Тонкости структуры финансовой системы США

Тонкости структуры финансовой системы США

Тонкости структуры финансовой системы США
0
646 просмотров
17 декабря 2018

Большинство финансовых систем экономически развитых западных и восточных государств имеют свои особенности. Различия обусловлены особенностями становления экономики и сопутствующими факторами. Одной из самых сложных является финансовая система США.

ФРС Соединенных Штатов Америки имеет развитую структуру и выполняет колоссальное количество задач по обеспечению государства всеми необходимыми финансовыми ресурсами.

Общая характеристика финансовой системы США

Структура финансовой системы США представляет собой сложную систему, в которой ключевую роль отыгрывают административные ведомства, частные банки и федеральные органы власти.

Важнейшее место в структуре финсистемы США занимает государственный бюджет. Он оказывает влияние на хозяйственную конъюнктуру, экономическую политику и финансовое состояние страны.

Одну из важнейших ролей в финсистеме США отыгрывают банки. В соответствии с законом Гласа Сигала, все банки, работающие на территории Соединенных Штатов, разделены на две большие группы: коммерческие и инвестиционные. Надзор за всеми банками осуществляется ФРС.

Структура финансовой системы США

Система финансов США состоит из трехуровневой бюджетной системы и спецфондов.

Общий состав финсистемы включает:

  • федеральный бюджет;
  • бюджеты пятидесяти штатов;
  • более 80 000 местных бюджетов различных уровней;
  • доверительные фонды.

Каждый субъект финансовой системы США имеет собственные органы, отвечающие за:

  • управление;
  • финансирование;
  • администрирование;
  • соблюдение действующего финансового законодательства.

Система характеризуется отсутствием единства и каждое подразделение госуправления продумывает и утверждает бюджет самостоятельно. Более того, налоговая политика и выполнение долговых обязательств также зависит от субъекта федерации США.

Центральное место в системе финансов США занимают:

  • финансовая система федерации;
  • федеральный бюджет.

Распределение бюджетных средств производится между организациями трех уровней:

  • 65% средств отходит федеральному бюджету;
  • 35% равномерно распределяются между штатами и органами местной власти.

Федеральные органы отвечают за общенациональные расходы, среди которых:

  • военная промышленность;
  • международное сотрудничество;
  • денежная поддержка определенных отраслей;
  • содержание государственного аппарата;
  • управление долгом.

Власти отдельных штатов и местных органов принимают на себя расходы, связанные с финансированием населения и административного аппарата.

Наполнение бюджета всех уровней производится по средствам налогов:

  • доходы основного бюджета формируются из прямых налогов;
  • прибыль штатов поступает из косвенных налогов;
  • оплата местных органов власти производится из поимущественных налогов.

Особняком стоят доверительные фонды, финансирование из которых носит целевой характер. В зависимости от цели, доверительные фонды делятся на:

  • экономические;
  • научно-исследовательские;
  • военно-политические;
  • социальные.

Экономические фонды финансируют постройку зданий, производят инвестиции в нужные отрасли и поддерживают рыночную конъюнктуру.

Научно-исследовательские фонды позволяют: финансировать научные фундаментальные исследования, выплачивать премии выдающимся ученым, строить научные центры и подготавливать квалифицированных кадров.

Из фондов военно-политического вида производится финансирование резервов президента и крупных секретных научно-технических разработок.

Социальные фонды подразделяются на:

  • фонд страхования по старости;
  • страхование госслужащих;
  • фонд помощи нуждающимся.

Из этих фондов производится выплата пенсионного обеспечения, страхование жизни и здоровья граждан, помощь безработным и временно нетрудоспособным.

Формирование бюджета фондов производится благодаря страховым взносам. Предприниматели и застрахованные граждане ежемесячно перечисляют 6.2% от своего заработка на социальное обеспечение и 1.45% на бесплатную медицинскую помощь.

Федеральная резервная система и кредитно-денежная политика правительства США

Общая структура ФРС, если кратко, включает:

  1. 12 региональных банков. Основные федеральные резервные банки обеспечивают все банковские услуги для федерального правительства.
  2. Членов ФРС. Банки-члены обязаны подписаться на акции федеральных банков. Причем, обязательным условием членства является приобретение ценных бумаг резервных банков на сумму, равную 6 процентам капитала.

Федеральная резервная система выполняет сразу три функции:

  1. Центральный банк государства.
  2. Банк для банкиров.
  3. Банк для американского правительства.

ФРС считается независимым банковским образованием и лишь частично подчиняется правительству.

Ключевой функцией резервной системы является осуществление контроля над денежной массой в экономике страны. Если экономическая активность снижается и происходят сокращения работников ключевых областей, ФРС имеет право выпустить партию долларов США с целью повышения деловой активности. Такой процесс увеличивает государственный долг страны, но при этом улучшает благосостояние простого населения.

При появлении избыточного количества рабочих мест, денежная политика США предполагает изъятие из оборота лишних средств и купирование роста цен на продукцию основных производителей.

Управление ФРС включает четыре вида ключевых игроков:

  1. Совет управляющих. Совет находится в городе Вашингтон и состоит из семи членов. Каждый из представителей совета управляющих назначается лично президентом США.
  2. Председатель совета. Возглавляет совет председатель. Глава совета является самым могущественным лицом все федеральной резервной системы. Срок полномочий председателя составляет 4 года.
  3. Президенты федеральных резервных банков. В совет управляющих в обязательном порядке входят пять президентов федеральных резервных банков. Четыре регулярно меняются, а один имеет постоянную позицию.
  4. Федеральные резервные банки. Банки производят кассовые операции внутри ФРС и обеспечивают эффективное осуществление расчетов между округами.

Функции федеральной резервной системы и инструменты их реализации

ФРС представляет собой банк из банков. Все коммерческие финансовые организации держат в ФРС свои сбережения в виде денежных депозитов.

Резервная система, в свою очередь, имеет следующие функции:

  • выполнение обязанностей центрального банка Соединенных Штатов Америки;
  • поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными;
  • надзор и регулирование деятельности внутренних банковских структур;
  • контроль выполнения кредитных обязательств перед потребителями;
  • способствование росту денежных агрегатов;
  • улучшение экономического потенциала государства;
  • поддержание стабильности цен и обеспечение достаточного количества рабочих мест;
  • устранение проблем с ликвидностью.

Методы государственного регулирования финансового рынка США

Все методы госрегулирования рынка США подразделяются на две большие группы:

  • прямые;
  • косвенные.

К методам прямого регулирования относят:

  • законотворческую деятельность Конгресса США;
  • постановления органов исполнительной власти;
  • решения комиссии по ценным бумагам и биржам;
  • меры, принимаемые комиссией по торговле фьючерсами.

Методы косвенного госрегулирования представлены:

  • контролем ликвидности и денежной массы;
  • анализом кредитных объемов;
  • налоговой политикой;
  • гарантийными обязательствами правительства по вопросам депозитов, кредитов и займов для частного сектора;
  • экономическими мероприятиями государства;
  • внешнеполитическими мероприятиями;
  • контролем государства за рынком ссудных капиталов.

Деятельность бирж регулируется посредством сложной сети государственных и негосударственных органов. Главный принцип, заложенный в управление, состоит в минимальном вмешательстве в фондовую торговлю и жестком отстаивании интересов государства.

Коммерческие инвестиционные банки США и другие финансовые институты

Одну из важнейших ролей в экономическом секторе отыгрывают коммерческие банки. Больше всего банков находится в финансовом центре государства – Нью-Йорке. Большинство центральных офисов крупных банков расположены именно в финансовой столице США.

Кроме инвестиционных банков, финансовые институты Соединенных Штатов включают:

  • депозитные организации;
  • страховые организации;
  • пенсионные фонды;
  • инвестиционные компании;
  • взаимные фонды.

На вышеперечисленные фининституты приходится более 40% всех финансовых активов.

Рынки капитала в США

Структура финсистемы Соединенных Штатов включает два хорошо развитых рынка капитала:

  • долгосрочный;
  • краткосрочный.

Долгосрочный рынок государственных финансов США включает:

  • фондовый рынок;
  • рынки промышленных, зарубежных и государственных бондов;
  • ипотечный рынок;
  • рынок потребительского кредитования.

Краткосрочный рынок подразделяется на:

  • рынок краткосрочного капитала;
  • валютный рынок;
  • рынок опционов;
  • фьючерсный рынок;
  • рынок свопов.

Наиболее чувствительной сферой свободного рынка США является фондовая биржа. Именно котировки акций системных предприятий отражают глубинные процессы, происходящие в мировой экономике. Соединенные Штаты Америки располагают крупнейшим в мире рынком капитала.

На текущий момент в США имеется три группы заемщиков:

  1. Инвестиционные банки.
    В 80-90 годах 20 века крупные банки осуществляли операции по размещению ценных бумаг на первичных рынках и занимались брокерством для крупных клиентов на вторичном рынке. Такой подход серьезно усилил поток капитала в экономику страны и позволил существенно увеличить количество филиалов банков за рубежом.
  2. Ипотечный рынок.
    В конце 90 годов 20 столетия размер ипотечного рынка составлял 70% валового национального продукта. Рынок закладных по жилью дал неплохой толчок развитию кредитной системы США.
  3. Государственное казначейство.

Примечательно, что именно благодаря деятельности инвестиционных корпораций и ипотечного рынка США произошел кризис 2008 года. После этого доверие к банкам США серьезно пошатнулось и большинство из них смогло удержаться на плаву лишь благодаря огромным государственным инвестициям.

Огромный приток капитала в экономику США производится за счет облигаций трех типов:

  1. Казначейских ценных бумаг. Иностранные держатели казначейских бондов занимают второе место после правительственных агентств Соединенных Штатов.
  2. Промышленных бондов. Такие активы позволяют финансировать нужные отрасли промышленности без эмиссии дополнительной денежной массы.
  3. Заграничных облигаций или Yankee bonds. Активы данного вида выпускаются в ряде стран, например, Канаде или европейском союзе. Заграничные облигации пользуются особым спросом у стран с развивающейся экономикой.

В итоге: что представляет собой финсистема США?

Финансовая система Соединенных Штатов Америки является самой сложной в мире. В состав системы входит множество федеральных и других властей, финансовых и экономических ведомств, государственных и коммерческих банков. Ключевую роль в экономике США играет федеральная резервная система.

Автор статьи
Конотопский Леонид
Финансы - это просто.
Написано статей
44
Комментировать
0
646 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

;) :| :x :twisted: :sad: :roll: :oops: :o :mrgreen: :idea: :evil: :cry: :cool: :arrow: :P :D :???: :?: :-) :!: 8O

Это интересно