Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании

Основные условия

Общая комиссия S BBE составляет 1,39% в год (комиссия выше, чем в среднем для биржевых фондов в Мосбирже).

U SD — валюта фонда (также торгуется в рублях).

Стоимость одной акции (лота) в начале торгов — 10 рублей.

Поступающие дивиденды реинвестируются. Большинство компаний в фонде облагаются налогом на дивиденды в размере 25-30%. Хорошей новостью является то, что почти все компании либо не выплачивают дивиденды, либо выплачивают какие-то крохи (дивидендная доходность на уровне или ниже 1%). И общие налоговые потери инвестора невелики.

Инвестиционная стратегия

S BBE ETF технически является индексным фондом, но я бы назвал его не только этим.

Почему?

  1. Сбер изобрел и рассчитывает свой собственный индекс.
  2. Sber создал независимый фонд, который отслеживает собственный индекс.
  3. Маркет-мейкер Sber устанавливает справедливую рыночную цену для своего собственного фонда, который отслеживает свой собственный индекс.

Он мастер и декламации, и игры на дудочке.

На мой взгляд, брокер, маркет-мейкер и аудитор в фонде для собственного индекса — это путь в никуда. Если серьезно, я бы назвал SBBE BPIF активным фондом с очень большой зависимостью от навыков управляющих, когда дело доходит до выбора активов или их исключения.

Банкротство ETF-провайдера

Существует четкая разница между ETF-провайдером и ETF-фондом. В качестве аналогии можно привести управляющую компанию жилого дома: они обслуживают здание, но не владеют квартирами. Сам по себе фонд ETF не может обанкротиться, потому что у него есть активы, а не долг. Что может произойти? В результате кризиса на рынке, падения индексов и стоимости активов, стоимость фонда снизится, как и инвестиции клиентов. Благодаря диверсифицированному портфелю активов трудно представить, что его цена упадет до нуля.

Банкротство провайдера не повлияет на финансовые интересы инвесторов, поскольку активы провайдера отделены от активов фонда. Учет ведется в депозитарии; средства могут быть переведены в другой депозитарий или погашены, в зависимости от обстоятельств. В некоторых случаях провайдер ETF закрывает фонд из-за отсутствия активов.

Когда провайдер закрывает фонд, владельцы акций должны быть уведомлены, чтобы они могли продать свои акции маркет-мейкеру ETF, чтобы закрытие могло состояться. Или же инвесторы могут ничего не делать и просто ждать, пока акции ETF созреют, они продадутся, и инвестор получит деньги на счет.

Слишком ранняя ликвидация ETF имеет свои недостатки. Изначально в российском законодательстве, когда вы могли купить ETF на длительный срок, планируя хранить его 20 лет, существует налоговая льгота, если вы храните его более 3 лет, вы не платите НДФЛ с дохода. Если фонды ETF принудительно закрываются, то деньги и доход будут на балансе, а НДФЛ

Сравнение доходности фонда SBBE с индексом S&P 500, содержащего акции американских компаний

Сравнение доходности фонда SBBE с индексом IMOEX Московской биржи, содержащим акции российских компаний

Сравнение доходности фонда SBBE с вкладами по максимальной ставке в 10 крупнейших банках по данным ЦБ РФ

Сравнение доходности фондов SBBE с индексом потребительских цен на товары и услуги по данным Росстата «Ев

На Московской бирже торгуется Б ПИФ «Сбер — блокчейн-экономика» под тикером SBBE. Основным активом являются акции компаний, работающих в сфере технологии блокчейн.

Он рассчитывается аффилированной компанией «Сбер КИБ» на основе одноименного индекса блокчейн-экономики SBERBLEC Sber. В этот индекс включены акции NVidia, SilverGate, CoinBase, Marathon Digita и Microstrategy.

Расходы S BBE в год: вознаграждение Управляющего не более 0,79% от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, плата за услуги регистратора, аудитора, депозитария не более 0,1%. Расходы, не превышающие 0,5%.

Специальным депозитарием и регистратором фонда по договору является INFINITUM. CIB несет прямую ответственность за создание рынка.

Управляющая компания: Акционерное общество «Сбер Эссет Менеджмент» .

Специализированный депозитарий: Акционерное общество «Специализированный депозитарий «Инфинитум».

Реестр владельцев паев: Специализированный депозитарий Акционерное общество «Инфинитум».

Состав ETF SBBE

Фонд включает 17 компаний, полностью или частично работающих в пространстве blockchain, со следующими весами:

  1. NVIDIA CORP Shares — 9.82%
  2. COINBASE GLB IN Shares — 8.62%
  3. SILVERGATE CAP Shares Class A — 8.57%
  4. MARATHON DIGITA Shares — 7.83%
  5. MICROSTRATEGY I Shares — 7.77%
  6. RIOT BLOCKCHAIN Shares — 7.04%
  7. NORTHERN DATA AKT O.N. — 7.02%
  8. HUT 8 MNG CORP Shares — 6.95%
  9. HIVE BLOCKCHAIN Shares — 6.84%
  10. VOYAGER DIGITAL Shares — 6.82%
  11. GALAXY DIGITAL Shares — 6.14%
  12. BITFARMS LTD Shares — 3.74%
  13. BAKKT HOLDINGS Shares — 3.2%
  14. DIGINEX LTD ORD Shares — 2.57%
  15. MOGO INC Shares — 2.45%
  16. ARGO BLOCKCHAIN ADR — 2.34%
  17. BIGG DIGITAL Shares — 2.27%.

Более половины веса индекса приходится на американские компании, около трети — на канадские. Германия, Гонконг и Англия получили оставшиеся 15% в виде трех компаний.

Текущий состав фонда SBBE можно посмотреть на официальной странице расчета индекса SBERBLEC во вкладке «Индикаторы».

Кто владеет активами ETF?

Фонд принадлежит ценным бумагам, акциям, облигациям, в которые вы как инвестор вкладываете средства. Ценные бумаги не должны принадлежать компании-провайдеру, и они должны храниться в отдельном депозитарии.

Паи E TF не представляют собой прямое владение базовыми активами. В собственности фонда находится только один актив. Однако, когда речь идет о прибыли, акции ETF на бирже примерно эквивалентны результатам покупки акций фонда в идентичной пропорции, но покупка ETF явно дешевле. Расходы были бы другими, если бы вы покупали акции, но вы должны понимать, что финансовый результат уменьшается, потому что поставщик ETF взимает плату за свою работу.

Комиссионные расходы на внутреннем рынке составляют до 1,5%, и если сравнить их с комиссиями за доверительное управление, ПИФы и структурированные продукты — это значительно более дешевый инструмент.

Если для вас все таки ETF на Московской бирже и вообще этот инструмент не эффективен, рекомендуем изучить работу Богла «Разумный инвестор». Среди них вы найдете пример, а также рассказ, демонстрирующий, как функционирует этот инструмент и какие особенности он имеет.

Что касается учета активов, то провайдер ETF и кастодиан, занимающийся этими процентами, не знают личных данных клиентов. В руках пользователя находится некоторое количество акций, но провайдер знает общее количество акций.

Через брокерскую компанию, которая также является депозитарием, можно приобрести ETF. Брокер знает, что на счете находится определенное количество акций.

В рамках своего объявления Sber Asset Management заявила, что новый ETF связан с различными компаниями в индустрии блокчейна и криптовалют, например, с теми, кто предлагает оборудование и программное обеспечение для майнинга и выпуска криптоактивов. Dl

В портфель S BBE войдут некоторые из крупнейших в мире криптовалютных компаний, включая Coinbase, крупнейшую американскую биржу; Galaxy Digital, компанию, принадлежащую Майку Новограцу; и компанию по разработке программного обеспечения для блокчейна Digindex.

Несмотря на то, что валюта S BBE основана на долларах, инвесторы могут купить акции в российских рублях через приложение SberInvestor или «любого другого российского брокера». По состоянию на 10 рублей ($0,013), цена акции составляет от 10 руб.

Сбер в своем объявлении отметил, что блокчейн ETF станет «первым ETF в России, который позволит инвесторам участвовать в рынках блокчейна, не испытывая трудностей, связанных с непосредственной разработкой, покупкой, хранением и продажей цифровых валют.

Прямые инвестиции в криптоактивы связаны с высокими рисками, поэтому самостоятельно работать с ними сложно. Поэтому мы предлагаем инвестировать не в криптовалюты, а в компании, которые развивают технологию блокчейн», — сказал Евгений Зайцев, генеральный директор Sber Asset Management. Он добавил, что приобрести новый ETF сможет любой желающий.

Блокчейн ETF был анонсирован в прошлом месяце Василием Илларионовым, генеральным директором «Сбер Эссет Менеджмент». Частные инвесторы могут вкладывать средства в этот фонд, поскольку на него не распространяются ограничения Банка России.

Российский центральный банк запрещает паевым инвестиционным фондам покупать криптовалюты, такие как биткоин (BTC), или предоставлять криптовалюту как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, о чем сообщалось ранее.

Описание

Вы будете получать еженедельные аналитические материалы и новости. Абзац короткий, лаконичный и прямо к делу.

Дивиденды по ETF

Аналогичный вопрос касается дивидендов ETF. Существуют фонды, которые выплачивают проценты, но на внутреннем рынке таких ситуаций не бывает. Компания, владеющая ETF, выплачивает дивиденды на его счет за вычетом налогов и комиссии за управление. Дивиденды реинвестируются, а активы покупаются. В случае, если цена фонда растет, стоимость акций ETF на брокерском счете клиента также увеличивается.

Сейчас читают:  Куда вложить 1, 2, 10 миллионов или миллиард?

Если вы владеете акциями некоторых компаний, у вас может возникнуть соблазн пройтись по дивидендам, чтобы отметить прибыль. Здесь такого соблазна нет, формула сложных процентов включается автоматически, без вашего участия.

Аналоги и конкуренты

На данный момент на российском рынке нет других фондов, подобных фонду «Блокчейн-экономика» Сбербанка. На западных биржах есть много фондов с похожими стратегиями. Мы берем за управление чуть меньше, чем Сбер. Диапазон составляет 0,5 — 0,85% в год.

E TF BLOK — Amplify Transformational Data Sharing является крупнейшей (и старейшей). Рыночная капитализация компании составляет 1 млрд долларов, а комиссия за управление — 0,71%. Почти все 49 блокчейн-компаний фонда SBBE находятся там.

Ожидается, что фонд SBBE будет сильно коррелировать с фондом Blok ETF в плане доходности. Учитывая послужной список Блока, динамика показателей фонда SBBE должна быть примерно такой же.

Сравнение доходности BLOK с момента его создания (начало 2018 года) с индексом полной доходности S&P500 (с реинвестированием дивидендов).

Результаты: +113,59% для Блока против +78,53% для S&P500. Блокчейн, конечно же, имеет наилучшую доходность. Но это не вяжется с утверждением (или предположением Сбера) о будущей огромной потенциальной среднегодовой доходности.

Если перевести 113% 4-летней доходности фонда в среднегодовую доходность — получится около 21% годовых. Оценка Sbera в 84% годовых тоже неплоха, но далека даже от «Нейтрального сценария». Вся доходность была получена за один удачный год.

Ближайший конкурент S BBBE — BLOK — имеет четырехлетнюю доходность 21% в год.

Кроме того, волатильность фонда просто дикая. Как мы видим на графике, просадки довольно крутые: -20, -30, -45%.

В S BBE вы можете инвестировать в акции иностранных компаний, основная деятельность которых связана с технологией блокчейн. SBERBLEC отслеживает индекс Sber Blockchain Economy Index, в который входят акции 17 компаний. Фонд, деноминированный в рублях, торгуется на Мосбирже. Существует рублевая цена в Радаре.

На MOEX обращаются уже 138 биржевых фондов. За год это число увеличилось на 83. Торги последним — «Сбер — Блокчейн Экономика» (SBBE) — начались, что называется, под елочку. В наших рейтингах представлены исключительно фонды, действовавшие все 12 месяцев. Таких 55 штук.

ТОП-10 самых доходных фондов 2021 года вне зависимости от базового актива

ТикерАктивыПровайдерДоходность
1FXKZАкции КазастанаFinEx39,6%
2FXIMАкции IT-компаний СШАFinEx31,9%
3FXITАкции IT-компаний СШАFinEx31,3%
4AKSPАкции компаний СШААльфа Капитал29,4%
5TECHАкции IT-компаний СШАТинькофф29,4%
6AKMEАкции компаний РоссииАльфа Капитал29,1%
7SBSPАкции компаний СШАСбер УА28,3%
8AKNXАкции IT-компаний СШААльфа Капитал28,2%
9FXUSАкции компаний СШАFinEx27,8%
10VTBAАкции компаний СШАВТБ Капитал27,6%

Лидером года стал продукт компании Finex, собравший акции 7 крупнейших компаний Казахстана. За несколько лет темпы его роста превысили 40%, значительно опередив конкурентов.

Среди десяти ETF/BUIF, показавших наилучшие результаты, восемь принадлежат американским акциям. Они ориентированы как на широкий рынок, так и на индексы высокотехнологичных секторов. В результате в 2020 году они показали значительно лучшие результаты, чем общий рынок, продемонстрировав рост на 70-80%. В 2021 году разница совсем не заметна.

Она буквально выпала из числа лидеров. Если в прошлом году она занимала шестое место по доходности, то в этом году она занимает первое место по потерям.

Еще одно отличие от прошлого года — появление в топе продукта для российского рынка. Из-за резкого снижения курса рубля и, как следствие, роста рублевой доходности фондов с иностранными активами, отечественные активы в 2020 году были далеки от лидеров. В 2021 году российская валюта оставалась стабильной, но фондовый рынок к концу года потерял динамику.

В результате индекс Мосбиржи вырос на 15,15% с начала года, общая доходность (с учетом дивидендов) составила около 21%. По доходности фонды, входящие в наши индексы, выступили не лучше второй десятки.

Тем не менее, «Альфа-Капитал Управляемые российские акции» (тикер: AKME) вошел в десятку лучших. Это первый ПИФ на Московской бирже со стратегией активного управления акциями. Комиссия в размере до 1,81% — одна из самых высоких на рынке — не помешала результату.

ТикерАктивыПровайдерДоходность
1VTBMДенежный рынокВТБ Капитал5,5%
2AKMBОблигации РоссииАльфа Капитал5,5%
3FXRBЕврооблигации РоссииFinEx4,8%
4FXMMГосдолг СШАFinEx4,5%
5VTBHОблигации СШАВТБ Капитал3,1%

Поскольку инфляция по всему миру усилилась, а монетарная политика ужесточилась (или возник риск такого ужесточения), год не был благоприятным для долгового рынка. Только восемь фондов не потеряли деньги, и ни один из них не преуспел лучше, чем рублевая инфляция.

Опять же, в этой таблице заметно присутствие управляемого продукта «Альфы». На данном этапе эта стратегия помогла Alfa Capital Managed Bonds BPIF (AKMB) опередить своих конкурентов. В будущем, напоминаем, это не гарантировано.

ТОП-10 самых убыточных фондов в 2021 году

ТикерАктивыПровайдерУбыток
1AKCHКитайские акцииАльфа Капитал-27,3%
2FXCNКитайские акцииFinEx-27,2%
3VTBYЕврооблигацииВТБ Капитал-8,5%
4TGLDЗолотоТинькофф-5,8%
5VTBGЗолотоВТБ Капитал-5,8%
6SBGBГособлигации РФСбер УА-5,5%
7TEURСмешанныйТинькофф-5,2%
8FXGDЗолотоFinEx-4,8%
9RUSBЕврооблигацииITI FUNDS-2,6%
10VTBEАкций развивающихся странВТБ Капитал-2,5%

Наихудшие показатели взаимных фондов и ETF в нашем списке иллюстрируют волатильность рынка. В 2021 году портфели с китайскими акциями, золотом и еврооблигациями обогнали рынок не год назад.

В январе 2022 г. фонды возобновят торговлю на Мосбирже.

Что вы думаете о Sber — Blockchain Economy?

Криптовалютный рынок в эйфории! Что делать? $SBBE $COIN 📈 То, чего все втайне ждали, но никто в это не верил, биткоин пробил линию тренда и торгуется на уровне $41500, индекс страха и жадности приближается к средним значениям, все превратились из медведей в быков. Я все еще рассматриваю это как временное движение и остаюсь медведем. Биткоин может даже достичь $47 000, но пока я не вижу никаких предпосылок для дальнейшего роста. В недавнем цикле все ждали марта, новых заявлений ФРС и сокращения вертолетных денег, что было главным драйвером роста. Главное — не расстраиваться, если рынок упадет и мы перейдем в длинный боковик, если вы очень хотите купить криптовалюту сейчас. Всегда нужно уметь усреднять результаты. Дальнейшее развитие событий определит, выиграет ли мой портфель на 47000$, буду ли я покупать в диапазоне 28000$-30000$, буду ли я покупать фиат в случае дальнейшего падения. (Сейчас это -10.45% портфеля) Также я писал ранее, что буду вкладывать покупки в фонды, пока я понимаю Тинькофф инвестиции, вот результаты за неделю: $FXDM: 1шт. — 80.03₽ (+0.39%) $FXIM : 1шт. $0.26 (+4.84%). $TIPO: 100 пкт. — 7.83$ (-0.63%) $TMOS : 9шт. — 55.8₽ (-0.05%) $TRAI: 100%. — 8.33$ (-3.14%) $TRUR : 9шт. — 54₽ (+0.11%) $TUSD : 100шт. (-0,36%) $TEUR : 200 шт. 20,8€ (-1,56%) $TEUS : 100%. — 9.2€ (-2.44%) $TBRU : 2шт. Какое значение имеет этот конкретный набор? Хотя в ближайшие несколько месяцев этот рынок будет только падать, я верю прежде всего в технический прогресс. Но я инвестирую на долгосрочную перспективу и не собираюсь ничего продавать в ближайшие 3 года. ❓Почему так много евро? Они лежали на мезонине под 0,01% годовых. я выбрал это в банке. это просто грабеж. Поэтому я постепенно перевел в фонды, так как в этом году я не поеду в Европу. Откуда у такого рискового человека, как вы, облигации? Мне нужно было что-то купить за рубли, а весь рублевый рынок был относительно позитивным. Выбор пал на рублевые облигации. Я буду держать вас в курсе криптовалютного рынка и сообщать о покупках фондов. Наличие зеленых цифр в вашем портфеле окупится в долгосрочной перспективе!

Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании

Давайте шортить биткоин!!! Многие не понимают, насколько опасно шортить биткоин, но мои майнеры принесут мне $CLSK $RIOT $MARA $SBBE. Когда у трейдеров белые волосы, они крипто шортисты. А майнеры что🤔 Посмотрите на количество коротких позиций по биткоину) вы верите шортскии

Всем привет 👋 Сегодня 16 день моего здорового образа жизни и отказа от вредных привычек 🚬🍹 Вчера не пополнил счет из-за плохой связи (был в длительной поездке), поэтому пополнил на 500₽✅ Как всегда, на половину суммы взял $USDRUB 😉 1 лот $FXDM фонд 2 лота $FXUS фонд 8 лотов $SBBE фонд На отложенные доллары купил 1 акцию $ARVL тем самым усреднился на 4. Я уже заработал 3$ и у меня в портфеле 4000*. Я только начинаю, я буду продолжать публиковать больше.

Сейчас читают:  Куда лучше инвестировать доллары и другую валюту?

Сегодня ровно 2 недели, как я отказался от вредных привычек🚬🍹 Я очень рад, что положил все накопленные деньги на брокерский счет. Я поняла, что временные удовольствия — удел слабых людей. На отложенные доллары я купил 4-ю акцию в своем портфеле, $ARVL — четыре лота. Как вы думаете, есть ли будущее у этой компании? Спасибо, что заглянули, и удачной торговли.

$ SBBE Вот такую схему нарисовал для меня котик! сидит на туалете лапами !!! а лапы не обманешь! 😺😺😺😺😼😼😼😼 take it all the way to the kitty!!!! !

Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании

И снова о криптовалюте. Судя по моему последнему посту, криптовалюта сейчас довольно горячая тема. После моего второго дня регистрации в Pulse, обсуждение ниже уже превратилось в километровую нить, где я сказал, что благодаря криптовалюте я начинаю интересоваться акциями. Для пояснения, я не верю и не не верю в криптовалюту. На заре автомобилестроения вера в автомобили была бы тем же самым. Хотите вы пользоваться ими или нет, но вам придется. Эта технология называется BLOCKCHINE. Мир только начинает узнавать об этой технологии, несмотря на то, что она существует с 2010 года. Однако на основе этой технологии уже реализовано огромное количество проектов. Децентрализованный интернет WEB 3.0, финансовые инструменты DEFi, DEX, игры Play to Earn, базы данных DAO, а также новые авторские NFT, а также социальные сети (Social Tokens) разрабатываются прямо сейчас. Пока все эти определения являются предметом спекуляций, но их принятие — лишь вопрос времени. Аналогом биткоина является виртуальное золото. Помимо биткоина, существует множество других монет, и некоторые медленно, но верно теряют свою корреляцию с «королем» криптовалют. Прежде всего, это проект GameFi. Являясь частью пока небольшого криптомира (капитализация равна ВВП России), я также стараюсь диверсифицировать свой портфель: $220 — из них: BTC — 40% BNB — 14% ETH — 12% MATIC — 9% SOL — 7% ADA, ATOM, XRP, DOT — примерно по 4%. Это все технологические монеты. Я также планирую приобрести несколько игровых монет для еще большей деверификации, и мне интересен проект, который разрабатывает глобальную децентрализованную цепочку поставок. Я бы никому не рекомендовал инвестировать в криптовалюты — это очень высокорисковый инструмент; для меня это личный эксперимент, который никак не влияет на финансовые обстоятельства. (Мой портфель был в просадке -25%. После недели потерь -16%), сейчас я формирую инвестиционный портфель за 2 месяца, чтобы составить равный крипто портфель 50/50, поэтому сейчас я сосредоточен на этом приложении. Отчет о покупке будет сделан в ближайшее время. Пишите✌🏼 всем.

Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании

$ Анализ ПИФа SBBE следует за индексом SBERBLEC, данные которого обновляются в режиме реального времени на сайте SberIndex. В этом списке всего 17 компаний, и одна из них ($NVDA) не коррелирует с биткоином — я рассмотрю этот момент позже. Она не превышает 1,39 процента. Рубли покупаются за доллар, что хорошо. Фонды, которые активно управляются. Доли активов меняются очень часто. Для расчета доли стоимость актива должна расти, чтобы росла его доля, и наоборот. Другими словами, когда цены на биткоин растут, акции всех компаний, кроме Nvidia, растут, но доля Nvidia обычно растет, когда цены на биткоин падают. Похоже, что индекс вообще не регулирует акции. Робот не используется, иначе тратится слишком много комиссионных на сделки купли-продажи. Фактически, он просто плывет по течению. И делает это довольно хорошо. Ближайший конкурент — Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Сравнение минимального и максимального значений с момента начала расчета SBERBLEC. Цена закрытия BLOK в $: 09/23/21 — 47,99 08/11/21 — 62,77 27/01/22 — 30,04 Индекс SBERBLEC: 09/23/21 — 104,56 08/11/21 — 165,95 27/01/22 — 65,68 Максимальная доходность BLOK за период — 30,8%, минимальная (-37,4%). 58,7% — максимальная доходность для SBERBLEC; минимальная доходность -37,2%. Для фонда Sbera из обоих значений SBERBLEC нужно вычесть еще 1,39%. Несмотря на короткий период, фонд Sber может показать более высокую доходность при почти такой же просадке. Точность следования за индексом — это то, что я не просчитывал. Что насчет $NVDA? Потенциально увеличивая доходность, он уменьшает просадку фонда. У фонда все еще есть nvidia, если криптовалюта вдруг упадет до нуля. Но все же я бы хотел либо вообще убрать ее из фонда, либо, наоборот, добавить больше IT-компаний, чтобы защитить себя от риска провала Nvidia. Изображения: 1. Распределение акций SBERBLEC 2. Значения индекса SBERBLEC 3. Просадки портфеля с BTC против портфеля с 90% BTC и 10% NVIDIA (ребалансировка раз в месяц) 4. Доходность портфеля с BTC по сравнению с доходностью портфеля с 90% BTC и 10% NVIDIA (ребалансировка раз в месяц).

Всем добрый вечер Я нахожусь на 12-м дне принятия здорового образа жизни и отказа от вредных привычек. Я пополнил свой брокерский счет на 250 рублей и продолжаю покупать доллары после каждого пополнения. В этот раз я купил 1 $USDRUB 💵 покупаю $FXIM на доллары, потому что IT впереди 😄 10 лотов $SBBE (криптовалюта) и 1 лот $FXEM. Также планирую продолжать покупать доллары и использовать их для американских акций.

Инвестирование в биткоин консервативно. Цены на криптовалюту колеблются вверх и вниз на 1000%, 500%, 170% -60%. к таким скачкам человек, решивший держать биткоин, должен быть готов. Меня часто спрашивают о пассивном инвестировании в криптовалюту по принципу «купи и держи». Теоретически это возможно, но на практике, как показало время, это не так. В чем преимущества индексного пассивного инвестирования? 1️⃣Индексы ребалансируются, и на вершине индекса всегда находятся лучшие компании на данный момент времени, увлекая за собой весь индекс. Компании растут благодаря всемирному росту экономики и глобализации. Когда цена биткоина начала расти? 👩🏼🏫 В 2020 году интерес к биткоину начал расти. Причиной тому стал экономический климат и то, как развивался фондовый рынок. Одним словом, из-за пандемии, риска обесценивания доллара (из-за всех мер в США) и растущей инфляции люди решили использовать биткоины (криптовалюты). По своим характеристикам биткоин похож на золото и валюту. Логика подсказывает, что цены на биткоины должны расти, поскольку их количество ограничено, а добывать биткоины становится все сложнее и дороже. Но мы видим спекулятивный рост, который еще больше усилили компании, покупающие биткоин: $MSTR , $TSLA , $SQ и т.д. В заключение хочу сказать, что биткоин (и любая другая криптовалюта) не может занять место в долгосрочном портфеле инвестора. Волатильность, нерегулируемость, ограничения со стороны центральных банков и т.д. делают этот актив крайне спекулятивным. Но инвесторы могут участвовать в интересе к биткоину и криптовалютам. *Я держу ETF с тикером $BLOK (который нельзя купить через брокерские компании РФ). Это фонд блокчейна. Мы зарабатываем не на биткоине, а на росте индустрии, которая связана с криптовалютами. Среди последних усилий 2*Sber — запуск криптовалютного фонда $SBBE. В нем отбираются криптовалютные компании. Напишите мне, если хотите получить информацию о фонде. Однако мне не очень нравится этот фонд в целом. Тем, что Сбербанк просто придумал свой собственный индекс и сам его отслеживает. Но аналогов пока нет. Спасибо и за это. Покупаю биткоины и криптоакции. И тут на ум сразу приходит Coinbase $COIN . Она откатилась на 57% со своего максимума в $429. Поскольку блокировка после IPO уже закончилась, мы можем начать оценивать компанию на основе ее мультипликаторов. 🔹Многие инвесторы при анализе говорят, что акции криптобирж коррелируют с ценой биткоина. Но это НЕ ТАК! Компания зарабатывает как на падениях, так и на подъемах. На фондовом рынке волатильность приводит к увеличению количества сделок и объемов, что приносит прибыль. В конечном итоге, Coinbase [$COINN] стремится стать криптовалютным Amazon. 👩🏼🏫Я сделаю отдельный большой разбор компании. Очень интересный бизнес для оценки, потому что я вижу в нем большие перспективы. 4️⃣Покупка биткоин ETFs. Через зарубежных брокеров эта опция доступна. На самом деле это даже опаснее, чем покупка биткоина. В настоящее время фонды являются «синтетическими». В частности, они покупают не сам биткоин, а производные биткоина (фьючерсы) в составе фонда. Наличие фьючерсов в составе делает инструмент вдвое более рискованным, чем базовый актив. 📌Подведем итог. Те, кто обладает большим капиталом, могут приобрести биткоин (или другие монеты) для своего портфеля. Это должно быть не более 5% от вашего капитала (я считаю, что это много), и вы должны мысленно попрощаться с этими деньгами заранее. 💁🏼♀️Для всех инвесторов я считаю интересным участие в компаниях, которые зарабатывают деньги в криптоиндустрии. Всем, кто имеет возможность, стоит покупать ETF через зарубежного брокера. Ни у одной УК нет аналога Sberbank $SBBEE] (не самого лучшего, но альтернатив мало), либо они ждут, когда другие УК представят подобные фонды.

Сейчас читают:  Что такое стратегия диверсификации, как классифицируется и как выбрать стратегию

Крупнейшим активом $SBBE сейчас является $NVDA с долей 9,82%. Зависит ли Nvidia от курса биткоина? НЕТ! Корреляция между 2014 и 2022 годами составляет +5%. За последние три года корреляция была отрицательной (!) 30%. Меня смущает тот факт, что nvidia присутствует во многих фондах со значительной долей. Возможно, это хитрая мера, чтобы уравновесить бешеную волатильность биткоина. Так что в других фондах у вас, скорее всего, уже есть Nvidia. И дублирование ее из $SBBE было бы вредным для диверсификации портфеля. Также см.

Сбер запускает блокчейн-ETF, отслеживающий Coinbase, Galaxy Digital и другие криптокомпании

Вот и наступил 10 день моего здорового образа жизни и отказа от вредных привычек 🍹🚬 Это мой юбилейный день, поэтому я пополнил счет на 500 рублей 😂 купил 2 $USDRUB несмотря на его цену купил 1 лот фонда $FXEM 3 лота фонда $SBBE пока цена упала могу купить еще 🧐🤨 1 лот фонда $FXDE купил 5 акций $TATNP (теперь тоже в игре по этой бумаге надеюсь🤣) Но как говорится надежда умирает последней, поэтому надеюсь на рост 👌🏼 Дальше будет больше 🔥

Ожидаемая доходность

На странице Blockchain Economy Foundation Сбер рассказывает о нескольких сценариях будущего, которые мы можем увидеть в ближайшие три года.

  • При позитивном сценарии ожидаемая среднегодовая доходность может составить почти +200% (обратите внимание — мы говорим о среднегодовой доходности, а не о кумулятивном росте за три года).
  • Нейтральный сценарий по данным Sber составляет «всего» +84% в год.
  • Отрицательная — скудные +13% в год.
  • Стресс — потеря -74% в год.

Кстати, среднегодовая доходность минус 74%, за три года приводит к потере почти 99% капитала.

На основе прошлых данных, как отметил ниже Сбер, для нейтрального сценария учитываются ожидания доходности. активы фонда имеют доходность на том же уровне, что и в аналогичные периоды в прошлом.» Инвесторы должны решить, верить этому прогнозу или нет.

Если в отношении будущих доходов еще можно сомневаться, то одно можно сказать точно: высокая волатильность гарантирована владельцу паев блокчейн-фонда.

Из-за изменения индекса цена взлетела на 60 процентов в первые шесть месяцев, а затем снова упала. И это всего за три месяца.

Разбор Фонда Блокчейн Экономика SBBE от СБЕР

M C — Акционерное общество «Сбер Эссет Менеджмент» запустило уникальный для российского рынка Blockchain Economy Fund (SBBE ETF) в качестве подарка к Новому году.

Это BPIF, ISIN RU000A104B87, доступный для инвестиций неквалифицированных инвесторов на Московской фондовой бирже.

Почему этот фонд является особенным?

Фонд инвестирует в акции иностранных компаний, основная деятельность которых связана с технологией блокчейн (от английского слова «blockchain», децентрализованная база данных, которая одновременно хранится на нескольких компьютерах, соединенных между собой в Интернете. Она активно используется для криптовалютных переводов, в банковской сфере, кибербезопасности и верификации личности.)ри жилья.

В современной экономике бурно развиваются технологический, финансовый, ИТ и кибербезопасный секторы. Добавьте сюда полупроводники, и вы получите мегаперспективный коктейль для получения прибыли.

Это первый фонд такого типа на российском рынке, о его составе мы расскажем ниже.

Какова доходность и какой риск?

Из-за новизны фонда пока рано говорить о его результатах. Однако мы можем рассмотреть индекс, который приведен ниже. График остается четким, несмотря на то, что он рассчитан только с 01.10.2021.

Видим, что за 3 месяца уровень взлета и падения цены сотавил почти в 2 раза – прямо американские горки!
Видим, что за 3 месяца уровень взлета и падения цены сотавил почти в 2 раза – прямо американские горки!

Доходность всегда сопровождается риском, как мы все знаем. Согласно данным своего веб-сайта, УК представила следующий сценарий среднегодовой доходности активов в рамках фонда:

Разбег доходности и убытка так же повторяет график индекса.
Разбег доходности и убытка так же повторяет график индекса.

Вот какой будет волатильность фонда. И это обусловлено его составом. Давайте посмотрим, что находится внутри.

Состав фонда на 13.12.21г.:

C приводит данные на момент формирования фонда (которое все еще продолжается), сейчас у него только 17 активов:

1) NVIDIA CORP — 11.3% (разработчик графических процессоров и систем на кристалле, США);

Вторая — COINBASE GLB INS с 91,91% (американская платформа обмена криптовалют).

3) MICROSTRATEGY Inc — 8,22% (компьютерные услуги и ПО, США) ;

4) SILVERGATE CAP Класс А — 7,78 % (банк, США);

(5.) VOYAGER DIGITAL — 7,74% (продукты на основе криптоактивов, предлагающие готовые торговые решения для инвесторов, Канада);

6), MARATHON DIGITAL — 7,44% (технологии цифровых активов, майнинг криптовалют и создание цифровых активов, США);

7) NORTHERN DATA AKT O. N. — 7,5% (высокопроизводительные вычисления, GPU, приобретенный майнер биткоинов, Германия в 2021 г.);

Hathaway 8 MNG CORP имеет долю в 6,27% (цифровые финансы, децентрализованные системы, высокопроизводительные вычисления, биткоин и майнинг цифровых активов, Канада);

11) GALAXY DIGITAL — 5,86% (финансовые услуги и управление инвестициями, предлагает полный спектр финансовых решений, адаптированных к экосистеме цифровых активов, США);

12) BAKKT HOLDINGS — 3,44% (компания, которая предоставляет клиентам доступ к цифровым активам с помощью приложения).

B ITFARMS LTD — 3,3% (крупнейший центр майнинга криптовалют в Северной Америке, Канада);

( Гонконг) Diginex Ltd ORD Shares — 2,37% (ИТ и программное обеспечение, технология блокчейн)

(15) BIGG DIGITAL — 2,34% (владение, управление и инвестиции в крипто-бизнес, Канада)

Mogo Inc — 2,21% (финансовые услуги, Канада);

Как видите, компании так или иначе представляют криптовалютное направление рынка. Venta

Географическое распределение выглядит следующим образом

  • США — 59.46%;
  • Канада — 28.54%;
  • Германия — 7.5%;
  • Гонконг — 2.37%;
  • Великобритания — 2.12%.

Участие других участников американского рынка незначительно, о чем, собственно, и заявляет сам фонд. Так что этот фонд увеличит долю Америки в ваших портфелях.

Валютой фонда являются доллары, но для совершения сделок используются рубли. При покупке фонда необходимо учитывать влияние обменного курса.

Расходы

Для инвестора самый важный фактор — это цена:

  • Комиссия за управление фондом — 1,39%
  • Комиссия брокера за покупку — если брать ч/кон Сбер = 0%, с другими — по ставке брокера
  • Комиссия внутри фонда — нет, активы покупаются напрямую, не через фонд.
  • Налоги — в составе активов американских эмитентов большинство выплачивает дивиденды. И даже если они будут реинвестированы фондом, налог на них составит 30%.

В двух словах

+ Фонд уникален — на российском рынке нет фондов такой направленности, а значит, нет альтернатив и конкурентов; al

Плюс возможность инвестировать с небольшими суммами в криптовалютную отрасль;

+ небольшой порог вхождения — около 10 рублей за акцию;

+ доступен неквалифицированным инвесторам;

+ отсутствие внутренних комиссий — фонд инвестирует в акции непосредственно, а не через другие фонды;

+ стратегия пассивного управления — своего рода защита от риска неверных решений управляющего;

+ высокая ликвидность;

+ при владении объектами более 3 лет существует выгода от долгосрочного владения, что снижает затраты и, соответственно, повышает доходность;

— Низкая диверсификация по валюте (будет рассматриваться как долларовая часть портфеля), по отрасли (представляет только одно узкое направление) и по стране (увеличит долю Америки в портфеле);

-/+ Комиссия за управление в размере 1,39% по рынку в целом немного высока, но учитывая уникальность фонда, ее можно считать нормой;

-/+ Высокая волатильность компенсируется потенциально высокой доходностью;

30% налог на дивиденды — это много, но дивиденды реинвестируются, а не распределяются.

Заключение: .

Очевидно, что направление имеет большой потенциал, и фонд очень перспективный!

Подводим итоги

Несмотря на более высокую комиссию фонда SBBE в размере 1,36% от Sbera по сравнению с другими западными аналогами, я считаю, что владение российским продуктом может быть более выгодно для инвесторов.

Основная причина — налоговые льготы. Тема, касающаяся налогов, будет критически важной из-за потенциальной прибыльности. Российские льготы (тип II II или LDV) могут помочь вам легально обнулить подоходный налог. В обмен на переплату в пару процентов в виде более высоких комиссионных, вы можете сэкономить десятки процентов от полученной прибыли (при условии, что она будет в будущем).

Главный вопрос в том, будут ли «продавцы лопат» продолжать делать деньги? Скорее да, чем нет.

Будут ли они зарабатывать столько же, сколько раньше? Скорее нет, чем да. Выход на рынок новых игроков и усиление конкуренции неизбежно приведут к снижению прибыли. Цена на лопаты неизбежно упадет, когда их будет слишком много на рынке.

Какой единственный вопрос сейчас? Когда это произойдет? Через год или два, или через пять-десять лет. Возможно, это уже происходит.

Что я могу сказать о самом фонде и его стратегии? Стоит ли покупать паевой фонд SBBE?

Как спекулятивная идея в попытке «поймать волну» — возможно. Главное здесь — правильно угадать точки входа-выхода и иметь немного удачи. Кроме того, будьте готовы к риску. Вы же не хотите увидеть, как ваши инвестиции складываются пополам без надежды на восстановление в будущем.

Особенно для пассивных инвесторов, это не имеет смысла в качестве долгосрочных, многолетних инвестиций. Я определенно откажусь.

Через несколько лет технология блокчейн может стать обычным явлением. Несколько десятилетий назад интернет-компании переживали бум, и их стоимость росла почти вертикально. Пузырь доткомов привел к стремительному обвалу котировок в начале 2000-х годов.

Возможно, этого не произойдет с экономикой блокчейн, но со временем повышенный интерес и ажиотаж вокруг крипто-мира определенно утихнет. Мы не часто задумываемся об инвестировании в фонды, ориентированные на производителей смартфонов, мобильных операторов и так далее. Хотя раньше все также считали, что у них есть будущее и что на этом можно хорошо заработать.

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector