Какие акции следует приобрести после открытия Мосбиржи в 2021 году?

Банковские вклады

Вложение денег в банк под проценты — самый консервативный способ получения пассивного дохода. Однако привычные нам вклады имеют свои тонкости.

Пока ваши деньги лежат в банке, может пройти от месяца до года. Желательно снять деньги по окончании срока хранения, если вы не хотите потерять часть прибыли. Вы можете снять часть своих денег из банков без потери процентов.

В этой ситуации вы можете в любое время частично или полностью снять средства. Если вы решите снять часть средств, проценты будут начисляться только на остаток средств.

Пример. Вы сделали вклад на сумму 200 000 рублей под процентную ставку 4%, а через шесть месяцев решили забрать половину денег. За это время вам будет выплачено 4 000 рублей. Поскольку проценты уже составят более 2 000 долларов, оставшиеся на счете средства также будут приносить проценты по той же ставке — 4%.

Банк не начисляет проценты на другой счет; они добавляются к первоначальной сумме. В будущем процентные начисления будут еще выше.

Пример. Вы инвестировали те же $200 000 под 4% годовых с ежемесячной капитализацией, как и раньше. Это означает, что каждый месяц будет добавляться примерно 0,33% от общей суммы. Через месяц на вашем счету будет 200 667 рублей, а через год — 208 148. Если бы капитализация не использовалась, сумма составила бы 208 000 рублей.

Разница между сложными и простыми процентами (с капитализацией) очень незначительна в краткосрочной перспективе, но в течение нескольких лет она оказывает очень существенное влияние.

Вы можете внести деньги как в рублях, так и в другой валюте. Вложенные деньги будут возвращены вам вместе с процентами в той же валюте.

Решающим фактом является то, что вы должны заплатить 13% налога с дохода по банковскому вкладу. Ранее вы были обязаны платить только в том случае, если ставка превышала заранее установленный порог: ключевая ставка Центрального банка плюс пять процентных пунктов. В результате введения нового налога чистая прибыль по депозитам для крупных вкладчиков значительно снижается.

Порог доступа. От 1 000 рублей.

Доходность. Банк определяет процентную ставку. В среднем она колеблется от 5% до 17% годовых.

Риски. Хотя депозиты являются самым надежным способом сбережения денег, существует риск, поскольку нет защиты от инфляции или обесценивания. Если завтра цены вырастут вдвое, и вы сможете купить меньше товаров на 1000 рублей, депозит обесценится в два раза.

Как обезопасить себя от непредвиденных ситуаций. В разные валюты. При сумме вклада более 1,4 млн рублей лучше разделить деньги по разным банкам. Агентство по страхованию вкладов выплатит эту сумму.

Облигации

Вклады с фиксированным доходом и этот вид пассивного дохода сопоставимы.

В этом сценарии компания или правительство одалживает у вас деньги с помощью облигаций. Вам могут выплачиваться проценты по долгу в виде купона, который компании выпускают раз в квартал или раз в два года. Срок, процентная ставка и частота погашения обычно определяют условия облигации.

Облигации могут быть погашены в любое время, в том числе до указанного срока. Однако по текущей рыночной цене, которая может меняться. Иногда можно заработать на разнице между покупкой и продажей, так что это даже выгодно.

Доходность. Доходность облигаций может достигать 10% в год. Хотя иногда ставки могут быть ниже, при таком сценарии эмитент сталкивается с высоким риском дефолта.

Риски. если вы не потеряете основную сумму инвестиции, а также проценты. Облигации, которые в последнее время вышли из моды, можно купить или продать по рыночной стоимости. Однако традиционные облигации не обеспечивают защиты от инфляции.

Как проявить осторожность. В этой ситуации покупка всех акций сразу предпочтительнее, чем покупка их по одной. Предпочтительнее покупать облигации значимых российских компаний. Кроме того, не стремитесь к высокой доходности, поскольку это может стоить вам денег.

Недвижимость

Для инвестиций доступны как жилая недвижимость (квартиры и кондоминиумы), так и все виды коммерческой недвижимости, например, склады или торговые площади. Оба варианта имеют потенциал для увеличения стоимости объекта и получения дохода от сдачи в аренду.

Жилая недвижимость

Самый распространенный способ сберечь свои средства. Самые популярные пути:

• Покупка квартиры для сдачи в аренду. Здесь все просто: вы покупаете квартиру (готовую или строящуюся), делаете ремонт, если необходимо, покупаете мебель, а затем сдаете ее в аренду. Чтобы не «разориться», лучше всего выбирать небольшие квартиры (студии, двухкомнатные квартиры), хорошо расположенные, недалеко от метро. Этот вид недвижимости всегда пользуется высоким спросом.
• Инвестировать в строительство в надежде продать готовый объект за большие деньги. В этом случае важно оценить местоположение, надежность застройщика, инфраструктуру и, самое главное, цену покупки и возможную цену продажи.

Планка для входа. обычно от 2 до 5 миллионов рублей. В Москве квартира стоимостью 7 миллионов рублей имеет бюджет более 700 миллионов.

Доходность. Приблизительно 4-5% в год при долгосрочной аренде, плюс постоянный рост стоимости. Когда вы продаете дом, прибыль составляет от 0 до 50% (хотя иногда может возникнуть значительный дефицит).

Риски. Покупка недвижимости, которую будет трудно продать или сдать в аренду, является основным риском в сфере недвижимости. Из-за того, что дома стоят дорого, вероятность дальнейшего роста цен гораздо меньше, чем снижения.

Кроме того, помимо жилой недвижимости, вы можете столкнуться с сопутствующими проблемами. Вам придется искать новых жильцов, решать споры с соседями и делать ремонт. Бывают случаи, когда расходы превышают доходы.

Как убедиться в этом? Выбирайте место недалеко от метро и рассматривайте небольшие объекты (студии, двухкомнатные квартиры), чтобы не купить слишком дорого.

Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость может быть более прибыльной, чем жилая, при правильной инвестиционной стратегии. Спрос на коммерческую недвижимость в России вырос в 2020 году, хотя и всего на 25-30% по сравнению с предыдущим годом. Это говорит о том, что рынок постепенно набирает обороты.

Начинающим инвесторам предлагаются два типа недвижимости:

Первые этажи жилых домов и отдельно стоящих коммерческих зданий относятся к этой категории.

Наличие крупных сетевых игроков, таких как «Пятерочка» или «Магнит», является огромным преимуществом. Это надежные, долгосрочные арендаторы, которые, если их магазин будет успешным, будут своевременно вносить арендную плату.

Также выгодны долгосрочные договоры аренды, как правило, на срок до 10-15 лет (хотя в большинстве случаев сети имеют возможность расторгнуть договор аренды с уведомлением за три-шесть месяцев).

Поскольку потенциальная арендная плата в конечном итоге зависит только от выручки магазина, защита от инфляции является значительным преимуществом. В результате арендная плата увеличивается вместе с расходами. Индексация арендной платы должна быть оговорена в договоре аренды.

Вы можете купить недвижимость и сдавать ее в аренду под офисные помещения. Но если раньше офисы были очень востребованными и ликвидными, то сейчас они стали более рискованными из-за пандемии. Поэтому выгоднее приобретать офис через групповые инвестиции, позволяя профессионалам заниматься подбором объекта. Это поможет снизить риски.

Входной бар. Вам понадобится от 10 до 20 миллионов рублей, если вы хотите приобрести небольшое помещение в «одиночке». Воспользуйтесь услугой коллективных инвестиций, если вы хотите поддержать коллективные инвестиции. Вместе инвесторы приобретают объект, что позволяет значительно снизить начальный уровень до 100 000 рублей!

Доходность. Если вы инвестируете, например, в торговые площади или офисы, доходность составит от 7% до 12% годовых плюс постепенное увеличение стоимости. Если вы выбираете коллективные инвестиции, доходность может вырасти до 10-15% за счет профессионального подбора объектов.

Риски. Уход арендатора представляет собой основной риск. В результате простоя или невозможности найти нового арендатора, готового платить ту же арендную плату, вы можете потерять часть прибыли.

Важно, что при необходимости вы сможете быстро продать дом по низкой цене. Большие, более качественные объекты недвижимости обычно продаются медленнее и за меньшие деньги, чем маленькие.

Как я могу быть уверен? Когда речь идет о стрит-ритейле, следует также учитывать интенсивность движения, соотношение арендной платы и объема продаж, а также стоимость аренды соседних магазинов. Технические детали, такие как количество входов, наличие электричества, наличие дополнительных зон разгрузки (особенно важно для продуктовых магазинов).

Приобретая объект с арендатором, вы должны убедиться в его надежности. Вам следует выбрать офис класса А или В+, который находится вблизи деловых районов и имеет развитую систему коммуникаций, если вы хотите вложить свои деньги.

Акции

Вы становитесь соучредителем компании, если инвестируете в нее. Альтернативные стратегии получения прибыли

Раз в год компания распределяет часть своей прибыли среди акционеров. Вы должны выбирать надежные компании, которые постоянно выплачивают дивиденды, если хотите иметь стабильный доход. В качестве примера можно привести банковскую и коммунальную отрасли, нефтегазовую промышленность или телекоммуникационные компании.

Основные акционеры (мажоритарные акционеры), владеющие большинством акций компании, выплачивают дивиденды таким основным образом. Частные инвесторы полностью зависят от них и должны верить в них.

Альтернативные акционеры могут получать многолетние выплаты и повышение дивидендов; они не всегда являются членами дивидендной аристократии. В результате компании с 20-50% акций не могут иметь значительных акционеров.

В этом сценарии инвестор пытается приобрести акции по более низкой цене и продать их за более высокую сумму. Хотя поначалу это может показаться простым, в действительности 90% неопытных инвесторов теряют деньги.

Менее рискованным, чем просто получение дивидендов, является поиск альтернативных способов их заработка. В Интернете можно найти бесчисленное множество советов о том, как научить любого, кто хочет зарабатывать 100% на торговле.

Инвестиция не имеет смысла, а риски там куда более серьезные.

Порог входа от 10 000 рублей.

Доходность. Типичная дивидендная доходность составляет 5%. Доходность бизнеса в секторах генерации, коммунальных услуг и телекоммуникаций составляет 7-8% в год в наиболее стабильных секторах экономики за последние десять лет. Торговля связана с риском; вы можете получить 100% прибыль или почти потерять все, что вложили.

Риски. Инвесторы могут задерживать выплаты, чтобы избежать падения или убытков. Поскольку цены на акции колеблются, вероятность потери денег при торговле значительно выше.

Как подстраховаться? Лучше купить диверсифицированный портфель надежных компаний, торгующихся по адекватным ценам. Не следует спекулировать на рискованных бумагах вроде Tesla. Еще один способ — купить индекс акций, содержащий сразу несколько ценных бумаг.

Альтернативные инвестиции

Для более опытных инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель и заработать больше, чем в среднем по рынку, альтернативные инвестиции являются нетривиальными вложениями.

Краудинвестинг

Коллективные инвестиции — вот что такое краудфандинг. В этом сценарии вы и другие инвесторы можете вложить деньги в бизнес и получить акции под высокий процент.

Инвестиции в малый бизнес менее надежны, чем инвестиции в крупный бизнес, особенно если проект набрал обороты на фондовом рынке, и риски инвестирования значительно выше.

Перенаселенность можно разделить на несколько типов.

В зависимости от участвующих лиц:

• P2P (peer to peer). Когда вкладчик и заемщик являются физическими лицами.
• P2B (peer to business). Когда человек инвестирует в бизнес.

В зависимости от того, как распределяется доход

• Роялти. Инвестор получает доход в виде процентов от будущей прибыли.
• Популярные кредиты. Частные лица ссужают деньги предприятиям, а предприятия возвращают их с процентами.
• Краудфандинг акционерного капитала. Инвестор получает акции компании. В конечном итоге он или она становится совладельцем с правом участия в управлении и выплате дивидендов.

Достаточность входа. В зависимости от места, альтернатива. Где-то требуется минимум 1000 рублей, где-то миллион.

Доходность. До 20% годовых в зависимости от страны. Некоторые компании могут обещать 50% годовых, но вероятность такого результата довольно низка.

Риски. Вы можете потерять деньги, если попадетесь мошенникам. Инвесторы рискуют потерять часть или все свои деньги.

Что такое хеджирование? Максимум 10% от портфеля.

Криптовалюта

Внутренняя стоимость криптовалюты неопределенна и не поддается точному измерению, что делает ее крайне неустойчивой инвестицией. Это означает, что цены на нее подвержены внезапным и непредсказуемым изменениям.

В 2017 году стоимость биткоина достигла рекордно высокого уровня в $20 000, а по состоянию на 2020 год она уже поднялась почти до $65 000!

График показывает индекс волатильности биткоина. Источник

Через криптовалютные биржи, пиринговые платформы и кошельки можно обменивать деньги в обменниках. Очень важно уточнить, берут ли системы какие-либо комиссии в этой ситуации. Деньги можно хранить в специализированных кошельках.

Порог входа. От нескольких тысяч рублей.

Прибыльность. Можно заработать в пять или десять раз. дополнительно потерять до 99% вложенных денег.

Риски. Кроме того, поскольку никто не знает ни фактической цены на нефть, ни того, как твиты Илона Маска о мировых ценах могут измениться в ответ на новости или настроения инвесторов.

Куда стоит вложиться в 2021 году

Как выбрать место для инвестиций? Семь основных критериев. В таблице ниже приведены самые известные из перечисленных нами:

Акции — лучший вариант, если вы хотите получить стабильную прибыль и долгосрочный прирост капитала. Облигации необходимы, если вы хотите максимизировать самострахование и получить высокий доход.

Не стоит слепо верить заявлениям брокеров или застройщиков при инвестировании в недвижимость, особенно коммерческую (более прибыльный и простой вариант). Чтобы полностью осознать все потенциальные риски, необходимо тщательно изучить объект. Предпочтительно оставить все в руках экспертов.

Однако и в этом случае надо проверить организацию, которая занимается инвестициями в коммерческую недвижимость. какие специалисты работают в компании какой анализ проводится перед покупкой объекта что означают прогнозы компании что показало приобретение уже купленных ранее объектов Как структурируются инвестиции

Не бойтесь выпытывать информацию и «докапываться» до сути дела. Делайте небольшие инвестиции и увеличивайте их только тогда, когда увидите успех. Опытный инвестор всегда входит в сделку с широко открытыми глазами и осознает все риски.

Фото на обложке: unsplash. com

Базовые правила инвестирования

Определите цель инвестиций и уровень риска до начала инвестирования. Какими будут дальнейшие действия?

Короткий временной горизонт Допустим, вы инвестируете дополнительные деньги, которые, как вы знаете, вам понадобятся. В таких обстоятельствах вам следует придерживаться консервативной стратегии, например, инвестировать в казначейские облигации или банковские депозиты. Вы можете быть уверены, что ваш капитал и проценты будут полностью возвращены через год благодаря надежности этих активов.

Среднесрочная перспектива. Более агрессивный портфель может быть создан с инвестициями на срок от одного до пяти лет за счет включения рискованных активов, таких как акции или золото. Альтернативные инструменты также отличаются; они рискованны, если цель — заработать деньги.

Как использовать безопасные активы для компенсации инфляционных потерь. В целом, крайне важно следить за глобальной макроэкономической обстановкой. Например, когда цикл роста только начался, можно сделать ставку на оборонительные активы и увеличить долю рискованных.

Долгосрочные инвестиции. Инвестор может составить портфель из акций и других рискованных инвестиций, когда он ставит перед собой долгосрочную стратегическую цель, например, накопить деньги на пенсию. Благодаря стратегической дистанции можно не обращать внимания на кризисы и спады, потому что они длятся недолго. Рынок перепишет свои максимумы, а экономика будет держаться стабильно в долгосрочной перспективе. Развитие стратегии во многом зависит от того, насколько вы готовы брать на себя риск и будете ли вы с трудом восстанавливаться после значительной просадки портфеля.

В 2008 году американский индекс SP 500 пережил свой худший рост за всю историю. Мгновенно было потеряно 56,8% стоимости индекса. Падение продолжалось почти год. После этого рынок начал восстанавливаться, и за 12 лет СГ 500 вырос на 390%.

Негативные последствия отсутствия финансовой стратегии. Без стратегии инвесторы строят свои портфели снизу вверх, делая точечные инвестиции без учета того, как будет работать весь портфель.

Согласно современной портфельной теории, корреляция между активами, а не показатели активов определяют общую доходность и риск. Даже взятые по отдельности, премиальные активы могут оказаться жестокой шуткой и резко повысить риски инвестора. Например, инвестирование в десять авторитетных сырьевых компаний не защитит портфель от снижения цен на сырьевые товары. Те же переменные окажут значительное влияние на портфель.

При помощи диверсификации инвестиций можно сгладить волатильность и снизить риски инвестора. В этом случае падение одних активов будет компенсироваться движением по другим. Тем не менее диверсификация отнимает 100%, хотя портфель все равно может уйти в минус.

Основные принципы инвестирования. Давайте напомним вам основные принципы инвестирования, прежде чем вы вложите свои деньги:

• Создайте подушку безопасности: запас денег на случай непредвиденных обстоятельств. Важно держать буфер в ликвидных, низкорисковых активах, таких как банковская карта.
• Инвестируйте только свободные деньги, то есть деньги, которые у вас остались, а не те, которые могут понадобиться вам для жизни в ближайшем будущем.
• Диверсифицируйте свои инвестиции: инвестируйте в различные инструменты, валюты и сектора экономики.
• Поставьте цель — возможно, эти 20 долгосрочных целей вдохновят вас. Определите инвестиционный горизонт и приемлемый уровень риска. Последний пункт можно перефразировать следующим образом: у вас есть моральные силы следовать выбранной стратегии, несмотря на обвал рынка. Распространенной ошибкой является недооценка толерантности инвесторов к риску и паническая продажа активов, как позже выясняется, на самом дне.
• При необходимости периодически проводите ребалансировку портфеля. Это позволит вам не отклониться от своей стратегии и не превысить выбранный уровень риска.

Как оценивать экономику при инвестировании. Составить план и выбрать подходящие активы помогает макроэкономический анализ. Если инвестиционный горизонт составляет менее 10 лет, это особенно важно.

В зависимости от обстоятельств различные активы могут вести себя по-разному. Акции циклических предприятий растут во время экономических бумов и снижаются во время спадов. Какую выгоду получают эти предприятия?

Финансовые потоки автопроизводителя сократятся, если экономика и покупательная способность населения упадут. Доходы компании будут расти по мере улучшения ситуации в экономике, поскольку будет доступно больше кредитов, а потребители будут требовать больше.

Напротив, нециклические предприятия показывают доход, который примерно постоянен независимо от состояния экономики. Это справедливо, например, для предприятий коммунального хозяйства и здравоохранения. В преддверии кризиса ставки делаются на такие активы, поскольку они рассматриваются как защитные.

При этом в мире сейчас все более усиливается угроза инфляции. В экономическом обиходе стагфляция называется замедлением экономики, а деньги сильно обесцениваются. В последний раз подобное происходило в экономике США 1970-х годов, как следствие нефтяного кризиса и денежной политики ФРС.

При выборе инвестиционной стратегии следует также учитывать растущую инфляцию. Товарные рынки и сельскохозяйственные предприятия обычно хорошо развиваются в условиях высокой инфляции.

Учитывая сказанное, рассмотрим привлекательность разных инвестиционных активов на различных горизонтах инвестирования.

Вариант № 1Банковские депозиты

Банк России повысил базовую процентную ставку до 20% в конце февраля, а к середине июня она снизилась еще на 9%. Ставки по краткосрочным депозитам колеблются.

Ставки в размере 10-12% в рублях действуют по вкладам на срок от 30 до 90 дней. Ставки менее привлекательны для более долгосрочных вкладов, поскольку Центральный банк РФ будет продолжать снижать ключевую ставку.

Одной из самых безопасных форм инвестиций являются банковские вклады. Остатки на банковских счетах на сумму до 1,4 миллиона рублей были застрахованы АСВ. Любой банк, имеющий лицензию на ведение бизнеса в России, позволит вам открыть счет.

Доходность по депозитам, которая обычно находится на уровне или чуть выше официального уровня инфляции, следует за ключевой ставкой. Покупательная способность рублевого капитала в какой-то мере сохраняется за счет капитала вкладов, но извлечь из них прибыль нельзя.

В чем преимущества банковских вкладов

• Риски минимальны, и суммы до 1,4 миллиона рублей застрахованы в одном банке.
• Простой и понятный инструмент. Теперь легко открывать вклады дистанционно через приложение банка и настраивать накопление процентов на карте.

В чем минусы банковских вкладов?

• Существует проблема ликвидности — сможете ли вы снять деньги досрочно без потери процентов.
• Лучше всего подходит в качестве временного варианта парковки и подушки безопасности, но не в качестве долгосрочной инвестиции. На самом деле, проценты почти наверняка не будут покрывать реальную инфляцию, а капитал со временем будет разрушаться. Поэтому это один из лучших краткосрочных вариантов.
• Риском для рублевых вкладов является девальвация рубля и ускорение инфляции. Открывая долгосрочный вклад, вы определяете текущий обменный курс и курс рубля по отношению к иностранным валютам. В конце 2021 года можно открыть рублевый вклад с процентной ставкой 9,5% годовых при курсе доллара около 75 . В апреле 2022 года процентная ставка составляет 17%, а курс доллара — около 80, а ранее в панических настроениях он поднимался до 120. Это еще раз говорит в пользу диверсификации капитала в нескольких валютах.

Вариант № 2Покупка облигаций

Это долговые ценные бумаги, которые были выпущены предприятиями или правительствами для привлечения заемных средств. Вы получаете купоны на деньги, которые вы одалживаете правительству или предприятию.

Инвестор знает, сколько купонов по облигациям он получит. Вы можете определить простую доходность к погашению и, в целом, эффективную доходность, если будете держать облигацию до ее погашения. Однако существуют некоторые долговые ценные бумаги, купон которых заранее неизвестен. Их доходность сложнее спрогнозировать.

Инвестиции тем надежнее, чем выше кредитный рейтинг эмитента облигаций. Самыми надежными государственными облигациями считаются ОФЗ. Новые штрафы были опубликованы Министерством финансов. Инвестор предоставляет правительству заем. ОФЗ имеют купонный доход, сопоставимый с банковскими депозитами.

Корпоративные облигации могут предложить более высокую доходность, чем ОФЗ, из-за их более высокого риска. Облигации, выпущенные компаниями-столпами, такими как «Газпром» или «Сбер», как правило, более надежны.

Высокодоходные акции, которые обычно выпускаются более мелкими компаниями, являются еще одним видом высокодоходных облигаций. Эти ценные бумаги стоят дороже, но более высокая доходность, которую они предлагают, компенсирует повышенный риск.

Основы преимущества облигаций перед депозитами. Даже если риск сопоставим с банковскими вкладами, вы получаете ряд преимуществ перед последними:

• Облигации более ликвидны. Вы можете продать их в любое время без потери накопленного купона. При банковском вкладе вам придется ждать до конца срока или потерять часть процентов.
• Помимо процентов, вы можете заработать на разнице между покупкой и продажей облигации. Это особенно актуально, если Банк России собирается снизить ключевую процентную ставку: длинные облигации автоматически подорожают.
• Облигации, особенно корпоративные, обычно выплачивают больше процентов, чем банковские депозиты. Потенциальная доходность выше, а риск инвестиций в корпоративные долговые ценные бумаги может быть снижен за счет широкой диверсификации среди многих эмитентов.
• Можно купить облигации в МИМ и получить обратно до 52 000 в виде налоговых вычетов каждый год.
• Существуют облигации с плавающим купоном, которые защищают от инфляции. В России это TIPS — облигации Казначейства США, защищенные от инфляции. Когда инфляция растет, купонные выплаты по этим облигациям увеличиваются, но сами долговые бумаги не теряют в цене.

Преимуществом облигаций является также меньшая волатильность цен по сравнению с акциями. Поэтому они лучше всего подходят для инвесторов, которые опасаются просадок или планируют держать свои инвестиции в течение одного-трех лет.

• Более сложный инструмент, чем банковский депозит. Чтобы торговать облигациями, необходимо открыть счет у лицензированного брокера.
• Длинные облигации с фиксированным купоном теряют в цене, когда процентные ставки растут. Однако если вы удержите облигацию до погашения, вы получите полную номинальную стоимость облигации обратно.
• С 1 января 2021 года купоны любой облигации облагаются налогом на доходы физических лиц в размере 13%. В то время налог на вклады в 2021 и 2022 годах не взимался.

Вариант № 3Купить акции

Акции — более рискованный вид вложений, чем облигации и депозиты.

Вы можете претендовать на часть прибыли компании, если приобретете акции, что фактически сделает вас совладельцем предприятия. Если компания проведет успешный год, вы можете получить дивиденды или увеличение стоимости акций.

Перед покупкой акций крайне важно оценить характер компании, уровень доходов и маржу прибыли.

Для диверсификации рекомендуется включать в свой портфель акции различных стран и отраслей. В целом, более надежными инвестициями являются малые предприятия с голубыми фишками. Инвестиции в молодые компании с неустойчивыми денежными потоками более рискованны, но они могут принести большую прибыль. Проверьте, выплачивает ли компания постоянные дивиденды, поскольку такие акции, как правило, более консервативны, чем акции технологического роста.

3% от общего количества акций Или же портфель может сильно зависеть только от одного предприятия.

Биржевые фонды — это еще один способ покупки акций. Пай фонда — это набор ценных бумаг, которые можно купить все сразу. Например, приобретая фонд TEMS на Московской бирже, вы инвестируете в каждую компанию из развивающихся стран, таких как Китай и Бразилия. Но не забудьте учесть ежегодную плату, которую фонд взимает за надзор за инфраструктурой.

При составлении портфеля учитывайте свой инвестиционный горизонт. Сократите долю акций, если вы инвестируете в краткосрочной перспективе. Если акции окажутся на грани просадки, когда вам понадобятся деньги, вам придется продать их с убытком, чтобы обналичить их.

Чтобы скорректировать циклы и подготовиться к потенциальной рецессии, важно учитывать состояние мировой экономики, если горизонт планирования составляет 10 лет.

Когда учитывалось реинвестирование дивидендов, SG 500 показал почти 335%, или. 15% годовых. Менее выраженный показатель — 13,19% годовых. Для российских акций он находится в районе 10%.

Однако маловероятно, что в последующие годы мировая экономика будет испытывать давление рецессии. В настоящее время инвесторы отдают предпочтение оборонительным и сырьевым компаниям, меняя сектора.

• Возможность заработать до инфляции.
• Дивиденды можно получать и реинвестировать, создавая эффект сложного процента.
• Высокая ликвидность и возможность краткосрочных спекуляций. Косвенный способ инвестирования в различные экономические сектора и инструменты: недвижимость, золото, сырьевые товары и т.д.

• Волатильный актив — цена может резко упасть. Весной 2020 года фондовый рынок США упал на 33,9 процента за один месяц, а в 2008 году — на 56,8 процента
• Выбор качественных компаний для портфеля требует времени и минимальных знаний фундаментального анализа.

Доходность большинства классов активов на горизонте пяти лет ожидается ниже, чем было в 2021 году

Прогноз на 2022 год

10-летние трежерис−1,7%−2%1%
Высокодоходные корпоративные облигации5,3%2%3%
Индекс S&P 50028,7%6%3%
Глобальные акции22,3%7%4%
Развитые рынки, кроме США19,9%9%4%
Развивающиеся рынки0,1%7%5%

Вариант № 4Вложить в валюту

Мы имеем в виду евро, доллар и юань как иностранные валюты. Вы можете приобрести валюту по текущему курсу через банки. Затем ее можно обменять на деньги или просто хранить, чтобы получать прибыль от разницы в обменных курсах.

По оценкам Банка России, с декабря 2003 года по апрель 2022 года доллар потерял 155% своей стоимости, упав до 29-73 р. за доллар по сравнению с тем же значением в ноябре 2020 года и подорожав более чем на 8% в год без учета инфляции.

Примечание: Инвестиции в валюту могут быть сопряжены с дополнительными инфраструктурными рисками в связи с геополитическими событиями. Например, сейчас сложно снять наличные, а хранение их на банковском счете может быть сопряжено с комиссиями. С 14 июня 2022 года MosBirch прекратила продажу швейцарских франков. В это же время биржа намерена начать торговлю новыми валютами, такими как арабский дирхам.

• Инвестируя в иностранную валюту, вы можете защитить свой капитал от девальвации рубля. Например, если вы пропорционально разделите свой капитал на рублевые и долларовые активы, он перестанет зависеть от динамики курса рубля к доллару.
• Вы можете частично минимизировать денежную эрозию, если переведете часть своего капитала в валюту с низкой инфляцией — например, иену или юань.

• Это деньги, то есть они «не работают» и подвержены инфляции. Поэтому этот вариант более приемлем в краткосрочной перспективе. Если у нас длинный инвестиционный горизонт, стоит подумать об инвестировании валюты в инструменты, котирующиеся на валютной бирже — так деньги приносят доход. Это сложный рынок. Необходимо хорошо разбираться в геополитике и макроэкономике, чтобы регулярно получать прибыль от курсов валют.
• Брокер не является фискальным агентом в отделе обмена валюты на бирже, поэтому по закону прибыль от покупки и продажи валюты должна быть отражена в отчетности независимо.

Вариант № 5Вложиться в сырьевые товары

Нефть и газ являются примерами сырьевых товаров. К сырьевым товарам относятся и драгоценные металлы, такие как золото, серебро или платина. Ниже мы обсудим драгоценные металлы.

Лучший способ инвестирования — это фонды ETF, если у вас есть доступ к международным рынкам. У вас есть два варианта сделать это на российских биржах:

• Через акции сырьевых и сельскохозяйственных компаний, таких как Exxon Mobil или «РусАгро». В конце концов, оценка стоимости сырьевых компаний обычно коррелирует с ценами на их сырьевые товары.
• Через фьючерсные контракты — деривативы на срочном рынке Московской биржи, но это сложный и опасный инструмент, так как по сути предполагает торговлю с кредитным плечом. Этот метод подходит только для квалифицированных инвесторов.

Альтернативные способы получения сырья

• Отличная защита от инфляции, поскольку рост цен на сырьевые товары часто приводит к инфляции.
• Может быть хорошей долгосрочной инвестицией в контексте суперцикла сырьевых товаров, который многие аналитики прогнозируют на следующие несколько десятилетий.

Недостатки товаров :

Вариант № 6Инвестировать в драгоценные металлы

Как компонент товарного рынка, драгоценные металлы могут быть полезны в периоды высокой инфляции. Палладий, платина и серебро используются для создания «зеленых» энергетических систем.

Существует несколько способов инвестирования в драгоценные металлы, включая покупку слитков, инвестиционных монет или биржевых ценных бумаг. НДС на покупку золотых слитков был отменен в марте 2022 года. Налог на недвижимость в размере 20% больше не взимается.

Фьючерсы, акции золотодобывающих компаний и ETF являются примерами биржевых инструментов для инвестирования в драгоценные металлы.

Согласно инфляции, в 2012 году доходность золота составила 10,31%, а в годовом исчислении — 6,57%. Однако следует учитывать, что с 2020 года мировая инфляция значительно выросла, и у драгоценных металлов не было возможности продемонстрировать свою ценность.

Серебро плюс драгоценные металлы

• Исторически сложилось так, что они имеют низкую корреляцию с акциями и облигациями. Это означает, что их присутствие в инвестиционном портфеле сглаживает волатильность и улучшает общее соотношение риск/доходность.
• Они исторически являются хорошим средством хеджирования в условиях растущей инфляции.

Недостатки драгоценных металлов :

• Они не обеспечивают пассивный доход. Если цена на металл упадет, вы можете оказаться в убытке на долгое время: ваш капитал навсегда «заморожен». Этот недостаток можно компенсировать, купив акции горнодобывающих компаний, таких как «Полюс» или «Полиметалл».
• Рискованные инструменты имеют тенденцию быть более волатильными, чем акции. Например, в период с 1970 по 2020 год среднегодовая волатильность золота составляла 27,1%.
• В долгосрочной перспективе доходность драгоценных металлов примерно равна или немного превышает инфляцию. Другими словами, разумно вкладывать все свои деньги в драгоценные металлы, но только небольшую часть —
• В краткосрочной перспективе защита от инфляции не всегда работает. Например, в конце 2021 года драгоценные металлы показали отрицательную доходность.

Вариант № 7Купить материальные активы

Речь идет о физических активах, таких как недвижимость и предметы роскоши. Также можно купить участок земли и построить дом, так как в условиях инфляции цены на стройматериалы продолжат расти.

Когда речь идет об автомобилях, они, как правило, являются пассивами, поскольку не приносят дохода и обычно со временем обесцениваются. но не в случае сильной инфляции. Стоимость подержанных автомобилей в США ежегодно увеличивается более чем на 30%.

Недвижимость, как правило, является основным материальным активом, на который делается большая часть ставок. При растущей инфляции на американском рынке она может приносить до 12% годовых.

На российском рынке становится все труднее найти покупателя. За последние десять лет московская недвижимость подорожала на 73,2%. В пересчете на ежегодный рост рынка недвижимости это составляет 7-3%. Однако при пересчете в доллары стоимость снизилась на 51%. Таким образом, рост стоимости недвижимости был полностью «съеден» обесцениванием рубля. По сравнению с рублями, доходность в долларах выше. В целом, это мудрое решение для сохранения своих денег.

Недвижимость может дорожать быстрее, чем деньги, из-за инфляции. Арендная плата не всегда растет в соответствии с инфляцией, когда речь идет об аренде недвижимости.

• Физический актив с низкой волатильностью. Инвестирование психологически приятно.
• Увеличение стоимости исторически и общее покрытие инфляции рубля.
• Может увеличиваться в цене в любых макроэкономических условиях. Когда инфляция растет, недвижимость дорожает из-за роста цен на строительные материалы и спроса на материальные блага. Когда инфляция низкая, кредиты обычно становятся более доступными, а спрос на недвижимость растет.

• Проблемы с ликвидностью — часто продажи занимают много времени и связаны с расходами на агентов по недвижимости.
• Высокий порог входа и трудная диверсификация капитала. Эту проблему, наряду с ликвидностью, могут решить REITs — это фонды, которые управляют недвижимостью и легально не распределяют небольшую прибыль между акционерами. Это позволяет, даже имея небольшие средства, покупать недвижимость в иностранной валюте и диверсифицировать ее в различные сектора: жилую, коммерческую, торговые центры и т.д.

На рисунке показана историческая доходность различных классов активов в зависимости от уровня и динамики инфляции. В любом случае недвижимость (REITs) приносит хорошую доходность. Сырьевые товары и золото можно использовать только при росте инфляции. Котировки развивающихся рынков, в частности, показали низкие результаты в условиях дефляции.

Средняя доходность активов при разной динамике инфляции в период с 1988 по 2020 годы

Высокая инфляция, которая продолжает растиВысокая инфляция, которая снижается

Облигации7%9%6%5%
Наличность4%4%1%2%
Высокодоходные облигации США9%17%9%6%
Акции13%15%11%12%
Акции роста14%16%11%13%
Акции стоимости11%17%11%10%
Компании малой капитализации10%19%10%11%
Акции развивающихся стран26%28%16%2%
REITs12%17%12%9%
Сырьевые товары11%2%10%−10%
Золото4%3%16%4%

Запомнить

• Депозиты просты и надежны, но их доходность в лучшем случае покрывает инфляцию.
• Облигации могут предложить немного более высокую доходность, чем депозиты. Они также являются ликвидными и могут зарабатывать деньги на разнице между ценой спроса и предложения.
• Акции имеют огромный потенциал роста, но они нестабильны, и вы должны быть избирательны в выборе подходящих компаний.
• Покупка валюты, например, доллара, может защитить от девальвации рубля и, частично, от инфляции. Но доллар также обесценивается с течением времени.
• Сырьевые товары являются одним из лучших вариантов при быстром росте инфляции. Самый простой способ инвестирования в них — покупка акций компаний, специализирующихся на сырьевых товарах, нефти и газе, сельском хозяйстве, но при этом необходимо учитывать специфические риски, связанные с деятельностью конкретной компании.
• Драгоценные металлы отлично подходят для диверсификации портфеля, но они нестабильны, не выплачивают дивиденды и не всегда защищают от инфляции. Вы также можете рассмотреть возможность покупки акций компаний, добывающих драгоценные металлы.
• Материальные активы, особенно недвижимость, являются сильным вариантом защиты от инфляции. Но у недвижимости высокий порог входа и проблема с ликвидностью. Акции REIT решают эти проблемы.

Отдельные акции не равны рынку акций

Со временем акции превосходят облигации и их эквиваленты по доходности. В результате, с 1900 по 2020 год доходность мирового фондового рынка составила 2% от денежного эквивалента и 5% выше инфляции.

Если инвестор готов вкладывать деньги на длительный срок, хочет получить более высокую прибыль и терпим к просадкам портфеля или непредсказуемым результатам — ему следует отдать значительную часть своего капитала в акции.

Общее количество акций множества различных компаний известно как капитал. Для анализа фондового рынка можно использовать индексы — условные корзины ценных бумаг с определенной структурой, обычно основанные на капитализации компаний.

505 акций и депозитарных расписок 25 компаний входят в SEC 500. Более 9 000 акций составляют FTSE Global All Cap. Индекс нельзя купить, но можно инвестировать, используя его в качестве основы, например, покупая паи индексного фонда. Цена акций такого фонда колеблется в соответствии с индексами.

Дело в том, что поведение акции может значительно отличаться от общего поведения рынка. Допустим, в определенный день индекс SP 500 вырос на 1%, поскольку средневзвешенный темп роста акции составил 15%. Пай фонда отслеживания индекса Доу-Джонса вырос на 1%. Однако многие акции в тот же день упали или даже рухнули, а некоторые выросли на 5-10%.

В течение года разница между результатами отдельных ценных бумаг и индекса может вырасти до десятков процентов. В свете этого покупка отдельных акций имеет гораздо больше шансов оказаться прибыльной.

Волатильность отдельных акций обычно выше, чем волатильность рынка и индексов. Индексные фонды имеют более низкий несистематический риск, то есть риск, который не систематизирован или не связан с ценными бумагами.

В данном случае ценная бумага с небольшим номером обеспечивает доходность фондового рынка, или результат индекса в целом. Бизнесмен, который наращивает такие акции в течение десятилетий или быстрее, получит рост в тысячи процентов. Другие ценные бумаги обеспечивают либо убыток, либо относительно небольшую доходность.

Однако годовой дивиденд по акциям Amazon с июня 1997 года по июль 2021 года составил 37,55%. Каждая инвестированная $1 000 принесла доход в размере $217 393. В отличие от этого, фонд SPF ежегодно возвращал 8,96%. Каждая вложенная в него $1 000 приносила доход в размере $7 960.

В течение этого времени Citigroup зарабатывала 1,97% годовых. Вложив в них 1000 долларов, инвестор получил бы всего 619 долларов.