«Это глобальное ограбление». Экономисты — о том, что грозит россиянам в случае дефолта

Что означает дефолт, объясняем простыми словами

Невыполнение заемщиком процентных или основных платежей означает дефолт.

Если государство имеет на это юридические полномочия, оно может объявить о своей неплатежеспособности. Когда государство не в состоянии выполнить свои обязательства, его чаще всего называют экономически несостоятельным.

Государственный и муниципальный долг — это две категории государственного долга.

• Внешний. Финансовые обязательства перед другими странами и международными организациями.
• Отечественная. Задолженность перед населением и отечественными предприятиями.

Для демонстрации финансовой зависимости от иностранных займов можно использовать такой показатель, как отношение внешнего государственного долга страны к ее ВВП. Идеальным считается соотношение не более 30%.

Какие бывают виды

В экономике существуют различные виды дефолта.

Технический

Должно произойти в результате текущих экономических трудностей. Хотя заемщик способен погасить кредит, обстоятельства приведут к тому, что это произойдет позже.

Суверенный

Иллюстрирует банкротство государства и прекращение выплат по кредитам как внутри страны, так и на международном уровне.

Перекрёстный (кросс-дефолт)

Когда одно обязательство не выполняется, это делает невозможным выполнение других.

Корпоративный

Такой вид неплатежеспособности характерен для предприятий.

Невыполнение обязательств компании перед кредиторами представляет собой дефолт.

Крупные корпорации могут потерпеть неудачу, как это произошло в 2015 году с частной российской авиакомпанией «Трансаэро».

Признаки дефолтной ситуации

Невыполнение кредиторами своих обязательств является самым главным признаком дефолта.

Очень важно понимать, что государственный дефолт охватывает не только долг Министерства финансов и долг предприятий, получающих государственное финансирование. Отказ компании выплачивать купонный доход держателям облигаций является первым признаком того, что экономика находится в состоянии дефолта. Признаком неустойчивости финансовой системы страны является банкротство государственного предприятия.

Глобальный экономический кризис, снижение доходов от недвижимости и нестабильные курсы валют являются дополнительными факторами, способствующими возникновению ситуации неплатежей.

Последствия для страны и населения

Объявление государством дефолта несет в себе негативные моменты.

Что значит дефолт для страны

• Международные организации и другие государства могут отказать в новых займах или предложить невыгодные условия.
• Иностранные инвесторы выводят свой финансовый капитал из страны.
• Из-за обесценивания национальной валюты снижается доход компаний, которые импортируют товары.

Реальный экономический рост в России завершился, а государственные доходы сократились в результате дефолта. Однако банкротство страны не всегда ассоциируется с чем-то плохим.

Положительные последствия неуплаты :

• В будущем правительство сможет более грамотно планировать государственный бюджет.
• Отечественные производители товаров имеют преимущество перед иностранными фирмами в виде государственных субсидий.
• Фирмы-экспортеры увеличивают свои доходы на мировом рынке благодаря слабой национальной валюте.
• Кредиторы, в связи с риском дефолта, предлагают государству реструктурировать старшие долги.

В целом, польза дефолта как экономического явления заключается в том, что он укрепляет финансы страны и повышает вектор развития государства.

Как происходит дефолт с населением при отсутствии доходов В числе основных факторов, влияющих на физические лица и количество безработных.

Что будет с кредитами и ипотекой при дефолте

Наступление суверенного дефолта не освобождает заемщика от выплаты кредита банку. Государство не может возвращать долги. Это отразится на долговой нагрузки каждого гражданина в зависимости от его состояния и благосостояния.

Что происходит с кредитами при дефолте:

• Если банк окажется банкротом, долг заемщика будет передан другому финансовому учреждению. Ситуация не повлияет на размер выплат по рублевому кредиту или ипотеке.
• Если дефолт в экономике нанесет серьезный ущерб всей банковской системе страны, правительство может закрыть программы льготного кредитования для рефинансирования потребительских кредитов и ипотеки.
• Если кредит или ипотека открыты в иностранной валюте, а заемщик не имеет доходов в иностранной валюте, девальвация местной денежной единицы увеличивает уровень долга.

Когда наступает экономический кризис, банки изменяют существующие условия кредитования для обеспечения быстрого возврата заемных средств.

Что делать в случае дефолта и как защититься

Когда государство объявляет дефолт, это означает, что оно отказалось от большинства или всех своих финансовых обязательств. Каждый гражданин нуждается в социальной поддержке, если она у него есть.

Список инвестиционных возможностей во время текущего экономического кризиса

• Недвижимость,
• Иностранные валюты,
• Драгоценные металлы,
• Ценные бумаги.

Розничные торговцы немедленно повышают цены в ответ на ситуацию в стране.

Советы для обычных людей, которым во время дефолта придется покупать электронику или бытовую и кухонную технику. Во-вторых, цена на товар будет продолжать ежегодно снижаться. Поэтому в будущем его нельзя будет продать с прибылью.

Примеры в истории

В мировой экономике начало суверенных дефолтов — частое явление. Европейские государства больше не в состоянии выплачивать свои долги кредиторам.

Наиболее известные дефолты.

Россия, 1998 год

Дефолт 1998 года считается самым тяжелым экономическим кризисом для государства и народа. Он был вызван падением мировых цен на нефть, крахом азиатских финансовых рынков и т.д.

Кризис привел к дефолту рубля, и российская банковская система находится в полном беспорядке. Сбережения большинства людей в стране потеряли ценность.

Что уникального в техническом дефолте России в 1998 году? Хотя капитализм страны был объявлен банкротом, ее обязательства перед иностранными кредиторами не были выполнены.

Аргентина, 2001 год

Экономический кризис в стране в основном вызван реформами, направленными на приватизацию государственных активов и привязку местной валюты к доллару США.

Производство сократилось в результате снижения ВВП и уменьшения покупательной способности населения. Более 30% людей в Аргентине считаются бедными.

Исландия, 2008 год

Крах трех банков вызвал экономическую катастрофу в Исландии. Курс национальной валюты снизился на 50% по сравнению с долларом, а рыночная стоимость публично торгуемых компаний уменьшилась более чем на 90% в результате финансового кризиса.

За последние 30 лет Исландия стала первой страной, обратившейся в МВФ с соответствующим запросом.

Венесуэла, 2017 год

Экономический кризис, начавшийся в 2013 году, привел к росту задолженности перед иностранными кредиторами. Коррупция и отсутствие реформ привели к банкротству страны в 2017 году.

Дефицит товаров, массовая эмиграция населения и закрытие государственных предприятий — вот последствия дефолта.

Вероятность дефолта в России в 2022 году

Россия вводит огромное количество санкций против других стран. Россия отключена от SWIFT, а активы мировых центральных банков заморожены.

Банк России повысил его кредитный рейтинг до BB+. По данным британской рейтинговой компании Standard-Poor’s, у российского правительства достаточно финансовых ресурсов, чтобы погасить свои долги в иностранной валюте.

Накладывая ограничения на все аспекты российской экономики, Запад стремился подготовить почву для дефолта в этой стране. В ответ на санкции Запада Россия предпринимает ряд шагов по стабилизации экономики:

• Повышены процентные ставки по банковским вкладам;
• Отменен 20-процентный НДС на покупку золотых слитков у финансовых учреждений;
• Вывоз наличной иностранной валюты из страны ограничен 10 000 долларов;
• Министерство финансов РФ инвестирует в российскую экономику 1 триллион рублей к концу 2022 года.

Россия не уклоняется от погашения долга. Заявления западных СМИ о том, что 17 марта 2022 года страну ожидает дефолт, были адресованы министру финансов Российской Федерации, который выплатит купоны по еврооблигациям на общую сумму 117,2 миллиона долларов.

В России многие обеспокоены возможностью дефолта. Эксперты представили свои прогнозы развития на 2022 год. У России есть некоторое пространство для ошибки. Российские валютные резервы заморожены лишь частично.

Что будет в случае дефолта в России

Если произойдет крах экономики, российская валюта обесценится по отношению к доллару и евро. Капиталисты и инвесторы могут остаться без инвестиций на долгие годы.

Популярные вопросы

Что такое банкротство?

Ситуация, когда невозможно выплатить свои долги, — это дефолт или банкротство. Однако, когда государство или предприятие объявляет о банкротстве, они продолжают работать и решать финансовые вопросы до тех пор, пока предприятие не будет ликвидировано, после чего деятельность прекращается.

Застрахованы ли вклады от дефолта?

Агентство по страхованию вкладов обещает возместить клиентам средства в размере до 1 миллиона рублей в случае банкротства банка.

Что означает дефолт по облигациям

Дефолт по облигациям указывает на финансовую несостоятельность эмитента (акционерного общества или правительства), поскольку держатели ценных бумаг не получат свои купонные выплаты.

Оценка за статью 3. 5 из 5

Чужие санкции

Впервые за 15 лет весной 2022 года золото достигнет отметки 2000 долларов. Не все золотодобывающие компании испытали резкий рост цен на акции в результате этого. У крупнейшего российского производителя золота Petropavlovsk цена акций на Мосбирже упала более чем в два раза, с 19,5 рублей до 8 рублей (на конец апреля 18 года). Цена акций Мосбиржи упала до 9,7 рублей в конце февраля. В конце марта, когда торги возобновились, цена бумаг снова начала расти. За последние пять торговых дней акции компании снизились почти в два раза на фоне снижения цен на нефть. В Лондоне, где компания имеет первичный листинг (цена ее акций составляет 248 пенсов), акции Petropavlovsk упали в шесть раз и с тех пор не поднимались.

Ценные бумаги Petropavlovsk рухнули в результате британских санкций, под действие которых банк может попасть до конца года. Вследствие этого у золотодобывающей компании возникли проблемы с продажами и долгами по кредитам.

Согласно условиям кредита в 200 миллионов долларов, которые раскрыл Газпромбанк Petropavlovsk, компания должна продать банку все золото, которое она производит. В конце марта Petropavlovsk объявила о том, что не в состоянии производить выплаты по кредиту.

С точки зрения российских правовых особенностей, «Петропавловск» уникален. В России обсуждается идея перевести нарушение санкций в разряд уголовных преступлений. Соблюдение санкций дочерними компаниями золотодобывающей компании не может быть гарантировано.

Petropavlovsk может столкнуться с трудностями при выплатах по облигациям в результате российских ограничений на перевод денег за границу. Золотодобывающая компания должна выплатить 12,36 млн. в виде процентов владельцам гарантированных облигаций 14 мая. Полностью она выплатит их, начиная с ноября 2022 года. По мнению совета директоров, рефинансирование облигаций может оказаться проблематичным, говорится в пресс-релизе компании.

Петропавловск» все еще рассматривает возможности продажи золота, включая других потенциальных покупателей в случае, если ГПБ решит не использовать свое преимущество первенства. Компания думает о продаже своей доли в производственном оборудовании.

Долгосрочный кредитный рейтинг золотодобывающей компании был понижен агентством SGP до SD (выборочный дефолт). Причина понижения рейтинга Газпромбанка была названа агентством.

Производство на Камчатском руднике снизилось на 18% до 449 800 унций. В 1994 году Питер Хамбро и Павел Масловский основали компанию Petropavlovsk. В 2020 году в организации произошел конфликт, который привел к уходу Масловского. Семья Константина Струкова, миллиардера, владеет компанией «Южуралзолото» (ЮГК), крупнейшим акционером золотодобывающей компании. В марте «Южуралзолото» (29,2%) инвестировало в группу «Регион» Сергея Сударикова. Крупнейшие предприятия компании — комбинат «Албын», «Пионер» и «Маломыр» — расположены в Амурской области, но позже стало известно, что сделка была отменена. На Московской бирже рыночная капитализация компании составляла 34,6 миллиарда рублей.

Пора ли продавать акции Petropavlovsk

Если Petropavlovsk решит продать свои активы, ему придется сделать это с убытком и одновременно прекратить свою деятельность. Неспособность выплатить долг в таких обстоятельствах может представлять собой технический дефолт. Суверов считает, что лучше продавать акции на скачках, поскольку перспективы ослабления санкций пока не очевидны.

По мнению Дмитрия Пучкарева, эксперта фондового рынка BCS World Investments, бизнес может быть полностью свернут. «Если будет достигнута договоренность с Газпромбанком об ослаблении валютного контроля, то решение этой проблемы может быть найдено. В этой ситуации документы могут быть восстановлены. В противном случае предприятию придется предпринять какие-то действия, чтобы свернуть свою деятельность, утверждает он.

По данным БКС, капитал компании составлял 709 миллионов долларов, или 14 рублей на акцию. Возможно, обстоятельства Petropavlovsk сопоставимы с ситуацией «Полюса», где совет директоров предложил выплатить дивиденды акционерам. В США было куплено более 60% акций. Теоретически ситуация может быть сопоставима с теми, о которых говорится в этой статье. Поскольку отчет за 2021 год еще не опубликован, компания не может оценить проблемы в 2020 году. Максимум, на что может надеяться акционер, — 14,4 рубля.

В обзоре «ВТБ — Мои инвестиции» отмечается, что невозможно продать активы «Петропавловска», не предложив скидку от их справедливой рыночной стоимости. Аналитики банка советуют инвестировать в «Полюс», который продает все золото на внутреннем рынке, поскольку, по их мнению, золотодобывающие компании за рубежом сталкиваются с большой неопределенностью.

В результате санкций положение компании только ухудшилось, поскольку ей пришлось сократить производство. МегаФон получил деньги от продажи акций банков, например, продав акции своих дочерних компаний крупному британскому банку или другому финансово-промышленному холдингу на российской бирже. затем переключиться на Россию (например). Провести IPO и вернуть часть акций (в САР). На самом деле, это всего лишь предположение. На самом деле все довольно сложно и может столкнуться с рядом проблем, считает Калачев. Тем не менее, он уверен, что Petropavlovsk найдет способ спастись. Возможно, акции Petropavlovsk не стоит продавать по такой низкой цене в надежде добиться этого. Однако, по мнению аналитика, очевидно, что пройдет немало времени, прежде чем стоимость компании восстановится.

* Роскомнадзор требует от российских СМИ использовать только официальные российские источники при создании материалов о спецоперации на востоке Украины. Запрещено размещать на сайте материалы, в которых говорится о нападении, «вторжении» или «объявлении войны». В случае несоблюдения этих требований СМИ грозит штраф в размере 5 миллионов рублей и прекращение публикаций.

⚡ Влияние на жизнь и планы

Девальвация напрямую влияет на планы и повседневную жизнь людей. Что происходит с деньгами и долговыми обязательствами граждан?

Значимость для населения

Правительство не видит никаких преимуществ для населения. Сбережения ухудшаются, а доходы граждан снижаются.

В результате сбережения в рублях теряют ценность, а те, у кого есть сбережения, начинают покупать иностранную валюту. При выезде за границу национальная валюта испытывает негативное воздействие, и процесс девальвации ускоряется.

Многие люди не могут позволить себе импортные товары, потому что они еще дороже. Россия по-прежнему отдает предпочтение товарам отечественного производства. В данном случае государство выигрывает от девальвации, которая стимулирует его собственное производство. Только когда отечественные товары дешевле импортных, население получает выгоду.

Что происходит с кредитами и ипотекой

В какой форме был произведен платеж по кредиту. Если это рублевый кредит, то никаких особых последствий для заемщика не возникает. С другой стороны, стоимость кредитного товара включает в себя выгоду для владельца в дополнение к росту цен, вызванному девальвацией.

С другой стороны, доходы населения падают. Более того, на самом деле их падение сильнее, чем падение рубля. Повышение банком процентных ставок — вот главная проблема. Хотя и в одностороннем порядке, но это имеет место быть. Важно следить, чтобы в пунктах любого кредитного договора не было «подводных камней». Вы должны сразу же подать иск, если банк повысил процентную ставку по кредиту в нарушение договора.

В России кредит в рублевой валюте не может быть погашен досрочно. Чем дольше заемщик погашает кредит на определенных условиях, тем меньше начисляется процентов.

Последствия для заемщика были бы гораздо серьезнее, если бы ипотека или кредит были взяты в иностранной валюте. Это особенно актуально для людей, чья зарплата выплачивается в рублях, но которые взяли кредит в иностранной валюте. Из-за стремительно растущего курса иностранной валюты в этом случае возникают значительные переплаты, и кредитное бремя в рублевом эквиваленте растет. получить кредит в валюте, используемой на основном месте работы.

Как определить, является ли банкнота подлинной. шесть способов проверки в домашних условиях

Дефолт. Для граждан страны причины и последствия

Сокращение, усадка Почему производители сохраняют вес продукции прежним, но уменьшают его

Что происходит с валютой и долларом

Стоимость доллара и евро растет, когда валюта страны снижается. В результате многие люди запасаются деньгами и обменивают их на все свои рубли.

Такое поведение может быть выгодным на ранних этапах девальвации. Хотя он дорожает, можно купить больше денег или продать их по более высокой цене. Или когда существует долгосрочная, иногда многолетняя перспектива, когда рубль используется для покупки денег, которые раньше лежали «на черный день». В этой ситуации иностранная валюта служит источником сохранения средств, не подверженных инфляционным колебаниям. Возможны потери на разнице курсов, если рубль стабилизируется и начнет укрепляться. Помимо экспертов, на курсах валют наживаются и некоторые специалисты.

Что происходит с рублевыми вкладами

Вклады в рублях начинают снижаться. Банки предоставляют вкладчикам высокие процентные ставки.

Однако хранить деньги в банке выгоднее и безопаснее, чем держать их дома «в чулке». Дома все лежит мертвым грузом, ожидая уничтожения инфляцией или девальвацией.

💰 Куда лучше вложить деньги при девальвации рубля

В зависимости от имеющейся суммы денег. В связи с вышеупомянутой проблемой покупка иностранной валюты является спорной. Это фантастический вариант для новичков, которые знакомы с законами обмена. Если есть шанс на удачу, то стоит рассчитывать только на удачу.

Если у вас нет денег, вы можете использовать их для приобретения товаров или услуг, покупку которых вы давно откладывали. Это особенно актуально для домашней и офисной электроники. Эти товары будут стоить дороже в результате девальвации, хотя и не сразу. Сейчас самое время заменить ноутбук или холодильник, если вы собираетесь это сделать.

Если у вас есть небольшая сумма денег, вы можете вложить ее во что-то более ликвидное. Квартира — это то, что всегда будет у человека. Она доступна для продажи, аренды и проживания.

Что касается предложений о торговле на валютном рынке и других фондовых биржах, то здесь следует проявлять крайнюю осторожность. Реализовать ее с помощью этих финансовых инструментов не так просто. Приумножить свои деньги могут лишь те, кто имеет опыт торговли акциями.

Если хочется купить деньги, лучше всего создать несколько финансовых «корзин». Помимо обычных долларов и евро, вы можете ориентироваться на другие валюты. К таким валютам относятся, например, швейцарский франк и британский фунт стерлингов. Однако из-за их редкости в России сложно быстро купить и продать такие валюты.

Что делать с рваными купюрами

Куда положить монеты достоинством 10, 50 копеек?

Российские банки обменивают разорванные доллары и евро.

❗ Последствия процесса

Девальвация может иметь как негативные, так и позитивные последствия, в зависимости от результатов. Государство влияет на государство больше, чем население.

• Потеря доверия к национальной валюте,
• Инфляция и рост цен на внутреннем рынке,
• Снижение покупательской активности населения,
• Снижение пенсий и реальных зарплат,
• Проблемы для компаний, покупающих сырье или комплектующие у иностранных поставщиков и сбои в экономическом и финансовом секторе,
• Ограничение импорта для населения из-за роста цен,
• Финансовые риски для предпринимателей и компаний, особенно торгующих в разных валютах,
• Обесценивание банковских депозитов в рублях.

• Увеличение спроса на отечественные товары;
• Оптимизация экспортных операций и увеличение экспортных поступлений;
• Увеличение ВНП (валового внутреннего продукта) и ВВП (валового внутреннего продукта);
• Сохранение валютных резервов страны.

💡 Август 1998 года в России

В 1998 году в России произошла девальвация рубля. Из-за ряда факторов, включая снижение цен на газ и нефть и стагнацию экономики стран Юго-Восточной Азии, в стране в то время начался экономический кризис.

Россия активно выпускала краткосрочные государственные облигации, которые составляли большую часть доходов страны. Государство строило свою собственную финансовую пирамиду, выпуская все большее количество облигаций.

В августе 1998 года правительство объявило дефолт, и все выплаты по ГКО были приостановлены. Центральный банк перестал контролировать курс рубля с помощью принуждения. За один месяц курс доллара вырос более чем в два раза. Девальвация была вызвана социальной политикой государства.

🌎 Примеры в мире

Экономический кризис в Республике Беларусь является яркой иллюстрацией девальвации. В то время низкий баланс текущего счета платежного баланса, инфляция и дефицит торгового баланса (отрицательное сальдо внешней торговли) способствовали возникновению кризиса.

Белорусский рубль резко упал по отношению к доллару почти на 56% на следующий день после того, как Национальный банк Беларуси принял решение о девальвации валюты в 2011 году.

Неправильно проведенная девальвация имела обратный эффект. В результате уровень жизни и реальная заработная плата снизились, и на рынке возник дефицит валюты.

Когда подача заявления о банкротстве перестает быть приемлемой?

Существует пять способов проверить чей-то долг. Подробные инструкции о том, как это сделать

Как устранить задолженность по кредитам и займам

Девальвация в России в 2022 году

Профессионал в области финансов и права.

Санкции ЕС и США приведут к тому, что валютные резервы нашей страны будут заморожены в 2022 году. Эта мера будет неэффективной для инвесторов.

В результате 9 марта курс доллара вырос с 83 рублей до 116 рублей (по состоянию на 28 февраля). Это происходит на фоне того, что Центральный банк РФ прилагает все усилия для стабилизации курса рубля и прекращения валютной паники.

Что будет дальше, станет ясно только со временем.

❓ Часто задаваемые вопросы

Девальвация и деноминация могут происходить одновременно.

Да, могут.

Насколько снизится процентная ставка по кредиту в результате девальвации

На самом деле нет, поскольку девальвация снижает заработную плату и все другие виды доходов в рублях.

Как девальвации влияют на цены на недвижимость?

Рублевые цены на недвижимость растут.

Что может подорожать при девальвации

Все, что так или иначе связано с импортом, включая продукцию, произведенную на наших заводах исключительно из материалов, ввезенных из-за рубежа.

Дефолт уже был

Дефолт по суверенным еврооблигациям — это не то, что планирует Банк России.

Поскольку Россия не выплатила проценты за просроченные деньги, которые ей одолжили инвесторы, она признана страной-дефолтом.

По мнению политолога Андрея Кошкина, Россия сможет покрыть весь свой долг перед США.

На Западе удар получат банки США

В Соединенных Штатах наблюдается значительное развитие. В Калифорнии деривативы CDS очень популярны. страхование от дефолта штата или конкретного предприятия. Например, покупка CDS напоминает приобретение страхового полиса у предприятия. Только предметом страхования является дефолт чьих-то партнеров или сотрудников.

Американские банки и предприятия в 1990-х годах отдавали предпочтение CDS. Вообще говоря, CDS были идеальным инструментом для создания дохода из ничего. Общая стоимость выпущенных в США деривативов превысила 70 триллионов долларов, что в четыре раза больше ВВП страны в то время.

Учитывая распространенность CDS на Западе, компании, выпускающие эти ценные бумаги, могут значительно пострадать или даже выйти из бизнеса, если Запад признает дефолт России. Кроме того, это может привести в действие механизм, подобный тому, который вызвал мировой финансовый кризис 2008-2009 годов.

Чем ситуация отличается от дефолта 1998 года в России

Текущее положение дел в целом похоже на то, каким оно было в 1998 году. Во-первых, в 1998 году Россия прекратила выплаты по внутреннему долгу. Она больше не сможет выплачивать долги государства и страны. Россия неплатежеспособна, но она все еще осуществляет выплаты по внешнему долгу.

В то время страна переживала острый кризис ликвидности. Экономика России в то время была намного слабее и сильно зависела от иностранных инвестиций. В результате дефолта российскому капитализму был нанесен страшный удар.

Одними санкциями невозможно полностью отрезать Россию от западного капитала. И она вполне успешно справляется с этим ограничением. Российские санкции не позволяют ей выплачивать свои долги, несмотря на то, что у нее достаточно денег для этого. Мы можем обсуждать только техническую ликвидацию при техническом дефолте. Никаких последствий от него не будет.

Реакция в России

Российские чиновники неоднократно подчеркивали, насколько богата их страна. По словам Набиуллиной, если Россия не допустит дефолта, у нее есть все необходимые финансовые ресурсы, и ею нельзя воспользоваться.

По словам Пескова, у России нет законных оснований для дефолта.

По словам Путина, Европейский Союз и Соединенные Штаты пренебрегли своими обязательствами перед Россией.

Золото больше не защита от инфляции?

В статье отмечается, что основная функция золота — хеджирование инфляции. Металл, который инвесторы часто использовали в качестве хеджа от инфляции в 2021 году, не смог принести прибыль.

В США инфляция в ноябре выросла до рекордных 6,8%. За неделю с 21 по 27 декабря инфляция в России выросла на 8,26%. Цены в Турции выросли на 36,08% за 19-летний период.

По словам двух трейдеров, на которых ссылается CNBC, в последние годы золото приобрело репутацию инструмента хеджирования от инфляции.

Я не согласен с тем, что золото является хорошим средством хеджирования. По словам Крейга Джонсона, старшего аналитика технических исследований в Piper Sandler, «я думаю, что биткоин или недвижимость выглядели бы лучше».

Что ждать от золота в 2022 году? Перспективы блестят не очень

По мнению экспертов, политика ФРС станет основным драйвером роста рынка золота в 2022 году. Американские центральные банкиры предложили удвоить темпы сворачивания программы экономического стимулирования. Это начнется в марте 2022 года. До конца 2022 года ФРС ожидает еще три повышения ставок.

1) Аналитики «Сбер КИБ» отмечают, что на динамику золота негативно влияет рост ставок по доллару. ФРС повысила процентные ставки, что заставляет инвесторов уходить с рынка золота.

Рост доходности 10-летних казначейских облигаций США отмечают специалисты банка в своей стратегии на 2022 год.

К концу 2022 года, по прогнозам Sber CIB, цена золота составит 1 550 унций.

2) По мнению аналитиков Промсвязьбанка, «на драгоценные металлы будут оказывать давление ожидания начала цикла повышения ставки ФРС и риск ужесточения политики регулятора в будущем».

— Промсвязьбанк прогнозирует, что среднегодовая цена золота в 2022 году составит $1740 за унцию.

3) По мнению аналитика UBS Джованни Стауново, снижение инфляции в США и рост процентных ставок окажут давление на цены на золото в 2022 году.

По данным UBS, в конце 2022 года золото будет стоить в 1 650 раз больше, чем обычно.

По данным инвестиционной компании Aton, перспективы золота более обнадеживающие. Аналитики Aton прогнозируют следующее в плане стратегии и на 2022 год:

• Цена на золото уже учитывает постепенное повышение процентных ставок на фоне восстановления экономики и роста инфляции;
• Золото демонстрирует сильный импульс во времена экономической нестабильности. «Мы считаем, что колебания между США, Китаем и Россией, а также события на Ближнем Востоке могут восстановить аппетит к желтому металлу»;
• Существует огромный потенциал для увеличения спроса со стороны центральных банков. Средневзвешенная доля золота в акциях десяти крупнейших стран составляет менее 5%, что очень мало, если исходить из эмпирического правила, согласно которому золото должно составлять не менее 10% портфеля;
• Законодатели США недавно одобрили программу расходов на инфраструктуру в размере 1 триллиона долларов. «Это, наряду с ростом долга США, поддержит золото и окажет негативное влияние на доллар.

— По прогнозам компании «Атон», среднегодовая цена золота составит $1900 за унцию в 2022 году.

На YouTube будут обсуждаться события, «распакованные» предприятия и портфели ведущих фондов.

На шею не дави!

На прошлой неделе российский фондовый рынок немного дрогнул на фоне падения цен на нефть. В этом году аналитики прогнозировали устойчивый рост.

Кроме того, ставки на акции не смогут гарантировать, что сбережения будут защищены от инфляции. Возможны как выигрыш, так и проигрыш. Чтобы гарантировать, что у людей всегда будут деньги, которые можно потратить на «какой-нибудь огромный торт, горы шоколада» или другие сладости.

Аналитики «Эксперт РА» прогнозируют дефолт по облигациям некрупных игроков в 2022 году. Если в сегменте акций «голубых фишек» произойдет лишь небольшой спад, дефолт все равно может произойти.

По оценкам экспертов РА, к концу 2020 года ожидается дефолт 140 единиц. В 2009 году, в год финансового кризиса, было зафиксировано наибольшее количество дефолтов — 321 и 202 банкротства соответственно.

По мере того как ценные бумаги с повышенным риском волнами поднимаются вверх, фондовый рынок может обвалиться в 2021 году. Облигации с рейтингом «ruBb» имеют вероятность дефолта от 5% до 2% в течение следующих двух лет.

Как этот бум повлияет на соседей — единственный вопрос, который, однако, остался незаданным. Сколько потеряет фондовый рынок от краха ценных бумаг, если не будет гарантий по акциям несостоявшегося эмитента?

Ты мне всю рыбу распугал

Рассмотрим случай, когда вы владеете акциями компании ABB. Что произойдет с акциями теперь, когда компания просрочила выплаты по своим облигациям? В пятницу стало известно о низких показателях облигаций «Роснано». Как это повлияет на цены акций конкурирующих компаний в отрасли?

Оказывается, ни одно из этих беспокойств не оправдано. Только спокойствие, только спокойствие! Если акционерное общество не сможет произвести выплаты по облигациям, стоимость его акций может снизиться. Однако это не означает, что предприятие исчезнет. Но даже после дефолта долг может быть реструктурирован путем заключения соглашения с держателями облигаций. Предприятие продолжит свою деятельность.

Облигации и фондовый рынок в целом являются родственными рынками. Поэтому выпуски на одном рынке не имеют значения для другого; это неважные выпуски.

Что ж я, заболеть что ль не могу, как все люди?

В общем, мы во всем разобрались. Не следует путать акции и облигации. Инвесторы в российские акции сейчас встревожены. В следующем году Московская биржа планирует протестировать стандарт, учитывающий ESG-риски. Риски, связанные с толерантностью эмитента и окружающей средой. Эта тенденция распространилась на Россию благодаря тому, насколько эта фишка нравится иностранным инвесторам.

Эта информация по-разному представлена различными источниками. Требование «будет отменено для большинства публичных компаний», по данным государственной компании ТАСС, ценные бумаги которой включены в котировальные списки сайта.

Независимые финансовые ресурсы, однако, настроены более пессимистично.

Российские инвесторы в акции могут быть недовольны оттоком ликвидности, поскольку это может сильно ударить по капиталу. Сейчас мы станем свидетелями лучшего моторизованного призрака во всем мире.

Несмотря на то, что Хэллоуин уже прошел, наш страх сохраняется.

Так будет ли дефолт?

Хотя Запад утверждает, что для осуществления платежа должны были использоваться только доллары США, Россия выполнила свои обязательства по выплате внешнего долга в рублях.

Заемщик, нарушивший свои обязательства, считается неплательщиком. Посылая им платежи в иностранной валюте для покрытия нашего долга, Россия честно расплатилась со своими кредиторами за рубежом. Однако западные страны проводят целенаправленную политику, используя любые средства для сознательного создания искусственного дефолта.

По словам министра экономики, речь идет о блокировке наших счетов, на которых хранится иностранная валюта, и о невыполнении платежей по облигациям. Все это затрудняет выплату Россией своих долгов.

По словам главы Минфина РФ, даже в таких условиях наше государство рассчиталось с российскими резидентами, владеющими еврооблигациями, в рублях.

Что касается выплат иностранным инвесторам по еврооблигациям, мы следовали той же процедуре. Мы перевели рублевые деньги на специально выделенный счет в российском депозитарии, используя указ президента.

Эти деньги, по словам Силуанова, доступны иностранным кредиторам, которые держат наш долг: «Они могут использовать эти деньги для покупки новых ценных бумаг Минфина и проведения ряда других операций».

Держатели иностранных долговых обязательств смогут обменивать свои рублевые средства на другие валюты.

Могут, но, на наш взгляд, это следует делать только после того, как будут гарантированно разморожены валютные счета России. Если мы заметим, что наше государство борется с коррупцией и не выполняет свои обязательства. Мы осуществляем свои действия в рублях, если нам этого не запрещают.

По словам Силуанова, Россия выполнила все требования по погашению еврооблигаций в тех валютах, которые мы использовали.

До недавнего времени Россия выплачивала свои долги в долларах.

Министр сказал: «Западные страны запретили нам использовать замороженную валюту для погашения долгов перед внешним кредитором, наказывая наших собственных инвесторов.

Готовы идти в суд

Министр финансов России заявил, что страна готова подать судебный иск, если будет объявлен дефолт, несмотря на неспособность Запада продемонстрировать справедливость своей правовой системы.

Да, мы подадим судебный иск. Учитывая, что все было сделано для того, чтобы инвесторы получили свои выплаты. В суде будут представлены платежные квитанции, подтверждающие наши попытки заплатить как в долларах, так и в рублях. Это будет сложная процедура». «Нам придется доказывать свою правоту всеми способами, не останавливаясь ни перед какими трудностями», — заявил Силуанов.

Он утверждает, что основы и ценности Запада продолжают разрушаться по всему миру. Силуанов: Россия скептически относится к объективности судебной системы.

Эффект домино

Петр Марченко обсудил опасности, связанные с корпоративным долгом, и уточнил, что может вызвать эффект домино.

Мы можем наблюдать, как на западную экономику влияют санкции и ограничения. Несмотря на то, что МВФ замедляет экономический рост, в этом году мы по-прежнему ожидаем дефицита продовольствия. Из-за ограничений, введенных враждебными странами, энергоресурсы стали дороже.

Он считает, что риторика Запада крайне странная. Они ввели санкции против нашей страны, а на нас возлагают ответственность за то, что это привело к повышению цен на газ.

Глава финансового ведомства подробно рассказал, как Россия обслуживает корпоративные долги: «Мы сейчас работаем с корпорациями по вопросу обслуживания их долгов». В состав комиссии входят представители Банка России, руководящие работники правительства и администрации президента. Комиссия рассматривает вопросы оплаты долгов экспортеров, в основном это импортеры. Когда к нам поступают такие обращения, и если мы видим сохраняющуюся экспортную выручку этих компаний в западные страны – это уже хорошо. Мы рекомендуем их использовать для платежа по корпоративным обязательствам».

Курица, несущая золотые яйца, по словам Силуанова, должна рассчитаться с долгами. Запад тут же заклинил колеса палками. В результате российские кредиторы получают всю сумму внешнего долга, но российские держатели ценных бумаг не получают ничего из этих средств.

» Мы предлагаем сначала расплатиться с держателями наших ценных бумаг, а затем направить оставшиеся средства в западные клиринговые агентства в пользу внешних кредиторов. Есть некоторые тонкости, но к нашей собственности и интересам держателей бумаг относятся справедливо, утверждал он.

Доверия к доллару больше нет

Силуанов считает, что Россия не нуждается во внешних заимствованиях.

Бреттон-Вудские принципы уже ослабли, и доверие к резервным валютам снизилось. Поскольку международные институты были созданы для оказания помощи странам в сложных обстоятельствах, доверие к ним подорвано. Однако пример России показывает нам, что в своих действиях и решениях они также часто ограничены политическими факторами. Стране отказывают в доступе к средствам, если она не согласна с курсом действий основных акционеров этих институтов.

Оценка внешнего долга России

Внешний долг России оценил министр финансов. Около 20% общего государственного долга составляют общие внешние обязательства. Общий государственный долг составляет 21 триллион рублей. Силуанов: «Внешние обязательства составляют порядка 4,5-4 триллионов долларов.

Многие из нас, по мнению Силуанова, до сих пор вспоминают инциденты 1998 года и дефолт 1999 года. Он утверждает, что нынешнее время и те события нельзя сравнивать.

Дефолт был более точным способом выражения этого слова в 1998 году. Сумма, которую нам должны были выплатить, была чрезмерной. Несмотря на то, что наши валютные резервы заморожены, валюта дошла до нас. Платежи за энергию по сути не изменились. Поставки энергии немного сократились, но цены выросли, утверждал он.

Петр Марченко поставил под сомнение точность прогноза Bloomberg о том, что Россия сможет увеличить свои энергетические прибыли.

» Мы продолжаем получать прибыль от энергетического сектора. Деньги поступают в страну. Нельзя сравнивать обстоятельства в 1998 году и сегодня, потому что они разные. Людям интересно, как меняется курс рубля и других валют. После введения санкций рубль потерял в цене, но уже сейчас мы видим, что платежный баланс улучшился.

По словам Силуанова, это связано с тем, что экспортные и импортные поставки практически не пострадали. Однако из-за складских ограничений или ограничений на отдельные виды товаров со стороны западных стран, поставки из этих стран резко сократились.

По словам Михаила Меня, министра экономики России, обменный курс возвращается на круги своя. По словам министра финансов России, в настоящее время Россия решает серьезные проблемы и должна обновить модель своей финансовой системы.

Создание заменителей существующих платежных систем и систем обмена сообщениями, таких как SWIFT, является основным направлением. Это разработка и создание платежных систем, в первую очередь стран БРИКС, таких как карта «Мир» и другие карты.

❗ Последствия дефолта для граждан и страны

Дефолт, как правило, имеет негативные последствия как для государства, так и для его граждан.

Кредитный рейтинг России снижается. Государство, которое не платит по своим долгам, не получит кредитов на международном финансовом рынке. В результате государство лишается как финансовой страховки, так и выгодных вариантов заимствования. В случае дефолта у государства будет очень мало внутренних резервов.

Невыгодные кредиты с хорошей процентной ставкой становятся недоступными как для государства, так и для предприятий.

Инвесторы, не желающие вкладывать средства в разрушающуюся банковскую систему и экономику, покидают страну. В то же время национальная валюта страны падает.

Все импортные товары значительно дорожают, так как национальная валюта снижается в цене. Стоимость акций крупных национальных компаний снижается, что может привести к банкротству.

Уровень жизни населения стремительно снижается. Амортизация снижает реальный доход, что в свою очередь снижает спрос. При дефолте теряются рабочие места и не выплачивается заработная плата. Для учителей и врачей, чья зарплата выплачивается из бюджета, это особенно тяжело.

Однако дефолт может иметь и благоприятные последствия.

В настоящее время происходит реорганизация экономики страны. Государство использует свои резервы, концентрируясь на внутреннем потреблении и возможностях финансирования. В результате обесценивания национальной валюты отечественные предприятия становятся более конкурентоспособными, особенно выигрывают экспортеры. По мере того как иностранные конкуренты уходят с рынка, их вытесняют отечественные конкуренты.

Понимая, что у них нет шансов расплатиться с долгами, кредиторы ведут переговоры или реструктурируют их, пытаясь возместить часть своих потерь.

Экономика быстро восстановится после дефолта, если правильно использовать открывшиеся возможности.

Индивидуальное банкротство стало проще. Как следует вести процесс?

Девальвация. понятие, основные факторы и последствия для населения

Полная стоимость кредита. Что в него входит?

💰 Что будет с кредитами и ипотекой

Вопрос о том, что происходит с ипотечными кредитами в случае дефолта, является обоснованным. Многие люди считают, что в случае дефолта все долги и кредитные обязательства будут прощены. Однако это не соответствует действительности.

Стабильность банков во многом определяет состояние банковской системы, но заемщик будет обязан выплатить все долги. Заемщика просто переведут в другое учреждение, если единственный дефолт связан с банком, в котором он получил кредит или ипотеку. Ипотечная организация приобретет долги по ипотеке у предыдущего банка, а также право требовать от заемщиков соблюдения условий кредитного договора.

В случае дефолта государство может пойти на прекращение ипотечных программ, наиболее доступных для населения, если пострадают несколько банков и банковской системе будет нанесен серьезный ущерб. Необходимо будет погасить прежние долги, но получить новый кредит будет проблематично.

Следует иметь в виду, что после дефолта валюта страны рушится.

Долг увеличивается по мере роста стоимости национальной валюты, если ипотека оформлена в иностранной валюте (например, в долларах), а заемщик получает доход в рублях.

Этот выбор более оптимистичен, если ипотека оформлена в рублях.

👇 Как определить приближение дефолта

Трудности с погашением долгов являются наиболее существенным признаком приближающегося дефолта.

Неспособность осуществлять выплаты по государственным долговым ценным бумагам должна вызывать беспокойство, если мы говорим о дефолте государства. Под государственным долгом следует понимать как корпоративные обязательства, так и суверенный долг. Если предприятия отказываются выполнять свои международные обязательства, это может свидетельствовать о том, насколько плохо обстоят дела во всей финансовой системе страны.

Скачки курса валют, с которыми Центральный банк был не в состоянии справиться, привели к дефолту Центрального банка.

💸 Как максимально уберечь себя и свои деньги

В случае дефолта вы можете сделать одно из следующих действий:

• Инвестирование в недвижимость. Можно приобрести жилую и коммерческую недвижимость. Вполне вероятно, что после дефолта стоимость квадратного метра на некоторое время снизится, поэтому такие инвестиции подходят только для долгосрочной перспективы. Но недвижимость всегда будет иметь стоимость, поэтому деньги не сгорят.
• Покупка валюты. Этот метод работает только в начале кризиса или даже раньше. Поэтому вам нужен большой опыт и хорошая интуиция, или внутренняя информация. Когда кризис начнет расти в геометрической прогрессии, инвестирование в валюты перестанет иметь смысл: их обменный курс резко подскочит.
• Инвестируйте в драгоценные металлы. Еще один способ долгосрочных инвестиций. Лучше всего покупать монеты или слитки. Вы можете открыть обезличенный металлический счет в солидном банке.

Некоторые люди рекомендуют инвестировать в ценные бумаги. Это под силу только очень опытным людям, и опасность велика. Акции иностранных компаний более надежны. Возможно, что российские компании не продержатся долго, и их акции превратятся в ничего не стоящую бумагу.

С советских банковских карт деньги не пропадают. Как вернуть свои деньги?

⚡ Примеры из истории

По своим основным государственным долгам Россия объявила технический дефолт. Он был вызван рядом сопутствующих событий, включая снижение мировых цен на топливо, перенапряженный государственный бюджет и искусственное поддержание более сильного обменного курса рубля.

Дефолт 1998 года в России считается классическим. Производство упало, стоимость рубля снизилась, а уровень жизни населения упал. Затем экономика страны быстро восстановилась и начала расти.

Нужно ли вкладывать деньги в золото?

Чуклин утверждает, что «золото — не панацея от кризиса и не единственный способ сохранить деньги». Частный инвестор считает, что долгосрочное сохранение капитала выигрывает от инвестиций в золото. Учитывая, что золото, по сути, является товаром, «цена золота коррелирует с величиной инфляции».

Можно ли хранить золото дома?

Он добавил, что хранить золото дома рискованно и что это можно делать только за плату в сейфе. Однако со слитками следует обращаться осторожно, поскольку любое повреждение снижает их стоимость при последующей продаже.

Какое золото лучше покупать для сбережения?

» Инвестиционное золото предпочтительнее, потому что сплав чище и прослужит дольше».

Что будет с золотом в 2022 году?

Он прогнозирует, что в 2022 году цена на желтый драгоценный металл составит 1 630 долларов за унцию. По его словам, «средняя цена на золото все равно будет выше, чем год назад». По его словам, банк пессимистично настроен в отношении цен на серебро в 2022 году.

Почему падают цены на золото?

Что вызывает снижение цен на металлы? После резкого роста курса доллара по отношению к большинству валют металлы становятся более доступными на мировых рынках. Цена тройской унции золота за последние два месяца снизилась на 11%, вернувшись к уровню, наблюдавшемуся в начале года, или около 1800 долларов. 13 мая 2022 года.