Понятие финансовые операции и их виды

Фондовый рынок Российской Федерации имеет огромное количество высокодоходных финансовых инструментов, которые легко доступны для инвесторов. Одной тысячи российских рублей в кармане может оказаться достаточно для успешного инвестирования инвестора-любителя.

Тем не менее, вы должны знать, что инвестировать деньги в различные торговые инструменты можно только при условии участия в определенных финансовых операциях.

Что такое финансовая операция?

Сделка, или обмен, — это операция, предполагающая передачу права собственности на какой-либо вид имущества, например, на деньги, между двумя физическими или юридическими лицами.

Представлены основные типы сделок:

  • Международные и внутренние денежные переводы;
  • Получение и выдача финансовых кредитов;
  • Выплата дивидендов по долговым и долевым ценным бумагам;
  • Перевод пенсий, алиментов или наследства;
  • Покупка ценных бумаг и недвижимости;
  • Инвестирование в активы организаций.

В финансовых операциях может участвовать ряд сторон, например:

  • Банки и некоммерческие организации;
  • Профессиональные участники рынка;
  • Операторы фондовых бирж;
  • Торговцы драгоценными металлами и камнями;
  • Ломбарды и ипотечные кредиторы;
  • Страховые компании и биржевые брокеры;
  • Лотерейные компании и онлайн казино;
  • Нотариусы.

Основные виды финансовых операций

Все финансовые операции разбиваются на

  • форфейтинг;
  • синдицирование;
  • франчайзинг;
  • хеджирование;
  • лизинг;
  • факторинг;
  • эккаутинг.

Форфейтинг

Форфейтинг — это процесс покупки долга у кредитора на безрегрессной основе с помощью оборотного документа. Форфейтинг используется в кредитных учреждениях. С точки зрения простой теории, форфейтинг — это акт, посредством которого кредитор или экспортер покупает коммерческое обязательство заемщика.

У форфейтинга есть много преимуществ, но самое очевидное из них — это то, что:

  • Покупатель долга принимает на себя всю ответственность;
  • Можно продать долговые бумаги на вторичном рынке;
  • Можно разделить долг и извлечь часть обязательства в виде векселя;
  • Гибкий график платежей и льготный период для исполнителя.

К недостаткам конфискации относятся.

  • Сложность выбора поручителя по сделке
  • Высокая маржа для форфейтера
  • Сложность подготовки документов, сопровождающих сделку продажи

Ценные бумаги, которые являются форфейтинговыми, — это два вида векселей:

  • Переводимое;
  • Простое.

Это означает, что такие ценные бумаги в значительной степени ликвидны на вторичном рынке и могут быть проданы в любое удобное для держателей время. В качестве альтернативы векселям форфейтер может также получить аккредитив от банковской организации.

Сейчас читают:  Как расчитывается коэффициент долгосрочной финансовой автономии и что он значит в аналитике

Синдицирование

Объединение средств различных инвесторов в синдикаты для решения общей проблемы получило название синдикации.

В связи с развитием подобных видов финансовых операций все чаще происходит слияние банковских учреждений. При таком подходе у кредиторов появилась возможность распределить поровну приобретенные ими форфейтинговые ценные бумаги.

С точки зрения банковских учреждений, синдикация имеет ряд преимуществ:

  1. Способность удовлетворять кредитные запросы крупных организаций.
  2. Расширение клиентской базы банков, участвующих в синдицированном альянсе.
  3. Синдицированные кредиты от одного из учреждений, входящих в альянс, могут иметь срок погашения, значительно превышающий срок погашения обычных межбанковских кредитов.
  4. Распределение риска поровну между всеми кредиторами.
  5. Повысить общий престиж банков альянса как внутри страны, так и за рубежом.

Недостатки синдицированных кредитов :

  1. Высокие требования к заемщику. Чтобы получить синдицированный кредит, физическое или юридическое лицо должно соответствовать длинному списку требований, включая наличие достаточных средств для гарантии возврата кредита и хорошую кредитную историю.
  2. Появление ограничений на работу банка при оформлении кредита.

Франчайзинг

Франчайзинг — это, по сути, аренда торговой марки другой компании, которая рекламировалась в других местах. В рамках договора франчайзинга франчайзи и франчайзер согласовывают определенные условия и положения относительно того, как будет использоваться франшиза.

В период переговоров по заключению соглашения стороны определят условия составления договора об использовании товарного знака и размер взимаемых роялти.

В таблице ниже мы привели некоторые моменты, касающиеся преимуществ и недостатков франшизы:

ФранчайзерФранчайзи
Преимущества1.     Быстрое расширение бизнеса в новых регионах при минимальных трудовых и денежных затратах.

2. Минимальное количество рисков. это задачи, которые должны выполнять франчайзи.

3.     Популяризация бренда.

4.     Получение пассивного дохода от аренды бренда.

1.    Быстрая раскрутка бизнеса.

2. Реклама бренда имеет минимальную стоимость.

3.    Франчайзер берет на себя обучение персонала, проведение тренингов. Кроме этого, франчайзи может использовать оборудование франчайзера.

Недостатки1.     Отсутствие конфиденциальности. Продажа бренда вынуждает франчайзера рассказать коммерческие тайны.

2. Унификация учетных программ.

3.     Необходимость постоянного контроля за выполнением договора.

1.    Потеря возможности использовать собственный бренд.

Кроме того, необходимо учитывать высокие затраты на покупку франшизы.

3.    Полная зависимость от стабильности франчайзера.

Хеджирование

В таком случае хеджирование — это финансовая операция, позволяющая с помощью альтернативного инструмента снизить влияние рыночных факторов на другой актив. Стандартной практикой является использование товара или финансового фонда в качестве инструмента, который хеджируется.

В результате хеджирования рисков достигаются следующие выгоды:

  • Значительное снижение возможности потери капитала;
  • Снижение операционных рисков;
  • Устранение фактора неопределенности;
  • Значительное повышение стабильности и финансовой устойчивости компании;
  • Снижение стоимости привлечения различных типов финансирования.

Недостатки использования покрывала :

  • Отказ от потенциальной дополнительной прибыли;
  • Ненужные затраты на обслуживание сделок хеджирования;
  • Вероятность параллельного движения цен на форвардном и спотовом рынках;
  • Ограничение размера сделки дневным обменным курсом;
  • Усложнение структуры сделки.

Лизинг

Лизинг — это передача прав на использование любого вида имущества на любой срок с периодической компенсацией. При таком виде операций вы можете получить во владение недвижимость без предварительной оплаты полной стоимости, но при этом вам придется лишь периодически выплачивать оговоренную сумму владельцу.

К очевидным преимуществам лизинга относятся:

  • Легкость приобретения имущества посредством данной финансовой операции;
  • Возможность выплаты дивидендов по договору, устраивающему обе стороны;
  • Инструмент позволяет использовать различные виды обеспечения;
  • Лизинговые платежи связаны с производственными затратами;
  • Активы не отражаются на балансе лизингополучателя и не подлежат налогообложению;
  • Снижение риска, связанного с владением имуществом.

Хотя он не лишен недостатков, следует отметить несколько:

  • Стоимость аренды выше, чем цена покупки оборудования, на которое она распространяется;
  • Необходимость внесения аванса в размере 30% от суммы сделки;
  • Повышенный финансовый риск для организации-арендатора;
  • Необходимость дополнительного обеспечения или залога;
  • Сложность юридического оформления договора.

Преимущества для бенефициариев:

  • Возможность решения проблем с оборудованием;
  • Уменьшение налоговой базы за счет включения лизинговых платежей в себестоимость продукции;
  • Приобретение средств для быстрой модернизации производства;
  • Низкая вероятность отказа лизинговой компании от услуг;
  • Возможность освобождения от пошлин по международному лизингу

Факторинг

По своей сути подразумевает переуступку неоплаченных долговых требований, полученных в результате сделки по продаже товаров или услуг. Проще говоря, факторинг — это услуга, предоставляемая банком или факторинговой компанией поставщику. Как указано в договоре, суть услуги заключается в выплате финансирования поставщику в обмен на уступку денежных требований, связанных с просроченными поставками с отсроченными платежами.

Преимущества факторинга для производителя заключаются в следующем:

  • Возможность обеспечить стабильный денежный поток;
  • Облегчение работы с дебиторской задолженностью;
  • Возможность найти больше клиентов и одновременно увеличить стоимость продукции.

Некоторые недостатки факторинга на российском рынке заключаются в следующем

  • Достаточно запутанные тарифы, что делает этот финансовый инструмент экономически невыгодным для производителя;
  • Получение до 85% средств от стоимости поставки факторингового агента;
  • Неэффективные операции при работе с постоянными клиентами.

Эккаутинг

Он относится к деятельности, связанной с получением, анализом, классификацией и обработкой различных типов финансовой информации.

От клиентов Ecouting вы можете получить бизнес-справку, которую можно использовать для определения следующих параметров компании, включая:

  • Платежеспособность;
  • Платежеспособность;
  • Финансовое положение;
  • Возможные инвестиционные риски.

Как правило, при проведении оценки привлекается Международный центр НТИ.

Кредитные операции

Этот термин означает отношения между кредитором и должником по предоставлению последнему определенной суммы денег по определенной ставке.

Кредитные операции делятся на две группы:

  • Активы, когда банк выступает в качестве кредитора;
  • Обязательства, когда банк берет в долг.

Основными видами кредитных операций являются:

  1. Кредит. Широкое понятие, объединяющее большинство форм кредитных отношений.
  2. Кредит. Форма кредита, при которой открывается ссудный счет.

Валютные операции

Валютные операции — это покупка/продажа единиц иностранной валюты, использование иностранных финансов в качестве средства платежа, перевод или вывоз валютных ценностей за границу.

Следует отметить, что на российском валютном рынке существует пять видов операций:

  1. Покупка или продажа ценностей в иностранной валюте резидентами.
  2. Покупка и продажа иностранной валюты нерезидентами у резидентов.
  3. Покупка или продажа ценностей нерезидентом другому нерезиденту.
  4. Ввоз и вывоз ценностей в иностранной валюте.
  5. Перевод иностранной валюты на счета в отечественных и зарубежных банках.

Пример валютной операции: иностранная компания покупает в России определенный товар и переводит средства на один из государственных счетов.

Банковские операции

Под банковскими операциями понимается определенный перечень видов деятельности, осуществляемых отдельным финансовым учреждением в целях получения дохода.

Разбиты на четыре различные категории:

  • Пассивные операции
  • Активные операции
  • Банковские услуги
  • Внутренние операции

Среди пассивных видов банковской деятельности можно выделить:

  • Создание собственных средств
  • Получение депозитов от населения
  • Открытие и ведение счетов клиентов
  • Получение и погашение кредитов
  • Выпуск акций и облигаций.

Это список активных транзакций, которые были совершены банком:

  • Выдача кредитов организациям и физическим лицам;
  • Операции с ценными бумагами;
  • Казначейские операции;
  • Инвестиционные операции в перспективных организациях;
  • Комиссионные и посреднические операции, такие как факторинг или форфейтинг.

В итоге: выгодны ли основные финансовые услуги компании-должнику?

Большинство финансовых операций значительно облегчают жизнь производителям. Благодаря банковским кредитам и лизинговым соглашениям организации могут своевременно модернизировать производственные мощности. Аналогичным образом, факторинг, например, может способствовать более быстрой продаже товаров и обеспечить вам часть денег вперед.

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector