Когда ждать девальвацию рубля?

Россияне обеспокоены тем, будет ли девальвироваться их валюта. Даже несмотря на постепенное улучшение состояния экономики с 2016 года, многие аналитики по-прежнему считают, что серьезная девальвация российского рубля возможна.

Падение цен на энергоносители является основным фактором, влияющим на обменный курс евро и доллара. Кроме того, правительство может немного снизить обменный курс, чтобы повысить доходы за счет улучшения экономического роста.

Что такое девальвация простым языком?

Девальвация — это обесценивание валюты по отношению к валюте другой страны. Когда национальная валюта обесценивается, цена на импортируемые товары также увеличивается.

Среди неэкономистов распространено заблуждение, что инфляция и девальвация являются синонимами. Это не совсем верно.

Рост инфляции увеличивает цены на все товары и услуги, в то время как девальвация рубля увеличивает стоимость только импортных товаров.

Какие бывают виды девальвации?

Финансовые специалисты различают два типа обесценивания:

Основные причины девальвации

Когда валюта страны обесценивается, это свидетельствует о проблемах в ее экономике. Девальвация национальной валюты может быть вызвана двумя факторами:

• Ухудшение государственного торгового баланса
• Высокий уровень инфляции.

Кроме того, на обменный курс национальной валюты оказывают влияние следующие факторы:

• Необходимость повышения конкурентоспособности денежных единиц;
• Отсутствие валютных резервов;
• Цены на энергоносители;
• Отток капитала из экономики;
• Увеличение выбросов;
• Давление санкций;
• Потеря доверия к валюте.

Будет ли девальвация рубля в 2021 году?

На девальвацию российского рубля в 2021 году будут влиять различные факторы, в том числе внутренние и внешние. Финансовые эксперты не могут дать однозначного ответа на вопрос, будет ли девальвация рубля в 2021 году.

Именно давление санкций Соединенных Штатов серьезно влияет на стабильность валюты. Из-за существующих санкций иностранные партнеры вынуждены выводить свои средства с российского рынка ценных бумаг, так как покупка долговых облигаций федерального резерва запрещена.

Крайне нежелательным фактором, влияющим на прогноз девальвации в 2021 году, является экономически нестабильное положение России. Иностранные аналитики считают вложение капитала в российскую экономику рискованным вложением, что усугубляет и без того неблагоприятную ситуацию.

Помимо вышеперечисленных элементов, девальвация российского рубля будет зависеть от следующих факторов:

• Рынок черного золота;
• Дополнительные санкции, затрагивающие ключевые сектора экономики;
• Изменение ставки Федеральной резервной системы;
• Отток иностранного капитала;
• Интенсивность военных действий вблизи приграничных районов.

Негативный исход может привести к падению курса национальной валюты до 100 рублей за евро в целом.

Какие риски влечет за собой девальвация?

В числе основных последствий обвала рубля:

[colonizator_col]

[/colonizator_col]

Мнение эксперта

Владимир Носов

финансовый эксперт, финансовый консультант

При стремительном падении стоимости национальной валюты государства может серьезно пострадать экономика. При наиболее печальном сценарии, страна потеряет возможность платить по внешним займам и вынуждена будет объявить дефолт.

Экономические факторы

Несмотря на незначительную инфляцию в 2020 году, эксперты отмечают:

• Возобновление роста валового внутреннего продукта;
• Укрепление национальной валюты;
• Сокращение бюджетного дефицита;
• Незначительное увеличение реальных доходов граждан.

В целом, 2020 год был достаточно спокойным. Небольшой рост экономики и незначительное повышение стоимости рубля хорошо отразились на настроениях граждан.

Эксперты прогнозируют негативные изменения в 2021 году из-за:

• Снижение стоимости нефти и других энергетических ресурсов;
• Расширение санкций.

Основной проблемой по-прежнему остается неспособность изменить экономическую модель штата. Стоимость нефти и газа оказывает значительное влияние на федеральный бюджет.

В результате повышения цены барреля «черного золота» до 80 долларов, макроэкономические показатели резко улучшились и наметился кризис. Если девальвация национальной валюты возможна в 2021 году, то это полностью зависит от стоимости энергоносителей в этом году.

Согласно ряду прогнозов, в среднесрочной перспективе стоимость энергоресурсов может существенно снизиться:

• Увеличение добычи нефти в США;
• Торговые войны между ведущими экономиками мира: США и Китаем;
• Отказ от продления низких квот на добычу нефти.

Соответственно, цена на нефть марки Brent на основных биржах может упасть до 60 долларов за баррель.

Геополитическая неопределенность

Геополитическая обстановка не внушает доверия к национальной валюте.

В 2021 году эти факторы могут отрицательно повлиять на макроэкономические показатели в Российской Федерации:

Помимо внешних факторов, падение стоимости российского рубля можно также объяснить общим экономическим спадом и недостатком денежных средств в государственном бюджете.

Проблемы роста

В 2019 году правительство России планирует увеличить внутренний валовой продукт до 100 триллионов рублей, что на 8 триллионов больше по сравнению с 2018 годом.

Благодаря следующим мерам, ВВП увеличится на значительную величину:

• Повышение эффективности труда
• Развитие цифровой экономики
• Рост объемов производства.

Большинство аналитиков сходятся во мнении, что эти методы не дадут адекватного роста без реформирования некоторых секторов экономики. Нынешняя экономическая модель государства не сможет конкурировать очень долго.

Масштабы девальвации

На данный момент рубль торгуется по 67 за доллар в связи с ценой барреля нефти.

Согласно недавнему отчету, если тенденция роста стоимости «черного золота» сохранится, национальная валюта может укрепиться до 60 рублей за доллар. Однако ожидать такого результата не стоит.

Эксперты обычно указывают на два сценария развития событий:

1. Оптимистический.
   Вариант развития событий предполагает длительное удерживание стоимости бочки нефти выше 75 долларов США. А таком случае девальвация рубля маловероятна, поскольку прибыли от продажи энергоресурсов будет достаточно для заполнения пробелов в государственном бюджете 2021 года.
2. Пессимистический.
   При падении цен на нефть до 50 долларов и ниже, расширении санкций и замедлении роста ВВП национальную валюту ждет глубокая девальвация. Стоимость одного доллара США может подняться до 75 рублей. При этом зарплаты и пенсии с 2021 года будут проиндексированы, дабы уменьшить влияние девальвации на платежеспособность граждан.

Сложно однозначно оценить все возможные варианты развития событий, однако, шанс на проявление негативного сценария достаточно высок.

На какие сферы влияет снижение курса рубля?

Повышение курса рубля окажет негативное влияние:

• Недвижимость,
• Банковские услуги,
• Цены на бытовую технику,
• Цены на продукты питания.

При стремительном росте стоимости недвижимости спрос будет серьезно снижен, что может привести к обвалу на рынке.

Как падение рубля повлияет на рынок недвижимости?

Когда национальная валюта обесценивается, сектор недвижимости реагирует крайне болезненно. Банки в России во время кризиса выдают ипотечные кредиты по грабительским процентным ставкам с огромными переплатами.

Колебания курсов валют не влияют на дорогую недвижимость. Отчасти эту тенденцию можно объяснить тем, что элитные квартиры и дома привязаны к доллару или евро. Кроме того, покупатели дорогой недвижимости редко получают доход в национальной валюте.

Рынок недвижимости начального уровня серьезно пострадал от финансового кризиса. Чаще всего, когда стоимость национальной валюты падает, мы видим такие результаты:

1. Ужесточение требований к ипотечным заемщикам со стороны банков.
2. Введение плавающей ставки по кредиту, которая зависит от рефинансирования.
3. Серьезное увеличение финансовой нагрузки на граждан из-за непомерно высоких процентных ставок по ипотеке.
4. Снижение покупательной способности и формирование застойного рынка.

Всплеск спроса на недорогую недвижимость был отмечен непосредственно перед началом стагнации. Основной причиной этого явления является то, что граждане, имеющие некоторые сбережения, стараются их обезопасить и вложить в недвижимость.

Кто выигрывает от девальвации?

Что еще более странно, ухудшение экономической ситуации и резкое падение стоимости национальной валюты на самом деле благоприятствуют миру.

Среди основных преимуществ девальвации рубля можно выделить:

1. Бюджет государства:
   Объясняется это просто: финансовые обязательства государства представлены в рублях, а львиная доля доходов в казне – это доллары или евро. Таким образом, работает формула: ниже стоимость рубля – больше рублей поступает в госбюджет.
2. Компании, производящие продукцию на экспорт:
   Падение стоимости валюты снижает себестоимость труда в долларовом эквиваленте и позволяет продавать товары дешевле, чем прежде.
3. Отечественные производители:
   Снижение доходов граждан вынуждает последних покупать отечественную продукцию.
4. Туристические компании, продающие путевки внутри России:
   В связи с падением курса валюты, цены на зарубежные поездки вырастают. Граждане, некогда путешествующие по заграницам, вынуждены отдыхать на отечественных курортах.
5. Владельцы средств на валютных депозитах:
   Девальвация отечественной валюты никак не влияет на стоимость долларов или евро. При обесценивании валюты рост цен происходит не так быстро, как снижение курса, а значит дополнительно полученные от обмена валют средства можно выгодно вложить.

Как будет осуществляться выдача кредитов?

Рыночная экономика определяется способностью выдавать кредиты. Доверие граждан к рублю может пострадать в результате серьезного обесценивания национальной валюты. Подобный результат, вероятно, приведет к сокращению депозитов, что уменьшит количество денег, работающих в банковском секторе.

В банковских организациях недостаток капитала может быть обусловлен:

• Временное закрытие программы кредитования;
• Предложение выгодной ставки по депозитам;
• Увеличение платы за обслуживание.

Следующие изменения могут быть осуществлены финансовыми учреждениями, располагающими достаточным количеством наличности, в условиях кризиса:

• Увеличение базовых ставок;
• Увеличение выплат по кредитам;
• Изменение возрастного диапазона заемщиков;
• Введение обязательного страхования кредитов.

В результате падения курса национальной валюты граждане не решаются брать кредиты, поскольку существует серьезный риск потерять работу и не иметь возможности вернуть заемные средства.

Как сберечь финансы в период валютных колебаний?

Граждане испытывают трудности с сохранением своих сбережений из-за сложного финансового положения государства.

Использование этих возможностей рекомендуется экономистами и экспертами:

1. Вложение денежных средств в акции, драгоценности и квартиры:
   Акции производителей экспортной продукции, дорогостоящие украшения и недвижимость – это первое, во что стоит вкладывать стремительно дешевеющую валюту.
2. Открытие собственного бизнеса:
   Хорошо продуманный бизнес может не только сохранить, но и серьезно преумножить вложенные средства.
3. Вложение денег в импортные товары и автомобили:
   Покупка телевизора, машины или другого импортного продукта будет не худшим вариантов для вложения девальвирующего рубля. Главное не увлекаться и не накупить бесполезных вещей.
4. Конвертация сбережений в иностранную валюту:
   Самый очевидный и простой способ сохранения денег – это покупка долларов или евро.

Обратите внимание! Не существует идеального рецепта по сохранению накоплений. Каждый человек должен сам решать, куда девать кровно заработанные финансовые средства.

Есть ли причины для девальвации?

На данный момент существует несколько фундаментальных причин для кризиса, который разразится в 2021 году. Несколько факторов препятствуют этому благодаря тому, что обменный курс поддерживается на удовлетворительном уровне.

Согласно анализу международных рынков, следующие факторы благоприятно влияют на стоимость рубля:

• Высокий спрос на продукцию российского производства из-за ее низкой стоимости;
• Успех стабилизационной политики центрального банка;
• Относительно высокая стоимость нефти и газа.

В отличие от 2014-2015 годов, когда курс рубля упал почти вдвое, нынешняя ситуация в России кажется стабильной. Из-за постоянного изменения цены на нефть снижение стоимости валюты всего на 8% практически считается статистической погрешностью.

Однако эти причины не могут быть исключены как причины девальвации рубля:

1. Снижение стоимости на энергетические ресурсы:
   Финансовая модель России опирается на стоимость углеводородов. Так, высокая стоимость нефти и газа позволяют правительству без труда наполнять бюджет и финансировать убыточные промышленные отрасли. При низкой цене на нефть страна теряет серьезные денежные средства и вынуждена закрывать пробелы в бюджете путем девальвирования рубля.
2. Потеря рентабельности производственных направлений:
   Основные промышленные отрасли, под тяжестью снижения экономический показателей, теряют рентабельность. Строительство за период с 2014 по текущий момент снизилось на 30%, сельское хозяйство упало на 20%. Надежды на высокие технологии также сложно назвать оправданными.
3. Введение политических санкций на системообразующие предприятия:
   Перекрытие доступа продукции экспортных предприятий серьезно влияет на экономическое положение последних. Кроме этого, политические санкции способствуют снижению котировок на акции главных промышленных комбинатов России.

Учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод, что валюта неуклонно теряет стоимость по веским причинам внутри страны, но высокие цены на нефть позволяют правительству удерживать курс.

Рубль в начале 2020 года: прошлые курсы и прогнозы

Курс рубля в начале 2020 года был относительно стабильным. Российская валюта показала хорошие результаты, несмотря на серьезные опасения по поводу изменений в обстановке после выборов.

Ключевые периоды в 2020 году:

• начало года – пандемия – март, апрель: доллар торгуется на уровне 75 рублей, евро – 88;
• середина апреля: проседание курса до 73 и 86 соответственно ввиду обострения отношений с Европой и Америкой;
• май-сентябрь: некоторая стабилизация валюты, стоимость 1 доллара составляла 73 рубль, евро – 87 рублей;
• сентябрь-ноябрь: снижение курса до 72 рублей за доллар вследствие падения цен на нефть.

В нынешних экономических условиях неясно, устоит ли российская валюта или рухнет.

2020 год показал, что стоимость рубля слишком сильно зависит от внешних факторов, что может пагубно сказаться на дальнейшей экономической обстановке России.

Факторы, влияющие на курс рубля

Согласно приведенной выше информации, существует несколько вещей, которые влияют на стоимость валюты Российской Федерации:

• Цены на нефть и газ;
• Санкции западных стран;
• Пессимистическое настроение граждан;
• Активность вооруженных конфликтов вблизи государственной границы.

Возможные сценарии и прогнозы экспертов

Стоимость валюты может измениться одним из двух способов:

• Оптимистов;
• Пессимистов.

На оба варианта оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы.

Пессимистический прогноз

Высока вероятность того, что девальвация рубля будет определяться пессимистическим прогнозом.

Следующие факторы приведут к снижению курса национальной валюты:

• Резкое падение цен на нефть из-за увеличения добычи в США;
• Санкционные списки в отношении системообразующих отраслей;
• Санкции в отношении военно-промышленного комплекса;
• Недостаточные меры по увеличению экономического потенциала.

При наихудшем сценарии цена доллара может вырасти до 80-85 рублей.

Оптимистический прогноз

Кризисные периоды также могут быть успешно преодолены.

При высоких ценах на нефть и относительно равномерном распределении государственных субсидий обменный курс рубля может вырасти до 76-77 за доллар.

Последствия девальвации российского рубля

Снижение курса валюты обязательно должно сопровождаться:

• Повышение цен на импортную продукцию;
• Снижение общего благосостояния населения;
• Закрытие иностранных курортов для туристов.

В качестве положительных результатов обесценивания национальной валюты можно выделить следующие:

• Увеличение экспорта
• Приток денежных средств в казну
• Повышение рентабельности отечественной промышленности
• Увеличение спроса на продукцию российского производства.

Вероятность обесценивания рубля в новом году

В начале 2019 года большинство экспертов не ожидают обвала рубля. Однако не исключено, что в течение года цена доллара может вырасти до 97 или даже 125 рублей.

Наихудший сценарий на этот год — 500 рублей за доллар США. Очевидно, что такие прогнозы носят лишь информативный характер и сбываются крайне редко.

Мнение эксперта

Демин Виктор Михайлович

Доктор педагогических наук, кандидат экономических наук, новатор, профессор.

Если стоимость нефти не обвалится, российская валюта покажет стабильный курс на протяжении всего следующего года.

Заключение

Из-за того, что экономика России основана на энергоносителях, она очень зависима от внешних факторов. Цены на рубль и нефть практически невозможно предсказать, поэтому трудно делать окончательные прогнозы.

По мнению некоторых экспертов, курс валют будет оставаться относительно стабильным в течение длительного периода времени.