Что такое операции и сделки с ценными бумагами, где производятся и их виды

Что такое операции и сделки с ценными бумагами, где производятся и их виды

Что такое операции и сделки с ценными бумагами, где производятся и их виды
СОДЕРЖАНИЕ
0
11 просмотров

Сделка с ценными бумагами представляет собой взаимовыгодное соглашение сторон, которое связано с передачей имущественных прав от одного лица другому. Такие права возникают, прекращаются, изменяются согласно указанным в ЦБ реквизитам. Юридические формы соглашений могут быть разными: купля-продажа, обмен, залог. Опишем далее разнообразие видов операций и сделок с ценными бумагами в Российской Федерации.

Что такое операции с ценными бумагами?

Операции с ценными бумагами на фондовом рынке являют собой комплекс действий со стороны владельца, лица по его поручению, направленных на достижение определенных целей. В России активно используются следующие финансовые активы в бумажном виде:

  • акции;
  • бонды;
  • производные и иные ЦБ, выпуск которых регистрируется на государственном уровне.

Приобретение финансовых активов на бумажном носителе в России еще не так популярно среди широких масс населения ввиду негативных опытов в прошлом. Однако сегодня эта сфера экономической жизни развивается быстрыми темпами, поэтому, при наличии свободных денежных средств, стоит обратить внимание на разновидности ценных бумаг в свободной продаже.

Важно! Если собственного опыта и знаний об особенностях функционирования фондового рынка недостаточно, можно обратиться за помощью в специальные инвестиционные фонды, помогающие подобрать максимально выгодный и менее рискованный объект капиталовложений.

Целевые функции сделок и обращения ценных бумаг

Дабы вникнуть в суть производимых операций с ЦБ, не учитывая тот факт, производятся они на открытом рынке или на внебиржевом, стоит коснуться основных целей проведения таких сделок:

  1. Привлечение частных инвесторов, компаний и корпораций с накоплениями с целью расширения бизнеса путем эмиссии акций, бондов через первичное размещение на финансовом рынке. Также достичь описанной цели можно с помощью выписки компанией векселей или, к примеру, размещения кредитной организацией депозитных сертификатов.
  2. Получения регулярных процентных платежей или дивидендов, а также разницы между ценой покупки и продажи в качестве дохода.
  3. Защита от рыночного риска в процессе осуществления инвестиционной, коммерческой деятельности. Подобные цели могут ставить перед собой крупные компании во время совершения масштабных сделок во ВЭД, а также оптово-розничных поставок.
  4. Пользование финансовыми инструментами как кредитными ресурсами и для взаиморасчетов с банками.
  5. Минимизация налоговых издержек. К примеру, ОФЗ, эмитированные правительством РФ, освобождены от налогов.

Основные виды операций с ценными бумагами

Все операции с ЦБ:

  1. Кассовые. Создаются с целью получения прибыли от совершаемой сделки в качестве дохода от конкретных ценных бумаг. К ним относят сделки при покупке и продаже ЦБ.
  2. Товарно-распорядительные. Причисляются к спецклассу РЦБ, обладающему особенным титулом собственности на товар, изготовленный под эту бумагу. К ним относят: морские коносаменты, складские расписки варранты, аккредитивы, депозитные сертификаты и расписки, ваучеры.
  3. Транзакционные операции связанны с выпуском, передачей, куплей, продажей, а также хранением ЦБ. К операциям подобного характера относят: покупку/продажу с помощью услуг посредников и торговых площадок, эмиссионные операции связанны с эмиссией конкретной ЦБ.
  4. Хеджирование.
  5. Налоговые операции.

Срочные операции делят на три группы.

Разновидность

Краткая характеристика документа

Форвардный договор

Оформляется соглашением о купли-продажи ценной бумаги через некоторый срок в будущем. Абсолютно все условия документа являются предметом соглашения сторон сделки и должны учитываться при ее осуществлении.

Фьючерсный контракт

Договор оформляется договором купли-продажи биржевых активов за некоторый срок в будущем по согласованной обеими сторонами сделки стоимости.

Опционы

Контракт на бирже, удостоверяющий факт получения одной стороной права приобрести активы по фиксированной цене через срок в будущем с выплатой за это право заранее согласованной обеими сторонами сделки суммы, называемой опционной премией.

Интересный факт! Отличительные черты фьючерса от форварда можно заметить только в ходе биржевой торговли: участники фьючерса договариваются только о стоимости без изменения иных его условий.

Виды ценных бумаг

Законодательно в Российской Федерации разрешены к выпуску и обращению восемь видов ЦБ:

  1. Акция ‒ ЦБ, выпускаемая юридическим лицом и закрепляющая право ее владельца получить части прибыли акционерного общества в качестве дивидендов, участвовать в управлении фирмой и овладеть частью имущества после ее ликвидации.
  2. Облигация выпускается юрлицом и фиксирует право ее владельца получить от эмитента бондов в оговоренный документом срок номинальную стоимость и процент от этой стоимости или имущественного эквивалента.
  3. Вексель удостоверяет денежное обязательство должника в письменном виде вернуть долг кредитору. Регулирование формы и обращения осуществляется специальным законодательством ‒ вексельным правом. Векселя бывают простыми и переводными. Первый удостоверяет безусловное обязательство должника выплатить оговоренную сумму денег владельцу бумаги спустя определенный период времени. Второй представляет собой удостоверение предложения для должника выплатить оговоренную в нем сумму указанному лицу спустя определенное время.
  4. Чек фиксирует поручение чекодателя банку в письменном виде выплатить владельцу бумаги оговоренную документом сумму денежных средств на протяжении срока его действия. Это разновидность переводного векселя, выписываемого исключительно банком.
  5. Банковский сертификат ‒ свидетельство о наличии вклада в банковском учреждении с обязательством последнего осуществить возврат инвестиций и процентов по ним через установленный срок в будущем. Документ находится в свободном обращении.
  6. Коносамент ‒ документ, составленный по стандартной форме, принятой в международной практике, сопровождающий погрузку, перевозку груза и право на его получение.
  7. Закладная является именным ценным документом для удостоверения права человека, которому она принадлежит, получить деньги, оговоренное им имущество, согласно ипотечному договору.
  8. Инвестиционный пай ‒ документ с указанием имени его владельца, удостоверяющий его долю в праве собственности на объект имущества, составляющий паевой инвестиционный фонд.

Есть еще один вид ценных бумаг, который стоит упомянуть в контексте широты видов таких документов в России: облигация на предъявителя – одна из разновидностей стандартных бондов, но без фиксации имени ее владельца. Подобная бумага является исключением из стандартных правил фондового рынка и применяется в нашей стране редко.

Татьяна Белик, экономист

Итог: вы разобрались в видовом разнообразии операций и сделок с ЦБ?

Любые операции с ценными бумагами в России фиксируют факт изменения права владения документом с определенными целями: заработать на перепродаже, получить регулярный доход в виде дивидендов, минимизировать налоговые издержки т.п.

Комментировать
0
11 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно