобретением акций, долговых ценных бумаг и т.д.

Сумма расходов, понесенных на приобретение или создание внеоборотных активов, которые генерируют приток денежных средств в будущем, раскрывается с помощью информации о денежных потоках от инвестиционных операций.

Капитал или заемные средства организации, которые изменяются в результате операций по финансированию долга.

Вы можете прогнозировать потребности компании в долевом финансировании, а также требования кредиторов и акционеров (участников), используя информацию о денежных потоках от финансовых операций.

Примеры денежных потоков от финансовых операций:

• Денежные взносы от владельцев,
• Поступления от выпуска акций,
• Выплаты владельцам в связи с выкупом у них акций компании,
• Выплаты дивидендов владельцам и т.д.

Прогноз планируемых поступлений денежных средств

Согласно приведенной выше классификации, данный расчет прогнозирует суммы поступлений по каждому виду денежных потоков. Перед планированием денежных поступлений рекомендуется начать с составления бюджета (плана) продаж, который отражает информацию в стоимостном и натуральном выражении.

• Бюджет продаж включает информацию об объеме продаж, цене единицы продукции и ожидаемой выручке от продаж.
• Наиболее практичным вариантом является составление ежемесячного плана продаж. Это облегчает планирование денежных потоков и отслеживание динамики спроса на продукцию.

Прогнозированием объемов продаж на предприятиях обычно занимаются специалисты отделов продаж или маркетинговых коммуникаций. Для составления точного прогноза они учитывают следующие факторы:

• Рынок и его условия;
• Конкурентная среда;
• Недостатки и преимущества конкурентов.

Построение системы управления денежными потоками на примере производственного предприятия

Посмотрите на таблицу 2 для иллюстрации бюджета продаж по месяцам.

График поступления денежных средств от реализации продукции определяется в плане бюджета продаж. Следует отметить, что при договорной работе выручка от запланированного объема продаж не всегда может быть получена в том же месяце.

Рассмотрим сектор розничной торговли. Планируемая выручка от продаж отражается в графике денежных поступлений того же месяца.

Предприятие само решает, нужно ли составлять график поступления денежных средств.

Включение данных об остатках дебиторской задолженности на начало анализируемого периода и планируемых расчетах по ней — единственное преимущество, которое необходимо упомянуть. Числовая запись графика отображает остаток дебиторской задолженности на конец исследуемого периода.

Расчет предполагаемых денежных расходов

Планирование денежных расходов рассчитывается аналогично планированию денежных притоков. В данном случае рассматриваются как прямые затраты, непосредственно влияющие на производственный процесс, так и косвенные затраты.

Рассмотрим основные (типичные) категории затрат, которые необходимо учитывать при составлении бюджета денежных расходов.

Основные затраты на оплату труда производственных рабочих. Работники, которые производят товары или предлагают услуги, получают компенсацию в виде базовой заработной платы и сверхурочных. Базовая заработная плата состоит из:

• Затраты на оплату труда за работу, непосредственно связанную с производственным процессом (оказание услуг);
• Стимулирующие выплаты (премии, надбавки и т.д.);
• Дополнительные выплаты за работу, выполненную в ненормальных условиях, и т.д.

Оплата за неотработанное время включает в себя дополнительную заработную плату.

• Страховые взносы на оплату труда основных производственных рабочих. Данная категория включает расходы, связанные с уплатой страховых взносов
• В Пенсионный фонд Российской Федерации на обязательное пенсионное страхование;

• Фонд социального страхования Российской Федерации для обязательного социального страхования на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, а также для обязательного социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования для обязательного медицинского страхования.

Ставка страховых взносов составляет 30%.

Материальные затраты наперед. Это цена топлива, основного сырья, покупных товаров и запасных частей.

Несвязанные расходы. В эту категорию при определенных условиях могут быть включены общехозяйственные расходы и общепроизводственные расходы (одноименный счет 26).

Затраты, связанные с управлением филиалами, цехами и отделами в дополнение к основному производственному процессу, называются общепроизводственными затратами. Они состоят из:

• Расходы на заработную плату работников цехов и подразделений управления, с вычетами на социальные нужды;
• Расходы на амортизацию основных производственных фондов;
• Расходы на мероприятия по охране труда и здоровья;
• Расходы на транспортные услуги;
• Прочие расходы, связанные с обслуживанием основных производственных участков:

Арендная плата за основные средства, используемые в общем производстве

— расходы на содержание машин и оборудования.

Общехозяйственные расходы (ОХР) покрывают управленческие расходы, не связанные напрямую с производством:

• Заработная плата административно-управленческого персонала со страховыми взносами;
• Расходы на амортизацию и ремонт основных средств управления и бизнеса в целом;
• Аренда помещений для бизнеса в целом;
• Расходы на информационные, аудиторские и консультационные услуги;
• Прочие аналогичные управленческие расходы.

Учитывайте каждую из категорий при расчете общей суммы расходов.

Для составления плана расходов на прямые затраты необходимо установить планируемый объем производства. План производства и план продаж — это два совершенно разных документа. Прибыль будет выше, если компания имеет большой запас готовой продукции, а объем продаж превышает объем производства. Объем продаж может быть ниже объема производства, и наоборот (в случае накопления запасов готовой продукции).

Производственная программа (также известная как бюджет или план производства) — это фиктивный документ планирования. Она может быть изменена в течение года по мере изменения внешней среды.

План производственного бюджета с наименьшим количеством деталей состоит из четырех основных частей:

• Запас готовой продукции на начало анализируемого периода
• План производства;
• План продаж;
• Запас готовой продукции на конец анализируемого периода.

Вот иллюстрация того, как создается бюджет производства с использованием месяцев (Таблица 2).

Производственный бюджет может быть составлен как в стоимостном, так и в натуральном выражении.

Объем производства планируется исходя из производственной мощности предприятия, количества ключевых сотрудников и т.д.

Руководство должно решить, стоит ли увеличивать производственные мощности, если запланированный объем продаж значительно превышает максимальный объем, который может быть произведен (например, путем расширения производственных площадей и найма большего числа основных работников). Существуют потенциальные средства защиты от противоположных обстоятельств:

• Поиск новых рынков;
• Сокращение числа основных производственных рабочих;
• Запуск новых продуктов и т.д.

Вы можете учесть все вышеперечисленные материальные затраты (включая страховые взносы) при планировании прямых затрат на производство и затрат на основных производственных рабочих.

Бухгалтерия или планирование материальных расходов

В первом сценарии генеральный директор компании утверждает нормы расхода материалов на единицу продукции, которые включают в себя полный перечень всех видов сырья и компонентов, используемых при производстве одной единицы продукции. После этого определяется предполагаемая сумма материальных затрат путем умножения нормы расхода материалов на цену покупки единицы материала.

В первом сценарии в качестве отправной точки используются данные за предыдущий период (часто используется информация из баланса по счету 20 «Основное производство» в корреспонденции со счетом 10 «Материалы»). Расчет точной суммы материальных затрат на единицу продукции предполагает учет данных обо всех материальных затратах, связанных с общим объемом производства. В случае роста стоимости материалов допустимо также использовать рост индекса потребительских цен.

Важным правилом является использование стандартов и средней стоимости материалов в качестве ориентиров при планировании материальных затрат. Запасы сырья на складах должны учитываться при определении объема производства, так же как и запасы готовой продукции.

Часть содержания была опубликована. Полный текст статьи доступен в выпуске «Планово-экономического отдела» за 2017 год, номер 12.

Блокчейн не такая уж безопасная технология

В июне 2022 года Агентство передовых оборонных исследовательских проектов США (DARPA) опубликовало исследование, в котором утверждалось, что технология блокчейн небезопасна.

Пользователям программного обеспечения blockchain не требуется уникальный ключ для расшифровки данных, поскольку оно хранит данные в безопасной, децентрализованной сети. Эта важнейшая технология должна быть децентрализованной и защищать от подделки данные, хранящиеся на ее серверах. Она контролирует криптовалютные транзакции через Интернет.

D ARPA: Технология блокчейн небезопасна.

Отчет демонстрирует важность проведения тщательного анализа при оценке новых технологий, таких как блокчейн. Мы не должны придавать большого значения заверениям в безопасности.

Исследователи обнаружили, что некоторые приложения этой технологии уязвимы к изменению или даже стиранию данных, хранящихся в блокчейне.

В отчете приводятся примеры того, как недостатки криптографии и влияние на характеристики инструментов реализации блокчейна могут поставить под угрозу эту невозможность изменения данных. Компоненты блокчейна не всегда семантически неизменны.

Система узлов, или компьютеров пользователей сети, является неотъемлемой частью безопасной и децентрализованной системы блокчейн.

Если хотя бы один из этих узлов не имеет необходимых мер безопасности или управляется кем-то, кто имеет доступ к взлому систем и изменению данных. Данные, хранящиеся в различных блоках, оказываются под угрозой и противоречат современным представлениям о безопасности блокчейна.

Целостность и надежность каждого узла сети блокчейн или майнингового пула также находятся под угрозой из-за несовместимости протоколов безопасности между узлами.

Блокчейн — революционная технология, но у неё есть проблемы

Блокчейн — это революционная технология, которая будет развиваться в 2020 году в результате повсеместной цифровизации. У блокчейна есть проблемы, что также было отмечено британской аудиторией.

Беннетт сказала: «Это разрушительная технология, и это не пустые разговоры». По ее словам, проекты на основе блокчейна, использующие токенизацию и смарт-контракты для улучшения существующих систем, не будут самыми успешными.

Цифровизация произошла сразу же в результате пандемии коронавируса. Развитие некоторых проектов блокчейн ускорится благодаря этому, утверждает она.

Не все проекты могут быть продолжены, потому что они не смогут продвигаться в условиях нынешнего экономического кризиса. Для тех, кто планирует остаться на своем посту, крайне важно хорошо разбираться во всех аспектах текущих дел.

В своей статье «Технический барьер» она подробно рассказала о задержке между пилотными испытаниями и коммерческим запуском.

90% блокчейна — это бизнес. Более того, рискну предположить, что технологические вопросы будут решены гораздо быстрее, чем нетехнологические.

2017

В 2017 году методы шифрования с открытым ключом считались практически непробиваемыми, а криптовалюты — безопасными. Однако это не означает, что в безопасности нет недостатков.

В данном случае, вероятно, использование среды разработки или наличие недостатков в ИТ-архитектуре способствовали уязвимости блокчейн-системы.

Вторая опасность — развитие квантовых компьютеров, которые способны расшифровать любой алгоритм шифрования с открытым ключом.

Критическая масса участников может быть собрана с помощью «Атаки-51» таким образом, чтобы это было выгодно злоумышленникам.

Почему блокчейн не подходит для торговли физическими товарами

В опубликованном исследовании Бостонская консалтинговая группа (BCG) изучила трудности внедрения блокчейна в бизнесе. Согласно отчету, торговля материальными товарами в настоящее время не очень подходит для блокчейна.

Считается, что блокчейн повышает прозрачность и снижает вероятность мошенничества. К августу 2018 года все еще не было достаточного количества оборота на основе блокчейна, чтобы считать его критической массой. По данным агентства Reuters, которое использовало отчет информационного агентства ТАСС, это произошло.

Некоторые финансовые учреждения рассматривают блокчейн как мощный инструмент для повышения производительности и снижения рисков мошенничества.

Согласно BCG (CBS), основная проблема использования блокчейна заключается в том, что он не предназначен для использования в реальных транзакциях.

По его словам, происходит столкновение двух миров.

Терминология и технология должны соответствовать друг другу, и пока неясно, имеет ли смысл переходить на платформу блокчейн.

Исследователи отмечают, что пока неясно, как далеко зайдут торговцы, внедряя блокчейн, чтобы сократить свою долю прибыли. По мнению BCG, ценовая неэффективность и неравномерное распределение информации исчезнут по мере развития платформ.

В то же время аналитики блокчейна утверждают, что блокчейн может повысить эффективность рынка и прозрачность сделок. Двусторонние контракты перестанут быть единственной формой торгового соглашения; вместо них на смену придут более гибкие транзакции на электронных платформах. По мере широкого внедрения новых технологий будет становиться все меньше посредников.

По мнению соавтора BCG Стивена Кока, блокчейн будет наиболее полезен в тех секторах, где важно место происхождения товара. Рассмотрим торговлю алмазами. С мая 2018 года De Beers отслеживает самые дорогие алмазы от места их добычи до продавца.

Продавец, покупатель и обслуживающие их банки могут одновременно видеть статус сделки. Они могут проследить весь путь сделки: подтверждение и валидацию новой сделки, проверку качества сырой продукции, окончательную поставку и аннулирование аккредитива.

Низкая скорость работы из-за криптографии

Принятие блокчейна иногда упоминается как существенно затрудненное из-за скорости работы. На самом деле технология блокчейн не соответствует стандартам обычной базы данных. Например, в Биткойне совершается всего семь транзакций в секунду. Максимальная пропускная способность платежной системы VISA составляет 56 000 транзакций в секунду.

Настройка и управление инфраструктурой

Организации также должны создавать и управлять инфраструктурой, необходимой для решений на основе блокчейна. Блокчейн используется некоторыми предприятиями, которые занимаются информационной безопасностью и транзакциями. Однако описанный процесс может оказаться весьма разрушительным, тем более что в настоящее время не существует методик, обеспечивающих его успешное внедрение. Компания Microsoft пытается изменить ситуацию в 2017 году (например, проект Блетчли или проект блокчейн Hyperledger), но эти системы еще не готовы к полноценному запуску.

При обсуждении этой тенденции предприятия часто забывают, что блокчейн — это новая технология работы с данными, а не новый продукт. Первое преимущество использования технологии блокчейн заключается в том, что она может помочь вам сэкономить деньги при работе с документами, но сначала вам придется заплатить стороннему подрядчику за создание продукта.

Отсутствие надежных и эффективных технологических решений

Отсутствие универсально применимых правил игры по состоянию на июль 2017 года — еще одна причина повременить с внедрением технологии блокчейн. В России создана рабочая группа по использованию блокчейна в государственном управлении.

Продукты, созданные для решения государственных задач, могут быть доступны бизнесу после того, как они пройдут тестирование административной системы. Одним из таких проектов является создание Центральным банком и рядом соответствующих организаций онлайн-платформы, которое должно быть завершено к концу 2017 года.

Отсутствие правового поля

По состоянию на 2017 год в России не существует законов, регулирующих использование технологии блокчейн. Первичное размещение монет, или ICO, является хорошим примером, который можно использовать для демонстрации этого. В настоящее время многочисленные стартапы создают свои собственные цифровые монеты с использованием технологии блокчейн. ICO не дают никаких гарантий возврата средств, поскольку они не признаны законным платежным средством ни в одной стране мира.

Разрабатываются принципиально новые технологические решения, но широкое внедрение не должно ждать, пока технология блокчейн получит особый правовой статус.

Вы можете приобрести продукт, если вы сегодня слишком увлечены.

В России запустили блокчейн

• Блокчейн в России
• Государственная политика по развитию блокчейна в России
• Блокчейн в Москве
• Блокчейн в Центральном банке России
• Блокчейн в Сбербанке.

Блокчейн в промышленности

Какие страны мира используют блокчейн?

• Инвестиции в блокчейн
• Блокчейн (мировой рынок)
• Блокчейн (европейский рынок)
• Блокчейн в Китае
• Блокчейн на Мальте

• ICO (Initial Сoin Offering)
• Как оценить ICO
• Краудинвестинг

• NFTs (крипто-токены)
• IPChain Rights and Intellectual Property Transaction Network
• R3 Consortium — R3 возглавляет консорциум из более чем 60 крупнейших финансовых учреждений мира для разработки передовых коммерческих приложений для финансового сектора, использующих соответствующие элементы распределенных и общих технологий бухгалтерского учета
• Digital Trade Chain (DTC)
• Emercoin Consortium
• Blockchain Fund.

• Алгоритм консенсуса Proof-of-Work (PoW) и Proof-of-Stake (PoS)
• Hyperledger (Open Ledger Project)
• Hyperledger Iroha

Консолидация (объединение) задолженности

Некоторые стороны сделки соглашаются на замену единого консолидированного платежа несколькими платежами, осуществляемыми в течение определенного времени. В этом случае необходимо определить размер единого платежа, который заменит несколько платежей. В финансовой математике для этой цели используются формулы, позволяющие объединить платежи в одну дату. Дополнительная выгода или вред оценивается с помощью рыночной процентной ставки, и ищется общая сумма накопленных платежей. При консолидации платежей на более позднюю дату начисляется общий долг, а (меньшая) сумма дисконтируется на более позднюю дату.

Крупный инвестор получает начисленный доход от должника в следующем порядке в соответствии с заключенным договором:

• Первый платеж в размере 1 млн рублей должен быть получен в течение 180 дней с начала текущего года
• Второй платеж в размере 1,5 млн рублей должен быть получен в течение 300 дней с начала года.

Должник хочет объединить их в один платеж со сроком погашения 270 дней. Стороны договорились конвертировать платежи по простой ставке 20%.

Сначала определим общую сумму долга (S0) простым способом:

Теперь определим дату, которая составляет один платеж.

[1] Использование различных правил начисления и дисконтирования для простого процентного дохода помогает объяснить некоторые различия в результатах расчетов. Вы должны заранее указать, какой метод будет использоваться для приведения расчетов к единому знаменателю в случае изменения финансового соглашения.

Эти расчеты показывают, что платеж с первоначальной суммой в 1 миллион рублей оказывает наибольшее влияние на результат. Общая сумма оказалась примерно на 25 000 рублей меньше, чем для варианта с погашением долга по схеме «взаимного погашения». Данный план получения комбинированного платежа от должников должен быть одобрен инвестором.

Хотя и не всегда. Рассмотрим следующий пример.

При сроке погашения 200 дней два платежа в размере 1,5 млн рублей и 1,7 млн рублей объединены в один долг. Для конвертации платежей была использована процентная ставка 20%.

Первый способ определения общей консолидированной задолженности заключается в следующем:

Четвертый член суммы оказал существенное влияние на расчеты, поэтому сумма консолидированного платежа оказалась меньше, чем она была бы в случае долга с разными сроками погашения. Данный план должника по осуществлению консолидированных платежей не должен быть одобрен инвестором.

Изменение условий договора

В действительности часто возникают обстоятельства, требующие от сторон сделки изменения условий ранее заключенного финансового соглашения. В частности, это касается платежей (например, когда условия платежа сдвигаются в сторону уменьшения или отдаления). Разумеется, никто из участников не должен нести убытки. Но в этих обстоятельствах стороны руководствуются эквивалентностью выгод, полученных до и после изменения финансового соглашения. Это может привести к временной отсрочке платежа для одной из сторон соглашения, в то же время обеспечивая дополнительную экономическую выгоду в денежном выражении для другой. Условия договора регулируют выгоду в каждой ситуации. Как сравнить аналогичные сделки и определить их эквивалентность на практическом примере.

Есть две обязанности. Первый инвестор обязан выплатить 10 миллионов рублей через 3 месяца после начала года, а второй — 8 миллионов рублей через 5 месяцев. С начала года первый долг погашается за 6 месяцев, а второй — за 11 месяцев. В этом сценарии инвестор должен решить, какая сумма накопленного дохода, выраженная в виде простой процентной ставки в год, его удовлетворит.

Первый платеж будет произведен после начисления дохода следующим образом:

Общая сумма платежа будет равна, если сумма платежей равна.

19,3 млн. рублей равны S0 = S1 + S2 (1,05 + 8,8).

В данном случае общая сумма платежей после переноса увеличилась до 1,3 миллиона рублей. Поэтому инвестору следует согласиться на просьбу должника об отсрочке платежей.

При изменении условий договора стороны могут занять противоположные позиции. Для одной из сторон сделки выгода может выражаться в отсрочке платежа, а для другой — в увеличении дохода или размера долга.