Диверсификация инвестиций – это что?

Диверсификация инвестиций – это что?

Диверсификация инвестиций – это что?
0
520 просмотров
15 ноября 2018

Инвестиции – неотъемлемая часть современного бизнеса. Капиталовложения в определенные отрасли промышленности, акции и ценные бумаги со временем позволяет получить серьезную прибыль.

Важным параметром грамотного ведения дел является диверсификация инвестиций. Распределение портфеля по нескольким сферам позволит существенно обезопасить капитал и заработать сразу несколькими способами.

Что такое диверсификация рисков инвестиций

Диверсификация инвестиций – это распределение всех имеющихся активов в различные финансовые инструменты с целью минимизации рисков и увеличения возможной прибыли. В целях диверсификации инвестиций необходимо вкладывать денежные средства в различные сферы экономики.

При грамотном распределении активов удается минимизировать волатильность портфеля и, при некоторой удаче, существенно увеличить его доходность.

Классический подход к уменьшению риска инвестиционного портфеля состоит в следующем:

  1. Инвестор вкладывает денежные средства в некоторое количество активов, в надежде на небольшой рост стоимости. Наилучшим вариантом для покупки служат облигации и акции достаточно известных корпораций.
  2. Производится покупка различных ценных бумаг 10-15 компаний для минимизации риска.
  3. Выжидается определенное время и часть ценных бумаг продается на пике стоимости.

Классический вариант диверсификации, хотя и обладает высокой надежностью, имеет несколько недостатков:

  • невозможность грамотного управления инвестиционным портфелем;
  • повышенные издержки при покупке малых партий ценных бумаг;
  • большие траты на предварительную оценку акций или облигаций из-за их большого количества.

[box type=”info”]Подобная методика практически не применяется, поскольку дает слабую прибыль.[/box]

В идеальном случае, инвестиционный портфель должен содержать:

  • ценные бумаги;
  • драгоценные металлы;
  • объекты недвижимости;
  • участие в доверительных фондах управления.

Специалисты различают три теории диверсификации:

  1. Оценка потенциала.
    Прежде всего, необходимо тщательно оценить перспективы развития рыночного сегмента. Нелишним будет подсчитать прогнозируемую прибыль при текущих условиях.
  2. Инвестиции в новую для компании отрасль.
    Необходимо досконально спрогнозировать, какие ресурсы могут потребоваться компании на этапе развития новой сферы деятельности.
  3. Достижение максимальной эффективности.
    Финансовый план подразумевает продумывание и реализацию ситуаций при которых тот или иной продукт будет производить максимальную прибыль.
Яйца в разных корзинах

Распределение рисков – главное в инвестировании.

Виды диверсификации рисков инвестиций

Диверсификационные мероприятия могут подразделяться по-разному.

В традиционном понимании диверсификации делятся на:

  1. Инструментальные.
  2. Валютные.
  3. Институциональные.
  4. Транзитные.
  5. Видовые.

Инструментальная диверсификация

Данный тип минимизации рисков наиболее популярен у инвесторов. Суть метода состоит в вложении денег на покупку нескольких видов активов одной сферы. Например, некоторые инвесторы вкладывают денежные средства в одновременно в салоны красоты и продовольственные супермаркеты.

При выполнении инструментальной диверсификации достаточно досконально выучить хотя бы один финансовый рынок и в последующем можно зарабатывать.

Разделение капитала между несколькими управляющими компаниями позволит максимально уменьшить риски и максимизировать полученную прибыль.

При вложении средств в рамках инструментальной диверсификации важно не повторять ошибок новичка. Например, при вложении средств в паевой инвестиционный фонд, покупке акций фондовой биржи и отдаче части средств в доверительное управление биржевому брокеру никакой диверсификации, по факту, не происходит.

Дело в том, что все приобретенные финансовые инструменты являются частью биржи и при кризисе стоимость каждого из них просядет в равной степени.

Виды диверсификации

Каким образом можно распределить риски.

Валютная диверсификация

Под термином подразумеваются банальные капиталовложения в разные валюты. В качестве примера можно привести недавнее падение евро на 30% или рубля в два раза. При хранении инвестиционного портфеля в различных валютах подобные колебания курса затронут лишь малую часть капитала.

Специалисты рекомендуют не переводить все сбережения в иностранные денежные единицы. Часть средств для повседневной жизни лучше оставить в национальной валюте, дабы избежать потерь при конвертации.

Нередки ситуации, когда при ведении бизнеса счета компании постоянно растут, а в долларовом эквиваленте ничего не меняется. Дабы минимизировать вероятность подобного исхода, следует вкладывать деньги в иностранные валюты. Банальный перевод сбережений поровну в доллары и евро уже значительно сократит риск потери капитала.

Согласно статистическим данным, наиболее стабильными мировыми валютами, которыми имеет смысл диверсифицировать сбережения в национальных денежных единицах, на текущий момент являются швейцарский франк и золото.

Институциональная диверсификация

Институциональное снижение рисков является весьма банальным. Суть метода состоит во вложении средств в разные компании. Например, класть средства на депозит лучше в несколько банковских учреждений.

Банкротство одного банка приведет к потере половины капитала, но убережет вторую часть сбережений. Данный пример весьма условен, поскольку специалисты никогда не вложат средства лишь в две компании, они равномерно распределят портфель по 5 и более организациям.

Транзитная диверсификация

Наименее популярный метод минимизации рисков инвесторов. Транзитная методика подразумевает использование нескольких схем вывода средств. Такой подход позволяет при проблемах с банками вынуть из портфеля собственные средства альтернативными методами.

Наиболее ярким примером транзитной диверсификации служит система электронных платежей Webmoney. В 2017 года финансовый регулятор Украины объявил систему вне закона и заморозил все счета. Огромное количество пользователей попросту не смогли вывести свои деньги и по сути потеряли их.

Криптовалюты являются весьма перспективным способом диверсификации денежных средств. На текущий момент криптографические денежные знаки можно вывести огромным количеством способов на любые известные платежные системы. Более того, фактический запрет криптовалют едва ли повлияет на их популярность среди представителей нелегального бизнеса.

Таким образом, транзитная диверсификация просто необходима при большом объеме инвестиций.

Видовая диверсификация

Методика позволяет сохранить свои денежные средства в безопасности путем их вложения в различные области деятельности.

Инвестирование в разные области позволяет:

  • не переживать о сохранности денег;
  • получать прибыль;
  • оставаться на плаву даже при некоторой просадке отдельных рынков.

Никогда нельзя исключать падение целых рынков, как во времена великой депрессии. Тогда в Америке многие миллионеры обанкротились в кратчайшие сроки и потеряли все свои сбережения.

Наиболее оптимальным вариантами для увеличения доходности портфеля являются:

  • недвижимость;
  • ценные бумаги;
  • бизнес;
  • драгоценные металлы;
  • интернет технологии.

Другими словами, инвестировать необходимо в мало зависимые друг от друга отрасли.

Примеры диверсификации в бизнесе

Рассмотрим несколько простых примеров диверсификации инвестиционных вложений:

  1. Имеется начальный капитал, равный 5 миллионам рублей.
    Для начала имеет смысл вложить половину денежных средств на депозитный вклад под 8% годовых на срок от полугода. На втором этапе следует приобрести иностранные валюты на 20% оставшихся средств. Идеальным вариантом будут служить доллары или швейцарские франки. Оставшиеся 2 миллиона рублей следует вложить в облигации и акции поровну. При таком распределении портфеля, при кризисе, доход можно получить на облигациях, вкладах и скачках валют. Стабильная рыночная ситуация позволит заработать на акциях.
  2. Начальный капитал 10 миллионов рублей.
    Лучшими вариантами для вложения финансовых средств станут драгоценные металлы и недвижимость. Покупка квартиры на этапе постройки позволит неплохо заработать на продаже. Подобное вложение позволит заработать от 20 до 45% за год. Однако, при таком вложении существует риск нехватки денег у застройщика и прекращения строительства. Дабы избежать полной потери средств, оставшиеся деньги нужно равномерно распределить между иностранными валютами, золотом и банковским депозитом.

[box type=”info”]Банальным и простым примером диверсификации в бизнесе является производство товаров и услуг одновременно. В таком случае, при снижении стоимости на изделия, можно получать прибыль с оказанным клиентам услуг. По подобной психологии бизнеса работает множество магазинов техники.[/box]

Суть диверсификации состоит в следующем:

  • закупается товар;
  • на изделие устанавливается ценник с минимальной наценкой;
  • клиенты переходят от конкурентов;
  • помимо товаров покупателям навязываются услуги, например, установка программного обеспечения;
  • общая прибыль оказывается выше, чем у конкурентов, торгующих исключительно техникой.

Другой пример диверсификации бизнеса – это торговля товарами импортного и отечественного производства.

Такой подход позволяет:

  • продавать больше отечественных товаров во время обесценивания национальной валюты;
  • делать упор на импортных изделиях сильной валюте;
  • зарабатывать на обоих видах изделий при спокойном рынке.
Распределение портфеля

Как пример, куда можно вложить инвестиции.

Заключение

Диверсификация инвестиций – это возможность избежать потерь активов при неудаче в одной или нескольких сферах капиталовложения. Подобный подход позволяет не переживать о финансовых кризисах, поскольку любое, даже самое неблагоприятное экономическое явление – это хороший повод заработать.

При распределении портфеля следует внимательно ознакомиться с объектом инвестирования и вкладывать средства лишь в надежные сферы.

Автор статьи
Севрюков Денис
Благодаря высшему техническому образованию могу писать статьи практически на любые тематики.
Написано статей
72
Комментировать
0
520 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

;) :| :x :twisted: :sad: :roll: :oops: :o :mrgreen: :idea: :evil: :cry: :cool: :arrow: :P :D :???: :?: :-) :!: 8O

Это интересно