Понятие финансовые операции и их виды

Фондовый рынок Российской Федерации имеет огромное количество высокодоходных финансовых инструментов, которые легко доступны для инвесторов. Одной тысячи российских рублей в кармане может оказаться достаточно для успешного инвестирования инвестора-любителя.

Тем не менее, вы должны знать, что инвестировать деньги в различные торговые инструменты можно только при условии участия в определенных финансовых операциях.

Что такое финансовая операция?

Сделка, или обмен, — это операция, предполагающая передачу права собственности на какой-либо вид имущества, например, на деньги, между двумя физическими или юридическими лицами.

Представлены основные типы сделок:

• Международные и внутренние денежные переводы;
• Получение и выдача финансовых кредитов;
• Выплата дивидендов по долговым и долевым ценным бумагам;
• Перевод пенсий, алиментов или наследства;
• Покупка ценных бумаг и недвижимости;
• Инвестирование в активы организаций.

В финансовых операциях может участвовать ряд сторон, например:

• Банки и некоммерческие организации;
• Профессиональные участники рынка;
• Операторы фондовых бирж;
• Торговцы драгоценными металлами и камнями;
• Ломбарды и ипотечные кредиторы;
• Страховые компании и биржевые брокеры;
• Лотерейные компании и онлайн казино;
• Нотариусы.

Основные виды финансовых операций

Все финансовые операции разбиваются на

• форфейтинг;
• синдицирование;
• франчайзинг;
• хеджирование;
• лизинг;
• факторинг;
• эккаутинг.

Форфейтинг

Форфейтинг — это процесс покупки долга у кредитора на безрегрессной основе с помощью оборотного документа. Форфейтинг используется в кредитных учреждениях. С точки зрения простой теории, форфейтинг — это акт, посредством которого кредитор или экспортер покупает коммерческое обязательство заемщика.

У форфейтинга есть много преимуществ, но самое очевидное из них — это то, что:

• Покупатель долга принимает на себя всю ответственность;
• Можно продать долговые бумаги на вторичном рынке;
• Можно разделить долг и извлечь часть обязательства в виде векселя;
• Гибкий график платежей и льготный период для исполнителя.

К недостаткам конфискации относятся.

• Сложность выбора поручителя по сделке
• Высокая маржа для форфейтера
• Сложность подготовки документов, сопровождающих сделку продажи

Ценные бумаги, которые являются форфейтинговыми, — это два вида векселей:

• Переводимое;
• Простое.

Это означает, что такие ценные бумаги в значительной степени ликвидны на вторичном рынке и могут быть проданы в любое удобное для держателей время. В качестве альтернативы векселям форфейтер может также получить аккредитив от банковской организации.

Синдицирование

Объединение средств различных инвесторов в синдикаты для решения общей проблемы получило название синдикации.

В связи с развитием подобных видов финансовых операций все чаще происходит слияние банковских учреждений. При таком подходе у кредиторов появилась возможность распределить поровну приобретенные ими форфейтинговые ценные бумаги.

С точки зрения банковских учреждений, синдикация имеет ряд преимуществ:

1. Способность удовлетворять кредитные запросы крупных организаций.
2. Расширение клиентской базы банков, участвующих в синдицированном альянсе.
3. Синдицированные кредиты от одного из учреждений, входящих в альянс, могут иметь срок погашения, значительно превышающий срок погашения обычных межбанковских кредитов.
4. Распределение риска поровну между всеми кредиторами.
5. Повысить общий престиж банков альянса как внутри страны, так и за рубежом.

Недостатки синдицированных кредитов :

1. Высокие требования к заемщику. Чтобы получить синдицированный кредит, физическое или юридическое лицо должно соответствовать длинному списку требований, включая наличие достаточных средств для гарантии возврата кредита и хорошую кредитную историю.
2. Появление ограничений на работу банка при оформлении кредита.

Франчайзинг

Франчайзинг — это, по сути, аренда торговой марки другой компании, которая рекламировалась в других местах. В рамках договора франчайзинга франчайзи и франчайзер согласовывают определенные условия и положения относительно того, как будет использоваться франшиза.

В период переговоров по заключению соглашения стороны определят условия составления договора об использовании товарного знака и размер взимаемых роялти.

В таблице ниже мы привели некоторые моменты, касающиеся преимуществ и недостатков франшизы:

Хеджирование

В таком случае хеджирование — это финансовая операция, позволяющая с помощью альтернативного инструмента снизить влияние рыночных факторов на другой актив. Стандартной практикой является использование товара или финансового фонда в качестве инструмента, который хеджируется.

В результате хеджирования рисков достигаются следующие выгоды:

• Значительное снижение возможности потери капитала;
• Снижение операционных рисков;
• Устранение фактора неопределенности;
• Значительное повышение стабильности и финансовой устойчивости компании;
• Снижение стоимости привлечения различных типов финансирования.

Недостатки использования покрывала :

• Отказ от потенциальной дополнительной прибыли;
• Ненужные затраты на обслуживание сделок хеджирования;
• Вероятность параллельного движения цен на форвардном и спотовом рынках;
• Ограничение размера сделки дневным обменным курсом;
• Усложнение структуры сделки.

Лизинг

Лизинг — это передача прав на использование любого вида имущества на любой срок с периодической компенсацией. При таком виде операций вы можете получить во владение недвижимость без предварительной оплаты полной стоимости, но при этом вам придется лишь периодически выплачивать оговоренную сумму владельцу.

К очевидным преимуществам лизинга относятся:

• Легкость приобретения имущества посредством данной финансовой операции;
• Возможность выплаты дивидендов по договору, устраивающему обе стороны;
• Инструмент позволяет использовать различные виды обеспечения;
• Лизинговые платежи связаны с производственными затратами;
• Активы не отражаются на балансе лизингополучателя и не подлежат налогообложению;
• Снижение риска, связанного с владением имуществом.

Хотя он не лишен недостатков, следует отметить несколько:

• Стоимость аренды выше, чем цена покупки оборудования, на которое она распространяется;
• Необходимость внесения аванса в размере 30% от суммы сделки;
• Повышенный финансовый риск для организации-арендатора;
• Необходимость дополнительного обеспечения или залога;
• Сложность юридического оформления договора.

Преимущества для бенефициариев:

• Возможность решения проблем с оборудованием;
• Уменьшение налоговой базы за счет включения лизинговых платежей в себестоимость продукции;
• Приобретение средств для быстрой модернизации производства;
• Низкая вероятность отказа лизинговой компании от услуг;
• Возможность освобождения от пошлин по международному лизингу

Факторинг

По своей сути подразумевает переуступку неоплаченных долговых требований, полученных в результате сделки по продаже товаров или услуг. Проще говоря, факторинг — это услуга, предоставляемая банком или факторинговой компанией поставщику. Как указано в договоре, суть услуги заключается в выплате финансирования поставщику в обмен на уступку денежных требований, связанных с просроченными поставками с отсроченными платежами.

Преимущества факторинга для производителя заключаются в следующем:

• Возможность обеспечить стабильный денежный поток;
• Облегчение работы с дебиторской задолженностью;
• Возможность найти больше клиентов и одновременно увеличить стоимость продукции.

Некоторые недостатки факторинга на российском рынке заключаются в следующем

• Достаточно запутанные тарифы, что делает этот финансовый инструмент экономически невыгодным для производителя;
• Получение до 85% средств от стоимости поставки факторингового агента;
• Неэффективные операции при работе с постоянными клиентами.

Эккаутинг

Он относится к деятельности, связанной с получением, анализом, классификацией и обработкой различных типов финансовой информации.

От клиентов Ecouting вы можете получить бизнес-справку, которую можно использовать для определения следующих параметров компании, включая:

• Платежеспособность;
• Платежеспособность;
• Финансовое положение;
• Возможные инвестиционные риски.

Как правило, при проведении оценки привлекается Международный центр НТИ.

Кредитные операции

Этот термин означает отношения между кредитором и должником по предоставлению последнему определенной суммы денег по определенной ставке.

Кредитные операции делятся на две группы:

• Активы, когда банк выступает в качестве кредитора;
• Обязательства, когда банк берет в долг.

Основными видами кредитных операций являются:

1. Кредит. Широкое понятие, объединяющее большинство форм кредитных отношений.
2. Кредит. Форма кредита, при которой открывается ссудный счет.

Валютные операции

Валютные операции — это покупка/продажа единиц иностранной валюты, использование иностранных финансов в качестве средства платежа, перевод или вывоз валютных ценностей за границу.

Следует отметить, что на российском валютном рынке существует пять видов операций:

1. Покупка или продажа ценностей в иностранной валюте резидентами.
2. Покупка и продажа иностранной валюты нерезидентами у резидентов.
3. Покупка или продажа ценностей нерезидентом другому нерезиденту.
4. Ввоз и вывоз ценностей в иностранной валюте.
5. Перевод иностранной валюты на счета в отечественных и зарубежных банках.

Пример валютной операции: иностранная компания покупает в России определенный товар и переводит средства на один из государственных счетов.

Банковские операции

Под банковскими операциями понимается определенный перечень видов деятельности, осуществляемых отдельным финансовым учреждением в целях получения дохода.

Разбиты на четыре различные категории:

• Пассивные операции
• Активные операции
• Банковские услуги
• Внутренние операции

Среди пассивных видов банковской деятельности можно выделить:

• Создание собственных средств
• Получение депозитов от населения
• Открытие и ведение счетов клиентов
• Получение и погашение кредитов
• Выпуск акций и облигаций.

Это список активных транзакций, которые были совершены банком:

• Выдача кредитов организациям и физическим лицам;
• Операции с ценными бумагами;
• Казначейские операции;
• Инвестиционные операции в перспективных организациях;
• Комиссионные и посреднические операции, такие как факторинг или форфейтинг.

В итоге: выгодны ли основные финансовые услуги компании-должнику?

Большинство финансовых операций значительно облегчают жизнь производителям. Благодаря банковским кредитам и лизинговым соглашениям организации могут своевременно модернизировать производственные мощности. Аналогичным образом, факторинг, например, может способствовать более быстрой продаже товаров и обеспечить вам часть денег вперед.