Технический анализ финансовых рынков

Техническому анализу финансовых рынков посвящена не одна тысяча публикаций и написан не один десяток объемных пособий. Можно сказать, что эта тема уже достаточно «замыленная», поэтому мы не ставили перед собой задачу собрать в статье все, что только можно по техническому анализу. Да и сделать это физически невозможно, т.к. объем информации такой, что если более глубоко погружаться в тему, то понадобится не одна сотня страниц.

Целью данной статьи является ответ на вопрос: стоит ли начинающему трейдеру тратить достаточно приличный период времени на изучение технического анализа? Мы пройдемся по основам анализа и на реальных примерах покажем его эффективность, рассмотрим все плюсы и минусы применения.

Немного истории

Основоположником технического анализа считается Чарльз Доу, один из разработчиков широко известного индекса Dow Jones. Именно Доу определил 3 типа тренда движения цены на рынке – это восходящий («бычий»), нисходящий («медвежий») и флэт («боковик»). Еще одним его открытием стала теория подтверждения и опровержения движения цены техническими индикаторами. Кроме того, Чарльз Доу выделил важность отслеживания объемов сделок, торгуемых на рынке. Труды Доу легли в основу теханализа, а потом с каждым годом стали «обрастать» различными теориями и методиками от его последователей.

Определение и основы технического анализа

Технический анализ, по своей сути, это попытка спрогнозировать рынок. В основе лежит математическая обработка предшествующих ценовых значений, что позволяет построить прогноз будущего движения цены на рынке. Свои прогнозы трейдер строит, опираясь на данные индикаторов, уровней, использует различные формулы и алгоритмы. Далее рассмотрим основные постулаты теханализа.

• В текущую цену уже заложено все. Классики утверждают, что в той котировке, которую трейдер наблюдает на рынке, уже заложены все экономические новости, все ожидания участников рынка, все особенности спроса и предложения, присутствующие в данный момент на рынке.
• Все цены двигаются, подчиняясь определенным тенденциям. Это значит, что на рынке нет хаотичного движения цен. Если цена актива сдвинулась в ту или иную сторону, значит на то были определенные причины. Например, регулятором была поднята процентная ставка, что привело к увеличению спроса на национальную валюту со стороны инвесторов.
• История повторяется. Здесь нужно понимать, что существуют определенные паттерны поведения человека. Если перенести их на торговлю, то когда на рынке все плохо – инвесторы продают актив, когда все хорошо – покупают. Так формируются тренды, которые исторически могут повторяться.
• Универсальность технического анализа. Важным преимуществом технического анализа является то, что его можно применять на любых финансовых рынках. Профессиональные трейдеры отмечают, что наиболее эффективно его использовать при торговле на фондовых рынках.

Основные методы теханализа финансовых рынков

Методов технического анализа за десятки лет его существования разработано очень много. Рассмотрим основные из них, которые пользуются наибольшей популярностью среди участников финансовых рынков.

1) Графический анализ. Суть метода заключается в визуальном анализе ценовых графиков с целью обнаружения на них фигур, которые формируются из определенных комбинаций японских свечей. Есть фигуры разворота тренда, его продолжения, а также фигуры неопределенности. Примеры фигур: «треугольник», «голова-плечи», «вымпел», «флаг» и др.

2) Индикаторный анализ. Его еще называют – математический. В каждой торговой платформе имеется целый набор технических индикаторов, которые на основе различных формул производят вычисления, оперируя предыдущими котировками. Помогают максимально точно определить точку входа и выхода со сделки.

3) Анализ японских свечей. Можно сказать, что это более детализированная версия графического анализа. Подразумевают работу с ценой открытия и закрытия свечи, с ее длиной, а также проводится анализ соседних свечей. На данный момент обнаружено несколько десятков комбинаций (паттернов), которые трейдеры успешно используют, анализируя рынок. Среди них: «доджи», «падающая звезда», «пинцет» и др.

4) Анализ объемов. Чем больше торговых сделок осуществляется на рынке, тем больше объем операций и заинтересованность со стороны инвесторов в активе. Объемы анализируются специальными программными индикаторами.

5) Волновой анализ. Это разновидность теханализа, где движение цены сравнивается с морскими приливами и отливами. Отсюда и название – волновой. Работа ведется с визуальными моделями (волнами) на ценовых графиках.

Каждый из этих методов требует отдельного более глубокого изучения. На каком же из них остановиться новичку? В этой ситуации сложно что-то рекомендовать. Приведем лишь тот факт, что практически все опытные трейдеры комбинируют сразу несколько методик технического анализа. Например, графический анализ и индикаторный. Это позволяет максимально точно определить, когда стоит входить в рынок, а когда фиксировать прибыль.

Использование технического анализа на примерах

Чтобы вам было проще разобраться, как применяется технический анализ на практике, мы подготовили несколько примеров с использованием разных методик. Для проведения анализа мы будем использовать лицензионный торговый терминал MetaTrader 4, который доступен для работы трейдеров проверенной международной брокерской компании NPBFX.

Пример 1: графический анализ пары EURUSD

На графике выше мы видим формирование фигуры графического анализа «Флаг», которая прогнозирует продолжение текущей рыночной тенденции, а она у нас нисходящая. В такой рыночной ситуации необходимо дождаться, когда цена пробьет нижнюю границу фигуры, и открыть сделку на продажу. По правилам цена должна пройти расстояние равное величине флагштока. Там и размещается приказ на фиксацию прибыли (Take Profit). Как видите, все так и произошло. Как по учебникам. В результате трейдер, открывший сделку на продажу евро объемом 1 лот, заработал бы около 450 пунктов или 4500 долларов США.

Пример 2: анализ индикаторов акций VISA (#V)

В данном примере анализ проводится с помощью двух технических индикаторов: MACD и Stochastic. Трейдер дождался, когда оба индикатора стали сигнализировать о покупке, и приобрел акции VISA. При этом на MACD гистограмма пересекла MA снизу вверх, а на Stochastic быстрая линия %K пересекла снизу вверх сигнальную %D. Фиксация прибыли проводилась, исходя из данных индикаторов. Так же была открыта и сделка на продажу акций. Гистограмма MACD пересекла скользящую среднюю сверху вниз – это сигнал на продажу. На Stochastic обе линии индикатора удалялись параллельно друг другу от области перекупленности пары – также сигнал на продажу. При торговле 1 лотом обе сделки суммарно принесли трейдеру около 5000 долларов США.

Эффективность технического анализа. Плюсы и минусы применения

Если быть объективными, то какой-то статистики, каких-то цифр об эффективности технического анализа найти не удастся. Да, можно отыскать какие-то показатели по отдельным методикам и торговым стратегиям, но этого недостаточно, чтобы сделать выводы о всем теханализе в целом. Тем не менее, никто не оспаривает не только эффективность, но и вообще необходимость технического анализа. Обратите внимание на примеры выше, разве смог бы трейдер, который не владеет анализом так точно рассчитать точки входа и вовремя снять прибыль? Конечно же нет! Именно по этой причине технический анализ изучают практически все трейдеры, которые торгуют на финансовых рынках. И не важно, валютами, акциями или индексами, теханализ отлично подходит для любых рынков. В таблице ниже мы постарались выделить основные преимущества и недостатки данного типа анализа.

Выводы

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что изучать технический анализ нужно. Это поможет не только определять истинное направление тренда, но и находить оптимальные точки для входа в рынок. Выше мы упоминали брокерскую компанию NPBFX. Зарегистрировавшись в ней, начинающий трейдер может рассчитывать на полноценное обучение от А до Я, бесплатное посещение вебинаров для трейдеров с опытом разного уровня. Кроме того, на Аналитическом портале брокера доступны 69 торговых стратегий с описанием, свежая профессиональная аналитика, а также масса разных инструментов для трейдинга.

Брокер NPBFX оказывает услуги на финансовом рынке с 1996 года, обеспечивает своим клиентам полноценный доступ к межбанковской ликвидности. Каждый клиент компании застрахован на 20 000 евро, которые в случае спорных ситуаций, можно получить из компенсационного фонда The Financial Comission. Начать торговлю можно с депозита размером всего 10 долларов США. Сотрудничество с NPBFX рекомендуют опытные: