Понятие финансовые операции и их виды
Фондовый рынок Российской Федерации имеет огромное количество высокодоходных финансовых инструментов, которые легко доступны для инвесторов. Одной тысячи российских рублей в кармане может оказаться достаточно для успешного инвестирования инвестора-любителя.
Тем не менее, вы должны знать, что инвестировать деньги в различные торговые инструменты можно только при условии участия в определенных финансовых операциях.
Что такое финансовая операция?
Сделка, или обмен, — это операция, предполагающая передачу права собственности на какой-либо вид имущества, например, на деньги, между двумя физическими или юридическими лицами.
Представлены основные типы сделок:
- Международные и внутренние денежные переводы;
- Получение и выдача финансовых кредитов;
- Выплата дивидендов по долговым и долевым ценным бумагам;
- Перевод пенсий, алиментов или наследства;
- Покупка ценных бумаг и недвижимости;
- Инвестирование в активы организаций.
В финансовых операциях может участвовать ряд сторон, например:
- Банки и некоммерческие организации;
- Профессиональные участники рынка;
- Операторы фондовых бирж;
- Торговцы драгоценными металлами и камнями;
- Ломбарды и ипотечные кредиторы;
- Страховые компании и биржевые брокеры;
- Лотерейные компании и онлайн казино;
- Нотариусы.
Основные виды финансовых операций
Все финансовые операции разбиваются на
- форфейтинг;
- синдицирование;
- франчайзинг;
- хеджирование;
- лизинг;
- факторинг;
- эккаутинг.
Форфейтинг
Форфейтинг — это процесс покупки долга у кредитора на безрегрессной основе с помощью оборотного документа. Форфейтинг используется в кредитных учреждениях. С точки зрения простой теории, форфейтинг — это акт, посредством которого кредитор или экспортер покупает коммерческое обязательство заемщика.
У форфейтинга есть много преимуществ, но самое очевидное из них — это то, что:
- Покупатель долга принимает на себя всю ответственность;
- Можно продать долговые бумаги на вторичном рынке;
- Можно разделить долг и извлечь часть обязательства в виде векселя;
- Гибкий график платежей и льготный период для исполнителя.
К недостаткам конфискации относятся.
- Сложность выбора поручителя по сделке
- Высокая маржа для форфейтера
- Сложность подготовки документов, сопровождающих сделку продажи
Ценные бумаги, которые являются форфейтинговыми, — это два вида векселей:
- Переводимое;
- Простое.
Это означает, что такие ценные бумаги в значительной степени ликвидны на вторичном рынке и могут быть проданы в любое удобное для держателей время. В качестве альтернативы векселям форфейтер может также получить аккредитив от банковской организации.
Синдицирование
Объединение средств различных инвесторов в синдикаты для решения общей проблемы получило название синдикации.
В связи с развитием подобных видов финансовых операций все чаще происходит слияние банковских учреждений. При таком подходе у кредиторов появилась возможность распределить поровну приобретенные ими форфейтинговые ценные бумаги.
С точки зрения банковских учреждений, синдикация имеет ряд преимуществ:
- Способность удовлетворять кредитные запросы крупных организаций.
- Расширение клиентской базы банков, участвующих в синдицированном альянсе.
- Синдицированные кредиты от одного из учреждений, входящих в альянс, могут иметь срок погашения, значительно превышающий срок погашения обычных межбанковских кредитов.
- Распределение риска поровну между всеми кредиторами.
- Повысить общий престиж банков альянса как внутри страны, так и за рубежом.
Недостатки синдицированных кредитов :
- Высокие требования к заемщику. Чтобы получить синдицированный кредит, физическое или юридическое лицо должно соответствовать длинному списку требований, включая наличие достаточных средств для гарантии возврата кредита и хорошую кредитную историю.
- Появление ограничений на работу банка при оформлении кредита.
Франчайзинг
Франчайзинг — это, по сути, аренда торговой марки другой компании, которая рекламировалась в других местах. В рамках договора франчайзинга франчайзи и франчайзер согласовывают определенные условия и положения относительно того, как будет использоваться франшиза.
В период переговоров по заключению соглашения стороны определят условия составления договора об использовании товарного знака и размер взимаемых роялти.
В таблице ниже мы привели некоторые моменты, касающиеся преимуществ и недостатков франшизы:
Франчайзер | Франчайзи | |
Преимущества | 1. Быстрое расширение бизнеса в новых регионах при минимальных трудовых и денежных затратах. 2. Минимальное количество рисков. это задачи, которые должны выполнять франчайзи. 3. Популяризация бренда. 4. Получение пассивного дохода от аренды бренда. | 1. Быстрая раскрутка бизнеса. 2. Реклама бренда имеет минимальную стоимость. 3. Франчайзер берет на себя обучение персонала, проведение тренингов. Кроме этого, франчайзи может использовать оборудование франчайзера. |
Недостатки | 1. Отсутствие конфиденциальности. Продажа бренда вынуждает франчайзера рассказать коммерческие тайны. 2. Унификация учетных программ. 3. Необходимость постоянного контроля за выполнением договора. | 1. Потеря возможности использовать собственный бренд. Кроме того, необходимо учитывать высокие затраты на покупку франшизы. 3. Полная зависимость от стабильности франчайзера. |
Хеджирование
В таком случае хеджирование — это финансовая операция, позволяющая с помощью альтернативного инструмента снизить влияние рыночных факторов на другой актив. Стандартной практикой является использование товара или финансового фонда в качестве инструмента, который хеджируется.
В результате хеджирования рисков достигаются следующие выгоды:
- Значительное снижение возможности потери капитала;
- Снижение операционных рисков;
- Устранение фактора неопределенности;
- Значительное повышение стабильности и финансовой устойчивости компании;
- Снижение стоимости привлечения различных типов финансирования.
Недостатки использования покрывала :
- Отказ от потенциальной дополнительной прибыли;
- Ненужные затраты на обслуживание сделок хеджирования;
- Вероятность параллельного движения цен на форвардном и спотовом рынках;
- Ограничение размера сделки дневным обменным курсом;
- Усложнение структуры сделки.
Лизинг
Лизинг — это передача прав на использование любого вида имущества на любой срок с периодической компенсацией. При таком виде операций вы можете получить во владение недвижимость без предварительной оплаты полной стоимости, но при этом вам придется лишь периодически выплачивать оговоренную сумму владельцу.
К очевидным преимуществам лизинга относятся:
- Легкость приобретения имущества посредством данной финансовой операции;
- Возможность выплаты дивидендов по договору, устраивающему обе стороны;
- Инструмент позволяет использовать различные виды обеспечения;
- Лизинговые платежи связаны с производственными затратами;
- Активы не отражаются на балансе лизингополучателя и не подлежат налогообложению;
- Снижение риска, связанного с владением имуществом.
Хотя он не лишен недостатков, следует отметить несколько:
- Стоимость аренды выше, чем цена покупки оборудования, на которое она распространяется;
- Необходимость внесения аванса в размере 30% от суммы сделки;
- Повышенный финансовый риск для организации-арендатора;
- Необходимость дополнительного обеспечения или залога;
- Сложность юридического оформления договора.
Преимущества для бенефициариев:
- Возможность решения проблем с оборудованием;
- Уменьшение налоговой базы за счет включения лизинговых платежей в себестоимость продукции;
- Приобретение средств для быстрой модернизации производства;
- Низкая вероятность отказа лизинговой компании от услуг;
- Возможность освобождения от пошлин по международному лизингу
Факторинг
По своей сути подразумевает переуступку неоплаченных долговых требований, полученных в результате сделки по продаже товаров или услуг. Проще говоря, факторинг — это услуга, предоставляемая банком или факторинговой компанией поставщику. Как указано в договоре, суть услуги заключается в выплате финансирования поставщику в обмен на уступку денежных требований, связанных с просроченными поставками с отсроченными платежами.
Преимущества факторинга для производителя заключаются в следующем:
- Возможность обеспечить стабильный денежный поток;
- Облегчение работы с дебиторской задолженностью;
- Возможность найти больше клиентов и одновременно увеличить стоимость продукции.
Некоторые недостатки факторинга на российском рынке заключаются в следующем
- Достаточно запутанные тарифы, что делает этот финансовый инструмент экономически невыгодным для производителя;
- Получение до 85% средств от стоимости поставки факторингового агента;
- Неэффективные операции при работе с постоянными клиентами.
Эккаутинг
Он относится к деятельности, связанной с получением, анализом, классификацией и обработкой различных типов финансовой информации.
От клиентов Ecouting вы можете получить бизнес-справку, которую можно использовать для определения следующих параметров компании, включая:
- Платежеспособность;
- Платежеспособность;
- Финансовое положение;
- Возможные инвестиционные риски.
Как правило, при проведении оценки привлекается Международный центр НТИ.
Кредитные операции
Этот термин означает отношения между кредитором и должником по предоставлению последнему определенной суммы денег по определенной ставке.
Кредитные операции делятся на две группы:
- Активы, когда банк выступает в качестве кредитора;
- Обязательства, когда банк берет в долг.
Основными видами кредитных операций являются:
- Кредит. Широкое понятие, объединяющее большинство форм кредитных отношений.
- Кредит. Форма кредита, при которой открывается ссудный счет.
Валютные операции
Валютные операции — это покупка/продажа единиц иностранной валюты, использование иностранных финансов в качестве средства платежа, перевод или вывоз валютных ценностей за границу.
Следует отметить, что на российском валютном рынке существует пять видов операций:
- Покупка или продажа ценностей в иностранной валюте резидентами.
- Покупка и продажа иностранной валюты нерезидентами у резидентов.
- Покупка или продажа ценностей нерезидентом другому нерезиденту.
- Ввоз и вывоз ценностей в иностранной валюте.
- Перевод иностранной валюты на счета в отечественных и зарубежных банках.
Пример валютной операции: иностранная компания покупает в России определенный товар и переводит средства на один из государственных счетов.
Банковские операции
Под банковскими операциями понимается определенный перечень видов деятельности, осуществляемых отдельным финансовым учреждением в целях получения дохода.
Разбиты на четыре различные категории:
- Пассивные операции
- Активные операции
- Банковские услуги
- Внутренние операции
Среди пассивных видов банковской деятельности можно выделить:
- Создание собственных средств
- Получение депозитов от населения
- Открытие и ведение счетов клиентов
- Получение и погашение кредитов
- Выпуск акций и облигаций.
Это список активных транзакций, которые были совершены банком:
- Выдача кредитов организациям и физическим лицам;
- Операции с ценными бумагами;
- Казначейские операции;
- Инвестиционные операции в перспективных организациях;
- Комиссионные и посреднические операции, такие как факторинг или форфейтинг.
В итоге: выгодны ли основные финансовые услуги компании-должнику?
Большинство финансовых операций значительно облегчают жизнь производителям. Благодаря банковским кредитам и лизинговым соглашениям организации могут своевременно модернизировать производственные мощности. Аналогичным образом, факторинг, например, может способствовать более быстрой продаже товаров и обеспечить вам часть денег вперед.