Инвестирование в облигации компании РЖД

Инвестирование в облигации компании РЖД

Инвестирование в облигации компании РЖД
СОДЕРЖАНИЕ
0
540 просмотров

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» создано в 2003 году. Капитал ОАО (собственный) 2,5 триллиона руб. Чистая прибыль за 2017 год составила 140 млрд руб.

Чем привлекают ценные бумаги РЖД?

Долговые обязательства ОАО — обязательства Российского государства. 100% акционерного капитала -собственность России. Стоимость активов компании 4,5 триллиона.

Финансовая политика холдинга настроена на постоянную оптимизацию структуры капитала, в том числе и портфеля заимствований. Руководство холдинга регулярно принимает решения о займах на рынках капитала. В 2018 году ОАО привлекло 0,5 миллиарда долларов и почти столько же франков Швейцарии. Структура заимствований содержит бонды и еврооблигации. Ценные бумаги этого типа — 90% портфеля заимствований.

Холдинг без просрочек проводит выплаты доходов. По оценке международного агентства, рейтинг фирмы стабильный и позитивный. Российские агентство «Эксперт» относит ОАО к классу ААА (высший рейтинг).

Предприятие в рейтинге Форекс брокеров (у дилеров валютного и финансовых рынков) — на первых позициях. Фирма регулярно, в установленные законом сроки предоставляет финансовую отчетность по международным и российским стандартам.

Прозрачность структуры капитала, практически монопольное положение на рынке железнодорожных перевозок России, гарантии государства по обязательствам делают ОАО объектом внимания инвесторов.

Финансовая история компании

Осуществляя свою деятельность, предприятие расходует около 6% электроэнергии России. Оценивая этот факт, нетрудно представить масштаб деятельности холдинга.

История хозяйственной и финансовой деятельности акционерного общества началась в 2003 году с приватизации инфраструктуры железнодорожного транспорта страны. РЖД 2018 года — это:

  • крупнейший работодатель;
  • 13000 локомотивов и 200000 вагонов;
  • третье место на планете по объему оборота грузов;
  • крупнейший плательщик в бюджет Российской Федерации;
  • участник международных инфраструктурных проектов (Индия, Вьетнам, Бразилия, Иран).

Первые евробонды РЖД были размещены в 2010 году. Доходность купонов составила 5,8%. 2 и 3 выпуски обязательств для Европы дали доход больше 8%. Бонды для корпоративного сектора компания выпускает с 2009 г. Ценная бумага РЖД 16 (выпуска 2009 г.) в 2018 г. дает доходность 11,6%.

Облигации РЖД 32 выпуска (лето 2012 г.) номиналом 1000 руб. (со сроком погашения в 2032 г.) сейчас обладает доходностью больше 9%. РЖД 34 — 14%.

Процедура покупки ценных бумаг РЖД

Облигация — долговое обязательство компании. Владелец бондов обладает правом получать процентный доход, пока бумага в собственности. Основная сумма займа гасится по окончании срока выпуска. До этого момента владелец, чтобы вернуть свои деньги, может продать актив на рынке.

Обязательство, номинал которого выражен в валюте евро, называется еврооблигацией.

Можно ли физическому лицу приобрести облигации РЖД?

Акции «Российской железной дороги» не торгуются открыто на бирже. Физическое лицо не в состоянии купить или продать акции. Это сделано для того, чтобы государство контролировало весь капитал холдинга. В отличие от акций, облигация — ценная бумага, которая обращается на торговых площадках свободно.

Любой человек способен приобретать бонды компании с целью получить доход по купонам или для спекуляции на рынке.

Облигации РЖД

Бонды РЖД, обращающиеся на открытом рынке, имеют такие характеристики:

  • наименование бумаги;
  • название валюты;
  • дата выпуска обязательства;
  • дата полного погашения;
  • цена покупки (для приобретения);
  • цена продажи (для реализации облигации);
  • номинальная стоимость;
  • доходность (купон);
  • период выплаты дохода.

Приобретать облигации «Российских железных дорог» нужно у лицензированных брокеров. Торгуются бонды на биржевых площадках Санкт-Петербурга и Москвы, доступны для свободной торговли на американских и европейских биржах.

Для частного инвестора или спекулянта самостоятельный выход на площадку биржи исключен. К торгам долговыми расписками на бирже допускаются посредники — брокеры. Остальные участники рынка осуществляют покупку и продажу через брокера.

При онлайн-торговле документом, свидетельствующим, что клиент приобрел бумагу, является запись сделки у торгового посредника.

Перед приобретением облигаций будущий владелец заключает в посреднической фирмой договор. Стандартная форма документа предусматривает:

  • право брокера заключать сделки на финансовом рынке от имени и по поручению клиента;
  • услуги посредника по предоставлению необходимой информации по фондовым рынкам (экономические новости, данные аналитических исследований, текущие котировки);
  • вознаграждение брокера за услуги;
  • действия сторон в случае форс-мажорных обстоятельств;
  • действия посредника при нарушении закона со стороны клиента;
  • ответственность брокера за ошибочное или несвоевременное исполнение указаний клиента;
  • порядок учета посредником собственности клиента;
  • обязательства сторон о конфиденциальности;
  • действия брокера, если на счету клиента недостаточно средств для погашения обязательств;
  • особенности работы дилера, если клиент — юридическое лицо.

Посредник снимает с себя ответственность в случае утери или предоставления злоумышленникам клиентом данных о паролях, кодовых словах.

Операции на фондовом рынке посредник осуществляет за счет клиента. При VIP-статусе участника предусмотрен кредит от брокерской фирмы.

Комитент предоставляет оригиналы и копии документов, удостоверяющих личность, а также необходимые анкетные данные.

Перед осуществлением онлайн-торговли абонент для повышения финансовой грамотности изучает особенности работы с торговым терминалом. Ошибки пользователя при работе с программным обеспечением воспринимаются как прямые команды к исполнению. За финансовый результат неправильных действий клиента посредник ответственности не несет.

Облигации компании РЖД, допущенные к торгам в 2018 году:

  1. Облигации холдинга «РЖД»32 с ISIN RU000A0JSGV0. Срок оферты по облигации — 2032 год, лето. Расписка стоит сейчас 95% от номинала 1000 руб. — 950 руб. Выплата купона предусмотрена в январе 2019 г. Накопленный доход 18 руб., к выплате в январе — 22,5 руб. Доходность составляет к погашению 72%. Торговля возможна одним лотом. Статус облигации А.
  2. «Российские ЖД» ОАО 28. Номинальная стоимость — 1000 руб. Купон на сегодня стоит 41 руб. К погашению накоплено 8,15% годовых. Следующая выплата — в апреле 2019 г. — составит 41 руб.
  3. Ценная бумага РЖД-23 обл. RU000A0JQRD9. Дата погашения — 2025 год, январь. Купонный доход — 26 руб. Следующая выплата в январе 2019 г. — в сумме 36 руб. Номинал 1 000, доходность к погашению 8,3% годовых.

На фондовом рынке размещается ряд облигаций компании. Информация доступна на официальном сайте РЖД.

Евробонды РЖД

Компания разместила в сентябре 2016 г. еврооблигаций РЖД на сумму 500 млн долларов. Спрос на бумаги превысил предложение в 8 раз. В 2018 году торги ведутся по следующим ценным бумагам:

  1. РЖД 7.487%, XS0609017917. Номинал 1000 фунтов стерлингов. Торговля возможна с минимальным лотом 100000 фунтов стерлингов. Погашение ожидается в марте 2031 г. Ставка купона соответствует обозначенной в наименовании облигации. Выплаты происходят 2 раза в год. Торгуется на Московской бирже.
  2. РЖД, 5.70% 5apr2022, USD. Валютой облигации является доллар. Торгуют лотом от 200000 USD. Облигация выпущена объемом 1,4 миллиарда USD. Купон выплачивается 2 раза в год, ставка 5,7%. Дата погашения облигации пока открыта.

Информацию о других евробондах РЖД можно получить на сайте компании.

Можно ли досрочно погасить облигации?

Досрочное погашение операций по облигации возможно по решению компании. Законодательством разрешено досрочное погашение по требованию держателей. Но только в случаях нарушений со стороны компании — инициатора эмиссии ценной бумаги. Если облигации торгуются на бирже, прекращение обращения тоже является поводом для держателей.

Владелец облигации может получить стоимость бумаги, продав через посредника на биржевых торгах.

Итог

Долговые обязательства холдинга «Российские Железные Дороги» — безопасный инструмент для инвестиций с регулярной доходностью.

Комментировать
0
540 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно

Как вложиться в такси на примере Яндекс.Такси? Инвестирование
0 комментариев

Диверсификация инвестиций — это что? Инвестирование
0 комментариев

Куда вложить 500 рублей: идеи и решения Инвестирование
0 комментариев