Каким образом мусульманин должен финансировать свой бизнес?

Что такое халяльные инвестиции

Исламские финансы могут быть близки и полезны не только мусульманам

В последнее время исламские финансы вызывают всё больший интерес у многих инвесторов, причём не только исповедующих ислам. Число исламских финансовых организаций с каждым годом растёт. На чём строятся основные принципы халяльного инвестирования, чем отличаются исламские финансы от традиционных, какие запреты существуют и чем исламские финансы становятся привлекательными не только для мусульман? Об этом в нашей статье.

Торговля в исламе часто считается харамом, поэтому ваш брокер Admirals предлагает вам исламский торговый счет, чтобы мусульмане имели возможность торговать на Форекс.

Эта статья посвящена различным типам рынков, соответствующим исламскими традициями и решениям для халяльной исламской торговли.

Имейте в виду, что этот сайт не является религиозным авторитетом в исламской торговле. Если вы хотите быть уверены в том, что ваша торговая деятельность носит халяльный характер, вы можете проконсультироваться с религиозным руководителем, который может принять во внимание вашу личную ситуацию.

Исламские инвестиции — дело непростое. Есть некоторые финансовые инструменты, на торговлю которыми существуют серьезные запреты. Связано это с религиозными ограничениями на халяльные инвестиции. Понятно, что не все мусульмане скрупулезно соблюдают эти каноны, но большинство на этот счет очень щепетильны и не хотели бы нарушать нормы шариата. Статья будет полезна тем, кто хочет разобраться в халяльных инвестициях и финансовых инструментах, которые не противоречат исламу. Если инвестору из любой другой страны выбрать инструменты — не проблема, то для верующего мусульманина найти достойные для заработка ценные бумаги и другие инструменты крайне сложно. С чем это связано?

Что такое исламские счета?

Исламский счет Форекс — это халяльный торговый счет, который предлагается клиентам, которые уважают Коран и хотят инвестировать в фондовый рынок, следуя принципам исламской веры.

Исламские торговые счета, также известные как счета без свопа, несколько отличаются от обычных счетов Форекс. Поскольку исламский шариат запрещает накопление процентов, трейдеры с исламскими счетами не платят и не получают процентных ставок. Кроме того, транзакции на исламских счетах должны быть исполнены незамедлительно, поэтому валюты должны быть немедленно переведены с одного счета на другой, и расходы по транзакциям также должны быть оплачены одновременно.

Хотя халяльные инвестиции в Форекс не являются недавним финансовым новшеством, существует не так много халяльных брокеров без свопа, которые предлагают исламские счета, например, брокер Admirals.

В Европе этот тип торгового счета не обязательно продвигается брокерами, так как иногда исламские счета менее выгодны для них, и количество клиентов, которые запрашивают их, весьма ограничено. Однако Admirals предлагает своим мусульманским клиентам возможность открыть исламский торговый счет.

Основные правила исламского инвестирования

Исламские инвестиции, или, как их ещё называют, халяльные, то есть разрешённые, строятся на принципах, описанных в Священном писании — Коране и Священном придании — Сунне. Кроме того, исламские инвестиции строятся на принципах Иджмы, то есть согласия авторитетных лиц.

Правила исламских финансов согласно нормам шариата:

• Запрещено ростовщичество. Термин «риба» обозначает приращение, превышение, то есть для мусульман находятся под запретом проценты по кредитам, депозитам, а также покупка облигаций и привилегированных акций.
• Запрещены обман и мошенничество. Нельзя торговать некачественным товаром, обманывать покупателя.
• Запрещено участвовать в рискованных сделках, где имеет место высокий уровень неопределённости. Термин «гарар» обозначает неопределённость, опасность. То есть мусульманам запрещено инвестирование с использованием сложных финансовых инструментов. Под запрет попадают и спекулятивные инструменты (опционы, шорты, фьючерсы и форварды). Ислам призван сохранять имущество людей без риска.
• Запрещена торговля несуществующим товаром, тем, что в буквальном смысле нельзя потрогать руками. По этой причине, к примеру, торговля криптовалютой находится для мусульман под запретом, так как противоречит нормам шариата.
• Мусульманам нельзя инвестировать и в определённые виды бизнеса, на которые наложен харам, или запрет, грех. К запрещённым видам деятельности относятся:

• азартные игры, лотереи, игорный бизнес;
• развлекательная индустрия «для взрослых»;
• производство и торговля алкоголем и табаком;
• производство и переработка нехаляльного мяса, в том числе мяса свинины;
• производство и торговля оружием;
• кредитные организации, страховые компании и другие запрещённые виды деятельности.

Ключевые правила халяльных инвестиций строятся на запретах. Но давайте разберёмся, каким образом мусульманину можно получать прибыль и в какие инструменты можно инвестировать.

Совет улемов Индонезии объявил криптовалюту харамом. По мнению главного исламского органа страны, использование токенов сопряжено с неопределенностью и азартом и не соответствует постулатам шариатаСовет улемов Индонезии, главный консультативный орган страны по вопросам ислама, объявил криптовалюту харамом. Об этом сообщает Bloomberg. Использование цифровых активов должно быть запрещено для мусульман, поскольку сопряжено с неопределенностью, азартом и вредом, пояснил председатель комиссии духовной организации по фетвам Асрорун Ниам Шолех. Торговать криптовалютой можно будет только в том случае, если она будет соответствовать постулатам шариата и докажет свою реальную пользу, добавил он. Решение Совета улемов не носит юридической силы, однако организация контролирует соблюдение норм шариата и консультирует множество государственных ведомств, включая Центральный банк и Министерство финансов, уточняет Bloomberg. Сами индонезийские власти, отмечает агентство, поддерживают развитие цифровых активов, разрешая торговать криптовалютами наряду с товарными фьючерсами, и даже планируют открыть первую криптовалютную биржу к концу 2021 года. Запрет на использование токенов для мусульман вряд ли приведет к полной остановке операций в Индонезии, но может сказаться на желании инвестировать в такие активы жителей страны с самым крупным мусульманским населением, пишет Bloomberg. Ранее в этом году отказаться от использования криптовалют мусульман призвало духовенство Ингушетии. Исполняющий обязанности муфтия страны, богослов Магомед Хаштыров заявил, что цифровые активы — это «легкие, ничем не подкрепленные деньги», которые «никогда не приносят благо». «Когда человек трудится — это угодно Аллаху, и хлеб, который он добыл свои трудом, идет впрок его детям. Есть хадис пророка, что всякое сомнительное приводит в конце концов к харамному для правоверного мусульманина. Об этом идет речь», — пояснил он.

«Обменивайте золото на золото»

Данный хадис, наряду с другими похожими хадисами, является основополагающим в запрете ростовщичества. В нем говорится о шести товарах, которые выполняли функцию денег. У арабов в те времена не было своих денег. Они использовали золотые монеты (римские динары) и серебряные монеты (персидские дирхамы), а также нечеканное золото и серебро. Большинство обменов, особенно заключаемых вне городских центров, происходило на основе бартера, то есть обмена товаров на товары. Пророк (да благословит его Всевышний и приветствует) в данном хадисе обозначает три важных условия бартерного обмена однородных товаров:

Одинаковый вес либо равное количество обмениваемых товаров.

Отсутствие отсрочки платежа.

Одномоментный взаимообмен. Бартерный обмен однородных товаров должен быть произведен на момент заключения сделки.

О необходимости соблюдения первого условия Пророк говорит — «в равном количестве, одинаковое на одинаковое», о последних двух — «из рук в руки».

При бартерном обмене разнородных товаров, относящихся к одной подгруппе (золото на серебро, финики на соль) необходимо соблюдение только двух последних условий. Это ясно выражено в словах Пророка: «Если же ваши товары различаются, то обменивайте их как вам угодно, но только из рук в руки».

На сегодняшний день бартерная торговля практически не используется, однако данный хадис и по сей день актуален и применим в валютообменных операциях.

Для действительности валютообменнных операций необходимо соблюдение трех важных условий:

Моментальность расчета.

Отсутствие отсрочки платежа. При валютообмене категорически запрещается отсрочка платежа, независимо от того, происходит ли обмен одной валюты или разных.

Президент РТ Рустам Минниханов заявил, что объем активов исламской экономики составляет порядка $2,9 трлн. , а к 2024 году должен увеличиться до $3,7 трлн

16 сентября, в рамках специального онлайн-мероприятия «Исламские финансы», организуемого АО ИК «АК БАРС Финанс», эксперты ответят всем желающим на вопросы, касающиеся финансирования по-мусульмански.

Сохранять и преумножать свое состояние правоверным во всем мире помогают инструменты «халяльного», то есть дозволенного с точки зрения норм шариата инвестирования.

Инвестирование по-мусульмански не одно десятилетие практикуется на Ближнем Востоке и в странах Азии. С начала 2000-х годов такие методы инвестирования начали внедряться и в России. Первые несколько попыток не увенчались успехом, хотя за ними стояли крупные банки страны и восточного мира.

Ислам проникает во все сферы жизни мусульман, включая финансово-экономическую деятельность. К примеру, мусульманам запрещено давать деньги под проценты как своему ближнему, так и любой организации. Согласно канонам Ислама, нужно быть щедрым к людям и ни в коем случае не использовать тяжелое финансовое положение должника для собственного обогащения. Запрет получения ссудных процентов распространяется и на вклады. Даже открытие банковского счета до востребования под 0,01% уже считается ростовщичеством, а значит недопустимым для истинно верующего мусульманина.

Как же в таком случае копить на крупные покупки вроде квартиры или авто? И как спасти сбережения от инфляции? Решением для миллионов мусульман являются специальные финансовые инструменты.

Ответы на все вопросы в онлайн-формате

Чтобы лучше разобраться в теме, желательно начинать с истоков. В частности, узнать, как формировалось отношение к деньгам у мусульман и как поэтапно появлялись современные инвестиционные халяль-варианты. Изучив эти основы, гораздо легче понять, какая инвестиционная стратегия уместна в зависимости от целей конкретного частного инвестора.

Ответы на вопросы финансирования по-мусульмански все желающие узнают 16 сентября 2021 на специальном онлайн-мероприятии «Исламские финансы» от АО ИК «АК БАРС Финанс». В формате интервью известный инвестиционный аналитик и финансовый консультант Рами Зайцман будет беседовать с ключевыми экспертами по халяльному инвестированию. Своей экспертизой с участниками поделятся генеральный директор исламской финансовой компании «ЛяРиба-Финанс» Мурад Алискеров и начальник управления этических финансовых инструментов ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» Руслан Халиуллин.

Мурад Алискеров с 2007 года развивал сектор исламского банкинга в одном из крупных российских банков, далее под его началом был открыт банковский офис, оказывающий услуги в полном соответствии с нормами шариата. А в начале 2011 года он основал компанию «ЛяРиба-Финанс», руководителем которой является по сегодняшний день.

Руслан Халиуллин имеет два высших образования: первое — финансово-экономическое КФЭИ, второе — религиозное РИИ. Он участвовал в разработке халяльной методики инвестирования в ценные бумаги, с апреля 2019 года руководит направлением исламских финансовых продуктов ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ».

В течение полутора часов экспертами будут разобраны как типовые ситуации, так и частные вопросы, заданные слушателями. Для того, чтобы принять участие в мероприятии, достаточно пройти регистрацию по ссылке. Заполнение формы займет не более пары минут: достаточно указать имя, номер телефона. Здесь же можно задать свой вопрос экспертам.

Халяльное инвестирование в Татарстане

По-настоящему успешным проектом в сфере халяльных инвестиций стал Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) рыночных финансовых инструментов «Лалэ», созданный в 2019 году в Татарстане. Республика Татарстан давно выстроила доверительный диалог с исламскими бизнес-партнерами и, открывая совместные предприятия с ними, строго придерживается установленных религией экономических правил.

Флагман финансового рынка региона ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» не случайно назвал свой паевой инвестиционный фонд «Лалэ». Именно так на многих тюркских языках называется тюльпан, цветок, который почитается мусульманами. Состав активов фонда — акции, удовлетворяющие методике инвестирования, исключающей приобретение акций компаний, деятельность которых не соответствует канонам ислама. За соответствием всех операций ОПИФа рыночных финансовых инструментов «Лалэ» халяльным критериям следит Наблюдательный комитет (шариатский контролер) от Духовного управления мусульман республики Татарстан (ДУМ РТ).

Начать свой путь в исламском инвестировании легко: достаточно открыть брокерский счет в АО ИК «АК БАРС Финанс»*, и подать поручение на покупку инвестиционных паев ОПИФа рыночных финансовых инструментов «Лалэ». Если у Вас высокий уровень финансовой грамотности, то Вы можете осуществлять через тот же брокерский счет инвестиции в акции самостоятельно.

Открытие инвестиционного счета и покупку паев можно выполнить как в офисе ПАО «АК БАРС» БАНК, так и онлайн: через сайт АО ИК «АК БАРС Финанс» или используя мобильное приложение АК БАРС Онлайн, если Вы уже являетесь клиентом ПАО «АК БАРС» БАНК.

Инвестиции в цифрах

Благие деяния вознаграждаются, возможно поэтому исламские ПИФы нередко показывают более высокую прибыльность, чем их конкуренты. Так, историческая доходность инвестиций в фонд «Лалэ» за 6 месяцев (по состоянию на 26 августа 2021 года) составила 10,49%**. Целевая доходность инвестиций в фонд за 1 год находится также на высокой отметке в 15-20%.

Стабильный рост и надежность вложений обеспечивается несколькими факторами. В числе основных — заслуга опытных экспертов ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ», отлично разбирающихся в рынке исламского инвестирования, а также широкая отраслевая диверсификация, позволяющая компенсировать падение активов в одном секторе экономики за счет подъема в другом.

На данный момент свыше 40% средств фонда направляется на развитие предприятий нефтегазовой отрасли, порядка 30% — в электроэнергетику, от 6% — в ИТ и телекоммуникации и т. Инвестиционные паи в любой момент можно как приобрести, так и погасить.

* Данные услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства по данным продуктам не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23. 2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»

**Историческая доходность не гарантирует достижения доходности в будущем.

Риба (ростовщичество) в мусульманском богословии — любая прибавка (надбавка), прописанная в договоре и не имеющая (убедительного, конкретного, соответствующего канонам) обоснования (эквивалента, возмещения).

Поэтапный запрет ростовщичества в Исламе

Введение запрета на ростовщичество в Исламе, подобно введению запрета на употребление спиртного, происходило поэтапно, по мере ниспослания строк Священного Писания:

Суть вопроса о процентах, думаю, каждому ясна: человек не имеет морального права жить на проценты. Позиция верующего — активный образ жизни, при котором имеет место быть как накопление, сохранение, так и инвестирование, вложение денежных средств в бизнес, в интеллектуальные или научные проекты, в ценные бумаги, в недвижимость и т.

Всевышний запретил ростовщичество. А как тогда в мусульманских странах работает банковская система, которая предполагает кредитование под процент?

Разрешается ли воспользоваться услугой банка по предоставлению кредита на покупку квартиры в рассрочку? Примерно такая схема: я плачу 30% от стоимости квартиры, а остальные 70% платит банк. В течение 5 лет я расплачиваюсь с банком равными долями плюс за кредит 10% в год.

Процентные взаимоотношения запрещены в Исламе, и это всем хорошо известно. Однако есть мнение ученых, что из этого правила можно делать исключение в тех случаях, когда система денежных взаимоотношений основана на процентах и люди волей-неволей вовлечены в нее. Это исключение касается неисламских государств. Но, к огромному сожалению, сегодня такая система существует практически во всех государствах, в том числе и в мусульманских.

Мы должны избегать процентных отношений и получения доходов с них независимо от нашего места пребывания, так как Коран явно запрещает это. Однако если вы вынуждены по стечению обстоятельств оплачивать процент, на выплату которого вы дали документальное согласие, то, возможно, Всевышний не накажет вас за это. Вера — это не усложнение жизни, а облегчение. К тому же взятые на себя обязательства, особенно письменные, мусульманин должен выполнять.

Суть данного запрета в том, что человеку непозволительно заниматься накопительством и жить, бездействуя, на проценты с накопленного за счет других.

Ислам и инвестирование

Исламские, или халяльные, инвестиции — это способ вложения капитала в инструменты и предприятия, разрешённые законами шариата. Отношение к деньгам, риску, сбережениям, накоплению, получению прибыли в исламе и традиционном инвестировании значительно отличаются. Ислам предписывает мусульманам соблюдать принципы шариата, которые представляют собой не только свод религиозных и нравственных норм, но и юридических. Правоверные мусульмане не разделяют духовное и материальное: принципы шариата касаются каждого аспекта их жизни, в том числе финансов.

Прежде всего, для мусульман деньги не являются самоцелью. Копить и сберегать деньги мусульманин может только на определённые, правомерные цели, касающиеся благих дел в отношении его семьи, близких или общества. Это относится и к инвестированию. Исламские инвестиции подразумевают долгосрочную стратегическую цель, при которой капитал обязательно должен работать и приносить не только доход, но и пользу.

Во что разрешено инвестировать?

Разработка методологии каждого нового халяльного инвестиционного продукта представляет собой сложную, многоуровневую работу. Каждый продукт создаётся на базе Шариатских стандартов (AAOIFI) по всем финансовым правилам, под строгим наблюдением и с одобрения более авторитетных теологов и улемов.

Возможности исламского инвестирования:

• Мусульмане имеют право инвестировать в фондовый рынок. Существует список разрешённых халяльных акций. Разрешённые ценные бумаги отбираются по определённому принципу согласно нормам шариата. Об этом более подробно — в следующей статье.
• Разрешены исламские облигации — сукук. Данный вид ценных бумаг даёт негарантированный доход от прибыли, полученной от реальных активов, определённых проектов, разрешённых шариатом. Фактически сукук не платит купон, а доход получается от денежных потоков, генерируемых активами эмитента.
• Разрешены вложения в недвижимость и строительство.
• Разрешено вкладывать в драгоценные металлы.
• Разрешены совместные проекты банка и бизнеса, называемые мушарака. Между банком и клиентом подписывается соглашение, согласно которому стороны обязуются вместе финансировать определённый проект. При этом устанавливаются и прописываются пропорции как получения прибыли, так и финансовых потерь.

Чем исламские финансы привлекательны не только для мусульман?

Халяльное инвестирование по праву можно назвать традиционным и консервативным. Исламские инвестиции строятся на принципах этичности, равноправия и отсутствия рисков и неопределённостей. Они привлекают своей безопасностью. Принципы исламских финансов строятся не столько на религиозной обрядовости, сколько на общечеловеческих принципах морали и нравственности. В основе исламского инвестирования лежит принцип сохранения и приумножения капитала для определённой долгосрочной цели, при этом исключаются риски сомнительных вложений.

Мусульманские жизненные принципы могут быть близки многим людям, в том числе представителям других религий. К примеру, в христианстве также запрещены обман и мошенничество.

В следующей статье подробно рассмотрим новый халяльный индекс Московской биржи, в какие компании и с помощью каких финансовых инструментов разрешено инвестировать мусульманам, а также расскажем об основных отличиях исламского и классического банкинга.

Больше интересных материалов

Запреты и халяльный заработок в интернете

В странах ислама есть так называемый шариатский совет, который определяет нормы, которых должен придерживаться халяльный заработок в интернете. В соответствии с этими нормами под запрет попадают:

• выдача займов под проценты(ростовщичество),
• любые азартные игры,
• продажа алкоголя, табачной продукции, краденого или бракованного товара
• продажи без покрытия,
• спекуляции и некоторые виды услуг.

Нынешняя реальность такова, что из всех религий ислам — самая быстрорастущая. Это позитивно сказывается на росте исламского бизнеса, который от классического отличается тем, что его цель — удовлетворить потребности мусульман.

А запреты обусловлены заповедями, прописанными в Коране. Все это обещает мусульманам награду после завершения жизни на земле. Куда вложить деньги мусульманину — сейчас разберемся.

А теперь более подробно о запретах

Отказ от выдачи займов под проценты

Брать проценты при выдаче займов  в арабских странах — смертный грех. Тезис опирается на цитату из Корана: «Аллах дозволил торговлю и запретил лихоимство» (2:275)

По правилам шариата банк не вправе выдавать кредиты под процент. Финансовое учреждение, предприятие или частный инвестор, прежде чем выдать кредит, должен задать себе вопрос — с какой целью средства выдаются в долг? Если кредит выдан, чтобы помочь, то заемщик возвращает ровно ту сумму, которую занял — без процентов. Если кредитование осуществляется для получения доли в заработке, то кредитор обязан разделить с заемщиком в процентном соотношении не только прибыль, но и возможный потенциальный убыток.

Еще один пример — предприниматель взял кредит в банке и теперь вынужден к регулярной цене продукта в качестве компенсации добавить наценку, чтобы за ее счет платить проценты по кредиту.

Иными словами, конечный потребитель платит необоснованную цену за продукт, и тем самым платит банку, который выдал деньги, но никакой дополнительной ценности в продукт не вложил.

В исламе деньги не имеют самостоятельной стоимости — поэтому проценты по кредитам, депозитам, облигациям считаются ростовщичеством. Иногда возникают споры насчет того, что ростовщической лихвой является процент, который существенно превышает рыночную ставку.

Но в итоге под приращением и превышением продолжают считать любой ссудный процент. Обоснованием для этого служит тезис — фиксированный процент считается неоправданным предъявлением прав на имущество должника независимо от того, успел ли тот создать какую-либо ценность за счет полученного кредита или нет. Именно поэтому обе стороны делят пополам возникающую прибыль или убыток

Сделка, заключенная устно или письменно, должна строго соблюдаться обеими сторонами.

Инвестиции для мусульман предполагают, что после того, как стороны договорились, уже никто не имеет права вносить изменения, навязывать дополнительные товары/услуги.

Цитата из Корана: «Не пожирайте своего имущества между собой незаконно, а только путем торговли по обоюдному вашему согласию» (4:29)

Отказ от обмана

Обман неприемлем ни в какой форме — обмер, обвес, сокрытие цены или брака, излишнее расхваливание товара, приписывание ему качеств, которых на самом деле нет.

«Горе обвешивающим, которые хотят получить сполна, когда люди отмеривают им, а когда сами мерят или взвешивают для других, то наносят им урон. » (83:1-3)

Любая неопределенность также попадает под обман, как и введение в заблуждение.

Применительно к трейдингу это могут быть:

• сделки без покрытия — когда доход извлекается на падении актива путем продажи бумаг, валюты, товара, которые на момент совершения сделки отсутствуют у торгующего
• сделки с инструментами, особенности которых не дают понимания точной цены или срока исполнения сделки
• сделки, обязательное исполнение которых зависит от условий, которые могут и не наступить — к примеру, цена бумаг не достигла установленного значения к определенной дате.

Отказ от продажи товаров/услуг, которые запрещены шариатом — свинины, алкоголя, наркотиков, азартных игр и других.

«О те, которые уверовали! Вкушайте дозволенные блага, которыми Мы наделили вас, и будьте благодарны Аллаху, если только вы поклоняетесь Ему. » (2:172)

В азартных играх если одна сторона выигрывает, значит, для другого это проигрыш. В экономическом аспекте при таких сделках нет прироста богатства, а значит, и пользы для общества.

Применительно к трейдингу это запрет на спекуляции фьючерсными контрактами. Если бы вдруг с финансовых рынков по каким-то причинам исчезли инвесторы, торгующие фьючерсами, это сильно снизило бы ликвидность рынка. А за счет того, что трейдеры часто совершают краткосрочные сделки, биржа способна нормально функционировать. Поэтому их действия нельзя считать такими уж негативными. Но с точки зрения шариата доходы инвесторов формируются не в результате создания какой-либо новой ценности или продукта — в силу этого подобное извлечение доходов запрещено.

Запрет продавать некачественный товар

На продавцах лежит ответственность за качество продаваемых продуктов и  своевременное изъятие бракованного товара из продажи. Применительно к бирже сюда относятся сомнительные бумаги.

«Пророк запретил торговать неспелыми фруктами»

Нельзя присваивать чужое имущество

Это банальное воровство — присвоение того, что не принадлежит тебе. Это касается и установления адекватных цен на товары и услуги.

«О мой народ! Мерьте и взвешивайте честно, не обманывайте людей, не совершайте нечестия на земле» (11:85)

Благотворительность обязательна!

Предприниматель-мусульманин обязан помнить, что прибыль в бизнесе приходит только к тем, кому благоволит Аллах. И в благодарность за это надо помогать всем нуждающимся. Таким образом, деньги очищаются от скверны, с которой так или иначе все бизнесмены сталкиваются в процессе деятельности.

«О, торговцы! Поистине, торговля сопровождается пустословием и клятвами, так смешайте же с милостыней».

Богатство должно доставаться легальным путем

Бизнес в исламе не должен противоречить законодательству страны.

«Настанет для людей такое время, когда человек перестанет заботиться о том, дозволенным или запретным является то богатство, которое он станет приобретать».

Проявлять милосердие к клиентам — норма

Великодушие по отношению к менее успешным ближним является нормой арабского этикета.

«Да помилует Всевышний того, кто проявляет великодушие, продавая, покупая и требуя возврата своих денег».

Честная здоровая конкуренция

По нормам шариата недопустимо вести себя некорректно по отношению к конкурентам, впадать в крайности при ведении бизнеса.

«Не завидуйте друг другу, не взвинчивайте цену, откажитесь от взаимной ненависти, не поворачивайтесь спиной друг к другу, не перебивайте торговли друг другу и будьте братьями».

Нельзя ради бизнеса пропускать посещение храма.

Бизнес по шариату обязывает предпринимателя грамотно распределять время, чтобы успевать заниматься бизнесом и посещать места поклонения. Для мусульман этот пункт обязателен.

«О те, которые уверовали! Когда призывают на намаз в пятничный день, то устремляйтесь к поминанию Аллаха и оставьте торговлю. Так будет лучше для вас, если бы вы только знали. » (62:9)

Запрет на взятки касается и тех, кто их дает, и тех, кто берет.

Все, кто нарушает запрет, подлежат проклятию. В шариате это очень серьезный грех.

Инструменты, в которые могут инвестировать мусульмане

Чтобы соблюдать этические и религиозные нормы, разрешены следующие инвестиции в исламе:

Все эти индексы соответствуют нормам шариата, а бумаги торгуются на Гонконгской и  Лондонской фондовых биржах,  а также NASDAQ и NYSE. Здесь присутствуют компании, которые не производят свинину, табак, алкоголь и другие запрещенные товары.

Может сложиться впечатление, что подобных компаний слишком мало, но на самом деле это иллюзия. Ведь сюда входят нефтегазовый сектор, потребительский, металлургия, энергетика,  фармацевтика, медицинское оборудование и другие.

Здесь представлено достаточно много компаний, чтобы составить портфель благочестивому инвестору-мусульманину — все активы тщательно проверены на соответствие нормам шариата. Все, что надо, — проанализировать показатели, учесть конъюнктуру рынка, выбрать акции и подумать о диверсификации. Список халяль компании есть в интернете на специализированных сайтах. А чтобы узнать, как хорошо  торговать, надо идти на обучение.

Но надо понимать, что бумаги компаний, входящих в исламские индексы, и ETF, повторяющих их динамику, эти инструменты идеально подойдут для умеренных инвесторов или агрессивных. К тому же такой портфель получится несколько однобоким — в фазе роста рынков прибыль будет хорошей, но при коррекциях или затяжном нисходящем тренде неизбежны довольно ощутимые убытки. Портфель надо пересматривать регулярно, для этого нужна подписка на новости фондовой биржи.

Теперь вы примерно понимаете, в какие компании можно инвестировать мусульманину.

Исламский торговый счет — Принципы торговли

Исламские счета имеют четыре основных принципа:

• Запрет на использование любых процентных ставок (RIBA)
• Немедленное исполнение торговых ордеров
• Запрет на азартные игры
• Разделение риска и прибыли

Эти четыре принципа не всегда вписываются в западную банковскую и торговую традицию, и для соблюдения принципов ислама были созданы специальные торговые счета, которые обычно называют «исламскими счетами».

Эти счета предлагаются клиентам, которые хотят торговать на Форекс без необходимости отделять свою инвестиционную деятельность от своих религиозных принципов.

В целом, эти счета очень похожи на традиционные торговые счета, только некоторые конкретные элементы были адаптированы для соответствия фундаментальным исламским принципам.

Как открыть исламский счет?

Как только вы получите подтверждение, что ваш исламский счет Forex открыт, вы можете сделать первый депозит, используя способ оплаты, который вы предпочитаете, и начать торговать на бирже. Открыть исламский торговый счет теперь проще, чем когда-либо.

Вы можете в любое время запросить вывод средств через свой онлайн-счет.

Если вы хотите, вы можете попрактиковаться в торговле на исламском счете с помощью торгового демо-счета без риска. У вас будет доступ к реальным рыночным условиям, но с виртуальными средствами. Кроме того, это бесплатно!

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

Исламский торговый счет — Комиссии

Одной из особенностей торговли на исламском счете является то, что она не допускает использования свопов, как в случае всех других традиционных торговых счетов. Своп — это проценты, выплачиваемые или получаемые трейдером, когда он удерживает открытую позицию в течение ночи, что является запретов для мусульман, желающих торговать на рынке Форекс.

Однако исламский счет исключает свопы, чтобы мусульмане могли торговать на фондовой бирже или Форекс. Но тогда какие комиссии платят трейдеры?

Все мусульманские клиенты, которые используют исламский торговый счет, платят маржу, комиссионные и административные сборы, которые не являются Риба Харам.

Исламский счет Форекс Харам или Халяль?

В связи с размерами мусульманского мира и развитием онлайн-трейдинга вопрос фондового рынка в исламе обсуждается все чаще. В этом разделе будут рассмотрены многие точки зрения и источники, чтобы ответить на вопрос, является ли торговля разрешенной или греховной.

Мы подробно проанализируем рынок Forex и фондовый рынок и постараемся дать совет о том, как соблюдать правила халяльной торговли, а также рассмотрим, какие инструменты могут быть использованы для торговли на исламском счете.

Так все же — торговля на Форекс и фондовом рынке — это халяль или харам?

Этот вопрос часто возникает у мусульманских инвесторов, которые хотят инвестировать в финансовые рынки. На самом деле ислам позволяет искать методы улучшить ваше благосостояние, но сомнения по поводу фондового рынка в исламе сохраняются.

Как сочетаются трейдинг и ислам?

По своему определению, торговля на Форекс может считаться халяльной и не противоречащей фундаментальным принципам ислама. Торговля на Форекс становится все более доступной, и возможность получения быстрой прибыли привлекает все больше и больше трейдеров с каждым днем. На первый взгляд, это похоже на халяльную инвестиционную возможность, потому что речь идет просто о покупке и продаже денег. Однако есть некоторые моменты, которые необходимо учитывать.

Если вы покупаете евро по отношению к доллару и продаете его позже, когда евро повышается по отношению к доллару, это халяльная сделка. Но в действительности существуют некоторые проблемы, которые исламский торговый счет пытается решить.

Исламский счет и свопы

Если обратиться к вопросу запрета на уплату и получение процентов, ситуация осложняется. Как правило, когда инвестор сохраняет позиции портфеля после закрытия торговой сессии (после 22:00 для фьючерсных рынков) или после полуночи (для Форекс и сырья), брокер взимает комиссию (своп).

Эта процентная ставка связана с брокером, предоставляющим вам косвенный кредит через кредитное плечо. И, как и любой кредит, это вполне нормально и выгодно для брокера-кредитора. Поэтому стандартный торговый счет — это харам (запрет), поскольку в его функционал входит выплата процентов (свопа).

На самом деле, в исламе разрешается занимать деньги у кого-то, чтобы инвестировать с целью получения прибыли, а затем выплачивать этот беспроцентный кредит кредитору.

Чтобы получать прибыль, брокер вместо этого взимает комиссионные, которые некоторые могут считать замаскированными процентами, но многие одобряют этот метод облегчения торговли. Поэтому исламский торговый счет без свопов пересекает барьер riba.

Исламский счет — Как осуществляется торговля

Помимо пункта с процентами существует еще нюанс, который касается самой биржи. Торговля в исламе разрешена, если она ведется «рука об руку».

В прошлом большинство транзакций было бы совершено лицом к лицу, но с развитием электронной коммерции этот момент оказался практически исключен. Что же означает торговля «рука об руку»?

Многие утверждают, что если соглашение заключено между брокером и трейдером (то есть при участии двух разных сторон), оно халяльно.

Многие также считают, что фактический обмен должен иметь место во время той же «сессии», когда контракт был заключен.

Поэтому транзакции должны исполняться немедленно, как это обычно происходит с трейдерами на рынке Forex, где ордера исполняются за несколько секунд или даже меньше.

Поэтому бинарные опционы в исламском трейдинге считаются «харам».

Трейдинг и ислам — Торговля и азартные игры

В исламе азартные игры запрещены, но можно ли считать торговлю на Форекс запретной азартной игрой?

Торговля состоит из сделок по покупке и продаже с целью зарабатывания денег путем увеличения или уменьшения цены валюты или любого другого актива.

Таким образом, торговая операция основана не на случайности, а на вероятности увеличения или уменьшения цены, которую трейдер должен предсказать на основе своего анализа.

Поэтому торговля — это не азартная игра, а инвестиция, основанная на анализе рынка, то есть не харам.

Чтобы правильно анализировать рынок, вам необходимо изучить множество концепций и стратегий, поэтому мы предлагаем вам бесплатные торговые вебинары:

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

Исламские счета — Риск и прибыль в торговле

Одной из самых больших проблем является элемент сопряженного с торговлей риска. Элемент, который регулируется такими принципами, как Bai al inah (продажа и обратная покупка), Bai salam, Mudarabah (распределение прибыли), Bai muajjjal (продажа в кредит), Bai bithaman ajil (продажа с отсрочкой платежа), Murabahah и Musawamah.

Когда вы инвестируете, вы инвестируете в актив. Если стоимость этого актива увеличивается, вы получаете прибыль. С другой стороны, если актив теряет свою стоимость, вы несете убытки. В результате вы разделяете прибыль и риски успешного ведения бизнеса. Следовательно, с этой точки зрения торговля и ислам полностью совместимы.

Исламский счет и покупка акций

Принято считать, что покупка акций — это не харам. Это потому, что вы просто являетесь держателем части акций компании. Однако вы должны убедиться, что деятельность выбранной вами компании ведется в соответствии с принципами ислама.

Например, такие компании, как Pernod Ricard (алкоголь) и Francaise des Jeux (азартные игры), не считаются халяльными.

Компании, акции которых соответствуют халяльным принципам, можно разделить на две категории:

• К разрешенным акциям относятся: морской транспорт, производство, одежда, медицинское оборудование, недвижимость, мебель, расходные материалы и так далее.
• Акции, не разрешенные для мусульманской торговли — акции любых компаний, которые связаны с алкоголем, азартными играми, банками риба и так далее.

Если компания занимается различными видами деятельности, и только часть предоставляемых ей услуг и товаров являются не халяльными, вы все равно можете инвестировать в акции этой компании. Предполагается, что вы просто указываете процент прибыли, получаемой от нехаляльной части акций компании.

Таким образом, если 10% прибыли компании поступает от производства или продажи алкоголя, вы отдадите 10% своей прибыли на благотворительность.

Исламские счета — Какие инструменты доступны для торговли

С таким брокером как Admirals вы будете иметь доступ к основным рынкам: Forex, CFD на индексы (контракты на разницу), CFD на акции, CFD на сырье и денежные акции, а также на более редкие рынки, такие как CFD на криптовалюты, CFD на облигации и ETF (фонды, торгуемые на бирже).

Если речь идет о Форекс и биржевой торговле, то трейдер, желающий следовать предписаниям шариата и при этом торговать на Форекс или фондовом рынке, безусловно, будет задаваться вопросом, чем именно он может торговать. Для мусульман подходят практически все инструменты, кроме облигаций и фьючерсов.

Во время выпуска облигаций фиксированная процентная ставка привязана к сроку действия каждой облигации. Если стоимость облигации может варьироваться в зависимости от спроса и предложения на рынке, то рентабельность инвестиций, рассчитанная как процент от первоначальной стоимости облигации, является фиксированной и не изменяется.

Поэтому облигации можно считать харамом, потому что они базируются на процентной ставке, даже если вы инвестируете через CFD, а не получаете проценты, именно значение процентной ставки лежит в основе спреда. Поэтому инвестирование в этот актив было бы похоже на использование процентной ставки.

Фьючерсные контракты также считаются харамом из-за отсроченного характера обмена товарами после «подписания» договора купли-продажи. Исполнение не моментальное.

Даже несмотря на то, что исламских криптовалют не существует, если трейдер открывает исламский счет Форекс для работы на рынке, он может торговать криптовалютами так же, как и классическими валютными парами Forex.

Они котируются против доллара, поэтому их колебания зависят только от изменений спроса и предложения.

Они никогда не основаны на процентных ставках — ни прямо, ни косвенно, и позволяют рассматривать торговлю криптовалютами как разрешенный к торговле инструмент для мусульман.

Сырье также халяльно, поскольку товарным активом являются металлы или сельскохозяйственная продукция.

Исламский торговый счет в MetaTrader 4

MetaTrader 4 является наиболее широко используемой торговой платформой в мире. Это также самая популярная торговая платформа для Форекс-брокеров и CFD трейдинга. Поэтому для трейдеров-мусульман очень важен вопрос соответствия использования данной программы принципам шариата.

Итак, платформу MetaTrader4 и осуществляемый в ней трейдинг ислам разрешает просто потому, что это всего лишь инструмент или интерфейс, позволяющий размещать ваши ордера на рынке Форекс.

Независимо от характера торгового счета, который вы используете, будь то стандартный, профессиональный или исламский счет, ваши ордера будут исполняться одинаково. Только ваш брокер может определять торговые условия, с которыми вы будете торговать, платформа не изменяет и не модифицирует их каким-либо образом.

Кроме того, только выбранный вами торговый счет (стандартный или исламский счет) будет влиять на ваши торговые условия. Поэтому обращайте повышенное внимание на то, чем счета отличаются друг от друга, чтобы не столкнуться с необходимостью выплачивать проценты или осуществлять какие-либо запрещенные вам по той или иной причине действия.

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

Торговые стратегии для тех, чей брокер не предоставляет исламский счет

Дневная торговля — это один из трех видов торговли с использованием скальпинга и свинг-трейдинга. Этот тип торговли подразумевает открытие позиций, которые будут закрыты во время торговых сессий, что означает, что ваши позиции будут закрыты до полуночи на рынке Forex или до закрытия рынков акций и фьючерсов.

Интерес этого типа торговли заключается в том, что даже если у вашего брокера нет исламского счета, если открытые вами позиции будут закрыты до полуночи или до закрытия рынков Вам не придётся платить своп и, следовательно, сталкиваться с процентами.

Таким образом, даже если ваш торговый счет не является исламским, но вы ведете дневную торговлю, вы не будете платить проценты. Поэтому для дейтрейдинга исламский счет не нужен.

Какая, в таком случае, польза от наличия исламского торгового счета?

Иногда трейдер открывает позицию утром с намерением закрыть ее в конце дня. Однако, может случиться так, что в конце дня позиция находится в плюсе, и трейдер ожидает, что движение продолжится.

В этом случае для него может быть целесообразно не закрывать свою позицию и держать ее в портфеле для получения большей прибыли. Если у трейдера есть исламский счет, он может полностью воспользоваться этой возможностью, однако, если у трейдера стандартный счет, он должен отказаться от этой потенциальной выгоды, чтобы уважать принципы торговли в исламе.

Эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition

Скальпинг и трейдинг в исламе

Как и дневная торговля, скальпинг является особой формой торговли. Такие трейдеры быстро закрывают свои сделки. Цель скальпера — открыть множество мелких позиций, заработав всего несколько пунктов на каждой из них. Некоторые скальперы могут открыть до 100 позиций за один раз.

Интерес скальпинга заключается в том, что когда закрытие позиций происходит быстро, процентная ставка не выплачивается, поскольку ордер будет закрыт через несколько минут или даже секунд. Поэтому исламский скальпер вполне может использовать стандартный счет Форекс и и не нуждается в наличии исламского торгового счета.

С другой стороны, если скальпер хочет сохранить позицию в портфеле на более длительный срок для получения прибыли, придется использовать исламский счет Форекс или все-таки закрывать ордер до окончания торгового дня.

Исламский счет — Преимущества

Основное различие между исламскими и обычными счетами состоит в том, что нет никаких своп-комиссий. Это может быть очень важным преимуществом, поскольку вы можете открывать долгосрочные позиции, не рискуя снизить свои выгоды из-за комиссий за своп.

Второе большое преимущество заключается в том, что трейдер сможет открывать позиции по валютным парам, в которых стоимость свопов, как правило, очень высока (особенно в экзотических парах).

Исламский счет — Недостатки

Отсутствие свопа также может нанести ущерб трейдеру Форекс, поскольку он не сможет извлечь выгоду из колебаний валюты и проводить торговые стратегии.

Зачастую, чтобы получать прибыль и без процентов, брокер, не применяющий свопы, будет взимать фиксированный административный сбор, как это делают многие мусульманские банки.

Откройте исламский торговый счет

Ясно, что торговля зависит во многом от вас и лишь отчасти от выбранного вами брокера. Admirals предлагает вам халяльный исламский торговый счет.

После того, как вы проверили торговые условия брокера и попрактиковались на демо-счете, вы можете открыть исламский счет, чтобы начать торговать.

Торгуйте инструментами Форекс и CFD

Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5

Admirals

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Заключение

Трейдинг в арабских странах имеет свои специфические особенности, которые существенно отличаются от обычной капиталистической модели. При капитализме деньги являются товаром. У мусульман — всего лишь средство обмена. Из чего и исходит запрет на ростовщичество.

Отношение к роскоши в исламе тоже неоднозначное — богатство не считается конечной целью всей жизни. Оно ориентировано на более благородные высокие цели — строительство больниц, образовательных центров, мечетей и других социальных объектов. Бедность и богатство считаются испытанием. Кому-то лучше всегда иметь обеспечение из-за того, что испытание бедностью он не пройдет. И есть люди, которым больших денег лучше не давать — они сойдут с пути истинного и потратят на нечестивые дела. А оставаться правоверным мусульманином — главная благая цель в жизни.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета