Что собой представляет понятие диверсификации инвестиционного портфеля?
Первая цель опытного инвестора — минимизировать риск финансовых потерь. В будущем даже самые надежные компании могут обанкротиться, и их облигации перестанут приносить доход.
Существует множество способов защиты капитала, но диверсификация портфеля по праву считается самым эффективным. Это техника, которая повышает стабильность сберегательной модели и значительно снижает потери во время финансовых кризисов.
Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?
Диверсификация денежных активов в различные финансовые инструменты минимизирует риск за счет распределения средств по разным активам. Для достижения полной диверсификации инвесторы должны приобретать не связанные между собой инструменты.
Таким образом, капитал будет защищен от всех видов рисков, включая, но не ограничиваясь следующими:
- Системный или рыночный.
Данный вид инвестиционного риска влияет на рыночную ситуацию в целом, не затрагивая лишь отдельные сферы. - Несистемный или диверсифицируемый.
Несистемный риск касается лишь отдельных активов. Наиболее ярким примером данного вида риска является нарушение технологической линии предприятия, вследствие которого продукт не был выпущен на рынок вовремя.
Диверсификация может включать инвестирование не только в биржевые активы, но и в драгоценные металлы, недвижимость, ювелирные изделия и другие материальные объекты.
Предположим, инвестор вкладывает 30% в облигации, 30% в недвижимость и 40% в драгоценные металлы. Финансовый кризис затронет только две из трех частей портфеля. Вложение всех средств в облигации привело бы к огромным потерям для инвестора.
Зачем нужна диверсификация?
При диверсификации основной целью является снижение риска потерь и обеспечение стабильного дохода. Одним из менее очевидных применений диверсификации является изучение перспективных финансовых инструментов.
Начинающие инвесторы, распределяя капитал между основными инструментами, почти всегда стараются вложить часть средств в новые, ранее неизученные активы. Правильный выбор перспективных ценных бумаг поможет серьезно увеличить первоначальный капитал
Для того чтобы распределять деньги наиболее эффективно, вы должны:
- Инвестирование части своего капитала в компании, недвижимость или ценные бумаги
- Размещение части своих средств в акции, облигации или опционы
- Покупка акций организаций из разных секторов экономики.
Вы можете долгое время оставаться на плаву, инвестируя деньги в соответствии с приведенным выше алгоритмом. Оставшиеся инвестиции защитят вас от потери капитала, если один из финансовых инструментов перестанет приносить доход.
Виды диверсификации инвестиционного портфеля
Вид диверсификации зависит от желаемого результата.
Вообще говоря, вы можете выбрать пять вариантов равномерного распределения капитала:
- В разных валютах;
- В разных странах;
- В разных видах ценных бумаг;
- В биржевых инструментах;
- В акциях организаций разных секторов.
По различным валютам
Вкладывая деньги только в одну валюту, существует серьезный риск потерять капитал при ее обесценивании. Ярким примером является двукратное падение стоимости российского рубля с 2016 года.
Инвесторы, чьи портфели состояли исключительно из рублей, получили бы годовой доход в размере более 33%, без учета инфляции, чтобы компенсировать проседающую стоимость валюты. Надежный актив не может обеспечить дивиденды такого размера. Конечно, существуют различные нежелательные облигации с доходностью 100 и более процентов годовых, но их надежность вызывает серьезные сомнения.
Очевидный способ сохранить капитал — конвертировать рубли в доллары, евро и другие надежные валюты. Из статистики видно, что за весь период существования валюты евро не падал дальше 20%.
По разным странам
Разнообразные экономики с высокими темпами роста обеспечивают хорошие инвестиционные возможности. Облигации, выпущенные государствами, часто приносят значительную доходность.
Относительно недавно в Китае наблюдался колоссальный экономический рост, а чуть раньше все инвесторы активно покупали облигации США. Конечно, инвестиционный портфель, состоящий из иностранных облигаций, необходимо периодически пересматривать, переводя часть средств в другие регионы.
По разным видам ценных бумаг
Важно инвестировать в различные финансовые активы, которые не связаны друг с другом напрямую. Более того, опытные инвесторы рекомендуют запасаться ценными бумагами с противоположной динамикой поведения.
Примерами активов с таким поведением являются цены на драгоценные металлы, государственные долговые облигации или акции компаний, ориентированных на перспективу.
Надежный инвестиционный портфель, как правило, содержит эти активы:
- Несколько депозитов в различных банках;
- Недвижимость, например, в России и Испании;
- Инвестиционные фонды информационных технологий;
- Акции перспективных компаний с высоким индексом ММВБ;
- Собственный бизнес по франшизе, например, бистро
Даже если некоторые активы начнут падать, остальные будут приносить прибыль. В затяжном кризисе возможно движение всех финансов.
Статистические данные показывают, что во время кризисов цены на драгоценные металлы резко возрастают.
По фондовым инструментам
С точки зрения денежных средств, диверсификация означает инвестирование в различные активы одного и того же типа.
Например:
| Общий актив | Разновидности инструментов |
| Недвижимость | Паевые инвестиционные фонды недвижимости, ETF. |
| Золото | Слитки, монеты, обезличенные металлические счета |
| Банковские вклады | Срочные, длительные, с пополнением, мультивалютные |
| Бизнес | Парикмахерская, кофейня, бистро, станция технического обслуживания. |
По акциям организаций из различных отраслей промышленности
Этот вид диверсификации предполагает приобретение активов конкурирующих компаний. Убыток одной из организаций естественным образом увеличит стоимость активов другой, что поможет инвестору избежать финансовых потерь.
Вы также можете распределять средства между различными компаниями:
- Инвестирование в несколько разных банков;
- Открытие инвестиционных счетов на двух или более брокерских платформах;
- Равномерное распределение средств между тремя или более дилерами;
- Страхование активов в нескольких организациях.
Условно российский рынок можно разделить на следующие группы:
| Название отрасли | Компании-представители |
| Нефть и газ | Газпром, Новатэк, Башнефть, Лукойл. |
| Магазины продовольствия и электроники | Магнит, Дикси, М.Видео, Эльдорадо, Лента. |
| Телекоммуникации | МТС, Билайн, Ростелеком, Сибирьтелеком, ТЕЛЕ2 |
| Транспорт | Аэрофлот, Трансаэро, Ютэйр |
| Финансы | Сбербанк, Альфа-Банк, Московская биржа |
| Электроэнергетика | Россети, Ленэлектро, МОЭСК, Русгидро |
| Металлургия | НЛМК, Мечел, Русал |
| Полезные ископаемые | Норникель, Мечел, Алроса, Полюс золото |
| Медицина | Протек, Верофарм, Фармстандарт |
| Автомобилестроение | Автоваз, Соллерс, ГАЗ, Камаз. |
Вы можете полностью защитить себя от банкротства финансовых учреждений, мошеннических действий брокерских сайтов или ухода страховых компаний с рынка, получив этот вид диверсификации.
Примеры диверсификации
Ниже приведены два примера диверсификации капиталовложений.
Капитал – 500 тысяч рублей
Российский рубль — 500 тысяч. Часть капитала в размере 40% должна быть размещена в банке, чтобы можно было гарантировать пассивный доход. Оптимально иметь 200 тысяч рублей, размещенных на депозите на срок 12 месяцев, с годовым доходом 8%. Двадцать процентов оставшихся средств следует конвертировать в иностранную валюту, например, фунт стерлингов или доллар.
Имеет смысл эквивалентная покупка акций и долговых ценных бумаг. Инвестиции в активы такого типа, скорее всего, принесут привлекательную прибыль в течение трех лет. При стабильном рынке такой диверсифицированный портфель может приносить приличный пассивный доход без лишних действий со стороны инвестора.
Если внезапно наступит финансовый кризис, вы можете заработать на облигациях, приносящих купонный доход, и банковских депозитах.
Капитал – 5 миллионов рублей
Свободные средства составляют 5 миллионов рублей. Сумму такого размера уже можно использовать для заработка на золоте и недвижимости. На первом этапе инвестирования имеет смысл вложить часть средств в долевое строительство или купить квартиру на этапе строительства дома.
Это сэкономит вам около 30% от стоимости покупки недвижимости, а примерно через полтора года вы перепродадите квартиру, чтобы возместить разницу. Стремитесь инвестировать в недвижимость не более половины всех средств, или 2,5 миллиона рублей в нашем случае.
Что касается оставшихся 2,5 млн, то их лучше всего равномерно распределить между обезличенным металлическим счетом, банковским депозитом и иностранной валютой. Подобный портфель может принести ощутимый доход в краткосрочной перспективе, но не исключает риска банкротства застройщика или задержки строительства.
Примеры неполной диверсификации
При формировании инвестиционных портфелей начинающие инвесторы допускают серьезные ошибки, когда им не удается в достаточной мере диверсифицировать риски.
Ниже перечислены самые распространенные ошибки:
| Распределение средств | Суть ошибки |
| Банковские вклады, паевые инвестиционные фонды и программа накопительного страхования. | Все финансовые инструменты являются российскими активами. Такой инвестиционный портфель не имеет диверсификации по стране. Если активы номинированы в рублях, то портфель получается несбалансированным и по валюте. |
| ПАММ счета и доверительное управление денежные средствами. | Здесь имеет место сразу три ошибки:
|
| Жилая и коммерческая недвижимость в Москве, курортные дома в Италии и Кипре. | Основная ошибка – инвестирование средств в один актив – недвижимость. Как правило, спрос и стоимость недвижимости меняется одновременно во всем мире. При просадке одного из активов, убыток понесут и остальные. |
Как начать диверсификацию своих накоплений?
Если первоначальный капитал достаточно велик, следует привлечь экспертов для проведения грамотной диверсификации рисков. Благодаря этому методу можно значительно ускорить процесс ознакомления с наилучшими сферами инвестирования.
Тем, кто не обучен должным образом, будет трудно эффективно дифференцировать свой капитал.
Более того, инвесторы с небольшим начальным финансовым фондом не будут иметь доступа к таким инструментам как:
- Франчайзинговые и не франчайзинговые предприятия;
- Жилая и коммерческая недвижимость;
- Доверительное управление ПАММ-счетами.
Наилучшим вариантом для начинающих инвесторов будет приобретение:
- Валюты,
- Облигации,
- Акции,
- Драгоценные монеты
Получение стабильного дохода позволяет постепенно расширять сферу инвестиций и включать в портфель новые инструменты.
Применяем на практике
В идеальный портфель должно быть включено как можно больше противоположных инструментов.
Другими словами, проще всего увеличить размер первоначального капитала, приобретя, например, акции двух крупных конкурирующих компаний. Инвестирование в такие активы позволит вам наращивать стоимость портфеля, не допуская истощения капитала.
В итоге: что дает диверсификация?
Инвестиции в несвязанные активы известны как диверсификация. Проведение этой меры позволяет избежать денежных потерь, если положение эмитента одного из активов ухудшится.
Иностранная валюта — это простой способ минимизировать риски. Некоторые организации и компании пытаются защитить свой капитал, конвертируя его в доллары или евро.