Правда ли, чем больше риск, тем больше доходность?

Принцип прибыльного бизнеса всегда основан на правильном соотношении риска и доходности активов. Эти понятия неразрывно связаны и находятся в прямой зависимости: чем больше риск, тем больше доходность.

Но для экономического процветания и стабильной работы важно понимать, как снизить рискованность предприятия без снижения его прибыльности. Подробнее об этом ниже.

Что такое риск и доходность ценных бумаг?

Возможность потерь сопровождает каждую сделку на фондовом рынке. Если у вас сбалансированный инвестиционный подход к своим стратегиям, то вы заработаете хорошие деньги или останетесь ни с чем.

Риск потери капитала чаще всего возникает при неадекватной оценке рискованности вложений в тот или иной инвестиционный проект или ценную бумагу на фоне переоценки их доходности. Отсюда возникает необходимость рассмотреть значение термина доходность.

Он представляет собой сумму выгоды в процентном или денежном выражении, которую, вероятно, получит инвестор. В попытке объяснить, какой доход ожидает вкладчика за год, для формулировки доходности ценных бумаг на бумаге используется процент годовых. Затем эту доходность можно сравнить с суммой, вложенной в продажу ценной бумаги.

Зная эту цифру, нетрудно определить сумму денег, которая выступила в качестве материального вознаграждения инвестора за понесенные риски.

Неопытный инвестор может подумать, что процесс инвестирования в ценные бумаги будет наиболее прибыльным, если он предпочтет варианты с минимально возможным уровнем риска. А при работе с высокорисковыми активами на фондовом рынке вероятность потери капитала выше.

С другой стороны, с практической точки зрения, это не всегда так: прибыль будет больше, когда уровень рискованности ценных бумаг выше. Тогда можно сделать вывод, что высокая доходность — это вознаграждение за высокие риски, которые влечет за собой депозит.

Сейчас читают:  Особенности агрессивных и консервативных инвестиций

Категории риска активов

Инвестиционные инструменты характеризуются различной степенью риска, поэтому их делят на три группы.

Степенью рискованности инструментов фондового рынкаПрибыль, % годовых
Высокорисковые30 и выше
Среднерисковые10-20
Низкорисковые.3

Рассмотрим их характеристики более подробно, чтобы понять, какому из них отдать предпочтение при вложении накопленных средств.

Низкорисковые инструменты

Инструменты, относящиеся к категории низкорисковых, — это те активы, которые гарантируют низкую ставку дохода. Когда вы работаете с ценными бумагами любого вида, у вас есть возможность потерять весь свой капитал, но если вы торгуете опционами с низким уровнем риска, это маловероятно.

К ним относят:

  • депозиты на счетах государственных банков;
  • бонды государственного займа;
  • накопительные программы;
  • накопления в стабильной валюте.

Среднерисковые инструменты

Инструменты этой группы приносят владельцам более значительную прибыль, но характеризуются более значительными рисками. Как показывает практика, норма прибыли по таким ценным бумагам может составлять от 10 до 20 процентов в год.

К ним причисляют:

  • застрахованные депозиты на счетах коммерческих банковских учреждений;
  • векселя коммерческих банковских структур;
  • недвижимость в аренде;
  • паи фондов недвижимости.

Высокорисковые инструменты

Финансовые инструменты с доходностью более 3% годовых называются инструментами высокого риска.

К ним относят:

  • акции частных компаний;
  • вклады в собственный бизнес;
  • торговые операции с иностранной валютой, акциями и т.п.

Соотношение риска и доходности

При увеличении риска актива потенциальная доходность инвестиций также должна увеличиваться. Соотношение этих показателей важно учитывать каждому инвестору при совершении любой сделки с ценными бумагами.

Поэтому специалисты советуют очень внимательно относиться к предложениям по инвестированию с низким риском и высокой доходностью, учитывая следующие нюансы:

  1. Срок действия ЦБ также влияет на уровень ее прибыльности: чем он выше, тем более большой доход по вкладу можно получить. С точки зрения вкладчика такое соотношение вполне логично: вклады на длительное время подвергаются большим рискам, чем при инвестициях на короткое время. Но при условии повышения процентной ставки по краткосрочному обязательству долгосрочные вложения оказываются менее доходными.
  2. Корпоративные ценные бумаги характеризуются более высоким уровнем риска, нежели государственные. Значит, ЦБ компаний должны отличаться более высокой премией.
  3. Существует понятие ‒ безрисковая прибыль, описывающая доходность в экономике без рисков. Это самая предсказуемая, и поэтому самая маленькая из всех возможных норм доходности. Мера безрисковой нормы доходности ‒ ставка на государственные бонды. Ввиду весьма несущественной вероятности дефолта правительства в странах со стабильной экономикой, их граждане могут рассчитывать на заработок по инвестиционным вложениям практически, не рискуя, но получая минимальную прибыль.

В качестве примечания. Например, в США безрисковая доходность составляет 6%, в Швейцарии — 3-4%, а в России 8%, что еще раз указывает на возможность дефолта российского правительства по сравнению с правительствами стран Именно поэтому страны СНГ предлагают вкладчикам более высокую процентную ставку.

Как регулировать риск и доходность портфеля?

Успешный инвестор должен разработать собственную систему отбора наиболее качественных ценных бумаг в инвестиционном плену не только для того, чтобы сохранить, но и приумножить свои средства. Умение оценивать активы по этому принципу позволит вам сформировать оптимальный инвестиционный портфель и зарабатывать приличные деньги, не разоряясь.

Сейчас читают:  Что такое инфляция и дефляция и чем они отличаются по критериям

Выделим основные мероприятия, позволяющие достичь главной цели формирования портфеля — получить текущий уровень ожидаемой доходности при минимальном возможном уровне прогнозируемого риска:

  1. Диверсификация портфеля. Средства инвестора нужно распределять так, чтобы в портфеле присутствовали финансовые активы с разным уровнем риска. Вкладывать стоит не только в ЦБ, эмитированные частными отечественными компаниями и правительством страны, но и транснациональными корпорациями. Стоит подбирать инструменты разных типов: акции, бонды, опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и т. п.
  2. Тщательный подбор финансовых инструментов на основе анализа фондового рынка не только в краткосрочном, но и долгосрочном периоде. Если собственных знаний на поприще инвестирования недостаточно, можно обратиться за помощью к крупным инвестиционным фондам.

Все существующие на сегодняшний день методы снижения рисков инвестиций не способны снизить риски на сто процентов. Несомненно, инвестор будет рисковать частью или всеми вложенными средствами, но цена такого риска определяется доходностью вложенных средств.

Артем Петров, финансовый аналитик

В итоге:

Риск и доходность тесно взаимосвязаны и находятся в прямо пропорциональной зависимости: чем выше ожидаемый доход от вклада, тем выше риск, который его сопровождает. Если риск высок, то и доходность ЦБ должна быть высокой. При оптимальном соотношении описанных явлений можно сформировать оптимальный инвестиционный портфель, позволяющий приумножить накопленный капитал.

Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector