Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Содержание:

Что случилось

После трехнедельного перерыва торги на фондовом рынке Московской биржи возобновятся 21 марта. Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, заявила, что регулятор принял это решение 18 марта. В секции аукциона по продаже облигаций федерального займа (ОФЗ) будут участвовать только офшорные облигации. Облигации федерального займа могут быть приобретены Центральным банком самостоятельно. В целях «обеспечения сбалансированной ликвидности на рынке ценных бумаг и предотвращения чрезмерной волатильности» регулятор объяснил, почему это необходимо. Пока цены на финансовые инструменты не приспособятся к новым обстоятельствам, выкуп будет происходить в объемах, необходимых для снижения рисков для финансовой стабильности. Российский Центральный банк хочет снова продать облигации на открытом рынке.

Центробанк намерен провести тайный аукцион ОФЗ 18 марта вечером. Forbes. Как обычно, торги начнутся в 13:00 по московскому времени. Короткие продажи ОФЗ могут быть запрещены.

Зачем мне это знать

В 2020 году Федеральная резервная система США запустит программу выкупа проблемных активов. Казначейские облигации и облигации, обеспеченные ипотечными кредитами, были куплены регулятором. Цель заключалась в финансовом стимулировании экономики. По словам Суверова, решение Центробанка о покупке облигаций федерального займа не направлено на стимулирование экономики. Альфа-Капитал»: В то время как российский ЦБ хочет поддержать рынок, ФРС хочет изменить уровень ликвидности в системе.

Константин Святный считает, что по цене, по которой Банк России будет покупать обыкновенные облигации, будут судить о рынке ОФЗ. При таком сценарии инвесторам лучше подождать.

По словам Андрея Опарина из Tinkoff Investments, в настоящее время сложно предсказать доходность на момент открытия рынка. Центральный банк советует полагаться на базовые значения инфляции, которые, по его прогнозам, наступят в 2022 году. «К концу года, по нашим прогнозам, инфляция составит 20%. В качестве альтернативы инвестору могут быть более интересны ОФЗ с переменным купоном. По словам Опарина, «они зависят от инфляции и ставки ЦБ». Он советует покупать краткосрочные облигации. Учитывая неопределенность, он говорит, что трудно определить справедливую стоимость длинных ОФЗ.

По мнению Евгения Жорина, уровень доходности, вызванный ключевой ставкой, может привлечь покупателей к покупке. По прогнозам портфельного менеджера, доходность по коротким бумагам будет близка к 20%, а по длинным — от 15% до 18%.

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)

Облигации федерального займа для физических лиц —
это ценные бумаги, которые выпускает Министерство
финансов России, и купить их можно только напрямую
через банки-агенты — ВТБ, Промсвязьбанк и Сбербанк,
или обратившись в Почта Банк. На бирже ОФЗ-н не
продаются.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Покупая ОФЗ-н, вы даете деньги государству в долг, а оно
платит вам фиксированный процент дохода. Отличаются
они от обычных ОФЗ тем, что купить их могут только
физические лица.

Какие преимущества вы можете ожидать от инвестирования в ВТБ?

  • Государство гарантирует возврат всей суммы инвестиций без каких-либо ограничений
  • Деньги можно вернуть до наступления срока погашения путем продажи через банк-агент
  • С 1 сентября 2019 года брокерские комиссии при выпуске облигаций отсутствуют
  • С 2021 года купонный доход облагается налогом
  • Возможно наследование
  • Легко купить: онлайн на личном счете, в ВТБ Онлайн, в ВТБ Мои инвестиции или в отделении банка ВТБ.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Номинал одной облигации — 1 тысяча рублей. Минимальная сумма покупки
ОФЗ-н — 10 тысяч рублей (у некоторых выпусков она меньше), максимальная
сумма — 15 миллионов рублей.

ОФЗ-н нельзя перевести другому брокеру. Также их нельзя продавать
физическим и юридическим лицам. Продать ОФЗ-н можно только через банка агента, через который покупались бумаги.

Срок обращения облигации — 3 года. По истечению срока бумаги погашаются
автоматически. То есть вам на счет придет вся номинальная стоимость
облигаций.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Как купить

Чтобы купить ОФЗ-н, нужен брокерский счет. Открыть его можно в офисе ВТБ, в
ВТБ-Онлайн или в ВТБ Мои Инвестиции.

Теоретически, только банкир может быть использован для покупки фактических бумаг:

  • Лично в офисе ВТБ, предлагающем инвестиционные услуги, и разместить торговое поручение;
  • Дистанционно на сайте через личный кабинет инвестора;
  • Дистанционно в ВТБ-Онлайн;
  • Дистанционно в ВТБ Мои инвестиции.

Порядок погашения и продажи ОФЗ-н

Можно продать облигации раньше срока погашения. Если вы решите сделать это
в течении первого года, то получите свои деньги за облигации, но потеряете
накопленный купонный доход. Если после первого года, то не потеряете доход, накопленный за время владения бумагами.

С 7 февраля 2022 г. по 5 августа 2022 г. идет продажа ОФЗ-н девятого выпуска 53009RMFS. Дата
погашения — 12 февраля 2025 года. Купонный доход платят раз в полгода:

  • Первый купон 17 августа 2022 года — 8,00% годовых;
  • Второй купон 15 февраля 2023 года — 8,50% годовых;
  • Третий купон 16 августа 2023 года — 9,00% годовых;
  • Четвертый купон 14 февраля 2024 года — 10,00% годовых;
  • Пятый купон 14 августа 2024 года — 11,00% годовых;
  • Шестой купон 12 февраля 2025 года — 11,66% годовых ;

Выпуск облигаций можно приобрести всего за 10 000 рублей.

Позвоните на нашу горячую линию по телефону 8 800 100-24-25, если у вас возникли вопросы. Сделайте международный звонок по телефону +7 495 797-93-48.

Министерство финансов Российской Федерации информирует о приостановке размещения
облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) с 9 марта 2022 года и до дальнейшего
уведомления в связи с ухудшением условий осуществления заимствований Российской Федерацией.

Продажа ОФЗ-н, находящихся в обращении, осуществляется в прежнем режиме.

Банк ВТБ (ПАО). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 040-06492-100000 выдана 25. Решением Центрального банка от 24 апреля 2018 года банк ВТБ внесен в централизованный реестр инвестиционных консультантов. В какой настройке находится этот пост?

Какую доходность дадут вклады в 2022 году

Совет директоров Банка России повысил базовую процентную ставку на 100 базисных пунктов до 8,5%. Банки заявили, что готовы повысить доходность по вкладам, несмотря на то, что еще до значительного повышения ставки они уже подняли ставки по вкладам с 9 процентов и ниже. Представители финансовых учреждений также заявили, что дополнительные опции, такие как подписка или пользование услугами, будут предлагаться наряду с двузначными ставками по вкладам от 10% и выше. Если ключевая ставка вырастет до 9%, клиенты могут ожидать, что сберегательные продукты будут приносить «справедливую» доходность.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

54 крупнейших российских банка предлагают однолетние вклады по средней ставке 6,79%. В десяти крупнейших банках во второй декаде декабря средняя максимальная ставка составила 7,40%.

Возросшая доступность фондового рынка обостряет конкуренцию депозитов с инвестициями в
облигации 
, отметили аналитики Банка России в обзоре «
Ликвидность 
банковского сектора и финансовые рынки» от 9 декабря (. pdf). Доходность облигаций растет на фоне геополитических и инфляционных рисков, а также из-за ухудшения эпидемической ситуации.

Какую доходность дадут облигации в 2022 году

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

С сентября доходность облигаций растет, что позволяет инвесторам индексировать свои активы хотя бы на уровень инфляции. Годовое изменение индекса потребительских цен в России составило 8,22%.

Облигации входят в список защитных инструментов, и в условиях высокой ключевой ставки они могут привлечь деньги от инвесторов, помимо тех, кто использует депозиты в качестве источника дохода.

Согласно данным индекса MosSberger RGBI на 22 декабря, доходность государственных долговых ценных бумаг со средним сроком инвестирования пять лет выросла до 8,47%, а доходность корпоративных облигаций — до 9,46%.

Облигации федерального займа продолжают иметь перевернутую форму кривой бескупонной доходности, то есть их краткосрочная доходность выше долгосрочной. Доходность трех- и пятилетних ОФЗ за десятилетний период составляет 8,54%.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Какие облигации купить для высокой доходности в 2022 году

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Лучшее время для инвестирования в качественные облигации в России сейчас — это когда их доходность составляет 11%, что намного выше ставок по депозитам.

Период ужесточения денежно-кредитной политики подходит к концу. Цены на рупийные облигации вырастут, как только рынок поймет, что инфляция побеждена ЦБ РФ. Тогда появится возможность получать доходность в дополнение к депозитам. Облигации, выпущенные лизинговыми компаниями и застройщиками, по мнению инвесторов, имеют наилучшее соотношение риск/доходность. «Европлан» выпустил серии 001-P3, а также долговые инструменты «Лидер-Инвест», «Пионер» выпуск 5 и «Самолет» выпуск 10.

В 2022 году в «ВТБ Мои
Инвестиции 
» предпочитают придерживаться выборочного подхода при инвестировании — фокус на средне- и долгосрочных ОФЗ и эмитентах первого кредитного эшелона.

Согласно первоначальному прогнозу Центрального банка, регулятор изменит денежно-кредитную политику в 2022 году и снизит ключевую ставку до 7%. По словам Артема Суняева, инвестиционного стратега ВТБ Мои Инвестиции, «мы ожидаем роста цен на ОФЗ в течение 12 месяцев». Корпоративные облигации могут отставать от ОФЗ в связи с их меньшей доступностью, но лишь на короткое время. Спреды по корпоративным облигациям начали торговаться на уровне, превышающем средние исторические спреды для каждой рейтинговой категории. В результате спреды высококачественных корпоративных облигаций к ОФЗ показали наибольший рост среди всех кредитных категорий в 2020 году, увеличившись на 30 б.п. по сравнению с четвертым кварталом 2021 года.

Мы ожидаем, что в 2022 году корпоративные спреды еще могут расшириться из-за усилившегося давления со стороны роста процентных ставок и роста кредитных рисков на рынке, поэтому предпочитаем облигации высококачественных
эмитентов 
 — с рейтингом от AA- и выше».

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Для достижения максимальной эффективности базовый прогноз «Открытие Инвестментс» на 2022 год предполагает активное управление портфелем облигаций.

«Мы предлагаем начать новый год с достаточно консервативной подборкой ультракоротких бумаг (с дюрацией менее полугода) качественных эмитентов (рейтинг по национальной шкале А- и выше) в портфеле, — говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский. — Такие бумаги в первую очередь позволят защититься от возможной дальнейшей
коррекции 
на рынке, в случае если инфляционное давление сохранится в первом квартале и ЦБ продолжит проведение политики повышения ставки. В нашей подборке находятся выпуски «ДелоПортс» 1P1, ЛСР БО 1Р3, О’КЕЙ Б1Р2, «РУСАЛ Братск» Б1P1, «СИНХ-Финанс» БО1P1, которые при средней дюрации 0,44 года обеспечат доходность 10,37% годовых (данные по состоянию на 21 декабря)».

Сейчас читают:  Что делать с облигациями государственного займа СССР 1953,54,55 и 56 года, разного достоинства в количестве 56 штук., Тихорецк

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

По мнению экспертов, инвесторы должны следить за инфляцией и решениями Центрального банка по ключевой ставке.

Мы ожидаем постепенного снижения инфляции в 2022 году. В конце первого квартала Банк России может объявить об изменении процентных ставок. Вследствие этого инвесторы начнут удлинять свои портфели облигаций. Эффект может быть усилен за счет замещения краткосрочных займов более долгосрочными выпусками корпоративных или государственных облигаций, в зависимости от того, насколько явными являются признаки ослабления инфляционного давления и насколько долгосрочные выпуски могут быть добавлены в портфель. В конце 2021 года, сказал эксперт, «вряд ли можно ожидать, что цены на продукты стабилизируются так быстро».

Рублевые облигации «Тинькофф Инвестиции» в ближайшее время позволят зафиксировать доходность на уровне 11% на ближайшие два-три года.

«Среди девелоперов можно рассмотреть выпуски ПИК — компания в прошлом месяце успешно разместила долларовый выпуск на сумму более $500 млн, развивает международное направление бизнеса, а рейтинги от международных агентств находятся на уровне ‘BB‘. Аналогичный уровень доходности можно получить, купив облигации Segezha Group — одного из крупнейших лесопромышленных холдингов России. В прошлом месяце агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг надежности компании на две ступени до уровня ‘A+’. Еще один привлекательный вариант — облигации Softline. В октябре этого года компания привлекла $400 млн в ходе IPO, а рыночная
капитализация 
превышает $1,0 млрд. Облигации компании с погашением через два года принесут инвесторам более 10,5% годовых», — поделился своей подборкой облигаций на 2022 год Евгений Дорофеев.

Топ-10 доходных корпоративных облигаций с высокими рейтингами и доходностью

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Российский национальный коммерческий банк, выпуск 01

  • ISIN: RU000A101FK0
  • Дата погашения: 16 февраля 2023 года
  • Доходность к погашению: 12,64%
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, ₽33,91, 6,8% годовых
  • Накопленный купонный доход: ₽23,47
  • Стоимость облигаций на 22 декабря 2021 года: ₽942,8

ГК «Пионер», выпуск 001P-05

  • ISIN: RU000A102KG6
  • Дата погашения: 17/12/2024
  • Доходность к погашению: 12,72%
  • Купон: каждые 91 день, ₽24,31, 9,75% годовых
  • Накопленный купон: ₽0,53
  • Погашение: в даты выплаты купона 11-15 — 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты купона 16 — 17,5% от номинальной стоимости.
  • Стоимость облигации на 22 декабря 2021 года: ₽952,7

ГК «Самолет», выпуск 001P-04

  • ISIN: RU000A0ZZ2
  • Дата погашения: 14.12.2028
  • Оферта (выставленная, безотзывная): 28.12.2021
  • Доход к дате начала безкупонного периода (23.06.2022): 15,26%
  • Купон: каждый 91-й день, ₽26.18, 10,5% годовых (для купонов 13-14), для купонов 15-40 — ставка определяется эмитентом
  • Кумулятивный купонный доход: ₽0
  • Стоимость облигации на 22.12.2021: ₽981,3

Якутская топливно-энергетическая компания, выпуск 001P-02

  • ISIN: RU000A102ZH2
  • Доходность к погашению: 11,73%
  • Купон: каждые 182 дня, ₽45,62 (до амортизации), 9,15% годовых
  • Кумулятивный купон: ₽18,30
  • Амортизация: при погашении 5-7 купонов — 20% номинальной стоимости, при погашении 8 купонов — 25% номинальной стоимости
  • Стоимость облигаций на 22 декабря 2021 года: ₽949,2

«Дом. РФ», БО-10

  • ISIN: RU000A0ZYFN3
  • Дата погашения: 13/11/1950
  • Доходность к погашению: 9,94%
  • Купон: каждые 91 день, ₽20,94, 8,4% APR (для купонов 17-20), для купонов 21-132 — ставка определяется эмитентом
  • Накопленный купонный доход: ₽10,13
  • Стоимость облигации на 22/12/2021: ₽990,0.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК), выпуск 001P-10

  • ISIN: RU000A0ZZ984
  • Дата погашения: 20.05.2033
  • Доходность к погашению: 8,63%
  • Купон: каждые 91 день, ₽20,32, 8,15% годовых (для 15-16 купонов, для 17-60 купонов — ставка устанавливается эмитентом)
  • Кумулятивный купонный доход: ₽4,47
  • Стоимость облигации на 22.12.2021: ₽984,1

«РЕСО-Лизинг», выпуск БО-05

  • ISIN: RU000A0JWVT5
  • Доходность к погашению: 8,79%
  • Купон: каждые 182 дня, ₽40,89, 8,20% годовых (для купонов 11-16), для купонов 17-20 — ставка определяется эмитентом
  • Кумулятивный купонный доход: ₽4,47
  • Стоимость облигации на 22/12/2021: ₽990,0.

ХКФ Банк, выпуск БО-04

  • ISIN: RU000A103760
  • Доходность к погашению: 11,65%
  • Купон: каждые 91 день, ₽19,95, 8,0% годовых
  • Кумулятивный купон: ₽3,73
  • Стоимость облигаций на 22 декабря 2021 года: ₽890,1

Международный банк экономического сотрудничества, выпуск 001P-01

  • ISIN: RU000A101RJ7
  • Дата погашения: 26.09.2029
  • Купон: каждые 182 дня, ₽39,39, 7,9% годовых (для 5-6 купонов), для 7-20 купонов — ставка определяется эмитентом
  • Кумулятивный купонный доход: ₽16,88
  • Стоимость облигаций на 22.12.2021: ₽985,0

ХК «Новотранс», выпуск 001P-02

  • ISIN: RU000A103133
  • Дата погашения: 16/04/2026
  • Купон: каждые 91 день, ₽22,81, 9,15% годовых
  • Кумулятивный купон: ₽15,79
  • Стоимость облигаций на 22/12/2021: ₽956,9

Отобранные редакцией РБК Инвестиции облигации имеют рейтинги эмитента/эмиссии (компании) A- или ruA+ или выше по национальной шкале «Эксперт РА».

Информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является личной инвестицией.

Мы благодарны вам за помощь в сборе этой информации:

  • Национальное кредитное рейтинговое агентство (НКР);
  • Экспертное агентство AR;
  • Refinitiv.

На YouTube публикуется анализ текущих событий и портфелей ведущих фондов.

Фраза, используемая для описания вероятности продажи активов по рыночной стоимости или близкой к ней. Узнайте больше.

Цена, по которой акции компании торгуются в настоящее время, умноженная на их стоимость. Общая стоимость ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке, называется капитализацией. лицо, стоящее за выпуском ценных бумаг. Эмитентом может быть физическое или юридическое лицо (например, компания или орган исполнительной власти). Различные колебания курсов валют или акций. Как выглядят котировки после недельного падения цен на акции. Исполнение стоп-приказа вызывает коррекцию, за которой следует возврат котировок к доминирующей рыночной тенденции. облигация, дающая право владельцу получить от эмитента ее номинальную стоимость в течение заранее определенного срока. Облигация также дает владельцу право на получение части номинальной стоимости. Облигации являются финансовым эквивалентом кредитов и действуют по аналогичному принципу. Как правительства, так и частные компании имеют возможность выпускать облигации. Инвестиции — это финансовые обязательства, принятые с целью увеличения доходов или защиты капитала. Реальные инвестиции (инвестиции в бизнес, строительство) и финансовые инвестиции — это две категории финансовых инвестиций. Инвестиции можно разделить на три подтипа: частные или государственные, венчурные и прочие. Узнайте больше.

Виды облигаций федеральных займов

Для ОФЗ доступны различные параметры (индексированные на инфляцию купоны, амортизация и др. ).

О ФЗ с переменными купонами (ОФЗ-ПК) начали продаваться в 1995 году.

О ФЗ-ПД с постоянным купонным доходом (ОФЗ-2) впервые появились в 1996 году.

В 1998 году были введены в обращение ОФЗ с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФК или ОФЗ-ФД), через которые проводилась реструктуризация (выплата) долгов по государственным краткосрочным облигациям, выпущенным до
дефолта 
17 августа 1998 года.

О ФЗ с амортизацией долга (ОФЗ-АД) впервые были выпущены в 2002 году.

В период между 2015 и 2017 годами появились три новых типа ОФЗ: деноминация с привязкой к индексу (ОФЗ-Н), бескупонные предложения и ОФЗ.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Существует пять различных видов используемых ОФЗ.

ОФЗ-ПД

В течение всего периода эмиссии ставка по всем купонам по облигациям федерального займа с постоянным купонным доходом одинакова. Дважды в год выплачивается купонный доход. По состоянию на апрель 2022 года в обращении находится 29 выпусков облигаций ОФЗ с купонным доходом от 0,25 до 8,8% годовых и сроком обращения 330 лет (или более 30 дней).

ОФЗ-ПК

Облигации федерального займа с переменным купоном, также известные как floater/float (от английского слова «float»), имеют постоянную ставку RUONIA на определенный период, которая меняется в зависимости от среднего значения ставки за этот период: чем выше эта ставка или ниже, тем больше доходность бумаги; если это значение ниже, то процентная ставка для инвесторов-инвесторов становится менее высокой, или наоборот, в этом случае они теряют прибыль, пока не достигнут желаемого результата сделки. Только шесть из 16 выпусков на рынке ОФЗ-ПК по состоянию на апрель имеют премии (также известные как спред) к ставке RUONIA, варьирующиеся от 0,4% до 15% годовых.

Стоимость необеспеченного рубля представлена ставкой однодневного рублевого кредита, известной как RUONIA (Rouble Overnight Index Average). В России RUONIA известна как средняя ставка однодневного кредитования между крупнейшими российскими банками. С 8 сентября 2010 года RUONIA рассчитывается Центральным банком России в соответствии с методикой, разработанной НБА на основе отчетной информации о депозитарных операциях между крупнейшими банками.

При выборе ОФЗ-ПК инвесторам следует внимательно ознакомиться с условиями расчета купонного дохода ценной бумаги и определить наличие премии (спреда) или маржи к ставке RUONIA.

Облигации, торгуемые на Московской бирже, получают купонный доход два или четыре раза в год. Срок обращения таких ценных бумаг составляет от трех до двадцати лет, в то время как срок обращения обыкновенных акций — не более пяти лет. Купонный доход по данному виду ОФЗ неизвестен. Структурированные ценные бумаги называются ценными бумагами, и их можно приобрести только после тестирования.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

ОФЗ-ИН

Размер купонного дохода по облигации федерального займа с индексируемой номинальной стоимостью фиксирован, но подвержен инфляции. Линкеры (от инфляции) — термин, используемый в отрасли для обозначения ОФЗ-ИН. По данным Росстата, номинальная цена ОФЗ-ИН индексируется на основе ИПЦ на товары и услуги. Номинальная стоимость индексируется ежедневно в течение трех месяцев и составляет 1 000 и более на дату выпуска. Фиксированная цена купона ОФЗ-ИН составляет 2,5 процента. Однако в денежном выражении он отличается от дензнаков тем, что «догоняет» инфляцию за три месяца. Например: ИПЦ в марте 2022 года вырос на 7,61%, но купоны вырастут только в июне. Линкеры защищены от потерь ниже номинала во времена дефляции (падения индекса потребительских цен), гарантируя, что инвестор получит полную сумму при погашении.

» Очень важно понимать, что инфляция определяет точный размер выплаты по ОФЗ-IN. Его размер не ограничивается тем, чтобы быть равным или меньшим, чем общая доходность обычных ОФЗ до погашения. Прекращение публикации индекса потребительских цен может представлять серьезный риск для владельцев ОФЗ, привязанных к инфляции. По мнению Алексея Третьякова, генерального директора УК Aricapital, «общий долг по ОФЗ, привязанным к инфляции ($763 млрд, или 4,8% от общего объема выпуска обычных рублей), не настолько велик, чтобы государство пошло на искажение платежей».

В настоящее время используются четыре выпуска инфляционно привязанных ОФЗ с выплатой купона два раза в год по ставке 2,5%. ОФЗ-ИН — структурированный финансовый инструмент, поэтому его покупка требует брокерского тестирования.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

ОФЗ-АД

Облигация федерального займа с амортизацией долга предусматривает погашение номинальной стоимости облигаций по частям в конкретные даты периода обращения. Даты погашения определяются перед выпуском облигаций. Погашаемые части фиксируются в процентах от номинала, размер их может отличаться по датам погашения. На апрель 2022 года на рынке обращается пять выпусков облигаций с амортизацией долга с выплатами купона один или два раза в год. Инвесторам следует обратить внимание, что ставка купонного дохода у четырех из пяти выпусков не установлена на едином уровне, но известна и рассчитана заранее до срока погашения. ОФЗ-АД считаются крайне
малоликвидными 
бумагами, поэтому могут отсутствовать в брокерских приложениях для покупки.

Сейчас читают:  Мировой рынок блокчейн-технологий за год оценили в $4,9 млрд

Облигация личного федерального займа. Начальная буква «н» в названии означает «народный» или «общественный». Для того чтобы непрофессиональные инвесторы могли понять особенности инвестиционных ценных бумаг, Министерство финансов предложило классифицировать их как нечто среднее между депозитами и облигациями. Для продажи и покупки ОФЗ-н используются только уполномоченные банки, такие как Сбербанк или ВТБ. Срок обращения ОФЗ-н составляет три года, а купон выплачивается каждые шесть месяцев. По каждой облигации также предусмотрено шесть таких выплат. По народным облигациям выпуска 53008RMFS купонный доход повышается постепенно, с 3% до 8% в год. Люди смогут приобрести один из шести текущих выпусков ОФЗ-Н, начиная с апреля 2022 года. Все обязательства по старым выпускам по-прежнему выполняются без перерыва, несмотря на приостановку новых размещений; их можно продать в уполномоченных банках и получить купонные выплаты, либо приобрести за другой (один), либо получить любой второй платежный документ с текущими расходами за вычетом процентов от продажи ценных бумаг через специальные сервисы для физических лиц: «Лучшее предложение» онлайн без комиссии!

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Как работают ОФЗ

Право осуществления государственных внутренних заимствований от имени Российской Федерации в соответствии с бюджетным кодексом принадлежит правительству либо уполномоченному им Министерству финансов. Эмитентом 
всех существующих на текущий момент ОФЗ является Минфин. Генеральным агентом по размещению, выкупу и обмену ОФЗ является Банк России.

Государственные структуры смогут использовать средства, привлеченные от инвесторов через ОФЗ, для погашения предыдущих государственных долговых обязательств, а также для покрытия дефицита федерального бюджета.

В программе заимствований на год, одобренной Министерством финансов РФ и утвержденной в федеральном бюджете государственной программой размещения облигаций федерального займа, участвуют как частные инвесторы (например, банки), так и крупные (например, хедж-фонды). Аукционы начнутся в марте, по данным министерства финансов.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Как и любой другой эмитент, Министерство финансов должно участвовать в рыночной конкуренции, чтобы привлечь инвесторов. Однако, поскольку государство и все его активы гарантируют выплаты по ОФЗ, они являются одними из самых надежных ценных бумаг. План заимствований может быть не выполнен, если ставки на аукционе окажутся слишком низкими, а спрос на ценные бумаги недостаточным.

После первичного размещения облигации перепродаются на вторичном рынке, где их уже может приобрести любой желающий, имеющий на
инвестиции 
около ₽1000.

О ФЗ в общем виде обобщаются.

  • Начало выпуска — с июля 1995 года
  • Период выпуска — более трех лет.
  • Форма существования — документ с обязательным централизованным хранением, что приравнивает его к ценной бумаге без ценных бумаг. Номинальная стоимость составляет ₽1000.
  • Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.
  • Форма собственности — зарегистрированная.
  • Форма выплаты дохода — фиксированный или переменный купон.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Доходность облигаций федерального займа

Доходность государственных облигаций в значительной степени зависит от текущей денежно-кредитной политики Банка России, а также от прогнозов ее изменения в будущем.

Монетарная политика Центрального банка, в свою очередь, устанавливает уровень инфляции в стране, а также цель регулятора. Кроме того, на доходность ОФЗ могут влиять такие региональные факторы, как новостная обстановка в стране или рост спроса со стороны инвесторов.

Любой цене ОФЗ соответствует определенная доходность, которая зависит от размера купонных выплат по займу, срочности купонного периода, длине самого выпуска, его структуре (наличие оферт или амортизационных выплат) и стоимости бумаги. «Рассчитать доходность облигаций можно самостоятельно или воспользоваться уже готовыми цифрами, которые предоставляют
биржа 
и торговая система», — советует Малиновский.

Существуют простые и эффективные способы расчета доходности. Как рассчитывается простая доходность? Для этого необходимо связать деньги, использованные для покупки, с будущим доходом (выплаченные купоны и разница между ценой покупки или погашения).

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

При расчете эффективной доходности учитывается разница в стоимости денег во времени; 100 долларов сегодня стоят больше, чем 100 долларов через год. В результате каждый денежный поток по облигации (амортизация купона или погашение) дисконтируется до определенного значения при расчете эффективной доходности. Например, если инвестору необходимо приобрести ценную бумагу с фиксированной стоимостью 10 000 евро и получить ее обратно через 20 лет, это будет стоить менее 50 000 рублей; следовательно, стоимость бумаги увеличится примерно в два раза после того, как она будет продана за более чем 500 миллионов рублей.

Доходность государственной облигации, которая куплена и хранится до срока погашения, будет в точности соответствовать ожиданиям инвестора. Можно получить доходность, не превышающую ожидаемую — вплоть до убытка, — если бумага будет продана до наступления срока погашения. Наихудшим сценарием для держателей российских государственных облигаций является дефолт эмитента, однако Владимир Малиновский отметил, что в условиях российского рынка облигаций этот сценарий крайне маловероятен.

Какие облигации федерального займа купить

Долговые рынки изменятся в результате экономического раскола, происходящего в настоящее время в России и во всем мире.

Валютные займы в долларах и евро больше не будут доступны россиянам на международных финансовых рынках. Эти займы, вероятно, будут осуществляться на рынке рублевых облигаций. Теперь этот рынок будет расширяться. По мнению Евгения Жорниста, «ОФЗ как база для этого рынка имеют перспективы».

Однако нужно различать перспективы с точки зрения заимствующих и инвестирующих.

Инвесторы считают покупку ОФЗ в долгосрочной перспективе привлекательной, учитывая, насколько хорошо они выросли в краткосрочной перспективе. В результате наличия значительных резервов на казначейском счете Министерство финансов не будет предлагать ОФЗ в этом году. Нерезиденты не могут влиять на цены ОФЗ, поскольку находятся внутри них. Центральный банк снизит ключевую ставку, потому что экономика требует спасения, а инфляция не является вопросом спроса и предложения. В силу этих долгосрочных тенденций доходность будет снижаться. По данным Jornist, долгосрочные депозиты в ОФЗ превосходят банковские при текущих ставках в 3%.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Инвесторам, склонным к риску, Константин Святный советует обратить внимание на ОФЗ, средний срок погашения которых составляет пять-восемь лет, а дата погашения — 2027-2030 годы.

Банк России попытается снизить ставку при смягчении денежно-кредитной политики. В ближайшее время Центральный банк, скорее всего, продолжит снижать ставку. Однако, учитывая продолжающиеся геополитические волнения и предстоящий значительный рост цен на ОФЗ, эксперт считает, что в настоящее время было бы преждевременно рекомендовать короткие выпуски.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Консервативным инвесторам может быть предоставлена возможность инвестировать в «инфляционные» ОФЗ-ИН.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Риски ОФЗ

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Процентные, кредитные и инфляционные риски обычно инвестируются в облигации.

  • Риск процентной ставки — это риск того, что учетная ставка, вследствие высокой инфляции, повысится, а цена облигации упадет. Чем больше срок действия выпуска ОФЗ, тем выше риск. Вы можете защитить себя, выбрав короткие выпуски или ОФЗ-ПК с плавающей ставкой.
  • Кредитный риск — это риск того, что эмитент не сможет погасить облигацию. ОФЗ — самый надежный эмитент рублевых облигаций, поэтому в данном случае этот риск минимален.
  • Инфляционный риск — это риск того, что доходность ОФЗ не будет опережать инфляцию и что основная сумма долга будет постепенно обесцениваться в реальном выражении. Для этого важно оценить потенциал ускорения инфляции и при необходимости выбрать ОФЗ с индексированной на инфляцию номинальной стоимостью.

Традиционные риски, характерные для ценных бумаг, ОФЗ также касаются. В условиях повышенной
волатильности 
они точно так же могут существенно падать или расти в цене, хотя их главным отличием является тот факт, что инвестор может рассчитывать на получение номинальной стоимости бумаги при ее погашении.

Мы настоятельно советуем вам следить за нашим аккаунтом на платформе социальных сетей «ВКонтакте», потому что там есть много видеороликов с практическими советами об инвестициях.

Фраза, используемая для описания перспективы быстрой продажи активов по рыночной стоимости или близкой к ней. Узнайте больше.

Изменится ли цена через определенное время. показатель управления денежными рисками Описывает склонность к волатильности цен: скачок волатильности происходит при внезапном падении или росте цен. Узнайте больше.

Лицо, стоящее за выпуском ценных бумаг. Эмитентом может быть физическое или юридическое лицо (например, компания или орган исполнительной власти). Неспособность заемщика выплатить или обслужить долг приводит к ситуации, известной как дефолт (от французского de fault). Термин «дефолт» может относиться как к некомпенсированному погашению кредита, так и к невыплате процентов по кредитному договору или облигационному займу. Технодефолт возникает, когда обязательства заемщика были выполнены лишь частично из-за временных задержек платежей, вызванных внешними факторами. Кредиторы могут подать на банкротство заемщика на основании дефолта.

Финансовый инструмент для привлечения капитала. Акции (которые предоставляют владельцу право собственности), облигации и их производные являются различными видами ценных бумаг. Узнайте больше.

Контролируемый рынок, на котором торгуются различные активы, включая фьючерсные контракты, валюты, акции и облигации. Чтобы торговать на бирже, необходимо открыть брокерский счет. Каждый обмен товарами происходит мгновенно, регистрируется и отслеживается. Узнайте больше.

Долговая ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение номинальной стоимости от эмитента облигации в течение определенного срока. Облигация также дает владельцу право на получение части номинальной стоимости. Облигации — это, по сути, то же самое, что и кредит, а процесс выпуска облигаций похож на кредитование. Облигации могут выпускаться публичными компаниями. Инвестиции — это финансовые обязательства, принятые с целью увеличения дохода или защиты капитала. Финансовые и реальные (инвестиции в бизнес, строительство) финансы разделены. Инвестиции можно разделить на частные и государственные, венчурные и прочие. Узнайте больше.

Возможность покупать и продавать ценные бумаги на фондовых рынках обеспечивается брокерским счетом. Обычные люди должны заключить договор с такими посредниками, чтобы они осуществляли сделки от имени инвестора, поскольку только брокеры и дилеры занимаются торговлей на фондовых биржах. Для того чтобы потратить деньги на покупку ценных бумаг, необходим брокерский счет. Подробнее читайте здесь.

Облигации Банка ВТБ

Ф ОТО: Актуальный список облигаций ПАО Банк ВТБ, а также их доходность и цена.

Коммерческий банк ВТБ принадлежит государству. Он является вторым по величине активов среди этих учреждений. Он входит в одноименную группу предприятий, созданных по модели стратегического холдинга. все сегменты финансового рынка.

Любой клиент может сегодня приобрести облигации ВТБ для получения пассивного дохода. За одиннадцать месяцев 2020 года банк получил чистую прибыль в размере 52,690 миллиарда рублей. Объем операций учреждения показал положительную динамику по состоянию на 30 сентября 2020 года, когда его активы составили 1 425,7 миллиарда рублей. Учитывая, что доходность облигаций ВТБ в Топ-100 составляет более 8%, некоторые инвесторы отдают свои сбережения в его надежные руки.

Облигации физических лиц продолжают оставаться выгодным вложением, а на финансовые показатели не повлияла пандемия коронавируса. Несмотря на это, банк получил рекордные суммы чистого процентного и комиссионного дохода.

Сейчас читают:  Каков инвестиционный процесс биржи GTA V?

Преимущества вложения в облигации ВТБ

Сегодняшнее предложение от банка составляет 7,5 миллионов рублей.

  • Потенциальная доходность по этим активам выше, чем по другим банковским продуктам;
  • Вы можете продать облигации и не потерять купонный доход;
  • Рейтинг ВТБ — А+++, что гарантирует надежность банка/.

В ТБ Капитал Инвестиции активно развивал собственную цифровую платформу для анализа и операций, увеличив общий объем клиентских активов на 50%. Доходность инвестиционных облигаций банка составляет 4,7% годовых. доходность.

Как выбрать облигации?

Подумайте об очках при выборе.

  • О норме прибыли. Для его определения рассчитывается разница между рыночной стоимостью акции и ее номинальной стоимостью.
  • Надежность. ВТБ имеет репутацию надежного банка.
  • Кредитоспособность. Учитываются данные рейтинговых агентств.
  • Потенциальная ликвидность. Оценивается спрос и предложение.

Прежде чем составлять портфель облигаций, выясните свои личные предпочтения в отношении риска и доходности.

Как купить акции?

Мы рекомендуем вам изучить выпуск и цену облигаций ВТБ и выбрать подходящую серию. Откройте брокерский счет, вот и все. Для этого не обязательно идти в банк или офис брокера. Вы можете сделать все онлайн. Вам будет предоставлен банковский счет. С его помощью вы сможете совершать операции и пополнять свой счет.

Затем для продажи облигаций вам нужно будет только получить приказ от брокера или выполнить сделку самостоятельно. Скорость продажи определяется фактическими показателями банка и выставленной ценой.

Задайте вопрос эксперту и получите ответ по электронной почте от наших экспертов

  • Выбор кредита
  • Кредитный калькулятор
  • Депозитный калькулятор
  • Кредитный рейтинг
  • Кредитный рейтинг
  • Кредитный рейтинг
  • Онлайн вклады
  • Инвестиционные вклады
  • Сберегательный счет
  • Вклады под высокий процент
  • Пенсионные вклады
  • Вклады в иностранной валюте

Как инвестировать в ОФЗ, чтобы заработать больше

По крайней мере, для тех, кто предпочитает не рисковать.

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Эмитент ОФЗ, Министерство финансов, обязан опубликовать условия и ставки по облигациям. Экранное изображение Московской биржи.

Государственные долговые ценные бумаги торгуются, потому что они считаются надежными инвестициями. В настоящее время такие ценные бумаги размещают Казначейство США, Министерство финансов Великобритании и Министерство финансов Китая. В то время как у последних низкие рейтинги, у первых они отличные — АА. Рейтинговые агентства больше доверяют России, присваивая ей рейтинг ВВВ (что делает инвестиции в нее более безопасными). Инвесторы, которые еще не знают о существовании ОФЗ, могут представить свои условия. На самом деле цели и временной горизонт инвестора определяют долю, но не процент. При каких обстоятельствах стоит внимательнее изучить ОФЗ?

  • Долгосрочная экономия. Если инвестор собирается купить квартиру или оплатить образование своих детей через 5-10 лет, важно не потерять деньги. Акции слишком сильно колеблются, поэтому разумно пожертвовать потенциальной доходностью, но сохранить и немного пополнить свои сбережения.
  • «Паркуйте» деньги на короткий период времени. Иногда инвестор не видит хороших акций для инвестирования или считает, что время еще не пришло. Он или она может покупать облигации для защиты капитала от инфляции, пока не будет найден подходящий вариант.
  • Мелкомасштабное обучение. Государственные облигации достаточно безопасны и зачастую не так сложны, как корпоративные облигации. Начинающий инвестор может узнать о них довольно быстро и не потерять много денег на обучении.

Эмитент публикует долларовую стоимость уже выплаченных купонов, но будущие купоны по ОФЗ ПК в настоящее время неизвестны. Ставки по займам корректируются центральным банком. скриншот взят из Министерства финансов РФ.

Индексация облигаций рассчитывается Министерством финансов на предстоящий год, и инвесторы могут определить сумму с каждой бумаги. Скриншот новости был опубликован Министерством финансов России.

Что отличает фонды Sber SBGB от фондов «Открытие облигации»?

Изменение цены облигаций на фондовом рынке в процентах от номинальной стоимости показано на синем графике. Фотография: Smart lab.

Номинальная стоимость облигации по состоянию на последнюю сделку показана выше в процентах от номинальной цены. НКД — это накопленный купон, который был выдан предыдущему держателю бумаги. Экранное изображение Московской биржи.

В обмен на один рубль инвестор отдаст 1 082,7 рубля. В результате эффективная доходность ценной бумаги автоматически снизится с 8,15% до 6,83%. Следует ли учитывать рыночные издержки? Обычно организации берут 0,3% от каждой сделки в качестве комиссии. Предположим, что инвестор потратил 9 827 рублей на покупку 10 ОФЗ 26207. Затем необходимо заплатить налоги, которыми занимаются российские брокеры и не требуют отдельных деклараций. Однако реальная доходность также снижается. С января 2021 года все российские облигации будут облагаться налогом на купонный доход. Ранее от этого налога от имени государства освобождались только государственные ценные бумаги, а государственные облигации — нет. Инвестор заработает 812,8 рублей с купона в 2022 году. Он должен будет заплатить 13% налога, или 105 рублей. Теоретически инвестор может заработать на купонных выплатах 812,8 руб. что важно помнить

  • ОФЗ — это ценные бумаги, с помощью которых Россия заимствует деньги у инвесторов. Взамен он обязуется выплачивать проценты по кредиту и погасить все в срок.
  • Существует множество ОФЗ, которые различаются по срокам погашения, частоте выплаты процентов и размеру процентных платежей, и все это влияет на доходность инвестора.
  • Выбор конкретной облигации зависит от целей инвестора, его возраста, доступной ликвидности, толерантности к риску и других характеристик. Некоторым удобно формировать собственный портфель из отдельных выпусков ОФЗ, другим проще инвестировать в ETF. Инвестор может заработать деньги за счет купонных выплат, разницы между ценой покупки и продажи, а также налоговых льгот.
  • Важно учитывать фактические показатели ОФЗ: колебания рынка, брокерские комиссии и налоги могут снизить результат на несколько процентных пунктов в год.
  • Управление активами: как инвестировать, не теряя времени и сил
  • 5 способов сэкономить на комиссиях брокера, если вы начинающий инвестор
  • Что такое еврооблигации и стоит ли в них инвестировать
  • Стоит ли инвестировать во время пандемии или кризиса
  • Почему стоит инвестировать в разные валюты, если вы хотите заработать больше.

Что предлагают госбанки

Заявки на приобретение облигаций банка ВТБ с фиксированной доходностью 8% годовых в ближайшее время будут приниматься в розничных точках банка. Срок погашения облигаций составляет 364 дня, купонный доход выплачивается ежеквартально. Пресс-служба заявила, что колл-центр банка ошибся, когда заявил, что объем кредитных заявок свыше 50 000 долларов не является пороговым.

Россельхозбанк размещает собственные облигации по индивидуальной подписке. Заявки принимаются до 21 ноября. Ставка купона составит от 7,9% до 8% годовых (окончательная ставка будет определена после получения всех заявок). Минимальная сумма инвестиций составляет 200 000 рублей, купоны выплачиваются раз в два года.

В прошлом месяце Сбербанк выпустил облигации со сроком погашения три года и два месяца и купоном 8%. В рамках программы по привлечению индивидуальных инвестиций Сбербанк размещает более 40 млрд. рублей акций физических лиц (общий объем размещения составил около 20 млрд. рублей).

После погашения облигации этих банков могут быть немедленно проданы на вторичном рынке.

Как население может приобрести банковские облигации

Клиенты, посетившие офис банка или брокерский счет (если он еще не открыт), должны открыть счет депо, чтобы приобрести облигации. Следующий шаг — перевести деньги на брокерский счет и разместить ордер на покупку облигаций.

. В РСХБ в тарифах банков указано, что брокерская комиссия составляет 0,0075-0,065% от суммы сделки и зависит от объема сделки. ВТБ также взимает единовременную комиссию за депозитарные услуги (150 рублей) при проведении каждой операции (покупка ценных бумаг и их продажа на вторичном рынке, если не ожидается погашение).

При покупке и продаже ценных бумаг на рынке облигаций в Москве комиссия биржи составляет 0,0125%; при сделках купли-продажи — 0,11%.

Насколько это привлекательно

Инвестиции, привлекающие инвесторов, могут быть оценены на основе таких факторов, как прибыльность и надежность.

Облигации предлагаются по высоким ставкам ВТБ и РСХБ, но ставки по депозитам ниже. Максимальная предлагаемая ставка в Россельхозбанке по трехлетнему рублевому вкладу (срок, аналогичный сроку обращения предлагаемых облигаций) составляет 7% годовых. Лучшая ставка — 75% в месяц для вкладов от 100 миллионов рублей. При сумме 1 млн. долларов или более 3 млн. евро ежемесячный доход клиента, включая проценты за первый квартал, и годовая доходность до 22% к концу срока действия договора займа; проценты могут быть получены только после того, как клиент полностью погасит долг банку или переведет его другому клиенту банка

По сравнению со ставками по депозитам, доходность выше. По словам Михаила Васина, долгового трейдера инвестиционной компании «Атон», инвесторам облигаций не придется в ближайшее время начинать платить налоги с купонного дохода. Граждане освобождены от уплаты налога на доходы физических лиц с купонного дохода (далее — налог) по рублевым облигациям, согласно принятым в этом году поправкам. НДФЛ не будет уплачиваться с купонного дохода, выплачиваемого начиная со следующего года, поскольку поправки вступают в силу «не ранее первого числа очередного налогового периода по НДФЛ».

Чистая прибыль ВТБ в январе упала в 11 раз из-за обвала на рынках

Агентство по страхованию вкладов не предоставляет гарантий надежности по вкладам. Однако, поскольку мы обсуждаем облигации государственных банков, вероятность дефолта очень мала. Приобретение таких облигаций сопряжено с небольшим риском». Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства (НРА), говорит, что если инвесторы благосклонно относятся к фондовым инструментам и их привлекает более высокая доходность такого инструмента.

При инвестировании в эти облигации существует риск потерять деньги, даже если есть шанс быстро получить их обратно. В банке вкладчик имеет возможность снять всю внесенную сумму вперед, однако, если речь идет об облигациях или еврооблигациях, он может понести убытки. Владелец облигации может выиграть, заплатив 13% от прироста курсовой стоимости, однако при благоприятном изменении цены.

Какая доходность у Офз?

Параметры ОФЗ-н: Срок до погашения — 3 года, Доходность к погашению — 8% годовых 1. Номинальная стоимость облигаций — 1000 руб. Минимальный номинал для приобретения в 30 тыс рублей.

Почему падают цены на Офз?

Просто потому, что запаниковавшие инвесторы распродали все свои активы и переложились в золото или казначейские облигации США. Вероятность того, что цена облигаций снизится в результате роста процентных ставок, известна как процентный риск. Пример делает это объяснение более понятным. Если бы центральный банк предложил ключевую ставку в размере 5% годовых, она составила бы ровно 10%.

Как правильно покупать облигации?

Как я могу приобрести облигации? Облигации можно приобрести через брокера так же, как и акции. Кроме того, правительство выпускает «народные» облигации, которые продаются непосредственно в офисах Сбербанка и ВТБ.

Что такое Офз в банке?

Ценные бумаги Министерства финансов РФ, например, через банки-агенты ВТБ или Сбербанк, включают облигации федерального займа для физических лиц. Фондовой биржи, на которой обращаются ОФЗ-н, не существует.

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector